Plokiahela tehnoloogia on toonud kaasa nii paljude tööstusharude katkemise ja võib-olla mitte rohkem kui finantssektoris. Üks paljudest uuendustest, mille poole plokiahel ja detsentraliseeritud rahandus (DeFi) on juhtinud on detsentraliseeritud autonoomsed organisatsioonid (DAO), mida mõned on nimetanud riskifondideks. tapjad."
Viimaste aastate jooksul oleme näinud, et DAO-d toovad kokku sadu – kui mitte, siis tuhandeid – võõraid, et püüda teha suuri investeeringuid kõigesse alates kunstist ja lõpetades. ajaloolised dokumendid. Selles artiklis arutame, mis on DAO-d, kuidas need töötavad ja mida see üksikinvestorite jaoks tähendab.
Mis on DAO-d?
DAO on organisatsioon, mis kasutab plokiahela tehnoloogiat. DAO-d toimivad paljuski sarnaselt riskifondide või riskikapitalifirmad. Need kujutavad investoritele võimalust suurte investeeringute tegemiseks oma raha koondada. Erinevalt riskifondidest või riskikapitaliettevõtetest puudub aga keskasutus. Selle asemel kontrollivad seda kõik selle liikmed.
DAO jäljendab mõnevõrra traditsioonilise ettevõtte struktuuri, kuna seal on kehtivad reeglid ja eeskirjad, mis on organisatsiooni koodi sisse ehitatud. nutikad lepingud. Kuid struktuur on täiesti erinev - DAO-del puudub traditsiooniline hierarhia, mida võiks leida tüüpilise ettevõtte puhul. Puudub keskne juhtorgan, samuti ei ole ühel inimesel täielikku kontrolli DAO juhtimise üle, nagu võiks ettevõtte asutaja või tegevjuht.
Kõigil on samad potentsiaalsed riskid ja hüved. Liikmed on kas vastastikku edukad või ebaõnnestunud. Ja kui DAO liige rikub mõnda reeglit, lukustatakse DAO rahalised vahendid kõigile.
DAO pooldajad väidavad, et nende struktuuri ja traditsioonilise korporatiivse hierarhia puudumise tõttu on need organisatsioonid demokraatlikumad kui ettevõtted. Selle asemel, et võim oleks mõne väljavalitu käes, on kõigil, kes on DAO-sse sisse ostnud, teatud kontroll ja omandiõigus proportsionaalselt oma investeeringuga.
Muidugi on see demokraatlik struktuur korporatsioonides teatud tasemel olemas, kuna aktsionäridel on õigus hääletada ettevõtte küsimustes. Kuid erinevalt korporatsioonidest ei ole DAO-del väravavalvureid ega keskasutust, nagu direktorite nõukogu või tegevjuht.
Veel >>Mis on DeFi ja kuidas see teid investorina aidata saab?
Kuidas DAO-d töötavad?
Kuna DAO-d on üles ehitatud plokiahelale, kus kõik tehingud salvestatakse, on läbipaistvuse tase, mida te traditsioonilises ettevõttes tõenäoliselt ei leia.
Sarnaselt muude asjadega detsentraliseeritud rahanduse maailmas luuakse DAO-d nutikate lepingute ja koodide abil, mis sisaldavad organisatsiooni reegleid. Kui keegi ostab organisatsiooni, nõustub ta neid reegleid järgima.
Kõik, kes ostavad DAO-sse – see tähendab, et nad ostavad organisatsiooni spetsiifilisi krüptovaluuta — on sõna sekka öelda. Nii nagu traditsioonilisel ettevõttel, on omanikel õigus ettepanekute üle hääletada. Iga liikme hääle kaal on võrdeline nende krüptovaluuta hulgaga.
Kuna DAO-d on üles ehitatud plokiahelale, kus kõik tehingud salvestatakse, on läbipaistvuse tase, mida te traditsioonilises ettevõttes tõenäoliselt ei leia. Iga liige näeb, mis koodisse on kirjutatud, nagu iga liige saab esitada ettepaneku. Organisatsiooni kõigi poolt tehtud toimingud salvestatakse plokiahelasse, et kõik saaksid neid näha. See läbipaistvus aitab luua usaldust DAO liikmete vahel.
DAO-de eesmärk
Nüüd, kui oleme rääkinud sellest, mis on DAO-d ja kuidas nad töötavad, võite endiselt mõelda, mis on nende organisatsioonide eesmärk.
Näiteks 2021. aasta lõpus koondas organisatsioon PleasrDAO oma raha kokku osta Wu-Tang Clani album, “Ükskord Shaolinis” - ainus maailmas eksisteeriv eksemplar, mille loojate kehtestatud erireeglid keelavad selle avalikkusele avaldamise - 4 miljoni dollari eest.
On ebatõenäoline, et paljud DAO liikmed oleksid individuaalselt nii suure investeeringu teinud. Kuid rühmana said nad selle üliharuldase eseme soetada, vermida seda a mitteasendatav märk (NFT) füüsilise albumi aktina ja jagab omandiõiguse selle liikmete vahel.
Iga DAO täpne eesmärk on veidi erinev. Mõned on spetsialiseerunud materiaalsete esemete ostmisele, samas kui teised tegelevad ainult NFT-de ja muude varade ostmisega digitaalses ruumis. Lisaks, kuigi mõned DAO-d moodustavad ühe suure investeeringu tegemiseks, on teised osa suurematest projektidest, mis plaanivad teha mis tahes arvu investeeringuid.
Oluline erinevus DAO-de ja traditsiooniliste investeerimisühingute vahel on nende juurdepääsetavus. Ajalooliselt on investeerimisühingud, nagu riskifondid ja riskikapitalifondid, olnud juurdepääsetavad ainult suure netoväärtusega investoritele. Kuid kõik, kes ostavad DAO-d, saavad osaleda, mis aitab seda tüüpi koostööl põhinevat investeerimist demokratiseerida.
Millised on DAO-sse investeerimise riskid?
Juunis 2016 häkiti Ethereumi plokiahelale ehitatud DAO-sse ja varastati ligikaudu 50 miljonit dollarit valuutat. Ja kuna selles valdkonnas puudus regulatsioon, ei olnud raha kaotanud investoritel vähe abi.
Nagu eespool mainitud, kõrvaldavad DAO-d traditsioonilise investeerimismaailma mõned suurimad varjuküljed, nagu väravavahid ja organisatsioonid, mida juhib väike võimas inimrühm.
Siiski on DAO-del ka mõned suured riskid ja puudused, mida investorid peaksid teadma. Esiteks, nagu iga teise investeeringu puhul, on alati võimalus kõik oma investeeringud kaotada. Ja arvestades reguleerimise puudumist selles finantsvaldkonnas, tundub risk DAO puhul veelgi suurem kui traditsioonilisemate investeeringute puhul. Lisaks on DAO-de toimimisviisi tõttu nii, et kui liige rikub DAO reegleid, lukustatakse raha – see tähendab, et teil ei pruugi olla võimalik taganeda.
Lõpuks, nagu paljudes teistes detsentraliseeritud rahanduse valdkondades, on ka pettuste ja varguste jaoks palju ruumi. Ükski tehnoloogia pole täiuslik ja DAO-sid saab häkkida. Näiteks 2016. aasta juunis häkiti Ethereumi plokiahelale ehitatud DAO-sse ja jämedalt Varastati 50 miljonit dollarit valuutat. Ja kuna selles valdkonnas puudus regulatsioon, ei olnud raha kaotanud investoritel vähe abi.
Ostja ettevaatust >>Kuidas tuvastada krüptopettust
DAO tüübid
DAO-sid on sõna otseses mõttes tuhandeid, millest igaüks on asutatud oma eesmärki silmas pidades. Ülaltoodud jaotis kirjeldab mõne tuntud DAO eesmärki. Kuid iga DAO-d on võimatu sellesse kasti koondada. Allpool on toodud mõned levinumad DAO tüübid:
- Investeeringute DAO-d, nagu ülalkirjeldatud, võimaldavad investoritel suurte investeeringute tegemiseks raha kokku panna. Need DAO-d meenutavad sageli riskikapitaliettevõtteid, kuna need aitavad uusi ettevõtteid toetada ja neid käivitada.
- Koguja DAO-d teenivad sarnast eesmärki kui investeerimisfondid. Kuid selle asemel, et investeerida ettevõtetesse, investeerivad nad kogumisobjektidesse, nagu NFT-d ja muud kunstiteosed. Igast DAO liikmest saab ostetud varade osaline omanik.
-
DAO-protokoll loodi selleks, et teenida plokiahelas kindlat eesmärki. Mõned protokolli DAO-d toimivad konkreetse krüptovaluuta likviidsuse kujundajana, teised aga võimaldavad kasutajatel krüptovaluutat laenata ja laenata.
Grant/Filantroopia DAO-d täidavad sarnast eesmärki kui mittetulundusühingud, võimaldades liikmetel koondada oma raha konkreetse sotsiaalse eesmärgi toetamiseks. - Sotsiaalsed DAO-d keskenduge vähem raha teenimisele ja rohkem sarnaselt mõtlevate inimeste kogukonna kokkuviimisele. Mõned sotsiaalsed DAO-d püüavad toetada naiste asutatud ettevõtteid, kummalised ja mittebinaarsed asutajad, värvilised inimesed ja palju muud.
Nagu näete, on DAO-de missioonid ja põhimõtted väga erinevad. Nii et kui seal on midagi, mille vastu olete kirglik, võite tõenäoliselt leida DAO, mis toetab sama eesmärki!
Tahad midagi head teha?>>Alustage ESG investeerimisega
Parimad DAO-d, millesse investeerida
Kui olete DAO-de maailmas uus, võite olla üllatunud, kui saate teada, kui palju neid organisatsioone juba eksisteerib. Siin on mõned parimad DAO-d, mis põhinevad nende hindamisel DeepDAO-s:
- BitDAO: Rohkem kui 2 miljardi dollari suuruse riigikassaga BitDAO on avatud platvorm, mille eesmärk on toetada detsentraliseeritud platvormide ehitajaid. majandus." See loob ja teeb koostööd teiste üksustega, et toetada erinevaid tööstusharusid, osaleda märgivahetustes, rahastada teadus- ja arendustegevust ning rohkem.
- Unswap: see tuntud DAO on avatud lähtekoodiga protokoll, mis pakub Ethereumis likviidsust. Platvorm töötab automaatse turutegijana. Sellel on ligi 8000 aktiivset liiget, kellest igaüks saab esitada projekti, mille kallal nad töötavad.
- Lido: see platvorm pakub likviidsust panustatud digitaalsed varad. Ja Lido DAO toimib oma panustamisprotokollide juhtorganina. Platvormi eesmärk on võimaldada kasutajatel panustada münte, kaotamata oma likviidsust või võimalust kaubelda või oma žetoone kasutada.
- UXD-protokoll: See DAO on üks väheseid, mis ei kasuta Ethereumit oma peamise kassaahelana. Selle asemel töötab see Solana plokiahelas. UXD-protokoll on algoritmiline stabiilne münt ja selle DAO liikmetel on õigus tulevaste disainiettepanekute üle.
- Mango DAO: See DAO töötab ka Solana plokiahelas. Platvorm võimaldab kasutajatel oma krüptovaluutasid laenata, laenata, vahetada ja võimendada. Platvormi juhivad Mango DAO liikmed.
Eespool loetletud DAO-d pole kaugeltki ainsad. Tegelikult, DeepDAODAO-dele pühendunud analüütikafirma on koostanud nimekirja enam kui 4800 juba olemasolevast organisatsioonist koos põhjaliku DAO ressursside loendiga.
Kas peaksite DAO-desse investeerima?
Enamik inimesi, kes on huvitatud detsentraliseeritud rahastamisest, näevad DAO-de atraktiivsust kergesti. antud suunas, kus finantssektor liigub, on kindlasti võimalik, et DAO-d muutuvad levinumaks ja mainstream.
Investorina võib teil tekkida kiusatus siseneda selle uut tüüpi organisatsiooni esimesel korrusel. On selge, et sellel on mõned suured eelised, sealhulgas demokraatlik struktuur, mida te traditsioonilises finantsmaailmas ei leia.
Enne raha DAO-sse paigutamist veenduge siiski, et mõistate riske, mida võtate. Ja nagu ka teiste spekulatiivsete ja riskantsete investeeringute puhul, investeerige kindlasti ainult raha, mille kaotamist võite endale lubada.
Lisalugemist:
- Mis on osaaktsia investeerimine?
- Kuidas osta ja müüa NFT-sid
- Mis on plokiahela tehnoloogia ja kuidas see on seotud investeerimisega?