Puro y simple, es el mantra más confiable del mundo de las inversiones: compre barato y venda caro. Pero cuando se trata de comprar barato, ¿cómo encuentran los inversores las mejores oportunidades?
A veces, Wall Street te los entrega en bandeja de plata.
Eso se debe a que los analistas e inversores de la calle no son infalibles a la hora de valorar una acción. Son humanos como el resto de nosotros y, por lo tanto, propensos a reacciones emocionales. Si una empresa publica noticias que no les agradan, estos influyentes del mercado de valores a veces entran en pánico y venden sus acciones, lo que hace que el precio de las acciones caiga en picado. Pero muchas veces, estas reacciones instintivas son injustificadas. Y eso nos brinda excelentes oportunidades para tomar acciones a precios bajos, con descuento y obtener una ganancia ordenada cuando se recuperan.
En este artículo, analizaremos algunos de los factores más importantes que pueden hacer que Wall Street "se equivoque", haciendo que las acciones caigan muy por debajo de sus valores reales. (Esta estrategia de inversión se conoce como
inversión de valor, y puedes encontrar una cartilla aquí.) También hablaremos sobre una forma en que puede aprovechar el poder de Internet para enviar estas oportunidades directamente a su bandeja de entrada de correo electrónico, así como otro truco con un motor de búsqueda simple.6 eventos de noticias que pueden generar grandes descuentos
Un mal titular puede hacer que las acciones de una empresa caigan antes de que los inversores consideren toda la historia. Estos son algunos de los eventos noticiosos que pueden hacer que Wall Street reaccione de manera exagerada, creando oportunidades de inversión de valor en el camino:
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Anuncios de ganancias. Cuando una empresa publica sus resultados financieros trimestrales o anuales, el rendimiento de los ingresos o las ganancias que está incluso ligeramente por debajo de las expectativas puede desencadenar una venta masiva de sus acciones. Pero a medida que los inversores asimilan y consideran los detalles de los resultados, el precio de las acciones puede recuperarse en semanas o incluso días.
Por ejemplo, en febrero de 2017, la cadena de supermercados de chichi Whole Foods Market (WFM) lanzó su resultados del primer trimestre. Si bien las ganancias cumplieron con las expectativas de Wall Street, la compañía registró una disminución en las ventas, así como una perspectiva más baja para todo el año fiscal. Y Wall Street se volvió loco.
Tras el anuncio de ganancias, las acciones de Whole Foods cayeron aproximadamente un 4% en unas pocas horas. Pero luego los inversores comenzaron a leer más en las declaraciones de la empresa y reconocieron que Whole Foods está comenzando un cambio estratégico que podría ayudar a impulsar las ventas y asegurar la cadena de supermercados futuro. La acción recuperó sus pérdidas y luego algunas en un día. Si bien es posible que los inversores de Whole Foods aún tengan que mirar a largo plazo para obtener ganancias realmente jugosas, aquellos que vieron el pasado La reacción instintiva de Wall Street tuvo la oportunidad de hacerse con acciones por menos de un huevo de emú orgánico (sí, eso es un cosa).
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Litigio. El anuncio de una demanda importante introduce imprevisibilidad y la imprevisibilidad aumenta el riesgo, tanto financiero como reputacional. Cuando el riesgo aumenta repentinamente más allá del nivel con el que los inversores se sienten cómodos, venden, pensando que es mejor prevenir que curar. Pero los inversores no siempre tienen la razón. La empresa podría ganar la demanda y las acciones podrían repuntar. A menudo, sin embargo, las empresas resuelven demandas fuera de los tribunales, y eso también puede dar un impulso a sus acciones.
En 2014, el motor de búsqueda de bienes raíces Zillow (ZG) fue demandado por Move.com y la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios por supuestamente obtener secretos comerciales. La demanda tuvo un efecto negativo en las acciones de la empresa, ya que los inversores se preocuparon durante dos años por los costos del litigio.
Pero en junio de 2016, las empresas llegaron a un acuerdo mediante el cual Zillow acordó pagar solo 130 millones de dólares. Ahora, eso puede parecer una tonelada de dinero, pero porque estaba muy por debajo de los $ 2 mil millones en daños y perjuicios que los inversionistas esperaban, ¡y porque la maldita demanda finalmente terminó! - Las acciones de Zillow se dispararon un 9% en un día.
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Denunciantes. Cuando un empleado "hace sonar el silbato" e informa que su empresa está participando en actividades ilegales, fraudulentas o prácticas poco éticas, esto también aumenta el riesgo potencial hasta que los detalles y el resultado de la situación sean conocido.
En junio de 2016, un ex empleado de la empresa de tecnología Oracle (ORCL) presentó una demanda en un tribunal federal con respecto a las prácticas contables de la empresa. El día después de la presentación, las acciones de Oracle cayeron alrededor del 4%.
Oracle, por supuesto, negó haber actuado mal, y las preocupaciones de que el caso ejerciera presión a la baja sobre las acciones de la empresa eran infundadas. En tres semanas, Oracle cotizaba más alto que en el período previo a la presentación. Y cuando la compañía llegó a un acuerdo con el denunciante, en febrero de 2017, sus acciones habían comenzado su trayectoria a un máximo de varios años. Si hubiera regresado ese fatídico día de junio de 2016, habría visto ganancias de más del 11%.
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Irregularidades contables. Una empresa, sus auditores o la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) pueden plantear preguntas sobre resultados financieros, es decir, los análisis financieros en los que los inversores basaron sus decisiones pueden no ser reales. Este es un gran negocio para la comunidad inversora, que evitará las acciones hasta que se respondan las preguntas. Responder a las preguntas lleva tiempo, a veces meses, y todo el tiempo las acciones están bajando.
Pero a veces, las buenas noticias durante una investigación en curso pueden impulsar una acción de todos modos, generando ganancias para los inversores que se unieron a la caída inicial.
En mayo de 2016, el gigante chino del comercio electrónico Alibaba (BABA) reveló que estaba pasando una investigación contable de la SEC. En un día, las acciones de la empresa perdieron un 7%. Sin embargo, en unos pocos meses, las ganancias trimestrales positivas habían impulsado las acciones de Alibaba en casi un 40%.
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Acciones regulatorias. En algunas industrias, una decisión regulatoria puede dañar el valor de las acciones de una empresa. Una empresa de biotecnología que no obtiene el siguiente paso de la aprobación de la FDA para un fármaco en desarrollo, o una empresa petrolera que no obtiene los derechos para una perforación importante o El proyecto de canalización puede afectar el precio de las acciones en cuestión de minutos, antes de que los analistas financieros tengan tiempo de reformular sus modelos financieros para predecir cuál es el precio "correcto" de las acciones. ahora es.
Por ejemplo, en abril de 2016, la empresa de biotecnología Sarepta Therapeutics (SRPT) fue atacado por un evaluación de la FDA menos que halagadora de su tratamiento para la distrofia muscular de Duchenne. Las acciones de la empresa se hundieron en más del 40% en una sola mañana.
Pero luego los reguladores dieron la vuelta y aprobaron el medicamento en septiembre de 2016, y las acciones de Sarepta se dispararon automáticamente en más del 500% desde esa venta masiva de abril. Apuesto a que los inversores que habían entrado en pánico lamentaron haber perdido ganancias como esas.
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Eventos de relaciones públicas importantes. Incluso si una empresa no ha hecho nada malo, la cobertura de noticias de las transacciones de la empresa puede afectar el precio de sus acciones. A veces puede ser un escándalo que involucre a una celebridad que haya respaldado la marca o tal vez un retiro del producto que no fue culpa de la propia empresa. O podría ser un cambio en el personal de la empresa.
Un ejemplo clásico es el día en 2009 cuando Steve Jobs anunció que estaba tomando un permiso de ausencia de Apple (AAPL). La acción se deslizó más del 11%.
Pero todos sabemos lo que ha sucedido desde entonces. Apple ha hecho fortunas por una suma del 1,000% para los inversores que ingresaron ese fatídico día.
Cómo recibir noticias sobre acciones en su bandeja de entrada
Todas estas noticias, y más, pueden hacer que los precios de las acciones de empresas valiosas se reduzcan considerablemente. Pero con tantas cosas sucediendo en los medios a diario, encontrar oportunidades puede parecer una tarea abrumadora.
Recomiendo seleccionar algunas frases clave (como los tipos de eventos enumerados anteriormente) y configurar Alertas de Google. De esta manera, puede recibir información en su bandeja de entrada en tiempo real y revisar rápidamente las finanzas de la empresa que ha aparecido en los titulares para determinar si merece el descuento.
(Nota: consulte mi artículo "Cómo encontrar acciones infravaloradas y obtener grandes beneficios"Para saber qué buscar cuando escanea las finanzas de una empresa.
Cómo encontrar ganadores entre los mayores perdedores
Otro truco para encontrar acciones con descuento es utilizar Finanzas de Google. Desplácese hacia abajo hasta "Tendencias" y luego seleccione "Precio". Esto mostrará los cinco "Ganadores" más grandes y los cinco mayores "Perdedores" en ese momento (normalmente, estas son acciones que han perdido entre un 15% y un 25% en la negociación del día sesión). La lista de "Perdedores" es un gran lugar para comenzar su búsqueda de oportunidades infravaloradas, ya que cualquier acción que pierda hasta un 15% en un día tiene una historia asociada.
Haga clic en cada uno de los cinco perdedores para ir a una página de resumen de acciones. En el lado derecho, encontrará una fuente cronológica de noticias. Estos pueden incluir las opiniones de varios expertos sobre por qué las acciones se están derrumbando hoy. Deberá leer críticamente estos artículos. La misma mentalidad de rebaño que conduce a una venta masiva a menudo hace que los escritores financieros también sigan al grupo. También mire la lista de “Compañías relacionadas”; ¿Todo el grupo de empresas pares tiene una tendencia a la baja o realmente ha identificado una situación especial?
Antes de comprometer el dinero que tanto le costó ganar a cualquier estrategia de inversión de valor, pruebe algunas inversiones "fantasmas" y vea cómo les va en unos pocos días y / o semanas. Esto le dará una mejor idea de cuándo Wall Street lo está haciendo bien y cuándo se trata de "mucho ruido y pocas nueces", de lo que puede beneficiarse a lo grande.