Investeerimisfondide prospekti lugemine: mida otsida

Investeerimisvahendi valimise hirmutav tegur võib olla üks põhjusi, miks potentsiaalsed investorid võiksid end mugavamalt oma pesamuna madratsis hoida.

Tundub, et finantsmaailm ei räägi mitte ainult meist teistest keeltest, vaid teame ka, et halva valiku tegemine võib olla väga kulukas.

Kuid isegi kõige rohelisemad investorid investeerimisfondid neil on samad võimalused mõista oma võimalusi ja teha häid otsuseid nagu kõigil teistel - tänu väärtpaberite ja börsikomisjoni eeskirjadele prospektide ja aastaaruannete kohta.

Prospekt on dokument, mis annab investoritele teavet investeerimisfondi moodustavate investeeringute kohta ning muid ettevõtte äritegevuse üksikasju. Kõik SEC -d esitavad ettevõtted peavad seda teavet investoritele ja potentsiaalsetele investoritele esitama ning need dokumendid annavad kõigile investoritele vajalike teadmiste, et teha häid valikuid.

Kuid prospekt (ja Lisateabe avaldus või SAI, mis on sageli prospektiga kaasas), oskab kreeka keeles „lugeda stereo -juhiseid”. Kui soovite investeerida investeerimisfondi, siis peate teadma prospekti oluliste osade lugemist ilma juukseid rebimata:

Investeerimisfondide prospekti leidmine

Enne prospekti lugemist peate teadma, kust neid leida. See on Interneti ajastul mõnevõrra lihtsamaks muutunud. Varem oli vaja kas otse investeerimisfondiga ühendust võtta või küsida finantsnõunik et saada teile huvipakkuvate prospektide koopia.

Nendel päevadel saate prospekte hankida veebist - kas otse ettevõtte veebisaidilt (tavaliselt leitav Investorite suhted) või SEC elektroonilises andmete kogumise, analüüsi ja otsimise süsteemis (EDGAR) saidil. The EDGARi veebisait võimaldab teil otsida konkreetsete ettevõtete prospekte ja muid andmeid.

Te näete kahte tüüpi prospekti: põhikirjaline ja kokkuvõte. Kohustuslik prospekt on pikaajaline traditsiooniline prospekt, millega enamik investoreid tunneb. Kokkuvõtlik prospekt seevastu sisaldab kolme kuni nelja lehekülje ulatuses fondi kohta olulist teavet. Kuigi mõlemad tüübid pakuvad olulist teavet, saate seadusega ettenähtud prospektist üksikasjalikumat teavet.

Alati on hea mõte taotleda või alla laadida ka kõrgeim kontrolliasutus, kuna see võib anda täiendava ülevaate teie investeeringust. Siin on näide kokkuvõtliku prospekti esimesest lehest:

Investeerimisstrateegia

Teie prospekti lugemise esimene peatus on teave investeerimisstrateegia kohta. See on esimene asi, mida soovite kontrollida, sest kui teie isiklikud investeerimisstrateegiad ja eesmärgid ei vasta loetletud eesmärkidele, on aeg liikuda järgmise prospekti juurde. Kuna iga prospekti võib kirjutada veidi erinevalt, leiate selle sisukorrast, kui risk/tulu, investeerimiseesmärgid, esmased strateegiad või esmased riskid.

Selle jaotise alt leiate kirjelduse selle kohta, kuidas investorite raha jaotatakse ja millised on fondi ostmisega seotud riskid. Kui olete investeerimisega uus, võivad varade jaotamise kirjeldused ja erinevad riskid tunduda üle pea käivat. Mitte muretseda. Sait Investopedia pakub suurepärast finantsterminite sõnastikku, samuti peaksite julgelt helistama fondiettevõttele ja küsima selgitust. Ärge kunagi investeerige millessegi, kui te ei saa täielikult aru, mida teie rahaga tehakse.

Tagasipöördumist vaadates

Kui tundub, et investeerimisfond, mille prospekti loete, vastab teie eesmärkidele ja riskitaluvusele, on aeg pöörduda investeeringute tootlust käsitleva jao poole. Enamiku fondide puhul on see prospekti kõige hõlpsamini mõistetav osa.

Sageli näete kahte tabelit: ühte, mis võrdleb kõnealuse fondi tootlust 1-, 5- ja 10-aastase tootlusega indeksi fondid (nagu S&P 500) ja see, mis näitab viimase või umbes kümne aasta tootlust aastas või kvartalis. Indeksite võrdlus on oluline teave, kuna see annab teile ettekujutuse sellest, mida oodata pikaajaliselt, eriti seoses indeksifondidega.

Siiski soovite vaadata ka fondi aasta/kvartali tootlust, kuna see annab teile parema ettekujutuse fondi volatiilsusest. Kiplinger soovitab vaadates fondi halvimat aastat või kvartalit sest ainult sina tead, kas suudad sellise tulemusega elada, kui see kordub.

Tasud ja kulud

See on ilmselt üks kõige raskemini analüüsitavaid jaotisi, kuna fond on teie huvides, et te ei saaks täielikult aru, millised tasud teid ootavad.

Esiteks on oluline märkida, et meie PT Money'is ei soovita osta laetud vahendeid. Leiate tühikäigulisi investeerimisfonde, mis ei võta ettemaksu, seega pole põhjust raisata raha laetud fondile.

See tähendab, et isegi tühikoormuseta investeerimisfondidel on endiselt fondikulusid, mis makstakse välja fondide varadest. Teavet nende kulude kohta leiate jaotisest üldiselt pealkirjaga Tasud ja kulud. Otsige iga -aastaseid fondi tegevuskulusid ja leiate kulud protsendina.

Näiteks kui loetletud protsent on 0,97%, maksate iga fondi investeeritud 1000 dollari eest 9,70 dollarit. Kuid pidage meeles, et maksate need tegevuskulud olenemata sellest, kas teenite või kaotate raha.

Loomulikult ei piirdu see võimalike tasude ja kuludega. Lisaks kontrollige, kas on olemas jaotis, mis on loetletud kui investeerimisnõustaja ja halduskulud. See annab teile teada, kas investeerimishalduril on tulemustasu aastatel, mil ta ületab oma võrdlusaluse. See boonus tuleb väikesest protsendist teie investeeringust, mis tähendab, et teie iga -aastased netokulud võivad olla suuremad kui loetletud.

Lõpuks on käibe maksumus midagi, mida paljud investorid unustavad oma tasude arvutamisel lisada. Suurem käive - st kui haldur ostab ja müüb väärtpabereid sagedamini - võib tähendada lisakulusid ja lisamakse, kui teie fond on maksustataval kontol. Neal Frankle kirjutas selle mõjust suur käive investeerimisfondide tasudel Aeglaselt rikkaks saamiseks:

„John Bogle Vanguardi kuulsusest on käibest mitu korda rääkinud. Tema hinnangul lisab 100% käive fondi maksumusele veel 1%. Nii et [kui näiteks] käive oli eelmisel aastal 32%… [peaksime] lisama kogukuludele veel 0,32%. ”

Kuigi kõik tasud tuleb investorile avalikustada, võib teie ees seisvaid tasusid väga lihtne alahinnata, kuna kõikide tasude avalikustamise leidmine võtab natuke hoolsust. See on olukord, kus kodutöö tasub tõesti ära teha.

Alumine rida

Prospekti lugemine pole midagi muud kui Dan Browni viimase romaani nautimine. Üldiselt pole see midagi sellist, mida rannas või mujal lugeda. Võttes aega mitme prospekti lugemiseks ja veendumaks, et saate täpselt aru, mis investorite jaoks plaanis on, on see suurepärane investeering iseendasse. Tunnete end oma valikute osas paremini harituna ja te ei saa end otsustusvõimetusest halvata ega raske müügi ohvriks langeda.

See on kindlasti teie pärastlõuna väärt.

Kas teil on ettepanekuid prospekti lugemiseks? Mis on teie jaoks aidanud tagada, et mõistate oma investeeringut?

Seotud: Meie Vanguardi isikliku nõustaja teenuste ülevaade: laske inimnõustajal oma plaan üle vaadata

Emily Guy Birkeni kohta

Emily Guy Birken on auhinnatud kirjanik, autor, raha treener ja pensioniekspert. Tema nelja raamatu hulka kuulub Viis aastat enne pensionile jäämist, Valige oma pension, Pange sotsiaalkindlustus teie heaks tööleja Lõpeta rahaline stress kohe.