Pregunte a GFC 005: ¿Tienen sentido las cuentas con impuestos diferidos si las tasas impositivas serán más altas?

Es posible que haya estado esperando toda mi vida profesional a que alguien me hiciera esta pregunta, ¡y finalmente alguien lo hizo! El lector GFC Ron M. hizo la siguiente pregunta:

Si pensamos que los impuestos van a ser más altos en el futuro, ¿tiene sentido invertir en cuentas de impuestos diferidos? Me gusta la idea detrás del ROTH pero las contribuciones son muy limitadas. ¿Cómo aconsejaría a alguien en ese puesto?

- Ron M.

Gracias Ron, esta es una pregunta sobresaliente.

El supuesto general es que ahorramos dinero a través de cuentas con impuestos diferidos mientras estamos trabajando y en un nivel impositivo más alto. Luego retiramos el dinero en la jubilación, cuando estamos en una categoría impositiva más baja.

Pero esa suposición puede no ser cierta, ciertamente no para todos.

En realidad, los impuestos podrían ser más altos cuando se jubile que ahora. Podría suceder porque las tasas impositivas aumentan en el futuro o porque es posible que gane más dinero durante la jubilación que en este momento.

Después de todo, en este momento vive de su sueldo, pero cuando se jubile puede haber Seguridad Social, ingresos de pensiones, ingresos de ahorros para la jubilación e incluso cierta continuación de los ingresos de un trabajo o negocio.

Cualquiera de las dos situaciones puede ponerlo en una posición de lidiar con tasas impositivas más altas durante la jubilación que las que enfrenta en este momento.

Si es así, ¿tienen sentido las cuentas con impuestos diferidos?

Impuestos diferidos vs. Libre de impuestos

En el día a día, no estoy seguro de que todos comprendan completamente la diferencia entre los dos. Impuestos diferidos significa que la evaluación y el pago de impuestos se posponen para una fecha posterior. Libre de impuestos significa que no hay impuestos, nunca. No estoy seguro de que esa diferencia se aprecie por completo cuando las personas financian sus planes de jubilación con protección fiscal.

Con la excepción de la Roth IRA, prácticamente todos los demás planes de jubilación con protección fiscal tienen impuestos diferidos. Es un buen negocio, ya que sus contribuciones son deducibles de impuestos y las ganancias de inversión se acumulan en el plan sin consecuencias impositivas inmediatas. Pero llegará el día en que se adeudarán impuestos tanto sobre sus contribuciones como sobre las ganancias de inversión en el plan. Ese día llegará cuando se jubile y comience a recibir distribuciones del plan.

El punto es que, nuevamente con la excepción de la Roth IRA, ningún plan de jubilación protegido de impuestos realmente le brinda retiros libres de impuestos cuando se jubila. Eso significa que en realidad está recargando, o aplazando, la obligación tributaria para una fecha futura.

Cuando asumimos que estaremos en una categoría impositiva más baja cuando alcancemos la edad de jubilación, realmente estamos especulando. En realidad, no tenemos idea de qué tasas impositivas serán para entonces, o incluso cuáles serán nuestras propias situaciones de ingresos e impuestos individuales.

Volviendo a la pregunta de Ron, necesitamos establecer claramente la diferencia entre impuestos diferidos y libres de impuestos. La mayoría de los planes de jubilación simplemente tendrán impuestos diferidos. No ayudarán si estamos en una situación de ingresos más altos.

Cuentas que estarán sujetas a impuestos durante la jubilación

Creo que gran parte de la confusión entre impuestos diferidos vs. libres de impuestos con respecto a los planes de jubilación es el resultado del hecho de que la mayoría de los planes de jubilación tienen una ventaja fiscal increíble mientras los desarrollamos. No sólo las contribuciones son deducibles de impuestos, sino que la actividad de rentas de inversión no genera una obligación tributaria inmediata.

Con ese tipo de escenario, es fácil confundir el estado fiscal final de dichas cuentas.

Pero como ya dije, la mayoría de los planes de jubilación son con impuestos diferidos, no libres de impuestos. La lista incluye:

• Planes 401 (k)
• Planes 403 (b)
• 457 planes
• IRA tradicionales
• IRA SIMPLES
• IRA SEP
• Planes Solo 401 (k)

Los planes tradicionales de beneficios definidos también están sujetos a impuestos, aunque cada vez menos personas están cubiertas por ellos.

El caso es que puede acumular una fortuna considerable en uno o en una combinación de estos planes. La desgravación fiscal de las contribuciones y el aplazamiento fiscal de las rentas de las inversiones lo hacen aún más posible. Pero si se jubila con $ 1 millón o sustancialmente más, podría estar enfrentando una fuerte obligación tributaria cuando comience a recibir distribuciones.

Para complicar esto, está el hecho de que en algún momento se le pedirá que comience a recibir distribuciones del plan. De hecho, una disposición conocida como distribuciones mínimas requeridas, o RMD, significa que se le pedirá que comience a recibir distribuciones de su plan una vez que cumpla 70 años y medio.

Si espera tanto tiempo para comenzar a recibir distribuciones, su plan puede ser incluso mayor de lo que imagina en este momento. Dado que los RMD se calcularán de acuerdo con una fórmula predeterminada del IRS, no tendrá la capacidad de reducir las distribuciones para reducir su obligación de impuestos sobre la renta.

No es una exageración decir que los grandes planes de ahorro para la jubilación con impuestos diferidos son posibles bombas de relojería, al menos en lo que respecta al impuesto sobre la renta.

Cuentas que estarán libres de impuestos durante la jubilación

Afortunadamente, hay formas de ahorrar dinero para la jubilación que en realidad son libres de impuestos y no solo con impuestos diferidos.

Varias veces he mencionado la Roth IRA como una excepción, y realmente lo es. Una IRA Roth funciona de manera muy parecida a una IRA tradicional, ya que puede contribuir hasta $ 5,500 por año (o $ 6,500 si tiene 50 años o más). mayores), y las ganancias de la inversión en él tienen impuestos diferidos (esto importará solo si toma distribuciones anticipadas, ya que el ganancias voluntad estar sujeto a impuestos si lo hace).

Pero una IRA Roth se aparta de una IRA tradicional en tres aspectos muy importantes:

1. Las contribuciones que realiza a una cuenta IRA Roth NO son deducibles de impuestos,
2. Las distribuciones de una cuenta IRA Roth son en realidad libre de impuestos, si tiene al menos 59 1/2 años y ha participado en el plan durante al menos cinco años, y
3. No se requieren RMD con una Roth IRA, lo que significa que las distribuciones del plan no aumentarán su obligación tributaria (el Roth es el único plan de jubilación con impuestos favorecidos que no está sujeto a RMD)

Si anticipa tener una cartera de jubilación muy grande, una IRA Roth es una diversificación fiscal brillante y una cuenta virtual imprescindible.

Además de una cuenta IRA Roth, también puede ahorrar dinero para la jubilación fuera de los planes de jubilación dedicados. Esto significa ahorrar dinero en acciones, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa o fideicomisos de inversión inmobiliaria, en una cuenta de inversión imponible regular.

No habrá deducción de impuestos por contribuir a estas cuentas, ni se diferirá el impuesto a las ganancias de la inversión. Pero dado que el dinero se acumula después de impuestos, puede retirarlo en cualquier momento, incluida la jubilación, sin aumentar su obligación tributaria.

La mejor estrategia: ¡prepárate para todo!

Ron preguntó si las cuentas con impuestos diferidos tendrán sentido si las tasas impositivas serán más altas durante la jubilación. En mi opinión, lo harán, pero también debemos considerar esto en el sentido más amplio posible.

Parte de la razón por la que creo que las cuentas con impuestos diferidos todavía tienen sentido incluso con la perspectiva de impuestos más altos es que no podemos saber si ese será el resultado. Estamos intentando predecir el futuro aquí, y eso nunca se puede hacer. Tener cuentas con impuestos diferidos lo verá bien preparado en caso de que sus tasas impositivas sean más bajas. No podemos descartar esa posibilidad.

En última instancia, la mejor estrategia es el equilibrio, lo que significa estar preparado para cualquier resultado.

Si tiene cuentas con impuestos diferidos, estará preparado para tasas impositivas más bajas cuando se jubile. Pero dada la posibilidad de que las tasas sean más altas en ese momento, también debe incluir inversiones libres de impuestos en la combinación.

Eso ciertamente debería comience con una cuenta IRA Roth. Sí, Ron, las contribuciones al plan son bajas, pero siempre puedes hacer una conversión de otras cuentas de jubilación con impuestos diferidos a una cuenta IRA Roth, aumentando sustancialmente el tamaño de la cuenta.

También puede complementar su cuenta Roth IRA con inversiones imponibles regulares que se mantienen fuera de un plan de jubilación. Sí, las ganancias de esos planes seguirán estando sujetas a impuestos, pero sus retiros no lo estarán. Puede sacar dinero de esas cuentas en cualquier momento que desee, sin crear una obligación tributaria.

Entonces, la respuesta corta a la pregunta de Ron es Esté preparado para tasas impositivas más altas y más bajas durante la jubilación. Eso significa tener ahorros con impuestos diferidos y libres de impuestos. Con esa estrategia, no puede perder pase lo que pase.