Täielik ühisrahastamise juhend 2019

Minamagine, sa oled väikeettevõte, kes soovib potentsiaalsetelt investoritelt (PALJU) kapitali kaasata.

Varem olid ranged eeskirjad, paberimajandus ja ülesmäge lahing, püüdes leida inimesi, kes tegelikult teie ettevõttesse investeeriksid.

See oli siis, see on nüüd. Tutvustame ühisrahastust…

Ettevõtluse alustamise seadus, muidu tuntud kui Crowdfund Act, on 5. aprillil kehtestatud JOBS-seaduse uus säte.

See toiming võimaldab nn ühisrahastamist, mis on ettevõtte võime koguda raha suure hulga inimeste kaudu.

Praegusel kujul on väikeettevõttel võimalik ühe aasta jooksul müügiga kaasata 1 miljon dollarit kapitali väärtpabereid, kuid ilma osariigis või föderaalreservis registreerimisel tekkinud valu ja ahastuseta reguleerijad.

See võib olla potentsiaalselt suur väikeettevõtetele, kellel on raskusi traditsioonilise rahastamise hankimisega kohalikelt pankadelt ja finantsasutustelt.

Digiajastul võib see olla palju koledam, kuna see kaotab piirangud alustavatele ettevõtetele, kes otsivad investoreid Interneti kaudu.

Nagu võite ette kujutada, võib see investoritele tõeliselt põnev olla, sest igal aastal käivitatakse üle 6,7 miljoni uue väikeettevõtte.

Kuid see võib olla ka väga hirmutav, kuna pettuse potentsiaal on väga reaalne.

Kes saab investeerida?

Töökohtade seadus piirab summat, mida üksikinvestor saaks rahvahulga kaudu igal aastal investeerida.

• Investor, kes teenib vähem kui 100 000 dollarit aastas, saab anda oma panuse ainult 2 000 dollarini või 5% -ni teie aastasissetulekust või netoväärtusest. Pange tähele, et teie kodune elukoht on välistatud.
• Investorite jaoks, kes teenivad rohkem kui 100 000 dollarit, tõuseb teie protsent kuni 10%.

Kui liigitate end akrediteeritud investoriks, mis tähendab, et olete teeninud igal eelmisel kahel aastal 200 000 dollarit aastas või teie netoväärtus on vähemalt miljon dollarit, siis praegusel hetkel pole piiranguid.

Ühisrahastamise liigid

Rahvafinantseerimine on kontseptsioon, mis mind erutab, kuid kardan, et paljusid kasutatakse ära ebareaalse tulu tagaajamisel.

Mõned rahvafinantseerimise kontseptsioonid, mida ma praegu naudin, on vastastikune laenamine. Peer-to-peer firmadele meeldib Laenuklubi ja Prosper on minu arvates suurepärane võimalus teenida head tulu, kaasrahastades teiste inimeste võlgu.

Nende kohta saate rohkem lugeda artiklist Laenuklubi ülevaade ja Õnnelik ülevaade postitusi.

Teine rahvahulga rahastamise vorm, mis on paljude jaoks põnev, on veebisait nimega Kickstarter.com. Minu hea sõber Adam Baker kogus oma dokumentaalprojekti rahastamiseks üle 100 000 dollari, Minuga on kõik korras tänans. Olen kindel, et Adam nõustub, et ilma Kickstarter.com platvormita, mis võimaldas tal oma sõnumit ülemaailmsel tasandil edastada, poleks ta kunagi suutnud oma unistust rahastada.

Suured erinevused laenuklubi, Prosperi ja Kickstarter.com vahel on see, et vastastikune laenamine on võlgade ühisrahastus ja Kickstarter.com rahastab seda, mida peetakse hüvedeks. Kummalgi neist puudub omakapital. Ühisrahastusega on.

Mida peate teadma ühisrahastamise investeerimise kohta

Hiljuti võttis minuga ühendust ühisrahastamise sait, kes soovis siia blogisse külalispostitust teha. Mugavalt olin just lugenud ühisrahastamist käsitlevat artiklit ja mul oli huvi selle kohta rohkem teada saada, nii et see oli väga hea ajastus. Külaliste postituse asemel lasin neil vastata ühisrahastamist puudutavatele küsimustele, et nii teie kui ka mina saaksime midagi õppida.

Järgmistele küsimustele vastab käivitanud ettevõtte First Line Capital juhtivpartner Daniel Hirsch IPOVillage.com. IPO Village on vaid üks sadadest (võib -olla tuhandetest) ühisrahastamise saitidest, mis ilmuvad üle kogu veebi.

Ma ei kiida neid kuidagi heaks, nii et ärge käsitlege seda artiklit sellisena.

Kas saate anda põhiülevaate sellest, mis on ühisrahastus ja mis on tööseaduses muutunud?

Lühidalt öeldes on ühisrahastus see, kui ettevõte jõuab avalikkuseni - või rahvahulgani -, kes otsib investoreid oma ettevõtte jaoks raha kogumiseks. Varem suutis eraettevõte avalikkuse kapitali kaasamiseks pakkuda investeerimisvõimalusi ainult akrediteeritud investoritele.

Töökoha seadus teeb ettepaneku seda nõuet muuta ja lubada ettevõtetel koguda piiratud summa (summa mitte veel määratlemata) ka akrediteerimata investoritelt, lootuses väikeettevõtlust ergutada investeeringuid. (Pange tähele, et see on JOBS -i seaduse väga lühike kirjeldus.)

Kuidas ühisrahastus ja tööseadus keskmist igapäevainvestorit mõjutavad?

Iga päev (akrediteerimata) investorid (sealhulgas senti aktsiainvestorid, ema ja popinvestor, esmakordsed investorid ja isegi rohkem kogenud investoreid) ei olnud varem olnud võimalust investeerida eraettevõtetesse kaal. Töökohtade seadusega tuleb seda muuta. Pealegi võivad nüüd ühisrahastamise abil eksklusiivsed IPO -investeerimisvõimalused nüüd massidesse minna - see on eesmärk IPOVillage.com.

See on investeerimismaailma jaoks oluline mängumuutja, kuna juurdepääs avatud ustele antakse nüüd igapäevasele peatänava investorile kõige eksklusiivsemaks Wall Streeti pakkumistest, mille tulemusel saavad jaeinvestorid ja igapäevane “Joe” siseneda uute IPO investeerimisvõimaluste esimesel korrusel. Need võimalused anti kunagi ainult „ainuõiguslikele institutsioonidele ja kogenud investoritele”.

Millised on ühisrahastamise eelised ja/või riskid?

Ühisrahastuse eelised on lihtsad, suur hulk eraettevõtteid võib paluda suurt hulka investoreid. Hea väikeettevõtetele, kuna see annab neile uue ja suure potentsiaalse kapitali allika. Hea investoritele, sest neil on nüüd vabadus ja võimalus investeerida väikeettevõtetesse varases staadiumis.

Negatiivse poole pealt on investoritel piiratud andmed ja teave oma investeeringute kohta nii enne kui ka pärast investeeringuid. Lisaks on investori lahkumisstrateegia ebamäärane, kuna ostetavatele aktsiatele pole turgu.

Mis on IPO Village ja kuidas see igapäevainvestorile kasu toob?

IPO Village keskendub üksnes avaliku sektori ettevõtete ühisrahastamisele. Kui ettevõte läheb börsile ja registreerib aktsiad SEC -i ja FINRA -ga, nimetatakse seda IPO -ks. Varem läksid ettevõtted börsile ja müüsid oma aktsiad (järsu allahindlusega) kindlustusandjatele, kes seejärel müüsid aktsiad oma eelistatud klientidele, kes müüsid seejärel oma aktsiad börsi kaudu.

IPO Village'i abil saavad oma IPO -d tegevad ettevõtted nüüd otse investoritega ühendust võtta ja kõik vahendajad välja lõigata. See pakub palju eeliseid:

1. Kuna IPO Village on avalike teenuste sait, mis ei võta tasu, läheb iga investeeritud dollar otse ettevõttele. See toob kasu ettevõttele ja investorile.
2. Investorid saavad investeerida IPO -desse IPO -eelsete hindadega (allahindlusi kindlustusandjatele ja nende klientidele ei tehta).
3. Avalikkuse poole jõudes peaks olema suurem aktsionäride baas, mis peaks tulevikus viima aktsiatega tervislikuma kauplemiseni.
4. Avaliku ettevõttena on investoritel palju turvalisuse eeliseid. Esiteks teave. Kõik aktsiaseltsid on kohustatud esitama kvartali- ja aastaaruandeid, mis käsitlevad ettevõtte finantsaruandeid ettevõtte juhtimine, peamised riskifaktorid, millega ettevõte silmitsi seisab, ettevõtte strateegilised plaanid ja palju muud rohkem. Lisaks vaatab kõik finantsaruanded läbi tunnustatud sõltumatu audiitor.

Kui veebis ilmub nii palju ühisrahastamise saite, siis kuidas peaks investor teadma, kui õigustatud on üks sait teisele?

Hea tava, kui nad peavad valima tegelike ettevõtete vahel, kuhu investeerida. Minu kontoris on raamitud järgmised sõnad

"Nõuetekohane hoolsus, hoolsuskohustus, hoolsuskohustus... vaadake see üle üks kord, vaadake see üle kaks korda, vaadake üle kolm korda."

Te viite alati läbi teatud hoolsuskohustusi. Sellisel juhul soovite otsida googlest, et vaadata eelmiste investorite arvustusi mis tahes konkreetsel platvormil. Selliseid ajaveebe on üle vaadatud ja hinnatud paljude platvormide kohta. Võtke isegi nendega otse ühendust, kui see on mugav, et nende kogemusi arutada.

Lisaks on oluline vaadata üle asutajad ja juhtkond. Ärge olge rahul nende postitatud lühikese biosiga (kui nad seda üldse teevad). Googeldage neid… õppige nii palju kui võimalik. Kui olete piisavalt julge, koostage küsimuste loend ja saatke see neile otse. Ilmselgelt peaks hoolsuskohustuse tase alati olema vastavuses investeeringute tasemega (kasutage oma tavalisi “sente”).

Kuna tundub, et seda seadust kohaldatakse idufirmade suhtes, kas pole investorite pärast tõsist muret, sest statistika ütleb, et pooled kõigist väikeettevõtetest kukuvad esimese 5 aasta jooksul läbi?

See on lihtsalt vana “riski ja tulu suhe”, mida kõik investorid on ajaloo jooksul rakendanud. Iga vastutustundlik investor, kes tõsiselt investeerib, peaks oma portfelli mitmekesistama. Põhimõtteliselt taandub mitmekesistamine teie olemasolevate investeeringute sobivate osade eraldamisele kapitali mitmesse erinevatesse/erinevatesse riskikategooriatesse (ja seega ilmselgelt erinev tulu kategooriad).

Mida väiksem on risk, seda väiksem on tootlus… mida suurem on risk, seda suurem on tootlus. Kõik investorid soovivad vähemalt seda kauget võimalust tõelise tõusupotentsiaali realiseerimiseks. Selleks, et see oleks isegi kaartidel, tuleb laiendada hajutamist väiksemale jaotusele, suurendades portfelli kõrgema riski ja kõrgema tasuvusega investeeringuid.

Lõplik otsus ühisrahastamise kohta

Nagu ma varem mainisin, võib ühisrahastus olla põnev neile, kes on traditsioonilisest investeerimisest ja otsimisest väsinud alternatiivid aktsiaturule. Kuid kõige kohutavam tõde varafinantseerimise kohta on see, kui lihtne - peaaegu liiga lihtne - on ettevõttel potentsiaalsetelt investoritelt raha koguda. Potentsiaalsed investorid, kes tõenäoliselt ei tee enne investeeringu tegemist kodutööd ja hoolsuskohustust.

Kaaslane finantsplaneerija ja ajaveebi ühine kalanduspoliitika Neal Frankle of Wealth Pilgrim jagab neid tundeid oma postituses.Mis on ühisrahastus ja miks see haiseb halvasti“. Siin on kommentaar tema postitusest:

Mulle ei meeldi see investeerimisvõimalus, sest enamik väikeettevõtteid ebaõnnestub ja kuna enamikul investoritel puudub väljaõpe mõne teemandi jämedaks märkamiseks. Seetõttu usun, et enamik inimesi, kes nendesse ideedesse investeerivad, kaotavad raha.

Ma arvan, et Neal on kohapeal ja varsti näete eripakkumist 60 minutit kuidas süütu võhiklikke investoreid kasutas ära mõni ühisrahastusskeem.

Sellegipoolest tundub, et ühisrahastus on teel, nii et olge parem valmis ja hakake kodutöid tegema, kui arvate, et soovite osaleda.