A medida que la tecnología blockchain avanza y se vuelve más popular, continuamos encontrando formas más interesantes de usarla. Y los tokens de seguridad son un buen ejemplo.
Los tokens de seguridad se compran y venden usando el mismo tecnología de cadena de bloques como criptomonedas y tokens no fungibles (NFT). Sin embargo, esta tecnología digital se utiliza para indicar la propiedad de un activo, similar a una acción.
Aquí hay una mirada más cercana a cómo funcionan los tokens de seguridad y qué debe tener en cuenta al invertir en esta clase de activos relativamente nueva.
La versión corta
- Los tokens de seguridad son el equivalente de blockchain de acciones o acciones previas a la salida a bolsa, que representan la propiedad de una empresa o proyecto.
- Cualquier acción que cotiza en el mercado de valores se puede convertir en un token de seguridad (llamado tokenizado). acciones), pero donde los tokens de seguridad pueden ser especialmente útiles es para invertir en empresas antes de su salida a bolsa
- Los tokens de seguridad previos a la IPO pueden ser muy riesgosos, ya que combinan características de inversiones iniciales con criptomonedas.
¿Qué es un token de seguridad?
Un token de valor es un activo de moneda digital que representa la propiedad de una empresa o proyecto subyacente. Cada token se almacena en una billetera digital usando tecnología de cadena de bloques, similar a las criptomonedas y NFT. De hecho, a menudo usan el mismo software que los proyectos de blockchain existentes.
Mientras que las criptomonedas como Bitcoin y Etéreo actúan más como dinero fiduciario en el sentido de que los usa para comprar y vender otros activos, los tokens de seguridad representan una parte de la propiedad de un activo, lo que los hace más como una acción.
Cualquier acción que cotiza en el mercado de valores se puede convertir en una acción tokenizada. De hecho, ya hay acciones tokenizadas para muchas empresas populares como Tesla y Amazon. Sin embargo, donde los tokens de seguridad pueden ser especialmente útiles es para invertir en empresas antes de la salida a bolsa.
El acceso a las acciones previas a la salida a bolsa se ha restringido tradicionalmente a las empresas de capital de riesgo. Pero los tokens de seguridad facilitan que cualquier persona invierta en una empresa antes de su oferta pública inicial. Todavía, invertir en tokens de valor conlleva muchos de los mismos riesgos que invertir en acciones previas a la salida a bolsa. Podría ver crecer su inversión en 10x o más. Pero su inversión también podría derrumbarse si el proyecto fracasa o se declara en quiebra.
Si bien podría obtener grandes ganancias, también puede perderlo todo. Teniendo en cuenta los riesgos y los beneficios potenciales, debe andar con cuidado al invertir en tokens de seguridad previos a la salida a bolsa.
Leer más >>> Cómo determinar su tolerancia al riesgo
¿Cómo funcionan los tokens de seguridad?
Los tokens de seguridad son activos de blockchain rastreados mediante un libro público conocido como blockchain. Si no está familiarizado, las cadenas de bloques son bases de datos distribuidas. Muchas computadoras en todo el mundo, llamadas "mineras", trabajan juntas o compiten entre sí para procesar y validar nuevas transacciones. Esto conduce a una fuente confiable e indiscutible del historial de propiedad de todos los activos en esa cadena de bloques.
Al igual que las criptomonedas, los tokens de seguridad se mantienen utilizando carteras digitales. Cada billetera digital consta de una dirección pública y una clave privada que se utiliza para enviar y recibir transacciones. Si posee una billetera de criptomonedas que es compatible con el token deseado, puede comprarlo, probablemente con criptomoneda, y puede seguir demostrando la propiedad de ese activo controlando su digital cartera.
Cuando los tokens se venden por primera vez al público, el vendedor se queda con todas las ganancias de esa venta. Al igual que cuando una empresa se hace pública con una oferta pública inicial, estos fondos a menudo se utilizan para ayudar a invertir y hacer crecer el proyecto. Sin embargo, la industria de las criptomonedas está madura con estafadores
Sea muy consciente y cauteloso con los proyectos de criptomonedas que podrían estar buscando arreglárselas con el dinero que tanto le costó ganar y ofrecer muy poco a cambio.
Después de todo, algo solo vale lo que alguien más pague por ello. Si el token de seguridad de criptomoneda que compra resulta ser una estafa, podría perder toda su inversión.
Mantente a salvo ahí fuera >>> Cómo evitar las estafas de criptomonedas
Ejemplos de lanzamientos recientes de tokens de seguridad
En abril de 2022, la empresa de maquillaje ODDITY Anunciado el lanzamiento de su token de seguridad que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum. Si Oddity sale a bolsa, las acciones simbólicas se convertirán en acciones regulares con un descuento del 20 % sobre el precio de la oferta pública inicial. Pero hasta entonces, no serán intercambiables.
En junio de 2022, la empresa de inversión de capital privado basada en blockchain Realio reveló que permitiría el comercio secundario de Realio Security Token (RST) en la plataforma de comercio alternativo tZERO ATS. La compañía dice que RST es el "El primer token de capital híbrido DeFi del mundo".
¿Son legales los tokens de seguridad?
Debido a que los tokens de valores representan la propiedad de los valores, deben seguir las mismas leyes que las acciones y están regulados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEGUNDO). Para que un token sea legal, debe registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores y seguir todas las pautas de la SEC y otras regulaciones gubernamentales aplicables.
Algunas criptomonedas han sido acusadas de infringir estas regulaciones. Lo más notable, quizás, es Onda. También conocido como XRP, Ripple ha sido acusado de actuar como un proveedor de valores no registrado. Esta es la razón por la que es tan difícil para los nuevos compradores encontrar a Ripple en la lista de intercambios dirigidos a usuarios en los Estados Unidos.
Para resumir, tokens de seguridad pueden ser legal, pero no lo son siempre legal. Si está considerando invertir en uno, es fundamental hacer mucha diligencia debida para garantizar que la inversión sea legítima. Eso incluye operar dentro de los límites de la ley.
Pros y contras de los tokens de seguridad
ventajas
- Los tokens de seguridad ofrecen un método innovador para liberar acciones de propiedad de una empresa al público en general.
- Los tokens de seguridad democratizan el acceso a las ofertas iniciales para nuevos proyectos y empresas que, de lo contrario, los corredores de bolsa podrían reservar para inversores adinerados.
- Gracias a la cadena de bloques, los tokens de valor mantienen un sólido registro del historial de propiedad, y no debería haber disputas sobre quién posee actualmente los activos.
contras
- Existe un riesgo elevado de estafas, fraudes y pérdidas en la industria de tokens de valores.
- Los activos digitales requieren algunos conocimientos técnicos y habilidades informáticas para su uso.
- Esta nueva clase de inversión está sujeta a menos regulaciones y supervisión.
La línea de fondo
Muchas ofertas de tokens de valores han sido para proyectos pequeños que no son adecuados para la mayoría de los inversores. Pero algunas empresas relacionadas con blockchain han tomado medidas para ofrecer tokens de seguridad para sus negocios o tokenizar otras acciones para que los usuarios las compren y las vendan como tokens.
Con tokens de seguridad, puede enviar a su amigo o familiar una parte de las acciones con la misma facilidad que al enviar un NFT o bitcoin. A medida que se desarrollan la tecnología y las regulaciones, este es un desarrollo emocionante para el futuro del mercado de valores.
Otras lecturas:
- ¿Qué hay en la tienda para Blockchain en 2022?
- La SEC está multando a BlockFi por $ 100 millones: he aquí por qué es un gran problema
- Cómo explicar las criptomonedas en menos de 30 segundos
Eric Rosenberg es escritor de finanzas, viajes y tecnología en Ventura, California. Es un exgerente de banco y un profesional de contabilidad y finanzas corporativas que dejó su trabajo diario en 2016 para dedicarse a su lado en línea a tiempo completo. Tiene una gran experiencia escribiendo sobre banca, tarjetas de crédito, inversiones y otros temas financieros y es un ávido hacker de viajes. Cuando está lejos del teclado, a Eric le gusta explorar el mundo, volar aviones pequeños, descubrir nuevas cervezas artesanales y pasar tiempo con su esposa y sus hijas pequeñas.