Maailmassa on ihmisiä, jotka tunnetaan parhaiten kuuluisuudestaan.
Ajattele Kim Kardashiania ja Paris Hiltonia.
Warren Buffett ei ole tässä joukossa (luojan kiitos!).
Häntä pidetään laajalti kaikkien aikojen menestyneimpänä sijoittajana. Hän on yksi maailman rikkaimmista ihmisistä - usein Rikkain osakemarkkinoiden arvion mukaan.
Hän on päässyt sinne, missä hän on olemalla loistava ja oivaltava sijoittaja.
Kuten minä, hän ei syntynyt rahaksi, eikä hän allekirjoittanut rasvaa sopimusta kirjasta, elokuvasta, TV -ohjelmasta tai levykaupasta. (Huomautus: Allekirjoitin sopimuksen kirjakaupastani, mutta vakuutan, ettei se ollut lihava. Kaukana siitä. Haha…)
Hän teki sen vanhanaikaisella tavalla, joka nykymaailmassa vaikuttaa melkein radikaalilta.
Itse asiassa Warren Buffettissa ei ole mitään hienoa tai epätavallista - paitsi hänen ilmiömäinen menestys.
Tämä ja hänen ylivoimainen tervettä järkeä ovat syy siihen, miksi niin monet ihmiset tutkivat hänen elämäänsä ja seuraavat hänen opetuksiaan. Ja siksi sinun pitäisi.
Vaikka hän oli kotoisin vaatimattomasta alusta, Buffett on nykyään monikansallisen ryhmittymän holding -yhtiön Berkshire Hathawayn puheenjohtaja, toimitusjohtaja ja suurin osakkeenomistaja.
Hänen neuvoistaan ja lausunnoistaan on tullut legendaarisia ja ansainnut hänelle lempinimen "Omahan Oraakkeli. "
Mitä voimme oppia tästä ”oraakkelista”?
1. Älä koskaan menetä rahaa
"Sääntö nro 1: Älä koskaan menetä rahaa. Sääntö nro 2: Älä koskaan unohda sääntöä 1. “ - Warren Buffet
Mikä tekee mahdottomaksi sanoa, että olet ei milloinkaan menettää rahaa, tarkoittaa sitä, että et koskaan ottaisi laskennallisia riskejä, jotka ovat välttämättömiä rahan ansaitsemiseksi. Mutta se on koko pointti - ottaminen lasketut riskit.
Buffett ei ota villiä riskejä. Hänellä on erityiset kriteerit mihin tahansa liiketoimintaan, johon hän aikoo sijoittaa, ja tämä menetelmä estää häntä menemästä sokeisiin spekulaatioihin.
Jos käytät älä koskaan menetä rahaa mantra perusstrategiana, sillä on myönteinen vaikutus kaikkeen, mitä teet, riippumatta siitä, liittyykö se liiketoimintaan vai sijoittamiseen. Monet seuraavista oppitunnista hahmottavat tarkalleen, miten Buffett välttää rahan menettämisen.
2. Osta yrityksiä - ei osakkeita
”En koskaan yritä ansaita rahaa osakemarkkinoilla. Ostan olettaen, että he voisivat sulkea markkinat seuraavana päivänä eivätkä avaa niitä uudelleen viiteen vuoteen. ” - Warren Buffet
Huolimatta siitä, että Warren Buffett on ehkä osakemarkkinoiden menestynein sijoittaja, hän ei koskaan lyö vetoa osakkeista, ainakaan niin kuin useimmat sijoittajat ja jopa rahastonhoitajat.
Buffett ei katso tietyn osakkeen kehitystä vaan sen taustalla olevan liiketoiminnan kehitystä. Tämä on kriittistä, koska vahva taustalla oleva liiketoiminta tarkoittaa, että investointi maksaa lähes aina takaisin, ainakin ennemmin tai myöhemmin.
Useimmat sijoittajat eivät noudata Buffettin neuvoja tässä suhteessa, koska se vaatii paljon enemmän työtä. Sinun on itse asiassa tutkittava yksittäisiä yrityksiä ja ymmärrettävä niiden liiketoiminta ja kuinka hyvin ne menestyvät kilpailua vastaan. Yhtiön osakkeiden markkinatilanteella ei ole juurikaan tekemistä sen kanssa.
3. Ole mukana pitkässä pelissä
"Joku istuu varjossa tänään, koska joku istutti puun kauan sitten." - Warren Buffet
Kun tarkastellaan yrityksiä, jotka Buffett omistaa joko yksittäin tai Berkshire Hathawayn kautta, ne ovat kaikki pitkäaikaisia sijoituksia. Buffett ostaa osakkeita ja pitää niistä kiinni - ei vuosia - vaan vuosikymmeniä. Niin kauan kuin liiketoiminta on vahvaa, investointi maksaa itsensä takaisin. Buffettin saavutukset ja salkun koko ovat osoitus tämän strategian onnistumisesta.
4. Olet viime kädessä vastuussa menestyksestäsi tai epäonnistumisestasi
Rahoitusmarkkinoilla on paljon enemmän ihmisiä kuin silloin ymmärretään. Tästä syystä ihmiset pitävät sijoituksensa sijoitusrahastojen kautta tai maksavat sijoitusneuvojien palveluista. Buffettin mukaan mikään ei korvaa sitä, että osallistut sijoituksiisi.
Onnistuvatko tai epäonnistuvatko sijoituksesi, ovat täysin harteillasi, eivät sijoitusneuvojasi. Hän ylläpitää käytäntöä oppia kaikki investoinnista ja ottaa täyden vastuun siitä, miten aiot hallita sitä. Sen lisäksi, että se on vankka strategia, tämä on myös ainoa tapa, jolla aloitteleva sijoittaja oppii olemaan asiantuntija.
5. Hallitse tiukasti elinkustannuksiasi
Jos katsot menestyneimpiä ihmisiä lähes kaikissa yrityksissä, huomaat yleensä, että he ovat ihmisiä, jotka elää elämää. Toisin sanoen he elävät elämäntapaa, joka on heidän menestystasonsa mukainen. Tämä johtaa usein enemmän kuin hieman elämäntapa -inflaatioon, mikä auttaa selittämään, kuinka niin monet erittäin menestyvät ihmiset joutuvat konkurssiin ja lopulta jopa köyhä talo.
Warren Buffett on tehnyt erinomaista työtä pitääkseen egonsa kurissa elämäntapansa suhteen. Voidaan jopa sanoa, että hän käyttää investointeihinsa samoja arvoperiaatteita kuin oman henkilökohtaisen taloutensa hoidossa. Esimerkiksi Buffett asuu edelleen samassa viiden makuuhuoneen stukkotalossa, joka ostetaan Omaha Nebraskassa vuonna 1957 31 500 dollarilla.
Se on varmasti tarpeeksi mukava talo, mutta se ei ole lähellä palatseja, joissa ihmiset, jotka eivät ole läheskään niin rikkaita kuin Buffett, asuvat. Tässä järjestelyssä on vahva viesti.
6. Sijoita laatuun
Yksi Buffettin tunnusomaisista sijoitusstrategioista on laatuun sijoittaminen. Tämä tarkoittaa, että hän sijoittaa yrityksiin, joilla on tunnettuja ja arvostettuja tuotteita, jotka tuovat lisäarvoa kuluttajalle ja taloudelle. Yritykset, joissa hän kääntää rahaa, ovat yleensä kotitalouksien nimiä, mikä tarkoittaa, että niillä on sekä vahva markkinoille pääsy että brändin tunnettuus.
Monet vähemmän menestyneet sijoittajat ovat kiinnostuneita yrityksistä ja toimialoista, joista he tietävät vähän tai eivät lainkaan. He olettavat, että mitä vähemmän he tietävät, sitä todennäköisempää on, että investointi onnistuu, ikään kuin se onnistuisi jonkin selittämättömän mysteeritekijän perusteella. Laatu-ei mysteeri-tekee yrityksestä pitkän aikavälin voittavan sijoituksen.
7. Osta arvo
Voimme ajatella, että ostamme arvon laadun ostaminen - kun se tulee myyntiin. Tämä on osa Buffetin koskaan menettämättömiä rahaa -strategiaa. Yksinkertaisesti sanottuna, Buffett ei koskaan maksa täyttä hintaa mistäänmukaan lukien sijoitukset, jotka täyttävät hänen salkunsa.
Hän tekee tämän ostamalla yrityksiä, jotka myyvät alennuksella niiden todelliseen arvoon. Tähän strategiaan viitataan yleisemmin arvosijoittaminen, mikä on käytäntö ostaa osakkeita yrityksissä, jotka ovat aliarvostettuja verrattuna muihin alan yrityksiin ja yleisiin markkinoihin.
Buffetissa tämä on tieteellistä. Hän tarkastelee yrityksen perusteita-tuloja, tuloja, hinta-voittosuhdetta, oman pääoman tuottoa ja osinkotuotto, muiden mittareiden ohella - sitten hän vertaa niitä samoihin mittareihin kilpailevissa yrityksissä. Jos yritys on yleensä vahva verrattuna kilpailuun, mutta osakekurssi on selvästi alle sen, siitä tulee sijoitusehdokas.
8. Vältä villityksiä
Yksi asia, joka on heti ilmeinen Buffettissa, on se, että et koskaan näe häntä juoksevan lauman kanssa. Tämä tarkoittaa, että ei ole "Nifty Fifty" -osakkeita, ei vuoden kuumia osakkeita - eikä mitään, mikä edes vihjaa olevansa trendikäs.
Esimerkiksi Buffett on julkisesti ilmoittanut välttävänsä osakkeiden ostamista uudessa sosiaalisessa mediassa, kuten Facebook ja Google, viitaten vaikeuteen määrittää niiden arvo ja miten he pärjäävät tulevaisuudessa.
Voimme myös lyödä vetoa, että villityöhön osallistuminen haittaisi investointia laatuun ja arvoon pitkällä aikavälillä. Jos Buffett on yksi asia, se on johdonmukaista.
9. Osta kun "Veri juoksee kaduilla"
"Yritämme yksinkertaisesti olla peloissaan, kun muut ovat ahneita, ja olla ahneita vain, kun toiset pelkäävät." - Warren Buffet
Sanoin juuri, että et koskaan näe Warren Buffettia juoksevan lauman kanssa, ja tämä on yksi parhaista esimerkeistä. Hänen sijoitusfilosofiansa on yksinkertainen - osta, kun kaikki muut myyvät (ole ahne), ja myy, kun kaikki muut ostavat (pelkää). Tämä on sopusoinnussa Wall Streetin sanonnan kanssa (jota harvat sijoittajat koskaan seuraavat), yleisö on yleensä väärässä.
Tämä strategia on hyvin yhdenmukainen Buffets -strategian kanssa ostaa arvoa. Jos ostat, kun kaikki muut myyvät, voit saada positioita vahvoissa yrityksissä paljon halvemmalla kuin maksaisit, kun markkinat ovat vahvat ja kaikki ostavat.
10. Myy tappiosi vahvoilla markkinoilla
Samalla tavalla, jos odotat myyvänsä häviäviä positioita, kunnes markkinat ovat erityisen vahvat, minimoit tappiosi. Joissakin tapauksissa voit jopa saada voiton takaisin.
Useimmilla sijoittajilla on suuria vaikeuksia hallita tätä käsitettä. Kun osake alkaa nousta, heillä on taipumus pitää siitä kiinni olettaen, että se tulee jatkamaan. Mutta Buffet -maailmassa häviävä asema on häviävä asema riippumatta siitä, missä osakekurssi on.
11. Riski on osa peliä - tottu siihen
"Riski tulee siitä, ettet tiedä mitä teet" - Warren Buffet
Buffet -tapa vaurauteen on itse asiassa hyvin riskialtista tavanomaisten standardien mukaan. Hän ei investoi voimakkaasti turvallisiin omaisuuseriin, kuten joukkovelkakirjoihin ja valtionlainoihin. Hän sijoittaa pääasiassa osakkeisiin. Mutta osakkeet eivät ole läheskään niin riskialttiita kuin ihmiset yleensä ajattelevat - kunhan tiedät mitä teet. Ja Buffet selvästi.
Buffet pystyy eliminoimaan suurimman osan osakkeisiin liittyvistä riskeistä ostamalla ne riittävän halvalla, jotta spekulaatiot - ja korkeat hinnat - jäävät kokonaan pois. Useimmilla Buffetin asemilla ei ole muuta kuin ylöspäin. Tämä on seurausta ostamisesta sen jälkeen, kun kaikki muut ovat myyneet asemansa.
Buffet -maailmassa ostat raskaasti markkinoiden kaatumisen jälkeen ja pidät jauheen kuivana, kun härkämarkkinat ovat olleet olemassa muutaman vuoden ajan.
12. Kiinnitä erityistä huomiota hallintoon
"Kun johto, jolla on loistava maine, puuttuu yritykseen, jolla on huono taloustiede, yrityksen maine säilyy ennallaan." - Warren Buffet
Vaikka monet sijoitusanalyytikot keskittyvät yleensä yrityksen numeroihin, markkina -asemaan, erityisiin omaisuuseriin ja jopa yleisön mielialoihin, Buffett tarkastelee tarkemmin johtoa. Jokainen näistä konkreettisista mittareista voi muuttua tulevaisuudessa, mikä heikentää huomattavasti yritystä. Mutta johdon kaliiperi edustaa liiketoiminnan tulevaisuutta. Oikeiden ihmisten johdolla liiketoiminta kasvaa ja menestyy riippumatta siitä, millaisia haasteita se voi kohdata.
13. Pidä kiinni siitä, mitä tiedät
Aivan kuten Buffett välttää villityksiä, hän pyrkii myös pitämään kiinni siitä, mitä hän tietää investointipäätösten tekemisessä. Buffettin maailmassa sinulla ei ole liiketoimintaa, joka laittaa rahaa yrityksille ja toimialoille, joista et tiedä mitään. Buffettin miljardit tulivat siitä, että hän sijoitti yrityksiin, jotka hän tunsi hyvin.
Yritykset, joihin hän ostaa, ovat myös periaatteessa perusasioita. Kuten näimme aiemmassa erityisessä esimerkissä, Buffett välttää ostamasta sosiaalisen median yrityksiä, koska ne ovat käytännössä uusia liiketoimintakonsepteja eivätkä helposti mitattavissa. Hän suosii helposti ymmärrettäviä käsitteitä, kuten Coca-Cola ja vakuutus.
14. Pidä se yksinkertaisena
”Johdannaiset ovat taloudellisia joukkotuhoaseita. " - Warren Buffet
Wall Streetillä on pieni joukko sijoittajia, jotka ansaitsevat paljon rahaa eksoottisiin sijoituksiin, kuten johdannaisiin. Buffett välttää kaikkia tällaisia sijoitusjärjestelmiä, mieluummin pitää sijoituksensa perusasioina. Se palaa jälleen käsitteeseen investoida siihen, mitä tiedät ja ymmärrät.
15. Pidä matalaa profiilia
Aivan kuten Warren Buffettin elämäntapa on uskomattoman yksinkertainen ottaen huomioon hänen kasvunsa maailmassa, hän tekee myös parhaansa välttääkseen valokeilan.
Toki hän antaa säännöllisesti lausunnon talous- ja julkisesta politiikasta, mutta hän välttää törkeää käyttäytymistä, josta on tullut oire erittäin menestyneille. Mutta hänen menestyksensä määräytyy hänen liiketoimintansa menestyksen sijaan osallistuminen valmiisiin aktiviteetteihin tai innostavat julkiset kommentit, jotka on suunniteltu lähinnä piirtämään huomio.
Voimme luultavasti arvata, että tämä matalan profiilin olemassaolo helpottaa Buffettin liiketoimintaan keskittymistä. Loppujen lopuksi, jos juokset ympäriinsä ja teet erimielisiä kommentteja, sinun ei tarvitse viettää paljon aikaa takavartiostrategioihin kattaaksesi jälkesi.
Vaikka et haluakaan investoida, voit ottaa kaikki nämä oppitunnit Warren Buffettin elämästä ja soveltaa niitä elämääsi ja liiketoimintaasi, ja sillä on myönteisiä tuloksia.