Margin on võlg. Laenate oma maaklerilt kapitali, et osta rohkem varasid, enamasti aktsiaid.
See annab teile võimenduse. Teete kihla, et teie marginaalilt ostetud investeeringute tootlus on suurem kui intressimäär, mille maksate oma maaklerile privileegide eest ilma komisjonitasudeta.
Kui nad seda teevad, paned erinevuse taskusse. Kui ei, siis peate oma maakleri tervikuks muutma.
Kuna maakler kasutab marginaali rahuldamiseks tagatisena teie kontol juba olemasolevaid varasid, on marginaalile investeerimine väga sarnane hüpoteegiga maja ostmisega.
Ainus erinevus on see, et investeerides ei pea te igakuiseid marginaalimakseid tegema ja maakler seda üldiselt ei tee liiga mures, kui teete kunagi mingeid jõupingutusi oma marginaali vähendamiseks seni, kuni teie investeeringutel on piisavalt väärtust, mida katta seda.
Sarnasus ei lõpe siin. Maja ostmiseks hüpoteegi võtmine võib olla hea või halb. See sõltub palju sellest, kes, kuidas, miks ja laenuvõtja finantsteadmiste tasemest. Marginaalile investeerimine on samamoodi.
Kui saate aru, kuidas see toimib, kasutage seda mõistlikult ja oskate oma riski hästi juhtida, võib see aidata teil toredamat tulu teenida. Teisest küljest, kui te pole piisavalt distsiplineeritud või kuritarvitate seda või lähete kuuma aktsiat taga ajama, võib see teie konto kuivaks muuta.
Millal marginaali mitte kasutada?
Sellisel juhul on minu arvates mõistlikum kõrvaldada olukorrad, kus varu ei tohiks kasutada, enne kui räägime olukordadest, kus seda on mõtet kasutada. Muidugi on alati erandeid, kuid need põhimõtted kehtivad enamiku tavaliste investeerimisstsenaariumide puhul.
Põhimõte nr 1: Ärge kasutage marginaali intressikandvate varade ostmiseks, mille tootlus on madalam kui teie marginaali intress
Jah, saate osta kõikvõimalikke võlakirju, riigikassaid ja palju muud vara, mis viskab usaldusväärse tootluse välja. Enamasti võimaldavad maaklerid nende instrumentide tajutava ohutuse tõttu teil hooba üles tõsta rohkem kui 1x, mis tähendab, et 1 dollar teie tagatisest võib lubada teil osta 3 dollarit munitsipaalvõlakirju ( näide).
Teoreetiliselt, kui selle muni tootlus on üle 1/3 teie marginaali intressimäärast, võite teenida väidetavalt “riskivaba” tulu mõne baaspunkti võrra.
Probleem tekib siis, kui intressimäärad liiguvad ja kasumi õhuke aken võib kiiresti rahavoogude tühjeneda. Pealegi ei tasu teha kõike, mis muudab teie investeeringu nii väikese tootluse jaoks nii keeruliseks.
Põhimõte nr 2: Ärge kasutage marginaali, et osta aktsiaid kommunaalteenuste ettevõttes, REITis, MLP -s või muud tüüpi usaldusühingutes
Sarnane põhimõte nagu eespool. Kõik aktsiad, mida kasutatakse peamiselt jooksvate tulude teenimiseks dividendidena, ei kuulu marginaaliga ostmisele. Enamikul juhtudel on tootlus teie intressimäärast madalam ja kapitali kallinemine ei pruugi selle korvamiseks olla piisav.
Kui te olete aktsiate ostmine tulu osas olete tõenäoliselt konservatiivne investor ja marginaal lisab lihtsalt rohkem riski, mida te ei peaks kandma. Dividendide investeerimine ei ole halb asi; lihtsalt ei soovita marginaalil.
Põhimõte #3: Ärge kasutage marginaali auto, paadi või maja sissemakse tegemiseks
See, et saate sissemakse tegemiseks oma maaklerilt raha laenata, ei tähenda, et peaksite seda tegema. Sel juhul laenate raha, millest saab rohkem võlgu (autolaen, hüpoteek jne).
Kui peate seda tegema, tähendab see, et te pole rahaliselt piisavalt tugev, et neid varasid osta või nendesse investeerida. Mitu võimendustaset on rahaline hullumeelsus ja võib teid hammustada palju varem, kui arvate.
Kuid marginaali kasutamine pole sugugi halb, kui teate, kuidas.
Millal ja kuidas kasutada marginaali
Liiga suur võlg tapab, kuid väike võlg võib aidata teil rahalist paindlikkust anda. Siiski on oluline kasutada marginaali tööriistana ainult siis, kui teil on hea investeering, mida te muidu ei saa. Võtame mõned näited
Näide 1: Tekib suurepärane investeerimisvõimalus ja teil on ajutiselt kapitalist puudu
Sageli juhtub, et teie järgmine sissemakse teie investeerimiskontole on mõne päeva või võib -olla nädala pärast ning see võib hõlpsasti katta summa, mille kavatsete sellesse võimalust investeerida. Eeldades, et tegemist ei ole kuuma nipiga ja olete investeeringu väärtusega rahul, jätkake ja kasutage oma positsiooni alustamiseks varu. Mõne päeva pärast saadate rohkem sularaha sisse ja teie marginaal kaetakse.
Näide #2: Marginaali kasutamine hädaabifondina
Kui teil on sularahavajadus, mis ei jõua ära oodata - näiteks ootamatult suur maksuarve, mille tagajärjed tähtajaliste maksude tasumata jätmine on suurem kui intress marginaalilt, on hea edasi laenata marginaal. Paljudel juhtudel võib teil olla vaja aega, et välja mõelda, millised investeeringud marginaali katmiseks müüa, või võib -olla saate seda oma sissetulekuga aja jooksul teha.
Näide #3: aasta lõpu maksuplaneerimine
Oletame, et teil on mõned investeeringud, mida soovite müüa, et saaksite kapitali ümber paigutada teistesse atraktiivsematesse investeeringutesse. Kui teie praegustel investeeringutel on märkimisväärne kapitalikasum, võiksite oodata uue aasta müümist, et mitte kanda täiendavaid makse jooksval aastal.
Investorite ja fondide traditsioonilise maksumüügi tõttu muutuvad paljud investeeringud aga aasta lõpus üsna atraktiivseks, mida võiksite ära kasutada.
Marginaali nõuetekohane kasutamine võimaldab teil ajutise kapitalilõhe ületada. Distsiplineeritud investori jaoks tuleks marginaali kasutada alati mõõdukalt ja ainult vajadusel.
Kui võimalik, proovige mitte kasutada marginaalina rohkem kui 10% oma vara väärtusest ja tõmmake piir 30% -ni. Samuti on suurepärane idee kasutada maakleritele nagu TD Ameritrade millel on odavad marginaalintressid. Pidage meeles, et marginaaliintressid ühendavad seni, kuni hoiate marginaali avatuna.
Autori kohta: Shailesh Kumar kirjutab aktsiad ja väärtust investeerides Väärtpaberite juhend, kus ta pakub registreeritud liikmetele individuaalseid aktsiavalikuid ja ideid. Telli tema tasuta aktsiate uudiskiri investeerimisideede jaoks, mida saate kasutada edasiseks uurimiseks.
Olenemata investeeringu liigist või summast GoodFinancialCents.com on siin abiks. Olgu see siis investeerides 20 000 dollarit või kuidas investeerida 500 000 dollarit, tahame aidata teil oma investeeringuid maksimaalselt ära kasutada!