Investeerimisnõustajad soovitavad sageli hoida suurt osa oma aktsiaportfellist S&P 500 indeksis ja seda mõjuval põhjusel. Indeks on üle kümne aasta pidevalt ülejäänud turgu edestanud.
Lihtsaim viis S&P 500 hoidmiseks on indeksifondide kaudu. Kuna need on loodud nii, et need vastaksid täpselt indeksi tulemuslikkusele, on need parimad viisid S&P 500 eeliste kasutamiseks praktiliselt mis tahes rahasummaga.
Kaks parimat S&P 500 indeksifondi on Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ja SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Mõlemad fondid täidavad sarnast funktsiooni, nii et kumba peaksite ostma?
Nende kahe erinevused börsil kaubeldavad fondid on väga nõrgad. Kumbki saab oma töö tehtud, kui otsite S&P 500 tulemuslikkust. Kuid see võib taanduda isiklikele eelistustele, mille saate valida.
Sisukord
- VOO vs. SPY: kuidas igaüks neist töötab
- VOO vs. SPY: otsene võrdlus
- Põhitõed
- Portfellid
- Fondi tootlus
- VOO vs. SPY: Kas üks on parem kui teine?
- VOO vs SPY: Ja võitja on…
VOO vs. SPY: kuidas igaüks neist töötab
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
ja SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) on loodud sama eesmärki silmas pidades – jälgida S&P 500 indeksi tootlust, mis hõlmab 500 USA suurimat börsil noteeritud ettevõtet. Saate kasu riigi tippettevõtete aktsiate tootlusest. Ja kuna indeks hõlmab kõiki suuremaid tööstusharusid, on teid hajutatud mitmes sektoris. Rahvusvahelised aktsiad muidugi ei sisaldu S&P 500-s, kuna see on ainult USA.Iga fondi emiteerib suur fondiperekond. VOO kuulub väga populaarsete hulka Eesrindlik organisatsioon, samas kui SPY on osa State Street Global Advisors (SSGA). Igaüks neist esindab ühte silmapaistvamat fondiperekonda kogu maailmas, andes teile võimaluse hoida mitut fondi sama katuse all. Ja kuna need on nii populaarsed, on need saadaval peaaegu kõigilt selle valdkonna maakleritelt.
VOO vs. SPY: otsene võrdlus
Põhitõed
Allolev tabel pakub VOO ja SPY põhifunktsioonide kõrvuti võrdlust. Nagu näete, on kahe ETF-i vahel rohkem sarnasusi kui erinevusi.
| Fond / funktsioon | VOO | SPIOON |
| Varaklass | Kodused varud – Üldine | Kodused varud – Üldine |
| Kategooria | Suur segu | Suur segu |
| Käivitamisel | 09/07/2010 | 01/22/1993 |
| Kulude suhe | 0.03% | 0.0945% |
| Turuhind (seisuga 25.05.2022) | $365.20 | $397.37 |
| 52 nädala kõrge/madal hind | $358.04 / $439.25 | $380.54 / $479.98 |
| Netovara kokku | 760,1 miljardit dollarit | 358,7 miljardit dollarit |
| Varude arv | 505 | 505 |
| Dividendide jaotamine | Kord kvartalis | Kord kvartalis |
Portfellid
VOO valdkondlik jaotus on järgmine: infotehnoloogia (27,4%), tervishoid (14,2%), tarbijad (11,5%), finants (10,9%) ja sideteenused (8,6%).
Siin on VOO esikümme:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp
- Alphabet Inc.
- Amazon.com Inc.
- Tesla Inc.
- Berkshire Hathaway Inc.
- UnitedHealth Group Inc.
- Johnson ja Johnson
- NVIDIA Corp.
- Meta Platforms Inc.
SPY jaotus tööstusharudes on järgmine: infotehnoloogia (26,87%), tervishoid (14,81%), finants (11,20%), tarbijate valikuvõimalused (10,36%) ja sideteenused (8,97%). See jaotus on ligikaudu paralleelne VOO-ga, kuigi see pole identne.
Allpool on SPY kümme suurimat osalust 29,0% fondi kogu netovarast:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp
- Amazon.com Inc.
- Alphabet Inc., klass A
- Alphabet Inc., klass B
- Berkshire Hathaway Inc.
- Tesla Inc.
- Johnson ja Johnson
- UnitedHealth Group Inc.
- Meta Platforms Inc.
Peamised erinevused osalustes seisnevad selles, et SPY eristab kahte tähestikuklassi ja et VOO sisaldab NVIDIAt, samas kui SPY mitte (tõenäoliselt sisaldab SPY NVIDIAt väljaspool oma 10 suurimat valdust.)
Muidu, nagu näete ülaltoodud kokkuvõtlikust tabelist, hoiab iga fond identseid 505 aktsiaid ja jälgib S&P 500 indeksi tootlust.
Fondi tootlus
Allpool on Vanguardi ja SSGA andmetel ekraanipildid mõlema fondi 1-aastase, 3-aastase, 5-aastase, 10-aastase ja algusest peale (kuni 30. aprillini 2022).
VOO:
SPY:
Kui saaksime kaks ekraanipilti katta, oleks iga perioodi jõudlus peaaegu identne. Teeme tabeli abil kõrvuti võrdluse:
| Fond / tootlusperiood | VOO | SPIOON |
| 1 aasta | 0.20% | 0.11% |
| 3-aastane | 13.81% | 13.69% |
| 5-aastane | 13.62% | 13.50% |
| 10 aastat | 13.64% | 13.52% |
| Alates loomisest (asutamise kuupäev) | 14,32% (alates 09.07.2010) | 9,99% (alates 22.01.1993) |
Kuigi esinemised praktiliselt iga intervalli jaoks on peaaegu identsed, VOO edestab veidi spiooni. 1-aastase ajavahemiku puhul on VOO-l jõudluse eelis 0,09% ja 0,12% 3-, 5- ja 10-aastaste intervallidega.
Suur osa sellest on seletatav iga fondi kulusuhte erinevusega. Kui VOO kulusuhe on 0,03%, siis SPY on 0,0945%. See tähendab, et VOO-l on 0,0645% aastane eelis kulusuhte osas, mis moodustab aasta tulemuslikkuse erinevusest veidi enam kui poole.
(Kuigi keskmine aastane tootlus alates loomisest soosib valdavalt VOO-d – 4,33% aastas –, võite seda erinevust ignoreerida.
1993. aastal käivitatud SPY koges täielikult Dot-comi langust aastatel 2000–2002 ja finantskrahhi aastatel 2007–2009. VOO-d ei eksisteerinud kummalgi neist karuturgudest.)
VOO vs. SPY: Kas üks on parem kui teine?
Tavaliselt, kui võrrelda kahte sama funktsiooni täitvat fondi, on nende kahe fondi erinevused tähtsusetud ja isiklikumad kui miski muu.
Seda võib teatud määral öelda VOO ja SPY kohta. Igaüks neist on seotud S&P 500 indeksiga, omab 505 aktsiat ja säilitab peaaegu ühesugused jaotused tööstussektoris. S&P 500 indeksipõhiste fondidena ei ole kummalgi märkimisväärset kokkupuudet rahvusvaheliste turgudega.
VOO vs SPY: Ja võitja on…
Kui ma pean võitja valima, oleks see VOO, mis põhineb puhtalt jõudlusel.
Toimivus on kõrgem viimase 12 kuu jooksul, kuid viimase 3-aastase, 5-aastase ja 10-aastase perioodiga võrreldes on jõudluse eelis järjepidev 0,12%.
Selline tootluse eelis võib muutuda, kui hoiate fondi oma portfellis üle 20 või 30 aasta. Ja kuna S&P 500 on investorite seas nii populaarne, peaksite seda tegema. Sõltuvalt teie portfelli suurusest võib väike tulemuslikkuse eelis aastate jooksul tuua kuni tuhandeid dollareid.
Investorid näivad seda tunnet jagavat. Kuigi SPY on tegutsenud umbes 17 aastat kauem kui VOO, on VOO hallatavate varade maht sellest hoolimata kaks korda suurem kui SPY-l.
Osa sellest on seotud VOO madalama halduskulude suhtega, kuid isegi kui teete MER-i allahindlust, on VOO-l siiski väike jõudluse eelis SPY ees. Et teada saada, kuidas VOO ületab kogu aktsiaturu ETF-i, vaadake meie teavet VOO vs. VTI võrdlus.