Un rally histórico para el mercado de valores (y el colapso impactante de FTX)

14 de noviembre de 2022

Resumen del mercado de la semana pasada (7 de noviembre-11 de noviembre de 2022):

• S&P 500: +5.61%
• Dow: +3.99%
• Nasdaq: +7.67%
• Bitcoin: -20.17%

Hola drogadictos,

Espero que todos hayan disfrutado su fin de semana del Día de los Veteranos. Y si es miembro actual o anterior de nuestras fuerzas armadas, gracias por su servicio.

El mercado de valores terminó la semana pasada en un nivel récord, impulsado por un informe alentador del IPC. Mientras tanto, el mundo de las criptomonedas vio con horror cómo FTX se derretía.

Tenemos todos los detalles de esas historias, así como algunas más (incluida la locura del "cheque azul" de Twitter).

¡Disfrutar!

Clint, editor en jefe

Lo que todo el mundo ha estado comentando

1. El mercado de valores tuvo su mejor día de IPC en la historia

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es la medida de inflación del gobierno federal. Las nuevas tasas del IPC se publican mensualmente. Desde que comencé a escribir estos boletines semanales, los días de IPC generalmente han sido terribles para el mercado de valores porque la inflación en su mayoría solo ha subido durante 2022.

Pero eso cambió el jueves cuando los datos del IPC de octubre mostraron que la inflación en realidad se enfrió más rápido de lo esperado. Con un 7,7 %, la tasa de inflación fue medio punto porcentual inferior a la tasa de septiembre del 8,2 % y fue un 0,20 % inferior a la estimación de consenso del 7,9 %.

Los mercados bursátiles rugieron con la noticia de su mejor día de IPC y el mejor día en general desde 2020. El Nasdaq abrió el camino al subir un 7,3% el jueves, el S&P 500 terminó el día con un alza del 5,5% y el Dow cerró con un alza del 3,7%.

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2. FTX sufrió una caída que sacudió la industria

A principios de este año, el La industria de las criptomonedas sufrió una crisis ya que múltiples prestamistas criptográficos quebraron. Durante ese tiempo, un hombre estaba rescatando constantemente a muchas de estas empresas en apuros: Sam Bankman-Fried, el CEO multimillonario de FTX.

Y esa imagen de Bankman-Fried como el invencible criptosalvador hace que el colapso de la semana pasada de FTX tanto más impactante.

Los “porqués” y los “cómos” son más complicados de lo que tenemos el ancho de banda para cubrir en este boletín (aunque hemos enlazado un excelente artículo del NYT en la sección “Favoritos del personal”). Pero lo que diré es que FTX fue considerado uno de los niños del cartel de las empresas criptográficas "legítimas". Y a muchos les preocupa que su desaparición pueda provocar el contagio en una industria que ya está derrotada.

Nota: El colapso del sitio global de FTX aún no ha afectado FTX.US. Al momento de escribir. retiros todavía están disponibles en FTX.US sin embargo comercio puede detenerse pronto.

3. Las pérdidas de transmisión están arrastrando a Disney hacia abajo

Los ingresos en los parques temáticos de Disney se han recuperado muy bien este año gracias a los viajes de venganza posteriores a COVID. Sin embargo, los servicios de transmisión de la compañía (Disney+, Hulu y ESPN+) están perdiendo dinero a manos llenas.

En su informe de ganancias del tercer trimestre, Disney reportó pérdidas de $ 1.5 mil millones para su división de transmisión. La buena noticia es que Disney+ sigue sumando suscriptores. Pero ese crecimiento de suscriptores también se está desacelerando.

Disney está aprendiendo lo que Netflix ha sabido durante años: que es costoso crear contenido de manera constante para las plataformas de transmisión. Netflix le dijo recientemente a su propio inversionistas que sospecha que todos sus competidores están perdiendo dinero actualmente. Y probablemente sea correcto.

En el caso de Disney, tiene muchas otras verticales para mantenerse a flote mientras invierte capital en su negocio de transmisión. Aún así, los inversores no estaban encantados con la pérdida de ganancias. Las acciones de Disney cayeron un 12% por la noticia.

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4. Twitter lanzó su suscripción azul de $ 8 / mes ...

…Y rápidamente se produjo el caos.

A las pocas horas de la puesta en marcha de la nueva suscripción azul, toneladas de cuentas falsas comenzaron a comprar marcas de verificación azules y publicar contenido de spam. Por ejemplo, una cuenta falsa de “Nintendo of America” tuiteó una foto de Mario mostrando al mundo el dedo medio.

Twittersphere estaba especialmente plagado de noticias deportivas falsas. Ejemplos:

• Un falso Lebron James exigió un intercambio de los Lakers.
• Un falso Adam Schefter informó que los Raiders estaban despidiendo al entrenador en jefe Josh McDaniels.
• Y un falso Aroldis Chapman anunció que regresaba a los Yankees por 3 años más.

Por su parte, Musk ha dicho que los imitadores de Twitter que no pongan expresamente "parodia" en su nombre serán suspendidos de forma permanente. Y la compañía también bloqueó temporalmente nuevas cuentas para que no se suscriban a Blue.

Es probable que estas travesuras eventualmente se calmen. Estas cuentas de parodia a menudo solo duran alrededor de una hora antes de que se suspendan; sin embargo, Musk y Twitter todavía reciben sus $8. Honestamente, si Blue realmente puede ayudar a que Twitter se vuelva menos dependiente de los anunciantes, probablemente sea una victoria para todos. Y mientras tanto, todos podemos simplemente sentarnos y disfrutar de la locura.

5. Las tasas de cancelación están aumentando para los constructores de viviendas

¿Quiere más pruebas de que el mercado interno se está deteniendo? No busque más allá de los últimos informes de ganancias de los constructores de viviendas más grandes del país. Echa un vistazo a algunas de estas tarifas de cancelación de contrato:

• KB Inicio: 35%
• DR. horton: 32%
• Casas de mérito: 30%
• Lennar: 21%

Cada uno de esos números representa enormes aumentos año tras año. Pero no deberían sorprender demasiado si se considera que la asequibilidad de la vivienda se ha desplomado en 2022 a medida que las tasas y los precios han aumentado a la par.

Si el El plan de la Fed para combatir la inflación continúa funcionando, los compradores de viviendas podrían comenzar a ver un alivio en las tasas de interés en algún momento de 2023. Pero al menos durante los próximos meses, muchos analistas esperan que la demanda de apartamentos sea mayor que la de viviendas unifamiliares (lo que podría ejercer más presión sobre los precios de alquiler).

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A qué estar atento esta semana

Aquí hay algunos eventos económicos notables que se avecinan esta semana:

• lunes, 14 de noviembre: Expectativas de inflación a 1 año de la Reserva Federal de Nueva York
• martes, 15 de noviembre: Índice de precios al productor | Octubre
• miércoles, 16 de noviembre: Venta al por menor y servicio de alimentos | Octubre
• jueves, 17 de noviembre: Tasa de desempleo
• Viernes 18 de noviembre: Ventas de casas existentes | Octubre

Y estas son algunas de las llamadas de ganancias destacadas de esta semana:

• lunes, 14 de noviembre: Tyson Foods (TSN), Monday.com (MNDY), Oatly (OTLY)
• martes, 15 de noviembre: Walmart (WMT), Home Depot (HD), Krispy Kreme (DNUT)
• miércoles, 16 de noviembre: NVIDIA (NVDA), Cisco (CSCO), Destino (TGT)
• jueves, 17 de noviembre: Alibaba (BABA), Palo Alto Networks (PANW), Ross (ROST)
• viernes, 18 de noviembre: JD.com (JD), Atkore (ATKR), Foot Locker (FL)

Favoritos del personal

En IJ, sabemos que muchos otros editores están creando excelente contenido de finanzas personales. Así que cada semana nos gusta mencionar algunas historias recientes de nuestros colegas que nos parecieron interesantes, reveladoras, desafiantes, inspiradoras... o simplemente divertidas.

Aquí están nuestras selecciones para esta semana:

• ¿Es este momento Lehman de Crypto? (New York Times)
• El nuevo texto a video con IA de Google es revolucionario (medio)
• Los anuncios de Amazon están en todas partes. Es solo el comienzo (Vox)

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