I Võlakirjad vs. Riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberid (TIPS)

Kasvavad inflatsioonipealkirjad tõid teid hoo sisse? Või äkki tunnete juba oma eelarve kulude suurenemist.

Sa ei ole üksi. Paljud inimesed on tänapäeval mures inflatsiooni pärast ja seda mõjuval põhjusel.

On paar erinevat viisi, kuidas proovida end inflatsiooni eest kaitsta. Üks võimalus on investeerida I-seeria võlakirjadesse. Teine võimalus on investeerida TIPS-i, mis tähendab riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpabereid.

Mõlemad on kindlad võimalused, kuid kumb on parem inflatsioonimaandaja? Sellele ja muule küsimusele vastame selles artiklis.

Inflatsiooni hetkeseis

Inflatsioon jätkub hüppeliselt, kuna THI teatas äsja 9,21% aastasest inflatsioonimäärast juunis. See on kõrgeim inflatsioon alates 1981. CNBC andmetel, ja see ainult tõuseb. Ja JPMorgani andmetel võime näha, et inflatsioon jõuab 2023. aasta suveks 10%ni.

Seda kõike silmas pidades pole ime, et inimesed otsivad võimalusi end inflatsiooni eest kaitsta. Vaatame lähemalt I Bonds vs TIPS, et näha, milline on parem inflatsioonimaandamine…

Mis on inflatsiooniindeksiga võlakirjad?

Inflatsiooniindeksiga võlakirjad on Ameerika Ühendriikide valitsuse emiteeritud võlaväärtpaberid, mis pakuvad kaitset inflatsiooni eest. Nende võlakirjade põhiväärtus tõuseb koos inflatsiooniga ja langeb deflatsiooniga, mõõdetuna tarbijahinnaindeksiga (CPI).

Nende võlakirjade intressimaksed on fikseeritud, mis tähendab, et need ei muutu inflatsiooni ega deflatsiooni kõikumisel. Inflatsiooniga indekseeritud võlakirju nimetatakse mõnikord "reaalse tootlusega võlakirjadeks" või "TIPSiks", mis tähistab riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpabereid.

Mis on I-seeria võlakirjad?

I Võlakirjad on teatud tüüpi inflatsiooniga indekseeritud võlakirjad, mille emiteerib USA valitsus. I võlakirjade intressimäär koosneb kahest osast:

Fikseeritud intressimäär, mis jääb samaks kogu võlakirja 30-aastase eluea jooksul

Inflatsiooniga korrigeeritud määr muutub iga kuue kuu järel, et pidada sammu tarbijahinnaindeksiga.

I Võlakirju saab osta otse USA riigikassa veebisaidilt, finantsasutuse kaudu või palgafondide säästuplaani kaudu. I võlakirjad on saadaval ka nimiväärtustes 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 ja 10 000 dollarit.

Kui olete huvitatud nende lisamisest oma investeerimisportfelli, vaadake kindlasti meie samm-sammult õpetus I-seeria võlakirjade ostmise kohta.

I Võlakirjad on piiratud 10 000 dollariga inimese kohta aastas. Siiski on võimalus sellest piirist mööda hiilida, kasutades minu avastatud õiguslünka. Sellest lähemalt hiljem…

Kuidas on I-seeria võlakirjad ja näpunäited sarnased 

1. Nii I võlakirju kui ka TIPS-i emiteerib USA valitsus. Nii ohutu kui see on, kui asi puudutab investeerides oma raha neil ebakindlatel aegadel, ei jäta USA valitsus teie I võlakirjade või TIPS-i makseid maksmata ega keeldu teie raha tagasi maksmast.
2. Nii I võlakirjad kui TIPS kaitsevad meid ja aitavad meil kaitsta end inflatsiooni eest. Kuigi erineval viisil, millest me räägime hiljem sarnasusest.
3. Nii I Võlakirjad kui ka TIPS on kohandatud inflatsiooniga tarbijahinnaindeksi CPI-U alusel. CPI-U mõõdab linnatarbijate poolt turu eest makstavate hindade keskmist muutust aja jooksul tarbekaupade ja teenuste korv ning seda peetakse kõige tüüpilisemaks inflatsiooni mõõtmiseks sarnasus.
4. Nii I võlakirju kui ka TIPSi saab osta Internetist. Neid võlakirju saab osta veebisaidilt Treasurydirect.gov, mida haldab USA rahandusministeerium ja mis võimaldab üksikinvestorid nagu sina ja mina ostavad ja lunastavad väärtpabereid otse valitsuselt tasuta sarnasus.
5. Nii I võlakirjad kui ka TIPS on vabastatud kohalikest ja osariigi maksudest, kuid mitte föderaalmaksudest. Märkus: välja arvatud eriolukordadel, mida käsitleme peagi.

Need olid sarnasused. Räägime nüüd nende kahe erinevustest, sest just need erinevused on ajendanud paljusid kasutama I võlakirju ja TIPS-i oma isiklikus portfellis inflatsiooniriski maandamiseks.

8 I-seeria võlakirjade ja näpunäidete erinevust

I võlakirjade ja TIPS-i vahel on kaheksa peamist erinevust. Ostuviis, minimaalne hoidmisperiood, ost piirab tingimusi või tähtaegu inflatsiooniga kohandamise viis, maksustamisviis, intressi alammäär ja intressitulu peadirektor.

Sukeldume erinevustesse…

1. Kuidas te neid ostate

Erinevalt TIPS-ist saate osta ja lunastada ainult I võlakirju saidilt Treasurydirect.gov. I Võlakirjad on "mitteturustatavad" ehk ei ole järelturul saadaval.

Te ei saa lihtsalt minna oma maaklerfirmasse, oma panka, Interneti-maaklerid nagu Fidelity või Vanguard, et osta ja müüa I Võlakirju, nagu saate aktsiate, investeerimisfondide, indeksfondide ja ETF-idega.

Boonus: pole kindel, kas võlakirjad sobivad teile? Lugege seda, et õppida aktsiate ja võlakirjade erinevus teie investeerimisportfelli jaoks.

TIPS-id on saadaval ka saidil Treasurydirect.gov, kuid erinevalt I võlakirjadest on need turustatavad ja saadaval ka järelturul. See tähendab, et saate neid osta ja müüa oma panga või maakleri kaudu, mitte ainult valitsuse veebisaidil.

Kui teil on praegu Fidelity vahenduskonto, saate TIPS-i osta iSharesist ETF-i kaudu. Isegi sisse pensionikontod Vanguardiga peetud, saab TIPSe osta.

Vanguardi Vanguard Inflation-Protected Securities Fund investeerimisfond, sümbol VIPSX, on üks suurimaid selles valdkonnas.

Selles mõttes, eeldades, et teil on juba olemasolev maakleri- või pensionikonto loodud, on TIPSe lihtsam osta kui I võlakirju.

See lihtsamini ostetav tegur on üks põhjusi, miks paljud otsustavad osta TIPS vs I seeria võlakirju. Kuid konto loomine I-seeria võlakirjade ostmiseks pole tegelikult nii keeruline ja see peaks võtma vaid 5–10 minutit. Võite kasutada meie samm-sammuline õpetus I-seeria võlakirjade ostmiseks, et see oleks palju lihtsam.

2. I võlakirjade minimaalne hoidmisperiood vs TIPS

Minimaalne hoidmisperiood, mida peate hoidma I Võlakirju vähemalt 12 kuud. Te ei saa kuidagi oma I võlakirju valitsusele tagasi müüa, et need esimesel aastal välja teenida. Lisaks kehtib ennetähtaegse lunastamise trahv – kaotate viimase kolme kuu intressi.

Varajase väljavõtmise trahv – Investorid, kes rahastavad oma I-seeria hoiuvõlakirjad varakult välja (1. aasta jooksul), kaotavad 3 kuud intressi.

Kui lunastate esimese viie aasta jooksul, nagu oleksite hoiuste sertifikaatide käes, välja arvatud see, et hoiusesertifikaatide CD-d maksavad selliseid intressimäärasid. Kusjuures oletame, et I Võlakirjade aastane tootlus on 7,12%. Võib-olla ei pea te seda viimast kolme kuud intressikaotust varajase taganemise eest nii suureks tehinguks, kuid üheaastane minimaalne hoidmisperiood on midagi, mida peaksite tõsiselt kaaluma NÕUANDED.

Kui ostate need Treasury Directist, on minimaalne hoidmisperiood, kuid ainult 45 päeva. Ja kui ostate need, ostke need ETF-ina oma maakleri- või pensionikontol, nagu paljud üksikinvestorid teevad. Sel viisil toimides ei ole üldiselt minimaalset hoidmisperioodi.

3. I seeria hoiuvõlakirjade ostulimiidid vs TIPS

I-seeria võlakirjade ostulimiit on 10 000 dollarit aastas sotsiaalkindlustuse või maksu ID numbri kohta.

Samuti saate oma maksutagastusega igal aastal osta täiendavalt kuni 5000 dollarit I võlakirju.

Selle meetodi ostulimiit on 5000 dollarit või kuni teie maksutagastussummani. TIPS-i puhul on sissetulekupiir 5 miljonit dollarit üksikisiku või leibkonna kohta oksjoni kohta. Keskmise üksikinvestori jaoks pole siin põhjust muretseda. Ja kui see on probleem, arvan, et võime nõustuda, et teil läheb sissetulekuga hästi!

4. Tingimused ja tähtajad 

Nagu ma alati ütlen, on igaühe rahaline teekond erinev. Seega sõltub õige tähtaja või tähtaja valimine suuresti teie pikaajalistest finantseesmärkidest. I Võlakirjad on saadaval ainult 30-aastaseks perioodiks. TIPS antakse välja viie-, 10- ja 30-aastase tähtajaga.

Sellel on tähtsust ainult siis, kui kavatsete hoida neid väärtpabereid lunastustähtajani või kui teil on isiklik nägemus inflatsiooni suunast ja sellest, kui kaua see võib kesta.

5. Kuidas nad inflatsiooniga kohanevad

I Võlakirjad ja TIPS-id kohandatakse inflatsiooniga erinevalt. I Võlakirjad reguleerivad inflatsiooni oma intressimäära kaudu, TIPSid aga põhisumma kaudu. Siin on see, mida ma mõtlen…

I võlakirjade määr on kahe intressimäära kombinatsioon, fikseeritud intressimäär, mis määratakse ostu ajal ja mis aja jooksul ei muutu. Pluss muutuv ehk inflatsioonimäär, mis muutub mais ja novembris iga kuue kuu tagant. Kõik praegused ja ajaloolised fikseeritud ja inflatsioonimäärad leiate TreasuryDirecti saidilt.

Hüpoteetiline I seeria võlakirjade intressimäära arvutamine.

Kui ostaksite I võlakirjad 2023. aasta aprillis, saaksite I võlakirjade fikseeritud intressimäära, mis määrati 2022. aasta novembris, mis on 0%. See ei tundu väga atraktiivne enne, kui lisate I võlakirjade muutuva intressimäära.

Oletame, et inflatsioonimäär, mis määrati samuti 2022. aasta novembris, on kuue kuu jooksul 3,56%. perioodil, kuni see taas lähtestatakse 2023. aasta mais, lisada fikseeritud 0%, poolaastane inflatsioonimäär 3.56%.

See on I võlakirjade määr, mille saate järgmise kuue kuu jooksul. Kuid pidage meeles, et I võlakirjade intressimäärad muutuvad mais ja novembris iga kuue kuu tagant. Seega on see 3,56% inflatsioonimäär ainult kuue kuu kohta, mis tähendab, et aastapõhiselt on see 7,12%.

Mida riigikassa otsene viitab liitmäärale. Seda peaksite kasutama, kui võrdlete oma I Bondsi investeeringute tootlust teiste investeeringutega, arvestades, et inflatsioon on kuude lõikes pidevalt tõusnud.

6. Maksustamise viis

Intressimakseid maksustatakse tavaliselt I võlakirjade lunastamisel, võrreldes TIPS-i puhul igal aastal toimumise aastal. Nagu ma varem mainisin, on nii I võlakirjad kui ka TIPS vabastatud kohalikest ja osariigi maksudest, kuid mitte föderaalmaksudest.

I võlakirjade puhul lükkab enamik investoreid nendelt summadelt intresside teatamise ja föderaalmaksude maksmise edasi kuni aastani, mil nad oma I võlakirjad välja võtavad või lunastavad. Te ei saa seda teha TIPS-iga, nagu on kirjas Treasury Directi veebisaidil.

TIPS-i puhul maksustatakse poolaasta intressimakseid ja inflatsioonikorrektsioone, mis suurendavad põhisummat, föderaalmaks sel aastal, mil need sel põhjusel tekivad. Mõned inimesed eelistavad mitte hoida TIPS-i maksustatavatel kontodel.

Veel üks maksueelis, mis I Võlakirjadel TIPSi ees on, on see, et mõnel juhul võidakse I võlakirjade intressid föderaalsest tulumaksust vabastada. Kui kasutate saadud tulu kvalifitseeritud kõrghariduse kulude katmiseks abikõlblikus asutuses, kas ennast, oma abikaasat või oma sõltuvust nagu alati, on teatud erandid ja sissetulek piiranguid.

7. Huvikorrus

I võlakirjade intressimäär ei lange kunagi alla nulli. On olnud perioode, mil I Võlakirjade muutuv intressimäär ja inflatsioonimäär on läinud negatiivseks, näiteks mais 2009 ja mais 2015.

Ükskõik kui negatiivseks inflatsioonimäär ka ei läheks, ei lange teie I võlakirjade kombineeritud intressimäär või tootlus kunagi alla nulli.

See on ka valitsuse lubadus TIPSiga.

Võib-olla küsite endalt:

"Miks peaks keegi investeerima TIPSi, kui tootlus on negatiivne?"

Siin on põhjus: sellel inimesel on inflatsiooni investeerimiseks palju rohkem raha ja kaitstud väärtpabereid, kui I võlakirjade iga-aastased ostulimiidid lubavad.

Isegi kui ta kasutas õiguslünka, milleni ma peagi ja kaheni jõuan, eeldab see inimene, et inflatsioon tõuseb veelgi kõrgemale, kui turg ootab.

8. Juhataja tagasitulek 

I Bondsiga saate alati oma algse põhisumma tagasi. Te ei saa kunagi tagasi vähem, kui maksite. Kui ostate täna 10 000 dollari väärtuses I võlakirju ja lunastate need mis tahes hetkel tulevikus, pärast minimaalset 12-kuulist hoidmisperioodi, kuid enne tähtaeg, maksab valitsus teile tagasi teie esialgse 10 000 dollari suuruse investeeringu, olenemata sellest, kus intressimäärad sel ajal olla võivad. NÕUANDED.

See ei ole alati nii. Kui ostate 10 000 dollarit TIPSi ja müüte need enne tähtaega järelturul oma panga või truuduse kaudu, sõltub saadav hind sellest, mida järelturg on nõus maksma. Ning TIPS-i puhul, nagu kõigi tavaliste võlakirjade puhul, tõuseb hind siis, kui intressimäärad langevad, ja hind langeb, kui intressimäärad tõusevad.

Kui ostate täna 10 000 dollarit viieaastase TIPSi ja müüte järgmisel aastal, kaotate tõenäoliselt müügiga raha, kuna intressimäärad peaksid tõusma. Ja kui see juhtub, langeb minu TIPS-i hind.

See on oluline ainult siis, kui müüte oma TIPS-id enne nende tähtpäeva, kui ma hoian oma 10 000 dollarit viieaastase TIPS-i tähtaja lõpuni. Nii et kogu viie aasta eest makstakse mulle inflatsiooniga korrigeeritud põhiosa või algne põhiosa, olenevalt sellest, kumb on suurem, kuid täpselt nagu ma vihkan negatiivset tootlust.

Ma vihkan pearaha kaotamist.

Teine põhjus, miks me valisime I võlakirjad versus TIPS, viitab kenasti selleni, kuidas me kasutame I võlakirju versus TIPS inflatsiooniriski maandamiseks. meie isiklikus portfellis ja see õiguslünk, mida ma varem mainisin, mis võib aidata teil oma iga-aastast I võlakirja ostulimiiti suurendada. Nagu see aitas meil pensionile jäämist ja muid pikaajalisi sääste. Keskmistame need summad turule, et osta aktsiaid. Sest päeva lõpuks usume, et see on pikas perspektiivis siiski parim inflatsioonimaandaja.

I Võlakirjad ja TIPS-id on loodud inflatsiooniga sammu pidama. Need ei ole loodud sind rikkaks tegema.

Selleks ongi aktsiaturg. Kui teil on investeerimise suhtes õige pikaajaline mõtteviis, siis olenemata sellest, millisel kümnendil alustasite investeerimist, ületab S&P 500 indeksilt saadud keskmine aastane tulumäär iga kord keskmine aastane inflatsioonimäär, mis tähendab, et S&P 500 ületab tootluse, mille oleksite saanud inflatsiooniindeksi, valitsuse väärtpaberite nagu I võlakirjade ja NÕUANDED.

I võlakirjad vs näpunäited: mis on inflatsioonimaandamiseks parem?

I-seeria võlakirjad on suurepärane inflatsioonimaandamine teie üleliigse lühi- või keskmise tähtajaga sularaha jaoks, mida te järgmiseks aastaks ei vaja. Mõelge kõigele peale oma hädaabifondi. Enamiku investorite strateegia on hoida oma I Võlakirjad lunastustähtajani.

Sarnaselt teistele investeeringutele on see ainus põhjus, miks soovite müüa, kui vajate seda raha konkreetsel eesmärgil. Või kui olite kindel, et saate oma lühiajalise kuni keskmise tähtajaga rahasäästude eest mujal paremat tulu.

Kuna inflatsioon on nii kõrge, pole NÕUANDEtel nii palju mõtet; eriti I Võlakirjade atraktiivse tootlusega. Teame, et kui teil on aeg lunastada oma I Võlakirjad enne tähtaega, olete teeninud kena 7,12% (või kõrgema) intressimäära. Lisaks näib, et inflatsioon ei aeglustu, nii et peaksite rohkem teenima.

Kui teil on nüüd mitu 100 000 dollarit üleliigset sularaha, siis see ei tööta teie jaoks, kuna I võlakirjade aastane ostulimiit on lihtsalt liiga madal. Kuid kui olete nagu enamik investoreid, soovite osta rohkem kui I võlakirjade iga-aastane ostulimiit.

Tere tulemast õiguslünka, mille avastasin paar nädalat tagasi.

I seeria võlakirjade silmuseaugu strateegia – juhtumiuuringu näide

Nagu varem mainitud, on investoritel piiratud 10 000 dollari suurus I-seeria võlakirjade ostmisega, välja arvatud juhul, kui kasutate spetsiaalset maksudeklaratsiooni, mis võimaldab täiendavalt osta 5000 dollarit.

Esiteks saate endale ja teie abikaasale osta oma 10 000 dollari suuruse I võlakirjalimiidi. Seejärel saate osta oma abikaasale kingituseks täiendavalt 10 000 dollari väärtuses I võlakirju oma riigikassa otsekontolt.

See on kohe teie riigikassa otsekontol ja saate selle neile kinkida hiljem (tõenäoliselt umbes aasta pärast), kui arvate, et inflatsioon on saavutanud haripunkti.

Siin on suurepärane osa: nende 10 000-dollarine kingitus, mis asub teie riigikassa otsekontol, hakkab kohe intressi teenima.

Nende I võlakirjade kingitus teenib viivitamatult intressi ning sellele kehtivad samad tingimused ja piirangud nagu igale tavalisele võlakirjale. Pean silmas järgmist: tema võlakirjakingitus hakkas teenima 7,1, 2% intressi alates ostukuupäevast, kuigi see on teie kontol kinkekarbis.

Ka nende I võlakirjade kingituse intressimäära kohandatakse inflatsiooniga kuue kuu jooksul alates selle ostmise kuupäevast, kuigi see on teie kontol kinkekarbis.

Kui ostsite nende I võlakirjade kingituse 2022. aasta mais, toimub see intressimäära korrigeerimine 2022. aasta septembris. Ja nende I võlakirjade kingituse minimaalne üheaastane hoidmisperiood algas ka selle ostmise kuupäevast, kuigi see on minu kontol kinkekarbis.

See ei tähenda, et peaksite otsa saama ja laenama teiste inimeste nimesid ja sotsiaalkindlustusnumbreid ettekäändel, et ostate neile kingituseks I Bondi, ja seejärel raha enda jaoks tagasi võtma.

I-seeria võlakirju saab välja maksta ainult isik, kes on nimetatud I võlakirjade kingisaajaks.

Te ei taha kellelegi rohkem I võlakirjade kingitusi osta, kui peaksite, ja istute naeruväärsetes kogustes I võlakirjade kingitusi. Ainult selleks, et teada saada, et kõige adressaadini toimetamiseks kulub 20 aastat.

Kes teab, kus on I võlakirjade tootlus viie aasta pärast, unustage 20 või 30 aasta pärast. Pidage meeles, et I Bondsi kingituste saajale kohaletoimetamisel kehtib sama seaduslik limiit 10 000 dollarit aastas. Justkui saaja ostaks endale I võlakirju. Kuigi I võlakirjade kingitused teenivad teie riigikassa kinkekarbi vastu huvi enne nende kättetoimetamist, ei saa te neid kätte ega nendega midagi ette võtta, isegi kui teil on raha vaja.

Alumine rida

Otsus, kas osta I Bonds või TIPS, on isiklik. Enne otsuse tegemist kaaluge oma investeerimiseesmärke ja -eesmärke, ajahorisonti ja riskitaluvust.

Kui otsite turvalist investeeringut, mis kaitseb teie ostujõudu inflatsiooni eest, võib I Bonds olla hea valik. Kui otsite investeeringut, mis tagab teile suurema tulumäära, võib TIPS olla parem valik.

Nii I võlakirjade kui ka TIPSi taga on USA valitsuse täielik usk ja krediit, nii et võite olla kindel, et teie investeering on turvaline.