Millones de inversores estadounidenses compran certificados de depósito (CD) en bancos y cooperativas de crédito. Pero, ¿sabías también que puedes comprarlos a través de corredores de inversión? Se llaman CD negociados.
En esencia, los CD bancarios y los CD negociados son el mismo producto. Pero tras una inspección más cercana, hay varias diferencias clave. Estos incluyen cómo se compran, opciones para maximizar Cobertura de la FDIC, y otras disposiciones. Este artículo cubre los CD de corredores y cómo funcionan para ayudarlo a decidir si son adecuados para su cartera.
Tabla de contenido
- CD bancarios
- CD negociados
- ¿Cómo funcionan los CD negociados?
- Llamable vs. CD no recuperables
- ¿Son riesgosos los CD negociados?
- Comparación de CD de corretaje y bancarios
- CD negociados
- CD bancarios
- ¿Es un CD negociado la elección correcta?
- El resultado final de los CD negociados
CD bancarios
Los CD bancarios son cuentas de ahorro bloqueadas proporcionadas por un banco o cooperativa de crédito. Es un contrato de ahorro en el que el banco se compromete a pagar un tipo de interés fijo durante un tiempo determinado. Considerado un
inversión segura, los plazos pueden oscilar entre tres meses y cinco años, aunque algunos bancos duran hasta diez años. Puede comprar CD bancarios en denominaciones de $ 100 hasta $ 100,000 o más.Aunque el banco pagará el interés total si mantiene el certificado hasta el vencimiento, puede retirar los fondos antes de tiempo. Pero si lo hace, habrá sanciones por retiro anticipado. Sin embargo, el banco generalmente le devolverá el monto total de su capital.
Los CD bancarios a menudo se recomiendan para saldos inferiores a $ 250,000, ya que esa es la cantidad máxima que cubrirá la FDIC. (La cobertura de seguro de la FDIC tiene un máximo de $250,000 por depositante, por límite bancario, para todos los fondos depositados en una sola institución).
CD negociados
Los CD negociados son CD bancarios comprados por firmas de corretaje y otras instituciones financieras (incluidos planificadores financieros, asesores y consultores) y luego revendidos a los consumidores. Dado que son CD bancarios, cuentan con un seguro completo de la FDIC de hasta $250,000.
Pero dado que un corredor puede ofrecer a los inversores CD de varios bancos y cooperativas de crédito, los inversores pueden beneficiarse de exceder efectivamente los límites totales de la FDIC de $250,000 mientras sigue disfrutando de la protección del seguro.
Debido a que se mantienen en cuentas de corretaje, los CD negociados se pueden comprar y vender en el mercado secundario, al igual que las acciones y cautiverio.
¿Cómo funcionan los CD negociados?
Los CD negociados se pueden comprar como una nueva emisión o en el mercado secundario en el caso de los certificados existentes. Los corredores encuentran las tasas más altas, compran grandes cantidades de cada CD y luego venden porciones a los consumidores a tasas de interés ligeramente más bajas.
Los CD negociados pueden tener vencimientos más largos que los CD bancarios. Sin embargo, su dinero no está bloqueado y puede recupere sus fondos vendiendo el CD en el mercado secundario a través del corredor en el mercado vigente en ese momento tasa de interés.
Los corredores establecerán inversiones mínimas, que pueden ser de $1,000, $10,000 o alguna otra denominación. Y mientras que el interés de los CD bancarios se paga al vencimiento, los corredores generalmente pagan los intereses ganados en el CD mensualmente.
Los corredores pueden ganar comisiones por los CD negociados de dos maneras. La primera es a través de un diferencial de tipos de interés. En un ejemplo típico, el corredor ofrecerá CD pagando 2,00% a sus clientes a una tasa de 1,75%. La diferencia del 0,25% entre las dos tasas es una tarifa para el corredor.
El segundo escenario es una tarifa plana. El corredor puede cobrar una tarifa muy pequeña por CD. Puede ser una tarifa fija de $ 1, $ 10 o alguna otra cantidad cuando compra un CD hasta una cierta cantidad en dólares. O puede ser un porcentaje de la compra del CD, como el 0,10%.
Llamable vs. CD no recuperables
Debido a que las firmas de corretaje los venden, los CD negociados tienen disposiciones que los CD bancarios no tienen. Los CD negociados pueden ser invocable o no exigible. Esta es una distinción importante y debe tener en cuenta antes de invertir en un CD negociado.
CD llamables puede implicar que el banco emisor cancele el CD antes de su fecha de vencimiento. Esto puede suceder si las tasas de interés caen hasta cierto punto, generalmente por debajo de la tasa del CD. Si el CD es exigible, el banco le devolverá su inversión original, más cualquier interés devengado, a partir de la fecha de exigibilidad del CD. Si planea invertir en un CD negociado, averigüe si se puede llamar y si es una función con la que se siente cómodo.
CD no recuperables permitir una tasa de interés fija durante el plazo completo del CD, asegurando que el CD funcionará exactamente como se emitió. Esta es la opción más predecible ya que el banco no puede canjear el CD antes del vencimiento.
¿Son riesgosos los CD negociados?
Al comprar CD, la regla principal es evitar el riesgo. La mayoría de los CD negociados están cubiertos por el seguro de la FDIC por hasta $250,000, lo que facilita la distribución de múltiples CD entre diferentes bancos.
Sin embargo, si invierte en un CD para una institución que la FDIC no cubre, y sucede en raras ocasiones, podría perder toda su inversión si el emisor quiebra. Asegúrese de que la institución esté cubierta por la FDIC; de lo contrario, no invierta en el CD. El FDIC proporciona recomendaciones sobre lo que debe buscar al comprar CD negociados.
El riesgo más común es que si vende antes, puede perder dinero. Todo depende de la tasa de interés actual en el mercado secundario. Si vende un CD al 2,0 % cuando la tasa actual es del 2,5 %, es probable que venda el certificado por menos de lo que pagó.
También debe tener en cuenta que vender un CD en el mercado secundario no siempre es fácil. A diferencia de los mercados de acciones y bonos, el mercado secundario de CD es mínimo. Es posible que no haya compradores para su CD si desea venderlo antes de que venza. Es más probable que esto sea un problema si las tasas de interés han aumentado desde que invirtió en el CD.
Comparación de CD de corretaje y bancarios
A continuación se muestra un resumen de los CD de intermediarios y bancarios. Le ayudará a tener una idea más clara de cómo funcionan y las ventajas y desventajas que ofrece cada uno.
CD negociados
- Se ofrece a través de una firma de corretaje, un asesor financiero o un planificador financiero que maneja la compra de su(s) CD(s).
- Técnicamente, no está asegurado por la FDIC, pero los bancos que emiten los CD lo están (o deberían estarlo), y su corredor o institución financiera es responsable de confirmarlo.
- Es posible que deba pagar una tarifa para abrir una cuenta de corredor, así como una pequeña tarifa por la compra y venta de cada CD.
- Con acceso a la gran cantidad de bancos y cooperativas de crédito que ofrecen CD, puede obtener mejores tasas de interés en comparación con las actuales. tratar con una sola institución financiera.
- Los vencimientos más largos están disponibles en CD negociados, lo que le permite disfrutar del beneficio de tasas más altas durante plazos más largos.
- Los CD negociados pueden ser reembolsables, lo que es ventajoso para el banco, pero no para usted.
- Posibilidad de perder parte de su inversión si el CD se vende en el mercado secundario.
CD bancarios
- Los CD se limitarán a lo que esté disponible en cada institución.
- Los bancos y las cooperativas de crédito rara vez ofrecen las tasas más altas en CD.
- Debe abrir su(s) CD(s) en un banco o cooperativa de crédito.
- Usted es responsable de asegurarse de que su banco o cooperativa de crédito esté asegurado por la FDIC.
- Por lo general, no se cobra ningún cargo por abrir un CD en un banco o cooperativa de crédito.
- El banco emisor o la cooperativa de crédito garantiza el capital de su inversión y, en última instancia, la FDIC en caso de que la institución quiebre.
- Pagará una multa por retiro anticipado si liquida su CD antes de la fecha de vencimiento indicada.
- Los intereses devengados por el CD estarán disponibles solo al vencimiento.
- Las tasas de interés son fijas para todo el plazo del CD.
¿Es un CD negociado la elección correcta?
Los CD negociados funcionan mejor para inversores con grandes carteras de inversión. Dado que el límite de seguro de la FDIC es de $250 000 por depositante por banco, deberá abrir CD con cuatro bancos diferentes para obtener el beneficio del seguro completo en una cartera de CD de $1 millón. Pero puede comprar múltiples CD de un corredor, hasta $250,000 por banco, y estar totalmente cubierto por la FDIC.
En teoría, puede invertir $25 millones en CD en 100 bancos, cada uno completamente asegurado por la FDIC.
Los CD negociados también ofrecen la oportunidad de obtener un interés más alto que el que gana en un banco individual o cooperativa de crédito. Puede comprar en bancos y cooperativas de crédito que pagan las tasas más altas en CD, pero los corredores ofrecen una ventaja de compra única. Y dado que los corredores buscan activamente los CD que mejor pagan, podrá determinar dónde invertir su dinero rápidamente.
Un CD negociado también puede permitirle asegurar una tasa de interés más alta por un plazo más largo. Mientras que los certificados de depósito de bancos individuales o cooperativas de crédito suelen tener un plazo máximo de cinco años, los certificados de depósito negociados suelen tener plazos de 10 años o más.
El resultado final de los CD negociados
Los CD regulares comprados en un solo banco o cooperativa de crédito serán más que suficientes para satisfacer a la mayoría de los inversionistas. La gran pregunta que tienen que responder es si un CD es la mejor inversión dada la potencial de crecimiento limitado.
Por otro lado, si está buscando un CD en el mercado pero desea invertir más de $ 250,000 con el potencial de tasas más altas, vale la pena considerar los CD negociados.