Inversión ESG: ¿La empresa o el fondo en el que está invirtiendo es realmente ESG?

Si presta mucha atención al mundo de las inversiones, probablemente haya oído hablar de la inversión socialmente responsable (SRI), que es cuando invierte de una manera que se alinea con sus valores. La inversión ESG es un tipo de SRI que utiliza tres criterios específicos para calificar a las empresas.

Cuando miras más allá del título de moda, puede ser difícil saber qué empresas realmente cumplen con los criterios ESG y cuáles simplemente lo usan como una estrategia de marketing. Estamos ayudando a aclarar parte de esa confusión. Descubra qué es la inversión ESG, cuáles son los criterios ESG, cómo saber si una empresa es ESG y más.

¿Qué es la inversión ESG?

La inversión ESG es un tipo de inversión socialmente responsable. ESG, que significa ambiental, social y de gobernanza, la inversión es una forma de ganar dinero en el mercado de valores al dar su dinero a empresas cuyos valores se alinean con los suyos, así como retener su dinero de empresas con valores opuestos.

Este tipo de inversión se ha vuelto cada vez más popular en los últimos años. De hecho, el dinero invertido en fondos ESG más del doble de 2019 a 2020. El jefe de iShares Americas estima que el dinero en fondos ESG supere el billón de dólares para 2030.

Cómo invertir en empresas ESG

En general, hay dos formas de invertir en empresas ESG. Primero, puede invertir directamente en empresas que cumplan con los criterios ESG. Alternativamente, puede invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos.

A medida que la inversión ESG y otras formas de inversión de impacto se han vuelto más populares, se han creado más fondos para satisfacer esa demanda. Estos fondos no solo le permiten invertir de una manera que se alinea con sus valores, sino que también le permiten le permite diversificar fácilmente su cartera, lo cual es más difícil de hacer si invierte en acciones individuales. cepo.

ESG es similar a otras formas de inversión, como la inversión socialmente responsable, la inversión sostenible y la inversión de impacto. El diferenciador clave es que, si bien los demás pueden tener un significado amplio, la inversión ESG tiene tres conjuntos criterios por los que juzga a las empresas, lo que facilita determinar cuáles cumplen y cuáles no requisitos

En general, hay muchos beneficios potenciales para la inversión ESG. La ventaja obvia es que puede apoyar causas que son importantes para usted mientras retiene su dinero de causas y actividades con las que no está de acuerdo. Al mismo tiempo, también puede aumentar los rendimientos de su cartera y disminuir su riesgo a la baja, que trataremos más adelante.

Más información >>>Cómo comenzar con la inversión ESG

¿Cómo cumple una empresa o un fondo los criterios ESG?

Hay tres componentes diferentes en la inversión ESG: ambiental, social y de gobernanza. Para que una empresa se considere realmente una inversión ESG, debe cumplir al menos algunos de los criterios en cada una de estas tres categorías:

Ambiental

El componente ambiental de la inversión ESG analiza cómo una empresa impacta el medio ambiente. ¿Toman medidas para reducir o compensar su huella de carbono? Las empresas pueden cumplir con los criterios ESG ambientales ya sea limitando su impacto negativo en el medio ambiente o teniendo un impacto positivo en el medio ambiente.

A medida que más personas comienzan a comprender la importancia del ambientalismo, se vuelve cada vez más fácil encontrar empresas enfocadas en su impacto ambiental. Muchas empresas donan públicamente un porcentaje de sus ganancias a temas ambientales. Otros se han comprometido a reducir sus emisiones de carbono, el uso de plástico y más.

Pero así como una empresa puede cumplir con los criterios ESG apoyando iniciativas ambientales, una empresa puede dejar de ser elegible para cumplir con los criterios con un impacto ambiental deficiente. Probablemente haya visto empresas en los titulares debido a su impacto ambiental, ya sea por sus altas emisiones de carbono o su alto nivel de contaminación plástica.

Algunos ejemplos adicionales de criterios ambientales para la inversión ESG incluyen:

• Emisiones de carbon
• Contaminación del aire y del agua
• Eficiencia energética
• Deforestación
• Escasez de agua
• Biodiversidad
• Derechos animales

Social

El componente social de los criterios ESG analiza cómo una empresa impacta a las personas y la sociedad. Para cumplir con los criterios sociales, una empresa debe aspirar a tener un impacto positivo en todas las personas, ya sean sus clientes, sus empleados o su comunidad.

Si bien no siempre es fácil saber qué tipo de impacto tiene una empresa en la comunidad, muchas empresas se han destacado por su impacto positivo o negativo en las personas.

La pandemia ha servido como una oportunidad única para que las empresas demuestren cuánto se preocupan por sus empleados. Y aunque muchas empresas han puesto la salud de sus empleados por encima de las ganancias, otras han sido noticia por hacer exactamente lo contrario. De manera similar, muchas empresas en los últimos dos años se han pronunciado y tomado medidas sobre temas como la justicia racial y los derechos de los trabajadores.

Mientras tanto, otras empresas fueron creadas con el impacto social en mente. No es difícil encontrar empresas socialmente impactantes que donen su producto, o un porcentaje de las ganancias, a problemas sociales y comunitarios.

Otros criterios sociales incluyen:

• Diversidad e inclusión
• Salud y seguridad de los empleados
• La satisfacción del cliente
• Participación de la comunidad
• Servicio comunitario
• Prácticas laborales justas
• Derechos humanos

Gobernancia

El componente final de los criterios ESG es la gobernanza, que analiza cómo se gestiona una empresa. Las empresas que cumplen con los criterios de gobierno tienen un modelo de negocios transparente y un historial de honestidad con sus clientes, partes interesadas y accionistas.

Una forma importante en que las empresas pueden tener éxito o fracasar en esta categoría es cómo tratan a sus accionistas. Las empresas con buenas políticas de gobierno priorizan los derechos de los accionistas, asegurando que todos los propietarios tengan voz en la empresa. Por otro lado, las empresas con políticas de gobernanza deficientes pueden ocultar cosas a los accionistas o tomar decisiones con las que los accionistas no están de acuerdo en gran medida.

Otra área importante donde las políticas de gobierno de una empresa son importantes es la actividad ética y legal. Es probable que las empresas que tienen un historial de corrupción o gastan gran parte de su dinero cabildeando a favor de políticas dañinas no cumplan con los criterios de gobernanza de ESG.

Otros ejemplos de criterios de gobernanza incluyen:

• Diversidad de la junta
• Compensacion Ejecutiva
• Contribuciones políticas
• Esfuerzos de cabildeo
• Corrupción y actividad ilegal
• Juicios a gran escala
• Derechos de los accionistas

¿Cómo pueden saber los inversores si una empresa se preocupa por ESG?

Puede ser difícil saber cómo se compara una empresa con los criterios ESG, especialmente porque no existe un sistema de calificación universal. Sin embargo, las empresas han respondido a la mayor demanda de inversiones ESG mediante la creación de herramientas que facilitan a los inversores la búsqueda de empresas ESG. Aquí hay dos estrategias para encontrar empresas y fondos que prioricen la sostenibilidad.

1. Mire las puntuaciones ESG

Si está interesado en la inversión socialmente responsable, es posible que desee una forma más concreta de saber qué empresas cumplen con los criterios ESG y cuáles no. Una forma de hacerlo es leyendo las puntuaciones ESG de las empresas.

Si bien es cierto que no existe un sistema de uso universal para calificar a las empresas ESG, todavía hay muchas herramientas que califican y califican a las empresas en función de su cumplimiento de los criterios ESG. Las empresas que ofrecen estos servicios incluyen S&P Global, Sustainalytics, MSCI y Refinitiv. Empresas de investigación bursátil como Estrella de la mañana también ofrecen calificaciones ESG.

Si le preocupa cómo el sistema de calificación de cada empresa se enfrentará a sus propios estándares, puede leer más sobre su metodología en sus respectivos sitios web. Otra estrategia podría ser comprobar la puntuación ESG de una empresa en todas las empresas calificadoras para obtener una puntuación más completa.

2. Invertir en fondos ESG

Otra forma en que los inversores pueden asegurarse de que están invirtiendo en empresas que se ajustan a los criterios ESG es invertir en fondos ESG. Los fondos ESG son ETF y fondos mutuos que invierten específicamente en empresas ESG.

Hay una gran variedad de fondos ESG en el mercado y parece que la lista crece cada día. Algunos fondos ESG se enfocan en uno específico de los componentes ESG: problemas ambientales, sociales o de gobernanza. Otros fondos son fondos EGS más completos, que invierten en empresas que cumplen todos los criterios.

Los fondos ESG generalmente se dividen en dos categorías: inclusivos y excluyentes. Los fondos inclusivos invierten en empresas que trabajan de forma proactiva para marcar una diferencia positiva. Estas empresas generalmente tienen calificaciones ESG más altas que sus pares de la industria. Los fondos de exclusión, por otro lado, simplemente evitan invertir en empresas que se dedican a actividades dañinas.

Los fondos ESG a menudo evitan invertir en lo que se conoce como acciones pecaminosas, que son acciones asociadas con actividades que se consideran inmorales o poco éticas. Los ejemplos de acciones pecaminosas incluyen el tabaco, el alcohol, las armas de fuego y los juegos de azar.

Otra forma sencilla de omitir las empresas individuales e invertir en fondos ESG es a través de un robo advisor. Robo advisors populares como Mejoramiento ahora tienen opciones de inversión socialmente responsables, lo que facilita que los inversores de impacto diversifiquen sus carteras y adopten un enfoque de no intervención para invertir.

Más información >>>Mejores Robo Advisors para ESG 

¿Cómo se mide el rendimiento ESG?

Una de las preguntas más importantes que tiene la gente cuando se trata de invertir en ESG es si sus retornos se verán afectados. Después de todo, si bien es excelente apoyar causas ambientales y sociales que son importantes para usted, no necesariamente quiere que sus ganancias se resientan como resultado. La buena noticia es que los datos muestran constantemente que hay beneficios financieros en la inversión ESG.

En primer lugar, el Instituto Morgan Stanley para la Inversión Sostenible publica un reporte anual sobre inversión sostenible. En su última actualización de 2020, el instituto descubrió que los fondos de capital sostenible superaron a los fondos tradicionales en aproximadamente un 3,9 %. Los fondos de bonos de renta variable sostenible obtuvieron un rendimiento superior en aproximadamente un 2,3 %.

Estos resultados no solo son positivos, sino que en realidad están mejorando con el tiempo. La cantidad en la que los fondos sostenibles superaron a los tradicionales aumentó sustancialmente de 2019 a 2020. Estos datos no sorprenden, dadas las estadísticas que compartimos anteriormente sobre el drástico aumento de la inversión ESG en 2020.

El informe de Morgan Stanley señaló que los fondos de inversión sostenible no solo superaron a los tradicionales, sino que también tenían menos riesgo a la baja. Esto fue especialmente cierto durante los períodos de mayor volatilidad.

¿Qué significa esto exactamente? Significa que, si bien es natural que las acciones bajen en general durante las recesiones del mercado, los fondos sostenibles disminuyeron menos que sus contrapartes tradicionales.

Los fondos ESG pueden proporcionar una mayor protección contra riesgos

Otro estudio reciente de la Centro Stern de NYU para Negocios Sostenibles informaron hallazgos similares. Encontró que, en general, había una correlación positiva entre ESG y el rendimiento financiero y que el rendimiento financiero mejorado era más notorio en un horizonte de tiempo más largo.

El estudio NYU Stern encontró resultados similares a los de Morgan Stanley, lo que indica que los fondos ESGS proporcionaron una mayor protección contra riesgos a la baja. También descubrió que el mayor rendimiento financiero de las inversiones ESG fue en parte el resultado de una mejor gestión de riesgos y una mejor innovación en esas empresas. No fue el estado ESG por sí solo lo que impulsó el desempeño financiero de las empresas, sino que también invirtieron y obtuvieron buenos resultados en otras áreas.

La única desventaja financiera significativa de la inversión ESG es el aumento de las tarifas. A Estudio de tarifas del fondo estadounidense Morningstar 2020 descubrió que los fondos ESG generalmente tienen tarifas más altas que los fondos tradicionales. Sin embargo, el estudio también encontró que las tarifas de los fondos ESG han estado cayendo de manera más constante que otros fondos. Esta es una buena noticia para el futuro de la inversión ESG.

5 cosas a tener en cuenta al invertir en empresas ESG

Hay muchos beneficios al agregar criterios ESG a su estrategia de inversión. No solo puede invertir su dinero en empresas cuyos valores se alineen con los suyos, sino que también tiene el potencial de obtener mayores retornos de inversión.

Dicho esto, siempre es importante entender en qué estás invirtiendo. Elegir invertir en una empresa o fondo ESG debe implicar tanta diligencia debida como invertir en cualquier otra cosa, y no tiene sentido invertir en nada basándose únicamente en su estado ESG. Aquí hay algunas reglas generales a tener en cuenta antes de invertir en empresas y fondos ESG:

1. Haga su propia investigación ESG

Si una empresa dice que es una inversión sostenible o cumple con los criterios ESG, es posible que no desee confiar en su palabra. En su lugar, utilice uno de los muchos evaluadores de ESG y empresas de calificación disponibles en línea para determinar si la empresa realmente cumple con los criterios de ESG.

Además, sepa que sus prioridades ESG pueden ser diferentes a las de otros inversores. El hecho de que algo diga que es un fondo ESG no significa necesariamente que sea adecuado para usted. Algunos fondos ESG se centran en criterios específicos: ambientales, sociales y de gobernanza.

Una forma de encontrar los fondos adecuados para su cartera es aplicar ingeniería inversa a su búsqueda. Identifique qué valores y causas son más importantes para usted y busque fondos que encajen. los Invierta sus valores es una forma de encontrar fondos que comparten valores similares a los suyos.

2. Considere los retornos de inversión

Sí, la investigación muestra que los fondos ESG generalmente superan a los fondos tradicionales, especialmente en los últimos años. Pero eso no significa que todas las empresas y fondos ESG superen al mercado. Mientras busca fondos para invertir, eche un vistazo a su rendimiento durante los últimos años. Si tienen un rendimiento inferior al del mercado, vale la pena preguntarse por qué.

3. Considere el nivel de riesgo

Cada vez que esté invirtiendo, es importante hacerlo de una manera que se alinee con su tolerancia al riesgo. Algunas empresas y fondos pueden alinearse con sus valores, pero tienen un rendimiento bursátil muy volátil. Dependiendo de su edad, comodidad con el riesgo y qué más hay en su cartera, esas inversiones de mayor riesgo podrían no ser adecuadas para usted.

4. Diversifique su cartera

La inversión ESG no tiene por qué significar invertir en empresas individuales en función de su calificación ESG. Si hace eso, podría terminar con una cartera compuesta por solo unas pocas empresas. Si una de esas empresas tiene un desempeño deficiente, toda su cartera se verá afectada.

Es importante diversificar su cartera de inversiones, y elegir fondos ESG en lugar de empresas individuales es un gran comienzo. Pero recuerde que incluso un solo fondo ESG no constituye una cartera diversificada. Por lo general, los expertos recomiendan diversificar entre tipos de activos, sectores, capitalizaciones de mercado y valores domésticos vs. activos internacionales.

Leer más:Cómo diversificar su cartera de inversiones

5. Revisar y reequilibrar

Al igual que con cualquier cartera de inversiones, no debe adoptar un enfoque de configuración y olvido para su cartera ESG. Es importante revisar sus inversiones de vez en cuando. Si bien es probable que no desee verificar su rendimiento a diario, puede ser apropiado hacerlo semanal o mensualmente. Su cartera ESG también puede requerir un reequilibrio para volver a su asignación de activos original.

La línea de fondo

La inversión ESG se ha vuelto cada vez más popular en los últimos años a medida que más inversores quieren que sus carteras se alineen con sus valores. Desafortunadamente, puede ser difícil saber qué compañías y fondos realmente cumplen con los criterios ESG en comparación con aquellos que simplemente afirman cumplirlos.

La buena noticia es que hay muchas herramientas disponibles para ayudarlo a filtrar sus opciones. Y, en lo que es quizás el mejor news, datos recientes muestran que las carteras centradas en ESG pueden tener tanto éxito (o incluso más) que aquellas que no tienen en cuenta los factores ambientales, sociales o de gobernanza.