Mäletan esimest korda, kui lugesin Warren Buffetti iga -aastane kiri Berkshire Hathaway aktsionäridele. See oli vaimukas, meelelahutuslik ja ei sarnanenud teie tavalisele aastaaruandele läikivate lehtede, täisvärviliste fotode ja meelt tiritava turunduskõnega.
See esimene kord, mis mind ära lõi, oli tema aktsiainvesteeringute nimekiri - täpsemalt dividende tootvad aktsiad.
Berkshire Hathaway, alates 2017. aasta kiri, omab 400 miljonit aktsiat aktsia hinnaga 1,299 miljardit dollarit. Iga aktsia maksab välja 1,48 dollarit aastas. Berkshire Hathaway saab Coca Colast igal aastal 592 miljonit dollarit.
See on 45,6%aastas.
Kui vaatame 2019 kiri, näeme, et nüüd saab ta igal aastal 640 miljonit dollarit dividende (ta ei ole enam KO aktsiaid omandanud). Selle investeeringu aastane tootlus oli 2019. aastal 49,26%.
Kuidas on see võimalik!? Mis see nõidumine on !?
Aeg on investori parim sõber.
Buffett omandas Coca-Cola aktsiad 1988. Tollal kirjutas ta: „Eeldame, et hoiame neid väärtpabereid pikka aega. Tegelikult, kui meil on osasid silmapaistvate juhtidega silmapaistvaid ettevõtteid, on meie lemmikhoiuperiood igavesti. Me oleme just vastupidi neile, kes kiirustavad müüma ja kasumit broneerima, kui ettevõtted toimivad hästi, kuid kes kannatavad visalt ettevõtete ees, mis valmistavad pettumuse. Peter Lynch võrdleb sellist käitumist tabavalt lillede lõikamise ja umbrohu kastmisega. ” (
1998 kiri)Valem on lihtne. Ta ostis aktsiad juba ammu, tema kulubaas oli turuväärtusest palju madalam ja KO suurendas pidevalt dividende. Kui ostate täna aktsiaid KO (hinnaga 48,67 dollarit) saate 3,37% tootlust. Warren Buffett jõuab 50%lähedale!
Tahtsin tema edu korrata. Tahtsin ehitada portfelli sinist kiipi, dividendiaktsiaid, mis tooksid passiivne sissetulek meile.
Alustuseks selgitan, kus dividendid meie olemasolevasse portfelli sobivad, ja seejärel arutame, miks me investeerime üksikisikute aktsiate ja mitte dividendifondide puhul lühike vestlus meie kasuks olevatest teguritest, millele järgneb strateegia, mida ma kasutan korja aktsiaid. Lähme!
Minu lähenemisviis areneb pidevalt-ajakohastan seda perioodiliselt oma lähenemisviisi uuendades. Et midagi saavutada, eriti investorina, peate pidevalt õppima, viimistlema ja oma protsessi täiustama. See, mida loete, on see, mida ma täna teen, kuid see võib mõne kuu või aasta pärast muutuda. Kontrollige aeg -ajalt muudatusi.
Sisukord
- Kuhu dividendid finantspildis sobivad
- Miks üksikud aktsiad?
- Mõned tegurid minu huvides…
- Kuidas ma oma dividendiportfelli koostasin
- Dividendide kasvu tähtsus
Kuhu dividendid finantspildis sobivad
Enne kui hakkame uurima, kuidas ma oma dividendiportfelli koostasin, on oluline teada, kuidas see kõik sobib.
70% meie aktsiaturu investeeringutest on erinevates Vanguard fondid. Saldo on individuaalselt dividende tootvates aktsiates. Vanguard fondid toodavad ka dividende, kuna paljud aktsiaturu aktsiad toodavad dividende, kuid ma ei pea neid fonde meie portfelli jaotise „dividendid” osaks. Vanguard 500 indeksifondi aktsiate tootlus on korralik 1,74%, seega pole see ebaoluline!
Minu eesmärk dividendidega oli luua passiivse tulu voog, mis toimiks kindlustusena ettevõtluse ettearvamatuse vastu. Ma võin need panna a dividendide jälgija et nad kõik sirged oleksid.
2015. aastal ulatus see voog 55 152,60 dollarini, mis on 10,4% rohkem kui 2014. aastal. (ja selle tulu juures on tore see, et seda maksustatakse ka 15% pikaajalise kapitalikasumi määraga!)
See tõuseks 2016. aastal 57 750 dollarini ja 2017. aastal 64 981 dollarini.
Osa kasvust on tingitud rohkematest investeeringutest, osa dividendide kasvust. Dividendide kasv on eriti atraktiivne, sest ma ei pea suuremate dividendide saamiseks rohkem raha pühendama... te ei saa sellest üle!
Miks üksikud aktsiad?
Kui odavate indeksite fondid on parimad, siis miks mitte kasutada Vanguardi odavate dividendide fondi? Vanguardi dividendide hindamise indeksi fondi investorite aktsiad (VDAIX) tootlus on 1,92% ja kulude suhe 0,17% (Admirali versiooni kulude suhe on vaid 0,08%).
See hõlmab paljusid samu ettevõtteid, mida ma lõpuks ostaksin. 2016. aasta jaanuari lõpus olid 36,6% osalustest Microsofti, J&J, Coca-Cola, P&G, Pepsi, Wal-Marti, IBMi, CVSi, Medtronicu ja 3M… klassikalise dividendi tootvad sinised hakkurid. Selle kirjutamise ja selle loendi ajal on mul ainult Microsoft, Medtronic ja Coca-Cola.
Miks ma siis fondiga ei läinud? Tahtsin valida ettevõtteid, millel oli kõrgem dividendide kasv ja suurem dividenditootlus. 2,25% dividendifondist on mehh, eriti kui S&P 500 annab 1,74%, eks? Ma tahtsin rohkem.
Tahtsin ka natuke lõbutseda ja kriimusta seda aktsiate korjamine sügelema viisil, mis oli turvaline, arukas ja sobis meie finantsplaaniga.
Ärge alahinnake sügeluse vastutustundliku kriimustamise väärtust. Parem kui ma saan proovida oma kätt dividendiaktsiate valimisel kui alternatiive. 🙂
Mõned tegurid minu huvides…
Kõigi paremasse konteksti panemiseks on oluline teada mõningaid asju, mida nägin oma eelistena:
- Müüsin äsja ettevõtte ja mul oli märkimisväärne summa investeeritavaid varasid - Kuigi see võimaldas mul oma dividendiportfelli kiiremini kasvatada, ei andnud see mulle mingeid erilisi juurdepääsu ega eeliseid peale Vanguardi madalamate tehingutasude.
- Suur majanduslangus julmustas aktsiaid, ma sain neid suure allahindlusega - Nüüd on sooduspakkumisi vähem ja kaugemal. General Electric oli 2009. aasta märtsis juba kuni $ 7! Nii paljude sooduspakkumistega suutsin ma teha mõningaid vigu ja mitte end nii halvasti põletada.
- Mul on aega minu kõrval - Ma näen meie varasid a ämbrite seeria. Lühiajaline (vajalik järgmise 5 aasta jooksul), keskmine (5-10 aastat) ja pikaajaline (10+). Kogu see raha oli pikaajaline raha, et saaksin selle paigutada üksikutesse ettevõtetesse, suurema volatiilsusega, sest võisin volatiilsuse ära oodata. Iga aktsia, mida olen omandanud rohkem kui 3 aastat, on positiivne (mitte „päris” mõttes positiivne, nagu vs. inflatsioon või S&P või mõni muu võrdlusalus, kuid need on rohelised).
Usun, et kui teil on raha vaja järgmise viie aasta jooksul, ärge pange seda börsile. See on lihtsalt liiga kõikuv. Kui te ei vaja seda rohkem kui 10 aastat, see peab olema börsil (või mõni muu investeering). See ei saa olla sularahas, loobute liiga suurest kasvust.
Samuti usun, et dividendid on suurepärased. Olete ilmselt kuulnud statistikat, mis ütleb, et dividendid moodustavad suure osa aktsiaturu kasumist (siin on Bob Pisani artikkel sellest). Ma näen seda hea kindlustusena sissetulekute volatiilsuse vastu, millest ettevõtjana kogesin õiglast summat.
Vaadake ajaloolist diagrammi dividendikuninga KO kohta Google Finance:
1998. aasta juulis jõudis KO 43,59 dollarini - tipp, mida vaadatakse uuesti alles oktoobris 2014. Ack!
See haiseks, kui vajaksite oma raha, sest KO aktsia hind langes palju aastaid. Kuid… nad jätkasid selle dividendi maksmist ja suurendamist. KO aktsia hind võib olla haisev, kuid KO tegi oma tööd ja maksis dividende. See on päris vinge.
(Sellised graafikud muudavad ka aktsiaturu verevannid maitsvamaks - seni, kuni aktsiad teevad oma tööd!)
Kuidas ma oma dividendiportfelli koostasin
Minu ettevõtete valimise kriteeriumid on aastate jooksul aeglaselt muutunud.
See pole täiuslik, ma ei usu, et ükski süsteem kunagi oleks, kuid see on minu jaoks töötanud.
Esimene filter on see, et need peavad olema tuntud kodumajapidamiste kaubamärgid või olema Dividendikuningas või dividendiaristokraat. A Dividendide kuningas on ettevõte, kes on oma dividende suurendanud 50+ aastat, seda on teinud vaid 18 ettevõtet.
Dividendiaristokraat on ettevõte, mis on oma dividende suurendanud vähemalt 25 aastat. (DRiP investeerimisressursside keskus kutsub neid Dividendimeistrid ja korraldab neid a väga kasulik Exceli arvutustabel) Kõik dividendikuningad on dividendiaristokraadid.
Nagu kõik teavad, "mineviku tegevus ei näita tulevasi tulemusi!" Ma usun seda täielikult... aga ma ei lõpeta oma analüüsi nende loeteludega. Nad lihtsalt vähendavad aktsiate universumi mõistlikumaks alamhulgaks. Lisaks on 25 ja 50 aastat pikk aeg. 🙂
Järgmine filter on rahaline ja suur arv, mida tahan vaadata, on seotud dividendide katmisega. Dividendikate on ettevõtte kasum aktsia kohta jagatuna dividendide kohta aktsia kohta. Soovin, et tulu oleks vähemalt kaks korda suurem kui dividend või kahekordne dividendikate. Vaatan ka mõnda muud mõõdikut, mida paljud kasutavad ettevõtte analüüsimiseks (aktsiakasumi suurenemine, omakapital aktsia kohta kasvuprotsent jne). Põhiidee on see, et ma tahan veenduda, et nad saaksid jätkata dividendi (katte) maksmist ja et nad saaksid jätkata dividendi kasvatamist (suurendades EPS -i).
Nüüd olen kindel, et ettevõte on rahaliselt stabiilne, kontrollin, kas dividendid kasvavad. See peab igal aastal ületama 3%, mille panin endale pähe keskmise inflatsioonina. Inflatsioon on nii püsimatu arv, kuid olen kindel, et kui kasvumäär on suurem kui 3%, tähendab see, et dividendid kasvavad kiiremini kui inflatsioon.
Järgmisena hakkan otsima nende ettevõtete kohta teistel finantsveebisaitidel, mida ma usaldan. Dividendikasvu investor blogi, mida olen aastaid jälginud, teeb ta head tööd paljude ettevõtete analüüsimisel. Ka tema kommentaatorid on suurepärased ja olen avastanud selliseid inimesi nagu Passiivse sissetuleku tagaajamine tema kaudu. Mulle meeldib ka Wall Streeti ületamine, kuigi sellel pole dividendinurka, on see hästi informeeritud ja reedene turuülevaade on kohustuslik lugeda.
Ma lugesin teisi ajaveebe, mitte nende analüüsimiseks iseenesest, kuid sageli avastavad nad uudiseid või asju, mida ma ei näinud. Samuti on lõbus lugeda kellegi teise lähenemist ja näha, mida saate oma lähenemisviisiga integreerida.
Lõpuks teadke, millal need kokku voltida. Müün, kui tingimused muutuvad. Peate alati teadma, millal plaanite väljuda, või riskite langetada otsuseid emotsioonide põhjal. Alles hiljuti teatas ConocoPhillips, et vähendab oma dividende. Müüsin selle, sest selle eesmärk oli olla dividendiaktsia (ja teatud tootlusega)… ja nad vähendasid oma dividende 2,96 dollarilt aktsia pealt 1 dollarile. See on endiselt dividendiaktsia, lihtsalt madalama tootlusega, kuid see lõpetas vajaliku töö tegemise.
Ma õpin alati ja see süsteem areneb pidevalt, nii et andke mulle teada, mida te sellest arvate. Ma tahan alati oma lähenemist arutada!
Kui mõtlete dividendidesse investeerimisele ja loodate seda teha luua dividendidest igakuine rahavoog, kontrollige dividendikalendreid, et näha väljamaksete toimumist, et saaksite neid tõhusalt struktureerida.
Dividendide kasvu tähtsus
Dividendide investeerimise varjatud ja ilmne osa on see, et saate luua turvalise portfelli, mis toodab üha kasvavaid rahavoogusid. Valides ettevõtteid, kes kasvatavad oma dividende kiiremini kui inflatsioon, ehitate sissetulekuid, mis kasvavad iseenesest.
Seda saate saavutada ka dividendide automaatse reinvesteerimisega, sest see suurendab teie osalust ettevõttes. See on kasulik, kui te ei vaja tegelikult sissetulekut. Ma ei investeeri dividende uuesti, sest nende eraldi ostude jälgimine võib olla natuke valus. Pigem ostan rohkem, kui ilmnevad soodsad tingimused.
Vaadates ainult üksikuid dividendiaktsiaid, oli minu 2014. aasta tootlus 5,623%. Kui ostaksite 2016. aastal (selle esialgse arvutuse aastal) täpselt sama ostukorvi, oleks tootlus vaid 3,707%. (ärge proovige teha matemaatikat, kasutades ülaltoodud 55 000 dollari suurust dividenditulu, et muuta meie portfelli suurust, sissetulekute arv sisaldas indeksifonde, mida see 2014. aasta tootluse arvutamine ei hõlma)
Aastaks 2018 oleks minu tootlus vaid 4,58% ringis, sest lisasin portfelli. Aga kui ostate sama täpse aktsiakorvi, oleks tootlus vaid 2,26%. Vahe on muutunud suuremaks, kuna minu vanematel osalustel, mille kulupõhine on palju madalam, on nüüd palju suurem tootlus.
Üks mu vanimaid ettevõtteid, mida ma pole lisanud, on Verizon. Eelmisel aastal oli minu tootlus 8,6% ja enam kui kahekordne, kui saaksite täna sama palju aktsiaid ostes (4,03%).
OK, osa erinevusest on olnud aktsiaturu kasum, kuid ülejäänud on seotud sellega, kui palju kasu saate investeerimisest ettevõtetesse, mis suurendavad igal aastal dividende. Kui leiate ettevõtteid, kes suurendavad järjekindlalt oma dividende ja teevad seda inflatsioonist suuremas tempos, paraneb teie tootlus kindlasti.
Dividendide kasv FTW!
Võib -olla on ühel päeval see number 40% nagu Omaha Oracle. 🙂
Kas olete dividendiinvestor?
Milline on teie protsess ja lähenemisviis?