Ajalugu näitab, et isegi majanduslanguse ajal jätkavad teatud aktsiaturu sektorid jõudsalt. Või vähemalt jätkake närimist – kuna teatud aktsiad muutuvad alahinnatuks.
Farmaatsiatooted, esmatarbekaubad ja kommunaalteenused on osutunud üsna majanduslangusekindlaks sellest ajast, kui Clark Gable ikka veel rollide proovile läks. Ja nüüd mõtlevad spekulandid, kas infrastruktuuri aktsiad on panteoniga ühinemas. Lõppude lõpuks tõusevad need ehitusega seotud aktsiad langusturgu trotsides – ja onu Sam pole isegi ilmunud. 1,2 triljoni dollari väärtuses infrastruktuuriostud nimekiri veel.
Kuid millised taristuvarud saavad uuest infrastruktuuriseadusest kõige rohkem kasu? Milline ettevõte näib ülehinnatud kuni investorite hirmutamiseni, aga kas pole? Ja milline elutähtis taristuettevõte tarnib midagi, mida ehitajad nimetavad "mitteatraktiivseks" ja "mitte glamuurseks" – ometi on ta valmis saama rekordilise kasumi?
Uurime 5 parimat taristuaktsiat, mida osta.
Ülevaade 5 parimast infrastruktuuriaktsiast
| Infrastruktuuri ettevõtted | Tiker | TL; DR (liiga pikk; Ei lugenud) |
|---|---|---|
| Röövik | KASS | Ülemaailmne ehitus- ja kaevandusseadmete müüja peaks 2026. aastaks nõudluse hüppeliselt kasvama ja tulud kahekordistuma. |
| ChargePoint Holdings | CHPT | Edukas elektrisõidukite laadimisettevõte, millel on 174 000 laadijat 14 riigis, on valmis aitama president Joe Bidenil saavutada USA-s pool miljonit laadijat. |
| Nucor | NUE | Ameerika suurim terasetootja on valmis täitma koduehitajate, autotootjate jt nõudlust, kuna jõustuvad "Made in America" põhimõtted. |
| Deere | DE | Legendaarne põllumajandus-/metsatehnika (ja võrkkübarate) tarnija suurendab oma edumaad konkurentide ees 40% aastasest müügist ning suurtest teadus- ja arendustegevusest. |
| Vulkaani materjalid | VMC | Ameerika suurim liiva, kruusa ja killustiku tarnija – peaaegu iga töökoha jaoks hädavajalik – on valmis nägema rekordilist nõudlust, kui infrastruktuuri kulutused kasvavad. |
Röövik
- Praegune hind: 235,70 $
- 12 kuu kõrgeim hind: 239,85 dollarit
- 12 kuu madalaim hind: 160,60 dollarit
- 1 aasta siht: 224,59 dollarit
- Turukapitalisatsioon: 122,66 miljardit dollarit
Inimesed ei lõpeta kunagi asjade ehitamist ega aukude kaevamist ja kui nad seda teevad, helistavad nad Caterpillarile. Ettevõtte sinepivärvi ehitustehnikat võib näha kõikjal, alates uue pilvelõhkuja asukohast kuni karjääri sügavaimate sügavusteni. Sel põhjusel ei ole vaja suurt fondi, et näha, kuidas USA-s asuv rasketehnika titaan 1,2 triljoni dollari suurusest infrastruktuuriarvest kasu saab.
Sellegipoolest võivad viimase majanduslanguse veteranid mäletada, kuidas Caterpillar oli esimeste ohvrite seas. CAT-i aktsiad tõusid a 40% ninakindel 2008. aasta lõpus uute ehitusprojektide süngete väljavaadete tõttu. Sama juhtus COVID-19 pandeemia alguses ja uuesti 2021. aasta kolmandas kvartalis. kardab, et Evergrande – Hiina suurim kinnisvarafirma – oli maksejõuetuse äärel (kardab, et olid hiljem aru saanud).
Kuhu see siis Caterpillari nüüd jätab?
Noh, CAT-i aktsiatel on kombeks alati kuue kuni 12 kuu jooksul taastuda. Ma mõtlen, lihtsalt vaadake seda diagrammi ja öelge mulle, et see ei näe välja nagu EKG, mis näitab, et keegi näkkab Red Bulli:
Näib, et Caterpillari tsüklilisus õigustab pikaajalisi omanikke, kes mõistavad, et inimkond ei lõpeta kunagi aukude kaevamist. Ja 1,2 triljoni dollari suuruse infrastruktuuriarve allkirjastamisega suurenes arenevate turgude lepingute arv ja ülemaailmne kaevandamine teeb tagasilöögi (vaadake meie 5 parimat kaevandusvaru) – analüütikud näevad Caterpillari tulude kahekordistumist 2026.
ChargePoint Holdings
Praegune hind: 11,99 dollarit
- 12 kuu kõrgeim hind: 26,75 dollarit
- 12 kuu madalaim hind: 8,50 dollarit
- 1 aasta siht: 22,48 dollarit
- Turukapitalisatsioon: 4,08 miljardit dollarit
Suure infrastruktuuriarve tõttu tuleb üleriigiliselt paigaldada 454 000 uut laadimisjaama. Konteksti jaoks on Ameerika Ühendriikides praegu vaid 53 000 laadimisjaama. Ja sihtarv 454 000 on enam kui kolmekordne tanklate arv, mis meil on.
Kuid sellised kõrged valitsuse lubadused tekitavad alati lihtsa küsimuse: milline erasektori ettevõte hakkab selle musta töö ära tegema?
Paljud vaatavad ChargePointi, Californias asuvat riietust, mis on osutunud äärmiselt edukaks oma kitsas ja keskendunud missioonis: 2. taseme laadijate müümine ja paigaldamine. Erinevalt enamikust konkurentidest ei takerdu ChargePoint liigsesse uurimis- ja arendustegevusse, liiga keerukasse tulumudelisse ega edevus-superauto projekti. Ettevõte hoiab seda lihtsana, paigaldades kogu päeva 2. taseme laadijaid, nagu Krispy Kreme müüb kuumi sõõrikuid.
Tänu nende värskendavalt lihtsale ärimudelile on ChargePoint suutnud kasvada nagu kudzu, installides 174 000 jaama 14 riigis ning strateegiliste partnerluste tagamine Starbucksi, Volvo ja Goldman Sachsiga. Lisaks näitab ettevõtte järjepidev 60–100% aastane tulude kasv, et 2024. aastaks liigub see positiivse EBITDA poole.
See on selles kliimas tehnoloogilise ettevõtte jaoks võimas muljetavaldav saavutus ja aitab selgitada, miks enamik spekulante nimetab seda "tugevaks ostuks", samas kui aktsiahinnad maksavad vähem kui Chili lõunasöök. ChargePoint Holdingsi kohta saate rohkem lugeda minu analüüsist 5 parimat laadimisjaama aktsiat, mida vaadata.
Nucor
- Praegune hind: 149,19 dollarit
- 12 kuu kõrgeim hind: 187,90 dollarit
- 12 kuu madalaim hind: 88,50 dollarit
- 1 aasta siht: 125,66 dollarit
- Turukapitalisatsioon: 38,27 miljardit dollarit
Suure infrastruktuuriarve ja Bideni administratsiooni kui terviku teine oluline aspekt on rõhk Ameerika ostmisel. „Made in America” poliitika pidev voog on pannud välismaistesse liitiumi- ja teraseinvestoritesse arusaadavalt närvi.
Kuid sellel mündil on kaks külge ja kodumaistesse toorainetesse investeerijatel on põhjust olla optimistlik. Ja selline optimism on põhjustanud Nucori suhtes eriti bullish sentimenti.
NC-põhine Nucor on nii USA suurim kodumaine terasetootja kui ka meie suurim vanaraua ümbertöötleja. Ettevõte tootis ja müüs üheksa kuuga ligi 20 miljonit tonni 2022. aastast, mis tähendab ligikaudu 10% kasvu võrreldes kogu 2019. aasta kogutoodanguga.
Oh, ja kui olete mures, et terasesse investeerimine võib teie vastu minna ESG põhimõtted, peaksite teadma, et Nucor just sai esimene suur tööstusettevõte, mis ühines ÜRO 24/7 süsinikuvaba energia ülemaailmse kokkuleppega.
Aktsia tootluse osas tõusid aktsiate väärtused hiljuti pärast kerget pettumust 3. kvartali tulukõne. Kuid arvestades seda, kuidas nõudlus kodumaise terase järele võib hüppeliselt tõusta – nii ehitajate kui ka autotootjate poolt – on raske näha Nucori investorite jaoks kõike muud kui helget tulevikku – tehes sellest ühe parima infrastruktuuriaktsia, mida seda vaadata aastal.
Deere
- Praegune hind: 441,47 dollarit
- 12 kuu kõrgeim hind: 448,40 dollarit
- 12 kuu madalaim hind: 283,81 dollarit
- 1 aasta siht: 433,83 dollarit
- Turukapitalisatsioon: 133,24 miljardit dollarit
Caterpillar Inc. pole ainus USA-s asuv rasketehnika titaan, kes on valmis uuendatud infrastruktuurikulutustest kasu saama. Deere, Ameerika lemmiktraktorite valmistaja ja omanik võrgust rohelised mütsid, on oodata ka suurt müügikasvu.
Tegelikult on Deere müügiootused veest välja puhunud juba ammu H.R.3684 pääses kongressi kaudu. Muuhulgas võimaldasid pandeemiaaegsed põllukultuuride hinnad põllumajandustootjatel investeerida parematesse seadmetesse, mis tõi 2020. aastal 2,751 miljardi dollari suuruse puhaskasumi. Ja kui ettevõte suutis tarneahela peavalud kõrvaldada ja nõudlusele tegelikult vastata, kasvas 2022. eelarveaasta (2022. aasta juuni lõpp) kasum 7,131 miljardit dollarit.
Kokku liigutas Deere rohkem tooteid kui tema kaks järgmist konkurenti kokku. Ja Deere'i tervislik pandeemiaajastu "saak", kui soovite, võimaldas ettevõttel investeerida palju AgTechi (põllumajandustehnoloogia). Lisades tehisintellekti nii oma tootevalikusse kui ka müügiprotsessi, suurendab Deere veelgi oma edumaad konkurentide ees tipptasemel seadmetega võimatute hindadega.
Kõik see viis selleni, et Deere’ist sai pandeemiaajastu investorite kallim, mille aktsiahinnad tõusid võrreldes COVID-eelse tipptasemega kolmekordseks. Ja vaatamata rekordilisele kasvule ei näe spekulandid aktsiat ülehinnatuna; Deere seisab silmitsi pigem taganttuulega kui vastutuulega, kuna infrastruktuuri kulutused kasvavad. Kõik vajavad põllu-, metsa- ja ehitusseadmeid ning Deere tarnib kõiki kolme. Mitte ainult see; see on neist kolmest turust esimene nurka surutud.
Vulkaani materjalid
- Praegune hind: 183,34 dollarit
- 12 kuu kõrgeim hind: 213,65 dollarit
- 12 kuu madalaim hind: 137,54 dollarit
- 1 aasta siht: 196,93 dollarit
- Turukapitalisatsioon: 24,37 miljardit dollarit
Ilma ikoonilise võrkrohelise mütsi või ikoonilise kollase varustuseta, mis bränditeadlikkust levitaks, võib Vulcan vajada veidi selgitusi. Ettevõte ei müü ju poisipõlve unistuste traktoreid ja ekskavaatormasinaid, vaid hoopis midagi seadmetootjate liidu kõned "ei ole ahvatlev" ja "ei ole glamuurne".
See miski on ehitusagregaadid – oluliste ehitusmaterjalide klass, mis sisaldab liiva, kruusa ja killustikku. Igavad, kuid olulised ehitusagregaadid on loonud sõna otseses mõttes aluse ehitusplatsidele, mis ulatuvad Rooma impeeriumini.
Tänapäeval on Vulcan Materials Company (teise nimega VMC) Ameerika suurim ehitusagregaatide tootja, mis teenindab 20 osariiki pluss DC ja osa Mehhikost. Ja vaatamata tootevalikule, mis ei ole muutunud enam kui 2000 aasta jooksul, näeb ettevõte tõusuteel. nõudlus nii era- kui ka valitsussektori ostjate poolt, kuna tarneahela hädad selginevad ja üleriigiline ehitus jätkub.
Pange tähele, see kõik on enne suurte infrastruktuuriprojektide algust. Kui nad seda teevad – ja onu Sam sunnib üha rohkem ettevõtteid Ameerikat ostma – kasvab nõudlus Vulcani liiva, kruusa ja purustatud kivi järele kindlasti.
Ehkki VMC tooted võivad olla igavad, on nende potentsiaalne kasum kõike muud kui. See on tõsiasi, et 2022. aasta kolmanda kvartali seisuga on ettevõttesse investeeritud 39 riskifondi (eelmises kvartalis oli see 34).
Muud võimalused infrastruktuuri aktsiatesse investeerimiseks
Isegi õitsevas sektoris võib ühe võitva ettevõtte valimine olla suur risk. Milliseid muid viise saate riskide maandamisel infrastruktuuri investeerida?
iShares USA infrastruktuuri ETF
The iShares USA infrastruktuuri ETF jälgib NYSE® FactSet USA infrastruktuuriindeksit, mis ise koosneb aktsiatest, mis kas puutub kokku infrastruktuuriga või saaks otsest kasu kodumaise infrastruktuuri kasvust tegevused.
Teisisõnu, see on üsna lihtne ja mõttetu infrastruktuuri ETF, mis sisaldab Nucorit, Vulcani, ja 157 muud ettevõtet, mis kõik saavad kasu lähenevast infrastruktuuri tõusulainest kulutamine. Ja hoolimata sellest, et IFRA aktsiad näivad olevat liiga mitmekesised, et kogeda põnevat kasvu, on IFRA aktsia pandeemiaeelsest tasemest tõusnud 40%.
Kas peaksite investeerima parimatesse infrastruktuuriaktsiatesse?
Ükski investeering börsile pole täiesti riskivaba – milliseid plusse ja miinuseid tuleks siis enne infrastruktuuriaktsiate ostmist arvestada?
Plussid
- Madal volatiilsus – Laias laastus on infrastruktuuriaktsiad tuntud oma suhteliselt madala volatiilsuse poolest teistesse suurematesse sektoritesse tänu pikaajalisele stabiilsele rahavoogudele ja lihtsale, kui see pole rikkis ärile mudelid.
- Vana ja raharikas – Kui suhteliselt uustulnuk ChargePoint välja arvata, on taristuettevõtteid rohkem nagu asutused kui ettevõtted, millel on üle sajandi tegutsemiskogemus ja 10-kohaline sularaha reservid.
- Infrastruktuuriprojektid pole isegi alanud – Nendel ettevõtetel on juba terve aasta rekordiline müügikasv, enne kui 1,2 triljoni dollari suurused valitsuse kulutused algavad 2023. aasta lõpus.
Miinused
- Regulatiivsed tõkked võivad aktsia hindu õõnestada – Kuigi Valge Maja „Made in America” poliitika võib müüki tuua, jääb EPA valvsaks ja võib (õigustatult) aeglustada laienemispüüdlusi – eriti kaevandamise ja metsanduse valdkonnas.
- Geopoliitika loob tundmatut – Hiina kinnisvaramull, käimasolev sõda Ukrainas ja lugematud muud globaalsed suundumused kipuvad mõjutama infrastruktuuri aktsiate hindu ja võivad viia lühiajalise kivisuseni.
- Nõudlus võib olla kahe teraga mõõk – 40-protsendiline aastakasv võib siiski kaasa tuua aktsiahindade languse, kui investorid ootasid 60 protsenti. Jälgige, millised tegevjuhid võivad olla 2023. aastaks liiga paljulubavad.
Alumine rida parimate infrastruktuuriaktsiate osas
Kõrge inflatsiooni ja halbade väljavaadete ajal võivad infrastruktuuriaktsiad pakkuda teie portfelli vajadustele riskiga kohandatud tõuke. Selles nimekirjas olevad taristuettevõtted on tugevaks põhjuseks püsivale kasvule ja nendesse investeerimist võib subjektiivselt vaadelda kui ESG investeeringut Ameerika tulevikku.
Rohkemate põnevate sektorite kasvuaktsiate saamiseks vaadake minu loendit 5 AgTechi idufirmat, kes teevad heina.