CANSLIM, a veces escrito como CAN SLIM, es una fórmula de inversión descrita por primera vez por William J. O'Neil en su libro, Cómo ganar dinero en acciones. CANSLIM es el acrónimo de una lista de criterios de inversión que O'Neil sugiere que los inversores sigan al elegir acciones. Aquí hay una mirada en profundidad a la estrategia de inversión de CANSLIM y si podría ser útil al administrar su cartera.
La versión corta
- El CANSLIM es una estrategia de inversión que William J. O'Neil de Diario de negocios del inversor se le ocurrió.
- Las palabras son un acrónimo que significa: aumento de las ganancias por acción trimestrales actuales, aumento de las ganancias anuales, nuevos productos o servicio, pequeña capitalización y fuerte demanda del mercado, líder o rezagado: busque líderes de la industria, propiedad institucional y mercado dirección.
- La estrategia utiliza un análisis fundamental y técnico que se emplea mejor durante los períodos de fuerte crecimiento del mercado.
¿Cuál es la estrategia de inversión CANSLIM?
CANSLIM es una estrategia de inversión creada por William J. O'Neil de Diario de negocios del inversor. Se basa en una combinación de métodos de análisis fundamental y técnico para ayudar a los inversores a elegir las mejores acciones potenciales.
Las letras en CANSLIM representan estos criterios:
- C: Las ganancias por acción trimestrales actuales aumentan
- A: Ganancias anuales en aumento
- NORTE: nuevos productos o servicios
- S: Pequeña capitalización y fuerte demanda del mercado
- L: Líder o rezagado: busque líderes de la industria
- I: Propiedad institucional
- METRO: dirección del mercado
Según estos criterios, los inversores de CANSLIM están preparados para encontrar acciones con potencial de crecimiento a corto y medio plazo. Es una estrategia alcista en la que los inversores intentan encontrar y comprar acciones de alto crecimiento antes de que la mayoría de las instituciones compren acciones, lo que aumenta la demanda y el precio.
Aquí hay una mirada más profunda a lo que cada uno de estos criterios representa en el análisis de acciones. Puede usarlos para guiar sus elecciones al configurar un evaluador de acciones o explorando el mercado en busca de nuevas ideas de inversión.
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Desglosando CANSLIM
Las letras C (aumento de las ganancias por acción trimestrales actuales) y A (aumento de las ganancias anuales) están relacionadas y se centran en las ganancias de la empresa. C sugiere encontrar acciones con una tendencia de fuertes ganancias trimestrales crecientes por acción. A se centra en la tendencia de las ganancias anuales. Para CANSLIM, una tasa de crecimiento más rápida es mejor.
La N (nuevos productos o servicios) apunta a empresas con cosas nuevas que podrían generar ingresos y ganancias descomunales. Solo las empresas innovadoras obtienen la aprobación CANSLIM.
S (pequeña capitalización y fuerte demanda del mercado) se enfoca en empresas más pequeñas con alto potencial de crecimiento. Es más fácil que una empresa con un valor de $ 100 millones crezca 10 veces que una empresa con un valor de $ 10 mil millones crezca 10 veces. Los precios de mercado de las acciones con fuerte demanda están destinados a subir.
L (líder o rezagado) aconseja a los inversores que limiten su búsqueda a los líderes de la industria. Si hay muchas empresas competidoras en una industria, algunas se destacarán mientras que otras se quedarán atrás. O'Neil le insta a invertir en lo primero, no en lo segundo.
I (propiedad institucional) requiere encontrar acciones con alguna propiedad institucional ya, pero no por un margen abrumador. Comprar antes que la mayoría de los fondos y otros inversores institucionales le permite capturar un período de rápida mejora de precios.
M (dirección del mercado) analiza el impulso del mercado. Si el promedio móvil diario de una empresa tiene una tendencia alcista y la acción cumple con el resto de los criterios de la lista, CANSLIM argumenta que es probable que la acción continúe con la tendencia alcista.
CANSLIM es un estrategia de inversión activa centrado en acciones de crecimiento. La inversión activa es más riesgosa que las estrategias pasivas a largo plazo como la inversión de valor. Es mejor para inversores con cierta experiencia en inversiones y tolerancia a la volatilidad y las pérdidas.
Cuándo utilizar la estrategia de inversión CANSLIM
La inversión CANSLIM es mejor en períodos de crecimiento del mercado. Si intenta emplear CANSLIM durante una recesión o una recesión del mercado, es probable que sus esfuerzos fracasen. Hay excepciones. Pero CANSLIM funciona mejor en un buen período económico.
No hay una época específica del año en la que CANSLIM funcione mejor que otra. La parte más importante es elegir la acción correcta durante el conjunto correcto de condiciones de mercado.
Recuerde que nunca hay ninguna garantía en el mercado de valores. Incluso si elige las acciones de CANSLIM perfectas, existe la posibilidad de que el rendimiento de la empresa o las condiciones del mercado generen pérdidas de inversión significativas.
Cuando busque acciones de CANSLIM, use su cuenta comercial habitual, como una cuenta de corretaje en línea tradicional. Los activos de jubilación a largo plazo pueden asignarse mejor a fondos indexados de bajo costo.
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Pros y contras de la estrategia de inversión CANSLIM
ventajas
- Criterios claros para elegir acciones. CANSLIM incluye un conjunto claro de reglas para ayudarlo a reducir una lista de acciones preparadas para el crecimiento.
- Utiliza una combinación de datos financieros y tendencias del mercado. Se basa en una combinación de análisis fundamental y técnico en lugar de centrarse únicamente en un conjunto de métricas.
- Sigue estrategias de inversión sólidas. Cada uno de los componentes de CANSLIM se basa en datos razonables que podrían indicar que una acción aumentará de valor.
contras
- Estrategia de inversión a corto plazo. Esta es una estrategia activa a corto plazo que implica más volatilidad y riesgo que los planes de inversión pasivos a largo plazo.
- Puede ser difícil para los inversores más nuevos. Los inversores principiantes pueden tener dificultades para comprender los criterios de CANSLIM e implementar sus hallazgos en una cartera de inversión exitosa.
- Oportunidades de pérdidas. Las estrategias activas y prácticas brindan una gran posibilidad de pérdidas en comparación con otras teorías de inversión. Tenga en cuenta que cualquier inversión puede perder valor.
¿Funciona realmente la inversión CANSLIM?
CANSLIM obras de inversión. Pero nada es 100% en el mercado de valores. Varios estudios muestran que las acciones de CANSLIM tienden a superar al mercado en su conjunto.
La Asociación Estadounidense de Inversores Individuales ha realizado varias pruebas que consistentemente mostrar trabajos CANSLIM. En la actualización más reciente, las acciones de CANSLIM superaron al S&P 500 aproximadamente 2 veces durante un período de 10 años.
Tenga en cuenta que estos resultados se produjeron durante un conjunto específico de condiciones de mercado. CANSLIM puede ser más o menos eficaz en el futuro. Sin embargo, según muchas pruebas y estudios, CANSLIM es una estrategia de inversión razonable.
¿Para quién es mejor la estrategia de inversión CANSLIM?
CANSLIM es mejor para inversores intermedios a experimentados. Algunos de los criterios CANSLIM requieren conocimientos de inversión y el uso de coeficientes financieros. La mayoría de los inversores expertos deberían comprender fácilmente CANSLIM.
Es posible que CANSLIM tenga sentido para una parte de su cartera, pero no para toda su estrategia. Como se discutió anteriormente, puede usar CANSLIM para seleccionar acciones en una cuenta de corretaje activa mientras deja las cuentas de jubilación invertidas en diversos fondos indexados.
¿Debe seguir la estrategia CANSLIM?
Las decisiones de inversión son personales. No hay una respuesta única para todos. Si tiene dudas, considere trabajar con un profesional financiero para revisar su estrategia de inversión. Para los inversores que buscan comenzar con CANSLIM, es una buena idea comenzar lentamente. Evite cualquier inversión que no comprenda completamente. Cuando entra en un plan de inversión como CANSLIM con los ojos bien abiertos, está en la mejor posición para el éxito.
Eric Rosenberg es escritor de finanzas, viajes y tecnología en Ventura, California. Es un exgerente de banco y un profesional de contabilidad y finanzas corporativas que dejó su trabajo diario en 2016 para dedicarse a su lado en línea a tiempo completo. Tiene una gran experiencia escribiendo sobre banca, tarjetas de crédito, inversiones y otros temas financieros y es un ávido hacker de viajes. Cuando está lejos del teclado, a Eric le gusta explorar el mundo, volar aviones pequeños, descubrir nuevas cervezas artesanales y pasar tiempo con su esposa y sus hijas pequeñas.