Pensionile jäämise planeerimine võib olla keeruline erinevatel põhjustel.
Kui sa oled nagu mina, siis sa ei tea, milline on su elu 10 aasta pärast, rääkimata 40 aasta pärast.
Sa tahad säästa, kuid sa pole kindel, kui palju… nii et kasutad pensioniplaani vahendeid.
Aga kui te kasutate pensioniplaneerimise tööriistad, nad kasutavad eeldusi. Peate ära arvama, kui palju peate pensionile kulutama. Peate arvama, kui palju saate igal aastal säästa (eesmärgiks 30%!). Ja peate arvestama kõigi oma investeerimiskontodega, alates 401 tuhandest kuni IRA -deni kuni maksustatava maaklerikonto (te) ni. (mis on erinevus 401k ja IRA vahel?)
Ja isegi kui olete seda kõike teinud, peate tegema kõige suurema eelduse - mida aktsiaturg teeb?
Lihtsate pensionikalkulaatorite abil saate sisestada ühe numbri. Keerulisemate kalkulaatorite abil saate sisestada vahemikku. Ja veelgi keerukamad kalkulaatorid käivitavad rea simulatsioone (võite näha sõnu Monte Carlo simulatsioonid) mitmes vahemikus (kus aktsiaturu tootlus on vaid üks tegur), et anda teile parem ülevaade sellest, mida te pensionile jääte koos.
Kuid sisuliselt eeldate, et aktsiaturg naaseb mõne aja pärast.
Millist numbrit peaksite kasutama? Kuigi see vastus on teie otsustada, on üks hea koht alustamiseks keskmine aktsiaturu tootlus.
Mis on keskmine aktsiaturu tootlus?
Aktsiaturu keskmine aastane tootlus varieerub sõltuvalt ajast. See sõltub ka sellest, mida peate "aktsiaturuks".
Ma arvan, et kõige täpsem indeks, mida kasutada „aktsiaturu” jaoks, on S&P 500 indeks. Kuid mõned usuvad, et Dow Jonesi tööstuskeskmine on "turg". Vaatame mõlemat.
S&P 500 alates 1965
Mulle meeldib S&P 500, sest see sisaldab 500 ettevõtet, samas kui DJIA -l on ainult 30 ettevõtet. Kõik DJIA ettevõtted on S&P 500 -s.
Kui sa loed Warren Buffeti Berkshire Hathaway kirjad, teate, et ta võrdleb BRK tagastamist S&P 500 -ga. Esimesel lehel loetleb ta nii BRK kui ka S&P 500 aastase protsendimuutuse koos dividendidega, mis pärinevad aastast 1965.
Aastane kasum aastatel 1965–2018 on 9,7%. (allikas)
The 10-aastane keskmine tootlus S&P 500-lt, mis lõpeb 2018. aastal ja sisaldab dividende, on umbes 10%.
Aastane protsentuaalne muutus aasta lõikes:
| Aasta | S&P 500 muutus protsentides koos dividendidega |
|---|---|
| 1965 | 10.0 |
| 1966 | -11.7 |
| 1967 | 30.9 |
| 1968 | 11.0 |
| 1969 | -8.4 |
| 1970 | 3.9 |
| 1971 | 14.6 |
| 1972 | 18.9 |
| 1973 | -14.8 |
| 1974 | -26.4 |
| 1975 | 37.2 |
| 1976 | 23.6 |
| 1977 | -7.4 |
| 1978 | 6.4 |
| 1979 | 18.2 |
| 1980 | 32.3 |
| 1981 | -5.0 |
| 1982 | 21.4 |
| 1983 | 22.4 |
| 1984 | 6.1 |
| 1985 | 31.6 |
| 1986 | 18.6 |
| 1987 | 5.1 |
| 1988 | 16.6 |
| 1989 | 31.7 |
| 1990 | -3.1 |
| 1991 | 30.5 |
| 1992 | 7.6 |
| 1993 | 10.1 |
| 1994 | 1.3 |
| 1995 | 37.6 |
| 1996 | 23.0 |
| 1997 | 33.4 |
| 1998 | 28.6 |
| 1999 | 21.0 |
| 2000 | -9.1 |
| 2001 | -11.9 |
| 2002 | -22.1 |
| 2003 | 28.7 |
| 2004 | 10.9 |
| 2005 | 4.9 |
| 2006 | 15.8 |
| 2007 | 5.5 |
| 2008 | -37.0 |
| 2009 | 26.5 |
| 2010 | 15.1 |
| 2011 | 2.1 |
| 2012 | 16.0 |
| 2013 | 32.4 |
| 2014 | 13.7 |
| 2015 | 1.4 |
| 2016 | 12.0 |
| 2017 | 21.8 |
| 2018 | -4.4 |
DJIA alates 1965
Dow Jonesi tööstuskeskmise jaoks pöördume Macrotrendsi andmekogumi poole. DJIA ulatub palju kaugemale kui 1965. aasta, mil Buffett kasutab oma iga -aastaseid kirju, nii et alustame tihedama võrdluse säilitamiseks 1965. aastast.
See tähendab, et üks pusletükk, mida ma ei leia, on tootlus, sealhulgas dividendid. Seega jääb see loomulikult dividendidest ilma, mis vähendab DJIA väärtust iga kord, kui need välja makstakse.
Aastane kasum aastatel 1965–2018 on 6,28%. (allikas)
Kui teete tõesti suure eelduse, et dividendid olid umbes 2% aastas (mis on praegu), saate 8,28% näitaja, mis on madalam kui S&P 500 tootlus. Ootate, et DJIA kasvab aeglasemalt kui S&P 500, kuna sellel on suuremad blue-chip ettevõtted ja S&P-l on kasvukõvera erinevates punktides laiem valik ettevõtteid.
Aastane protsentuaalne muutus aasta lõikes:
| Aasta | DJIA muutus protsentides |
|---|---|
| 1965 | 10.88% |
| 1966 | -18.94% |
| 1967 | 15.20% |
| 1968 | 4.27% |
| 1969 | -15.19% |
| 1970 | 4.82% |
| 1971 | 6.11% |
| 1972 | 14.58% |
| 1973 | -16.58% |
| 1974 | -27.57% |
| 1975 | 38.32% |
| 1976 | 17.86% |
| 1977 | -17.27% |
| 1978 | -3.15% |
| 1979 | 4.19% |
| 1980 | 14.93% |
| 1981 | -9.23% |
| 1982 | 19.60% |
| 1983 | 20.27% |
| 1984 | -3.74% |
| 1985 | 27.66% |
| 1986 | 22.58% |
| 1987 | 2.26% |
| 1988 | 11.85% |
| 1989 | 26.96% |
| 1990 | -4.34% |
| 1991 | 20.32% |
| 1992 | 4.17% |
| 1993 | 13.72% |
| 1994 | 2.14% |
| 1995 | 33.45% |
| 1996 | 26.01% |
| 1997 | 22.64% |
| 1998 | 16.10% |
| 1999 | 25.22% |
| 2000 | -6.17% |
| 2001 | -7.10% |
| 2002 | -16.76% |
| 2003 | 25.32% |
| 2004 | 3.15% |
| 2005 | -0.61% |
| 2006 | 16.29% |
| 2007 | 6.43% |
| 2008 | -33.84% |
| 2009 | 18.82% |
| 2010 | 11.02% |
| 2011 | 5.53% |
| 2012 | 7.26% |
| 2013 | 26.50% |
| 2014 | 7.52% |
| 2015 | -2.23% |
| 2016 | 13.42% |
| 2017 | 25.08% |
| 2018 | -5.63% |
Vanguard Total Market Fund
Aga investeerimisfondide hiiglase Vanguard lipulaevfond?
Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral aktsiad (VTSAX) loodi 1992. aastal ja see loodi spetsiaalselt selleks, et „pakkuda investoritele kokkupuudet kogu USA aktsiaturuga, sealhulgas väikese, keskmise ja suure kapitali kasvu ja väärtusega aktsiad. ” Vaid 0,04% (kulude suhe) hinnaga saate turu ühes fond.
Kuidas on läinud?
Alates novembrist 2000 on VTSAX tagastanud igal aastal 6,68%.
Viimase 10 aasta jooksul on VTSAX tagastanud 16,05% aastas (31. märtsi 2019 seisuga).
Võrdluseks, Fidelity Total Market Index Fund on 31. mai 2019 seisuga viimase kümne aasta jooksul tagastanud 13,94%. Ja 7,29% alates loomisest 1997. aastal.
Mõte ei ole neid kahte fondi võrrelda, kuna need hõlmavad veidi erinevaid perioode (mis võivad tootlust tohutult mõjutada hiljutist volatiilsust arvestades), kuid illustreerimaks pikaajalist tootlust on kahe massiivse koguturu fondi puhul umbes 7%.
Mis on turvaline eeldus aktsiaturu tootluse jaoks?
Ma ei investeeri raha aktsiatesse, kui eeldan, et seda vajatakse viie aasta jooksul.
Kuid kui ma kavandan pikaajaliste investeeringute, näiteks pensionisäästude, mida ma ei vaja 30 aastaks, tootlust, kasutan oma keskmisena 8%. Eksperdid kasutasid aastaid 10%, kuid turvalisuse suurendamiseks kasutasin alati 8%.
See arv seab meid DJIA ja S&P 500 aastase tootluse vahele alates 1965. aastast. Nüüd oli maailm siis hoopis teistsugune. Ja maailm läheb tulevikus palju teistsuguseks. Kuid olen kindel, et 8% on ohutu näitaja, mida saab kasutada järgmise 40+ aasta jooksul.
See tähendab, et vaatan ka oma plaani, kasutades aktsiaturu tootluseks 6% ja 10%. See annab mulle teada, kus ma olen, kui turul läheb halvemini või läheb paremini, kui ma eeldan.
Aastatootlus on väga kõikuv
Kui arvutasime S&P 500 indeksi ja DJIA tootlust, jõudsime ühele numbrile. Aga kui vaadata iga -aastaste tõusude tabelit, on see äärmiselt tükiline.
Teil on kahekohaline tõus, kahekohaline vähenemine ja kõik vahepealne.
Keskmise kasutamine on petlik, sest tundub, et see tähendab, et indeks tõuseb igal aastal aeglaselt... kuid mitte.
Seetõttu peaksite investeerima turule ainult siis, kui saate endale lubada nende investeeringute hoidmist paljude aastate jooksul. Trend on ülespoole ja paremale, kuid sõit on väga konarlik.
Aga aktsiaturu tootluse ennustused?
Need on enamasti jama.
Uudiste masin vajab alati toitmist. Investeeriv meedia armastab aasta alguses eksperte traavida, et arutada, mida turud aasta pärast teevad. Nii teenivad nad oma raha, mis on lahe, kuid mitte midagi, millest me nii palju hoolime.
Mind aga huvitavad lähiaja trendid. Mind ei huvita, mida turg sel aastal teeb, aga mis saab järgmise viie aasta jooksul? Aga majanduslikud tingimused? Need annavad teile parema ettekujutuse.
Vanguardi majandus- ja turuväljavaadete aruanne (2019 number) teeb head tööd, pakkudes turule ja majandusele palju asjakohast teavet. See teeb ideede jäädvustamisel head tööd (nad ootasid õigesti, et Fed lõpetab suvel intressitõusu kuid nende Fondi fondide intressimäära eesmärk oli 2,75%-3%, samas kui nad tegid pausi 2,5%juures), ilma et nad oleksid liigselt hüpoteesid.
See on hea diagramm, mis annab teile aimu, kus on erinevate riikide majandus:
Ja kui te ei tunne majandustsüklite toimimist, vaadake seda Ray Dalio 30-minutilist selgitajat (see teeb sind kohe targemaks).
Sellegipoolest eeldab Vanguard, et ülemaailmsed aktsiaturud toovad tagasi umbes 4,5–6,5%ja fikseeritud tulu 2,5–4,5%.
Ootate USA aktsiaturult oodatust madalamat tootlust lihtsalt seetõttu, et oleme majandustsükli hilisemas etapis. Nii läheb see mitu aastat, kuni jõuame tsükli lõpuni ja hakkame uuesti laienema.
Kas see võtab kaks aastat? Viis aastat? Kümme? Nii paljude tegurite tõttu on raske teada.
Kas oleks mõistlik oodata? Pole võimalik. Sellepärast mulle meeldib neid aruandeid lugeda, kuid ma ei pruugi nende järgi tegutseda.
Milline on hea tootlus?
Investeerimise eesmärk on saavutada oma eesmärk. Kui olete kahekümneaastane ja teie eesmärk on pensionile jääda, kui olete 45 -aastane 1,5 miljoni dollariga, soovite tootlust, mis viib teid selleni, kui palju saate iga kuu säästa.
Kui suudate säästa 1000 dollarit kuus, vajate iga -aastast tootlust 11,26%, et 25 aastaga jõuda 1,5 miljoni dollarini. Kui teil on 30 aastat, on teil vaja ainult 8,34% tootlust aastas.
Kui suudate säästa 500 dollarit kuus, vajate 15,6% aastas tootlust, et jõuda 1,5 miljoni dollarini 25 aasta jooksul. Kui teil on 30 aastat, vajate tootlust vaid 11,92% aastas.
(Ma kasutasin Bankrate investeeringute kalkulaator nende numbrite juurde jõudmiseks)
Hea investeeringutasuvus on see, mis edestab S&P 500 indeksit - mille keskmine tootlus on meie teada peaaegu 10%.
Sama riskiprofiiliga saate peaaegu üheprotsendilise tootluse vaid ühe nupuvajutusega. Saate osta investeerimisfondi või ETF -i, mis jälgib S&P 500 -d, tegemata palju uurimistööd, võrdlevat ostlemist ega muid jalatooteid. See on põhjus, miks suured investeerimisfondide ettevõtted seda teevad triljonit hallatavatest varadest (liitintress aitab ka sellel numbril aina suuremaks saada!).
Kui soovite õppida, kuidas alustada aktsiaturule investeerimist, lugege meie artiklit juhend esimese 1000 dollari investeerimiseks. See annab teile maa -ala, nii et saate aru ekspertide kasutatavast sõnavarast.