Kuidas investeerida oma esimesed 1000 dollarit

Me kõik alustame kusagilt.

Mäletan päeva, mil mul oli 1000 dollarit ja arvasin, et oleks hea mõte see aktsiaturule investeerida.

Mul oli a 401 (k) ja Roth IRA, seega olin kursis aktsiaturu, investeerimisfondide ja indeksfondide mehaanikaga ning sellega, kuidas kõik omavahel kokku sobivad. Jäin maksustatava maaklerikontol avalikest turgudest eemale, sest ma ei tahtnud maksudega tegeleda (need on peaaegu tühised, pidage lihtsalt arvestust). Ma ei tea, kas see on sellepärast nii vähe ameeriklasi omab aktsiaid aga ma tean, et see hoidis mind tagasi.

Selleks ajaks, kui olin valmis oma varba turule laskma, oli mul umbes 3500 dollarit ja ma polnud kindel, mida edasi teha.

Kui ma annaksin oma 20-aastasele ise nõu, kuidas edasi minna, siis ütleksin talle seda ...

Ma ei ole finantsnõustaja, palun käsitlege seda artiklit nagu sõbra e -kirja. See ei ole finantsnõustamine, just seda, mida ma tegin ja ütleksin oma lastele. Nagu öeldud, oli mul abi Mike Piper Oblivious Investorist veendumaks, et see artikkel oli võimalikult täpne. Tema on asjatundja ja väga tark mees. 🙂

Ärge kartke finantssõna eest. Püüan oma parima, et neid selgitada!

Sisukord

1. Minu investeerimisviis
2. Juhtpõhimõtted
3. Kolm võimalust algajatele investoritele
1. Riigikassa väärtpaberid
2. Hoiusertifikaadid
3. Avalikud turud
4. Millist maaklerikontot ma vajan?
1. Aktsiate otsene ostuplaan
2. Aktsiate vahendamine
3. Robo-nõustajad
5. DIY Fondid vs. Robo-nõustajad
1. Tehke seda rahaga ise
2. Robo-nõustajate kasutamine
6. Aga muud investeeringud?
7. Aga investeerimine üksikutesse aktsiatesse?
8. Aga strateegia X, Y või Z?

Minu investeerimisviis

Kõik elus seisneb järjepideva, korratava lähenemise omamises. Kui ma ei selgita filosoofiat ja lähenemisviisi, on lihtne segadusse sattuda, kui sammud ei kattu.

Kui teil pole palju investeerida, peate leidma odavaid ja väheseid (aja) hooldusinvesteeringuid. Soovite odavaid investeeringuid, mille ostmine või müümine maksab vähe või üldse mitte, sest teil on väga vähe sularaha. Te ei saa endale lubada tehingu eest isegi 5 dollarit, sest üks edasi -tagasi reis (ost ja müük) maksab teile 10 dollarit ehk 1% teie varadest. See on nagu teine ​​maks, mis tuleb tasuda isegi siis, kui kaotate raha.

Soovite vähese hooldusega investeeringuid, sest peaksite seadma ja unustama. Selles etapis on teie aeg paremini investeeritud vara kogumiseks, mitte olemasolevate investeeringute haldamiseks. Praeguseks, jätke kinnisvara vahele, maksuõigus, inglite investeerimine/erainvesteeringud, kõva raha laenud ja mis tahes ebatraditsioonilised investeerimisvõimalused.

1000 dollariga pole lihtsalt väärt aega investeerida neisse eksootilisematesse piirkondadesse. Hiljem on selleks piisavalt aega.

Enne senti investeerimist tehke oma rahaasjad korda.

Vähemalt:

1. Rahastage oma hädaabifond täielikult.
2. Makske ära kõik kõrge intressiga võlad.
3. Panustage Rothi IRA -sse ja/või 401 (k) tööandja vastega.
4. Säästke muude lühiajaliste säästmiseesmärkide jaoks (kuid pange need sisse turvalised lühiajalised investeeringud).

#1 ja #2 on "kaitsvad" käigud. Enda kaitsmiseks vajate hädaabifondi ja kõrge intressiga võla tasumine on kõrgeim riskivaba tootlus, mida kunagi näete.

#3 on „solvav” samm ja mõlemat tüüpi investeerimisvahendid pakuvad eeliseid, mida te maksustatava investeeringuga ei saa. Roth IRA abil saate maksuvaba kasvu. 401 (k) ja tööandja mänguga saate kohe sissemaksetelt riskivaba tulu. Kasutage mõlemat.

#4 räägib ideest, et investeeritavad varad tuleks jätta vähemalt viieks aastaks üksi. Kui vajate seda aasta või kahe pärast, ei tohiks seda investeerida millessegi riskantsesse.

Juhtpõhimõtted

Minu lähenemisviisi aluseks on järgmised juhtpõhimõtted:

1. Hoidke kulud madalad. Vaid 1000 dollariga investeerimine on keeruline, sest tehingukulud võivad olla kallid. Tänapäeval, Paljud maaklerid pakuvad tasuta tehinguid. ma kasutan Ally Invest ja need on nüüd USA aktsiate, ETF -ide ja optsioonide jaoks tasuta. Kui maksate tehingu kohta 4,95 dollarit, maksab iga ost ja müük teile 9,90 dollarit. 9,90 dollarit 1000 dollari pealt on 0,99% teie koguvarast. See tähendab, et iga investeering peab enne tasuvuse saavutamist hindama vähemalt 0,99% ja maksate osaluse lisamiseks 5 dollarit. Siin on maaklerid, kes ei võta müügitasusid.
2. Teie suurim vara on teie aeg. Kui teil pole palju investeerida, ärge kulutage oma aega investeeringute otsimisele. Peaksite ikkagi proovima õppida nii palju kui võimalik, kuid te ei tohiks võimalusi analüüsida. Investeerimiseks peaksite teenima rohkem raha. Kasvatage oma pesamuna.
3. Ärge mängige, see on pikk mäng. Kui teil on turul vähe, on kalduvus olla riskantne ja mängida rohkem. Võitle selle kiusatusega, sest see on mitmeosalinekümnendil mäng. Raha kahekordistamine kuumal aktsiaotsal võib tunduda suurepärane, kuid mitu korda saate seda enne purustamist teha? Tõenäoliselt ei piisa 40 aastaks. Ja pidage meeles, et Fidelity kõige paremini toimivad kontod olid need olid unustatud!

OK, nii et teil on 1000 dollarit - mis nüüd?

Kolm võimalust algajatele investoritele

• Riigikassa väärtpaberid - Arved, võlakirjad, võlakirjad, TIPS - neid pakub Ameerika Ühendriikide riigikassa ja need on fikseeritud tulumääraga investeeringud. Ostate võlakirjad ja nad maksavad teile regulaarselt intressimäära. Neid toetab Ameerika Ühendriikide valitsuse täielik usk ja usk.
• Hoiusesertifikaadid (CD) - CD pakub teie pank. Seda toetavad teie pank ja FDIC, kuni 250 000 dollarit.
• Avalikud turud - Sisuliselt „kõik muu”, mida valitsus reguleerib, et hõlmata aktsiaid, võlakirju jne.

Esimesed kaks on konservatiivsed, riskivaba investeering, kuid nad saavad teie raha millekski, kui kogute rohkem kapitali. Praeguses intressimäärakeskkonnas (detsember 2015) ei saa nad teile palju.

Kolmas on koht, kus veedame suurema osa arutelust.

Riigikassa väärtpaberid

Need on riigivõlakirjad, võlakirjad, võlakirjad ja võlakirjade inflatsiooniga kaitstud väärtpaberid (TIPS). Kõik need on võlainstrumendid, mida toetab USA "täielik usk ja laen". Samuti annavad nad teile huvide osas väga vähe.

Millalgi tulevikus, kui intressimäärad on paremad, vaadake I seeria võlakirju. I seeria võlakirjad on 30-aastased võlakirjad, mille intressimäära määrab kindlaks fikseeritud ja muutuv intressimäär. Fikseeritud intressimäär määratakse võlakirja ostmisel ja muutuv intress muutub iga kuue kuu tagant, tuginedes inflatsiooni (CPI-U) andmetele. Võrrand on avalik teave, kuid pöördun alati selle poole Jonathan MyMoneyBlogis iga kahe aasta tagant uuenduste kohta I seeria võlakirjade intressimäärade kohta.

Ostate need rahandusministeeriumi veebisaidi kaudu - Riigikassa otse.

Hoiusertifikaadid

Need on need, mida saate oma pangast. Kui valisite selle marsruudi, hankige see lihtsalt oma pangast. Kuigi üldiselt on see mõistlik uurige CD hindu, selle väikese tasakaalu erinevus pole oluline. Parem on seda aega muul viisil kasutada.

Avalikud turud

Nüüd jõuame kastme juurde.

Avalikel turgudel investeerimiseks on teil kolm võimalust. Saate investeerida otse ühe ettevõttega, töötada maakleriga või kasutage "Robo-nõustajat".

Lihtne 30-sekundiline praimer aktsiate, investeerimisfondide ja börsil kaubeldavate fondide kohta. Aktsia on omandiõigus ettevõttes ja neid aktsiaid saab börsil osta ja müüa. Investeerimisfond on professionaalselt juhitud fond, mis tegeleb mitmesuguste investeerimisväärtpaberitega, sealhulgas aktsiate ja võlakirjadega. Börsil kaubeldav fond on nagu investeerimisfond, välja arvatud juhul, kui sellega ise kaubeldakse. Investeerimisfondid ostetakse ja müüakse seda haldavale ettevõttele. See on lihtsustus, kuid katab alused piisavalt hästi. (siin on pikem artikkel ETF -i ja investeerimisfondi erinevuste kohta)

Millist maaklerikontot ma vajan?

Võib -olla teate, et soovite investeerida aktsiaturule, kuid selleks on erinevaid viise:

Aktsiate otsene ostuplaan

Aktsiate otsene ostuplaan on täpselt selline, nagu see kõlab - ostate ettevõttelt ettevõtte aktsiaid. Mitte iga ettevõte ei paku seda, kuid need, kes seda sageli läbivad Usaldusfirma Computershare.

Näiteks on nende all saadaval Coca-Cola tingimused. Ühekordsete ostude summa on vähemalt 500 dollarit, kuid käimasolevad automaatsed investeeringud võivad ulatuda 50 dollarini. Tasud on madalamad kui vahendusteenused ja need viivad teid üksikutele aktsiapositsioonidele, seega on see sageli parem kui maakler, kui teil on konkreetne aktsia meeles.

Aktsiate vahendamine

Traditsiooniline aktsiate vahenduskonto võib olla komisjonitasude tõttu väljakutse 1000 dollariga (leidke komisjonitasuta tehingutega konto ja see on palju lihtsam). Iga ost (õppida erinevat tüüpi tellimusi) kulud on teie varade suhtes ebaolulised. Alguses soovitan üksikud aktsiad vahele jätta ja minna rahadega. Üksikutel aktsiatel pole viga, mul on palju dividendiaktsiaid, kuid kulud on praegu liiga suured. Ma läheksin koos investeerimisfondide ettevõttega, kes ei võta minult tasu nende fondide aktsiate kogumise eest.

Kui avate konto suures investeerimisfondide ettevõttes nagu Vanguard või Truudus, saate komisjonitasuta juurdepääsu nende ETFidele. Kõik Vanguardi kontoomanikud saavad osta ja müüa Vanguard ETF -e täiesti tasuta. Fidelity konto omanikud saavad tasuta osta ja müüa paljusid iShares ETF -e ja Fidelity ETF -e.

Nüüd on palju maaklereid, mis võimaldavad teil tasuta kaubelda aktsiate, ETF -ide ja muude väärtpaberitega. Need „Vahendustasudeta” maaklerid on tõesti muutnud seda, kui palju investorid turul investeerimise eest maksavad.

Kui soovite tasuta tehinguid ja ei soovi kasutada ainult nutitelefoni vahendamist, kaaluge Ally Invest. Mul on nendega konto ja olen juba ammu fänn olnud. Tasuta tehingud ilma miinimumideta ja komplekt kasulikke tööriistu. Kui soovite siseneda aktsiaoptsioonidesse (pole soovitatav, kui teil on vaid 1000 dollarit), on need ka selleks hea vahendustegevus.

(siin on meie oma Ally Investi täielik ülevaade)

Robo-nõustajad

“Robonõustaja” on viimase paari aasta jooksul suhteliselt uus looming. Nad toimivad arvutipõhise finantsnõustajana ja määravad algoritmi abil teie varade jaotuse. Hoiate oma vahendid robo-nõustajaettevõttesse ja nad investeerivad selle, nõudes teilt väikese nõustamistasu lisaks fondi/etfi tasudele.

Me käsitleme fondide/ETF -ide ja Roboadvisorsi kaudu investeerimist üksikasjalikumalt.

DIY Fondid vs. Robo-nõustajad

Kui otsustate, millesse investeerida, saate seda ise teha, valides fondide kogumi või anda selle Robo nõustajale, kes saab teie jaoks eraldise määrata.

Tehke seda rahaga ise

Kui soovite seda ise teha, minge suure investeerimisfondi ettevõttega, nagu Vanguard või Fidelity. Vanguardil ei ole kontotasu, kui valite elektroonilised väljavõtted, ja tal on vähemalt 1000 dollarit, kui kasutate nende sihtpensionifonde või STAR -fondi (muidu vähemalt 3000 dollarit). Fidelity ei võta teilt kontotasu ja selle miinimumtasu on 2500 dollarit. Kui teil on ainult tuhat dollarit, on Vanguard siin teie parim valik.

Vanguardiga maksate endiselt tasusid fondides endas, väljendatuna kulude suhtarvuna. The Sihtfond pensionile 2050 kulude suhe on 0,15% ja Vanguard STARi fond kulude suhe on 0,31%. Mõlemad on kõrgemad kui Vanguardi indeksifondid ( 500 Indeksifond suhtarv on 0,04%), kuid neil kahel fondil on miinimumid madalad.

Kui teil on 3000 dollarit, läheksin indeksfondiga ja minu raha on sees Vanguard fondid.

Siht -pensioni- ja STAR -fonde ei saa mitmekesistamise eesmärgil S & P500 indeksifondiga asendada. Sihtpensionifondid on segu aktsia- ja võlakirjafondidest, mida kohandatakse aastate jooksul eesmärgiga pensionile jääda. STAR -fond on mõeldud 60/40 aktsia-/võlakirjade kombinatsiooniks.

Vanguard pakub ka isikliku nõustaja teenust kus saate nõuandjaga rääkida, et leida varade eraldamine, mis aitab teil oma rahalisi eesmärke silmas pidada. See on taskukohane teenus, mis maksab ainult 0,30% lisaks Vanguardi fonditasudele. Siin on Digitaalse nõustaja teenus samuti ja selle miinimum on 3000 dollarit.

Robo-nõustajate kasutamine

Kolm kõige tuntumat nõustajat on Future Advisor, Wealthfrontja Paranemine. (vt võrdlust peade vahel Paranemine ja rikkuse ees) Nagu alati, on tasud olulised ja need ettevõtted võtavad nõuannetasu lisaks teie tehtud investeeringutele. Kõikidel juhtudel on need odavamad kui inimnõustaja.

Siit saate teada, kuidas nad tasuliselt lagunevad, investeerides vaid 1000 dollarit:

• Paranemine: Nad pakuvad kahte madalaima tasemega plaani („digitaalne”), mille minimaalne saldo on 0 dollarit. See tasand nõuab vaid 0,25% aastas ja annab teile juurdepääsu kõigile nende digitaalsetele tööriistadele (Premium maksab 0,40% ja lisab sertifitseeritud finantsplaneerijate tuge). Nullkaubandustasud, tehingutasud ja tasakaalustustasud. (hinnakujunduse leht)
• Wealthfront: Nad võtavad tasu 0,25% aastas. See on nõustamistasu lisaks aluseks olevate ETF-ide tasudele, mis nende sõnul on vahemikus 0,06–0,13%. Ei mingeid tehingu- ega kaubandustasusid. (vaadake meie Wealthfront ülevaadet)

Kas peaksite kasutama Robo-nõustajat? See sõltub sinust. Neid polnud olemas, kui ma esimest korda investeerima hakkasin, nii et läksin koos Vanguardiga ja nende madala 1000 dollariga. Olen nendega kinni pidanud, kuigi turukrahhi ajal olen Vanguardis osa dividendiaktsiatest sisse seganud.

Need on uskumatult odavad teenused. Wealthfront on vaid 0,25%. Isegi kui valisite Bettermenti ja maksite 0,25%, on see 10 000 dollari saldo eest vaid 25 dollarit aastas. 25 dollarit algoritmi eest, mis eemaldab stressi ja peavalu varade jaotamise (ja teie jaoks maksukahjumite valimise) valimisel, võib olla seda väärt.

Kui see oleksin mina, jääksin millegi lihtsa juurde ja keskenduksin rohkemate varade kogumisele. Lihtsad vahendid sobivad robo-nõustaja või Vanguard/Fidelity pensionifondi sihtrühmaga. Kui olin investeeritavatesse varadesse jõudnud 10 000 dollarit, hindasin uuesti, kuidas ma investeerida tahan. Eesmärk oleks omada kontot ühes suurest investeerimisfondide ettevõttest ja investeerida madala tasuga fondidesse/ETF -idesse.

ma küsisin Mike Piper Oblivious Investorist tema kasutuselevõtmiseks ja ta kasutaks väiksemate kulude tõttu pigem Vanguardi sihtpensionifondi kui robo nõustajat. Ta tundis, et mõned robo-nõustajad olid pigem mõnevõrra madalate kuludega aktiivselt juhitud fondidele lähemal kui a passiivne portfell, milleks nad sageli väidavad end olevat ja et mõned neist on liiga palju pööranud. Kui soovite tõesti mõnevõrra odavaid aktiivselt hallatavaid fonde, on teil parem Vanguard Wellingtoni või Wellesley fondid, kuna neil on madalamad kulud (kui jõuate Admirali aktsiateni) ja palju pikem ja stabiilsem rada rekord.

Aga muud investeeringud?

Olen kindel, et olete kaalunud muud alternatiivsed investeeringud kuid ma hoiatan nende eest, eriti alguses, sest need võivad häirida. Vaid mõne tuhande dollariga ei saavuta te alternatiivide poole pöördudes palju.

Kui olete natuke kogenum, siis siin on minu tehtud teemad ja minu mõtted nende kohta:

• Ingel investeerib: See on hasartmäng. Tõenäoliselt kaotate oma raha. Ärge investeerige oma sõpradesse, kui te pole valmis seda kaotama (ja arvate, et see ei mõjuta teie suhet). Mu sõber ütles mulle kord, et ta investeeris oma sõbra ettevõttesse oma kadeduse maandamiseks - kui tema sõbral läks hästi, siis ta jagab seda ja ei ole kade. Kui see pauguks, oleks tema sõber oma ettevõtte kaotanud ja ta oleks lihtsalt natuke raha kaotanud, ei saa tegelikult suhteliste tulemuste pärast pahandada. Pole paha viis sellele mõelda.
• Kõva raha laenud: Riskantne, kuid võib olla üsna tulus, on raske leida häid inimesi, keda laenata, nii et seda on raskem skaleerida.
• Kinnisvara: Mitte vähe hooldust ja seal on järsk õppimiskõver. Hea viis rikkuse suurendamiseks, kuid mitte siis, kui teil on alustamiseks vaid 1000 dollarit. Seal on palju ressursse, mis õpetavad teile, kuidas investeerida kinnisvarasse ilma rahata või majade pööramine, aga kui te ei plaani sellele areenile minna, tegeleksin millegi muuga. (erand võib sellest olla kinnisvarasaitide ühisrahastamineaga isegi sellest hoian esialgu eemale)
• Maksuvähendused: Uurisin ainult maksunõudeid, ma ei käinud kunagi oksjonitel ega läbinud protsessi ise. Tootlus tundub hea, kuid potentsiaalse negatiivse karmalise energiaga kaasneb midagi, kui peate kellegi välja tõstma.

Praegu pidage kinni avalikest turgudest, koguge rohkem varasid ja hinnake seejärel uuesti.

Aga investeerimine üksikutesse aktsiatesse?

Ma ei taha, et te sellest artiklist lahkuksite, arvates, et üksikutesse aktsiatesse investeerimine on hea või halb - elus pole absoluute ja kindlasti mitte investeerimises.

Hoiatan selle eest, et ma ei peaks hüppama vagunile ja arvama, et te võite turgu (või täpsemalt kõiki selles osalevaid inimesi) üle kavaldada. 2021.

Kas oleksite pidanud Gamestopi investeerima? See tundus uudiste ja ümbritseva meeleolu tõttu kindel, isegi kui põhialustel polnud võimalust nii kõrget hinda toetada. Selleks pöördusin Professor Tomas Jandik. Ta on Sam M rahandusprofessor ja Dillardi ettevõtte rahanduse õppetool. Waltoni ärikolledž Arkansase ülikoolis:

Q. Professor Jandik, uudiseid GameStopi ja hiljuti ka bitcoini aktsiate hinna ilmastiku tõusu kohta on raske ignoreerida, kuna need on sensatsioonilised. Millist nõu annaksite uutele investoritele, kuidas neid lugusid tõlgendada?

Ma ei dramatiseeriks Gamestopi loo mõju üle. See näitab lihtsalt, et ühiste jõupingutustega on kõik „purunenud”. Aga seda me juba teadsime! Kas soovite hävitada terve panga? Leiutage kuulujutt ja pangajooks. Kas soovite silla kokku variseda? Ütle sõduritele, et nad sammhaaval selle peale marsiksid.

"Lühikesed pigistused" on vana ja tuntud nähtus. Kõik teavad, et lühikeste huvidega ettevõtted on haavatavad ja ühiste jõupingutustega…

Minu jaoks on õppida 3 õppetundi:

(1) Tänapäeval hõlbustab sotsiaalmeedia selgelt igasuguste kooskõlastatud jõupingutuste loomist, eriti kui tavaline meedia aitab neid veelgi võimendada.

(2) aktsiate korjamine ainuüksi hoogudel või vastuolulistel strateegiatel võib olla ohtlik-võite kergesti kaasa lüüa irratsionaalselt põhjustatud käigule. Tutvuge ettevõtetega, kuhu investeerite!

(3) Inimestele väga -väga meeldivad Ponzi skeemid. Kõik saavad aru, et see kukub suurejooneliselt kokku. Aga kõik loodavad - pärast seda, kui ma kõrgelt müün.

Q. Kui keegi soovib rohkem investeerida, kuid tunneb, et indeksifondi ostmine on igav, mida soovitate tal teha? (või mitte?)

Seda ma teeksin: iga periood - jagage oma investeeringud tõsiseks fondiks ja lõbusaks fondiks. Investeerige “tõsine fond” indeksifondi - määrake kaalud ja unustage see mõneks ajaks. Indeksifondid pole igavad - lubage teil elada rikkalikku elu, kui olete tark!

Viige lõburaha raha ükskõik millisele investeerimisplatvormile, mis võimaldab teil analüüsida põhialuseid, tehnilisi suundumusi, määrake filtrid… Investeerige üle- või alahinnatud aktsiatesse, kui teil on põhjendatud usaldus, et need on üle/alahinnatud põhjus. Harjuta ennast aeglaselt teel. Võib -olla osalete hindamisklassis... Te ei võida alati ja teadlikuks saamine võtab aega - kuid kasumipotentsiaal on tohutu (ja aitab lõpuks teil hallata isegi oma "tõsist fondi" parem)

Q. Kui saaksite anda ühe või kaks nõuannet kellelegi, kelle käes on aktsia, mis on lühikese aja jooksul kogenud suurt kasu, siis mis see oleks?

Mulle tundub, et selliste aktsiate hoidmine veel ühe päeva võrdub korduva panusega “topelt või mitte midagi”. Nii et küsige endalt - millisel hetkel on oht „mitte midagi” kaotada liiga suur? Ja sel hetkel - müü! Mind ei huvita, kas Gamestopi põhipõhine sihthind on 1 dollar, 10 dollarit või midagi kõrgemat.

See ei ole ilmselgelt lähedal sellele tasemele, millega aktsia on täna kaubelnud. Gamestop - ja sarnased aktsiad, mis lühikese pigistamise tõttu kasvasid - lähevad lõpuks suureks. Ainus küsimus on, kui kiiresti?

Mulle meeldib mõte luua tõsine fond ja lõbus fond - teen seda mõnes mõttes koos oma dividendide portfell. See võimaldab mul oma sügelust vastutustundlikult kriimustada.

Aga strateegia X, Y või Z?

Kui loete piisavalt finantskirjandust, olete ilmselt näinud erinevaid strateegiaid. Mõned neist põhinevad juhtivate näitajate otsimisel, teised nõuavad hoogu järgimist või muude tehniliste näitajate kasutamist - kas peaksite tähelepanu pöörama?

Tahtsin saada teadmisi kelleltki, kes teadis rohkem, nii et pöördusin Professor Sina Ehsani, Põhja -Illinoisi ülikooli ärikolledži rahandusdotsent. Ta kirjutas koos USC Marshalli ärikooli rahandus- ja ärimajandusprofessori Juhani Linnainmaaga artikli pealkirjaga „Factor Momentum ja Momentum Factor”, Mis uuris impulsi tegurit.

1. Enamik eksperte soovitab investoritel panna oma raha lihtsasse odavate indeksifondide segusse, kuid kas üksikud investorid saavad paremini hakkama, kohandades oma strateegiat, võttes arvesse seda, mida olete uurinud?

Täname huvi tundmast meie uurimistöö vastu! Me ei näe oma järeldusi "odavate ETF-ide segu" asendajana. Odavad ETF-id on võib-olla parim nõuanne üksikule investorile. Faktorite hoog võib saada osaks (hajutatud) portfellist kogenud investorile, kes juba kaupleb teguritega. Selle investori jaoks on meie peamine nõuanne investeerida rohkem võitjafaktoritesse, sest võitjafaktorid kipuvad lähitulevikus paremini minema kui teised tegurid. Samuti näitame, et võitjafaktoritesse investeerimine on pärast riskiga kohanemist palju parem kui investeerides võitnud aktsiatesse.

2. Milliseid tööriistu saab üksikisik kasutada mõne võimaliku valdkonna tuvastamiseks?

Ma arvan, et teie küsimus on seotud teguri impulsi rakendamisega. Invesco väljastab iga kuu aruande „teguri ülevaade”. Võib olla ka muid ressursse, millest ma pole teadlik.

(Aprilli 2019 number)

Selle faili lehel 4 on diagramm, mis reastab mõned valitud tegurid eelmise aasta tulemuste põhjal. Näiteks madal maht ja kvaliteet olid aruande esitamise ajaks möödunud aasta edukamad tegurid. Ennustame, et võidutegurid (antud juhul madal maht ja kvaliteet) on lähitulevikus teistest paremad. Ma arvan, et kõigi graafiku tegurite jaoks on olemas ETF -id. Väike (IWM) vs. suur (SPY, IVV,…), väärtus (IVE) vs. kasv (IVW), madal volatiilsus (SPLV) ja kvaliteet (SPHQ). Portfelli aktiivne osa saab eraldada rohkem ETFidele, mis jälgivad võitjategureid.

Kas karja jälgimisel on oht? ETF -ide tõus on suurendanud nende alusaktsiate volatiilsust, nagu avastasite oma 2014. aasta paberist, seega kas nendesse investeerimine suurendab riski?

Taaskord on see nõuanne aktiivsetele portfellidele, mis kauplevad sageli. Odavate ETF-ide ostmine ja hoidmine on endiselt parim nõuanne jaeinvestoritele.

Huvitav on märkida, et eksperdid soovitavad endiselt odavaid ETF-e, kuid on olemas tegureid, mis võivad aidata teie tootlust parandada, kui olete nõus uuringusse kaasama. Eelmisel aastal paremad tegurid toimivad sel aastal tõenäolisemalt hästi. Võitvate tegurite valimine on parem strateegia kui võitnud aktsiate valimine - võimas ülevaade.

See näitab ka, kui üksikasjalikult eksperdid kasutavad. Kui te pole valmis nii sügavale minema, pidage parem kinni odavatest fondidest!