¿Son buenos o malos los fondos mutuos con fecha objetivo?

YHa estado invirtiendo en su 401k durante bastante tiempo y probablemente todavía no tenga ni idea de a dónde va su dinero. (No te preocupes... no estás solo)

Pero está agradecido de que ofrezcan estos fondos de "fecha objetivo" o "ciclo de vida" que facilitan la inversión en su plan 401k.

¿Qué son los fondos con fecha objetivo? Conoce el fondos donde todo lo que tiene que hacer es elegir el año en que planea jubilarse y listo, ya está todo listo.

Ganador, ganador, cena de pollo... ¿qué tan fácil es eso?

Aquí está el GRAN problema. Los fondos con fecha objetivo, aunque fáciles, a veces pueden consumir sus ganancias.

O dicho simplemente un poco más sin rodeos ¡Apestan!

* Sabes que odio los fondos mutuos con fecha objetivo cuando me tomo el tiempo para grabar un video.

Los fondos de fecha objetivo se crearon para eliminar la molestia de tener que investigar los fondos mutuos en su 401k y construir y construir su propia cartera. Pero en mi experiencia, tomarse el tiempo para investigar y, esencialmente, construir sus propios fondos con fecha objetivo en su 401k, es una opción mucho mejor. Es este enfoque "a la carta" el que potencialmente puede brindarle una rentabilidad mucho mayor a lo largo de su vida laboral.

 ¿Qué hace que los fondos con fecha objetivo sean tan malos?

Primero, comprendamos cómo funcionan. La mayoría de las veces, estos fondos son creados por una compañía de fondos mutuos específica. Luego, esa compañía de fondos mutuos tomará entre 12 y 18 de sus fondos mutuos y creará esta cartera diversificada en su nombre. A medida que envejece hacia su "fecha objetivo" de jubilación, los fondos de 12-18 comenzarán a cambiar a algo más conservador (pasando de menos acciones a más bonos)

Suena a ganar-ganar, ¿verdad? Tu pensarias. Aquí está el problema ...

Cuando comienza a desglosar las opciones de fondos mutuos individuales dentro de estos fondos de fecha objetivo, comienza a descubrir que hay algunos o varios de estos fondos que son simplemente horribles.

 Lo que he visto con los fondos con fecha objetivo

A lo largo de los años, he visto innumerables fondos mutuos de fecha límite que mis clientes han traído y, hasta ahora, no he visto uno que me haya impresionado.

Recientemente, tuve tres clientes diferentes que trajeron sus 401 (k), todos con fondos de fecha objetivo.

El tema común era… lo adivinaste…. ellos apestan.

Muéstrame algunos ejemplos

A continuación, se muestran algunos ejemplos de los planes 401 (k) de tres clientes en los que comparamos la cartera de fecha objetivo y buscamos a sus rendimientos de diez años, ajustamos eso por inflación, y vemos cómo se compara con el nuevo portafolio.

Ahora, tenga en cuenta que la nueva cartera consistía en las opciones de fondos mutuos que estaban disponibles para ellos en su 401k.

Vea, siempre que tenga un 401k, el fondo de fecha objetivo suele ser la opción más fácil y, a veces, su opción predeterminada, pero generalmente tiene la capacidad de ingresar y crear su propia cartera. La mayoría de las personas no lo hacen porque simplemente no lo saben y no se sienten cómodas haciéndolo.

No puedo culpar a la gente por no sentirse cómoda o calificada para hacerlo. Espero que al mostrarte algunos números a continuación, al menos lo consideres. Vamos a ver…..

Cliente de muestra uno

Con cada cliente, mantuvimos la proporción de acciones y bonos relativamente igual. Como puede ver, la primera cartera obtuvo un rendimiento adicional del 3,61% durante un período de 10 años. 3.61%! Recuerde, solo estamos usando otros fondos mutuos que ya están en el 401k.

portafolio	Retorno de 10 años	Ajustado por inflación Supuesto (3,4%)	Beta de 10 años
Cartera de fecha objetivo	4.22%	.79%	.90
Portafolio nuevo	7.83%	4.28%	.76
Diferencia	+3.61%	+3.49%	-.14

Para la gente súper analítica, tuve que incluir otros factores como beta, desviación estándar y alfa. Si no sabe que eso significa, está bien. No es necesario. Lo que le puede interesar más en dólares.

portafolio	Desviación estándar de 10 años	10 años Alpha
Cartera de fecha objetivo	14.83	1.33
Portafolio nuevo	12.80	4.79
Diferencia	-2.03	+3.46

¿Qué significa realmente el 3,61% a largo plazo? Bueno, digamos... MUCHO. Como puede ver a continuación, en 5 años con una cartera de $ 100,000, supera los $ 22,000. ¡Guau! Y como puede ver, solo se hace más y más GRANDE….

Cartera de $ 100,000	5 AÑOS	10 AÑOS	20 AÑOS
Cartera de fecha objetivo	$122,958	$151,186	$228,571
Portafolio nuevo	$145,780	$212,518	$451,640
Diferencia	$22,822	$61,332	$223,0069

Esos números no reflejan realmente lo que sucede en un 401k. Si tiene un 401k, lo más probable es que lo esté agregando por cheque de pago.

Utilizando los mismos rendimientos, quería demostrar si estaba agregando $ 5,000 por año. Como puede ver, el número de 20 años es una diferencia de $ 295,000. Está bien, eso merece una llamada especial ...

La diferencia de 20 años es $295,000! Wowzers.

¿Todavía cree que su fondo de fecha objetivo es lo suficientemente bueno para su jubilación?

Cartera de $ 100,000 con una contribución de $ 5,000 por año	5 AÑOS	10 AÑOS	20 AÑOS
Cartera de fecha objetivo	$150,159	$211,832	$380,907
Portafolio nuevo	$175,014	$284,369	$676,186
Diferencia	$24,855	$72,537	$295,279

Cliente de muestra dos

Puede revisar el resto de ejemplos y ver más de lo mismo. ¿Cuál es el tema recurrente? Lo adivinaste. Los fondos de la fecha objetivo apestan.

portafolio	Retorno de 10 años	Ajustado por inflación Supuesto (3,4%)	Beta de 10 años
Cartera de fecha objetivo	7.00%	3.48%	.69
Portafolio nuevo	9.80%	6.19%	.72
Diferencia	+2.80%	+2.71%	+.03

portafolio	Desviación estándar de 10 años	10 años Alpha
Cartera de fecha objetivo	11.71	4.04
Portafolio nuevo	12.57	6.66
Diferencia	+.86	+2.62

Cartera de $ 100,000	5 AÑOS	10 AÑOS	20 AÑOS
Cartera de fecha objetivo	$140,255	$196,715	$386,968
Portafolio nuevo	$159,592	$254,697	$648,704
Diferencia	$19,337	$57,982	$261,736

Cartera de $ 100,000 con una contribución de $ 5,000 por año	5 AÑOS	10 AÑOS	20 AÑOS
Cartera de fecha objetivo	$169,009	$265,797	$591,945
Portafolio nuevo	$189,996	$333,624	$928,656
Diferencia	$20,978	$67,827	$336,711

Cliente de muestra tres

Cliente diferente. Diferentes 401k. Fondos mutuos con fecha objetivo diferente. Los mismos resultados horribles….

portafolio	Retorno de 10 años	Ajustado por inflación Supuesto (3,4%)	Beta de 10 años
Cartera de fecha objetivo	5.55%	2.08%	.98
Portafolio nuevo	7.78%	4.26%	.89
Diferencia	+2.23%	+2.18%	-.09

portafolio	Desviación estándar de 10 años	10 años Alpha
Cartera de fecha objetivo	15.96	2.59
Portafolio nuevo	14.80	4.72
Diferencia	-1.16	+2.13

Cartera de $ 100,000	5 AÑOS	10 AÑOS	20 AÑOS
Cartera de fecha objetivo	$131,006	$171,626	$294,554
Portafolio nuevo	$145,442	$211,535	$447,470
Diferencia	$14,436	$39,909	$152,916

Cartera de $ 100,000 con una contribución de $ 5,000 por año	5 AÑOS	10 AÑOS	20 AÑOS
Cartera de fecha objetivo	$158,939	$236,153	$469,828
Portafolio nuevo	$174,647	$283,215	$670,779
Diferencia	$15,708	$47,062	$200,951

Administrar su propio plan 401k

Ahora, entiendo que la mayoría de las personas no saben qué diablos están viendo en su 401k, por lo que es difícil para ellos hacer su propia investigación, pero ahí es donde entra en juego un planificador financiero.

Encuentre un asesor que sepa lo que están haciendo y pídale que le construya una cartera optimizada de 401k. Incluso si tiene que pagarle a esa persona $ 1000 para que la ayude con su 401k, esos $ 1000 no son nada, especialmente cuando mira los números anteriores.

Servicio de revisión 401k

Como me doy cuenta de que las personas necesitan ayuda con su 401k, solo tenía sentido incluir eso como parte de mi práctica. No se preocupe, no son $ 1000. 🙂 Si necesita ayuda con su 401k, consulte mi Servicio de revisión 401k.