La relación riesgo / recompensa es una herramienta esencial para determinar si una inversión vale un riesgo financiero. Es una medida simple de cuánto rendimiento puede obtener en relación con el riesgo que asume al invertir en el activo. Sin embargo, la mayoría de las personas que esperan invertir en el mercado de valores desconocen cuál es la proporción o cómo calcularla.
Esta guía desglosa los elementos básicos de las relaciones riesgo / recompensa y cómo calcular una relación para mejorar sus probabilidades de inversión.
La versión corta
- Una relación riesgo / recompensa les dice a los inversores cuánto rendimiento pueden obtener de su inversión en relación con el riesgo asumido.
- Cualquier inversión con una relación superior a 1: 3 se considera muy arriesgada.
- La relación riesgo / recompensa se calcula dividiendo la diferencia entre la orden de stop-loss y el punto de entrada por la diferencia entre el objetivo de beneficio y el punto de entrada.
¿Qué es la relación riesgo / beneficio?
La relación riesgo / recompensa es un factor que los inversores consideran al elegir en qué inversiones invertir su dinero. Esta relación marca el rendimiento esperado para cualquier tipo de inversión.
La relación riesgo / recompensa se calcula dividiendo la cantidad que un inversionista podría perder si el precio del activo se mueve inesperadamente por la cantidad de ganancias que se espera obtener cuando finalice el trato.
Por ejemplo, supongamos que está pensando en invertir en un activo y tiene una proporción de 1: 5. Eso significa que por cada dólar que invierte, puede esperar ganar $ 5.
Básicamente, la relación ayuda a los inversores a comparar el beneficio potencial de una operación con una pérdida potencial.
Este mismo tipo de ratio se utiliza en las apuestas. En Las Vegas, por ejemplo, es popular apostar dinero en tu equipo o boxeador favorito de la NFL antes de un gran partido. A menudo, aprenderá la relación riesgo / recompensa antes de depositar dinero para ayudarlo a tomar una decisión informada.
¿Qué debo buscar en una relación riesgo / recompensa?
Cualquier inversión superior a una proporción de 1: 3 se considera riesgosa. Al mismo tiempo, potencialmente puede hacerte muy rico. Este es un excelente ejemplo de la frase "sin riesgo, sin recompensa".
Al analizar la relación riesgo / recompensa, es esencial tener en cuenta cuánto está dispuesto a perder para tener la posibilidad de ganar más.
Una proporción de 1:20, por ejemplo, podría potencialmente tomar su inversión de $ 1,000 y convertirla en $ 20,000. Si bien este potencial suena genial, las posibilidades de que eso realmente suceda son bastante pequeñas. Dado que el riesgo que está tomando es tan grande en la inversión, debe estar preparado para ver desaparecer también sus $ 1,000 originales.
Términos importantes para comprender las relaciones riesgo / recompensa
Hay algunos términos importantes que debe tener en cuenta al calcular la relación riesgo / recompensa:
- Orden de stop loss: establece qué tan bajo llegará un inversor antes de vender. Una orden de stop loss retira automáticamente los fondos una vez que una determinada inversión alcanza ese nivel. Esta orden está diseñada para ayudar a minimizar las pérdidas al salir de la operación antes de que el valor de la operación baje aún más.
- Objetivo de beneficio:Este es el objetivo u objetivo que un comercio tiene el potencial de alcanzar. El objetivo de ganancias suele ser un punto de salida establecido para los inversores.
- Punto de entrada: aquí es donde comienza el punto de venta de la unidad.
¿Cómo se calcula la relación riesgo / beneficio?
Descubrir la relación riesgo / recompensa requiere un poco de investigación y matemáticas. Estos números no se eligen de la nada, sino que se calculan según los siguientes criterios:
Determine el riesgo
El primer paso para calcular este índice es determinar el riesgo, que se realiza comparando la orden de stop-loss y el punto de entrada en una operación. El riesgo es la diferencia entre los dos y se puede describir como la cantidad total que se puede perder.
Determinar la recompensa
Para determinar la recompensa potencial en una inversión, los comerciantes deben considerar el beneficio potencial total. Este número lo establece el objetivo de ganancias y la recompensa es la cantidad total de dinero que puede ganar con una operación. Se establece comparando la diferencia entre el objetivo de beneficio y el punto de entrada.
Dividir y calcular
La relación riesgo / recompensa se determina dividiendo las cifras de riesgo y recompensa. Por ejemplo, si un riesgo de inversión es 23 y su recompensa es 76, simplemente divida 23 entre 76 para determinar la relación riesgo / recompensa. En este ejemplo, el riesgo es 0,3: 1.
He aquí otro ejemplo. Digamos que ve que la acción A se vende por $ 20, por debajo de un máximo de $ 25. Usted cree que volverá a subir a $ 25, por lo que compra $ 500 en acciones, o 25 acciones. Si la acción sube a $ 25, entonces ganaría $ 5 por acción, o $ 125. Como pagó $ 500 por las acciones, divide 125 entre 500, lo que le da 0,25. Eso significa que su relación riesgo / recompensa es de 0,25: 1.
Uso de la relación riesgo / beneficio para determinar inversiones que valen la pena
La mayoría de los inversores que utilizan este índice sugerirán mirar el índice e invertir en función de si está por encima o por debajo de 1.0.
En nuestro ejemplo anterior, la relación está por debajo de 1.0 ya que es 0: 25: 1. Esto significa que es menos riesgoso. Pero, ¿qué pasa si cree que la acción A realmente aumentará a $ 100 por acción? Usando el cálculo anterior, la relación riesgo / recompensa sería 4: 1. Es un gran salto de $ 20 a $ 100 por acción, lo que significa que es un riesgo mayor.
Entonces, si la relación riesgo / recompensa está por encima de 1.0, eso significa que el riesgo potencial es mayor que la recompensa potencial. Por otro lado, si la relación riesgo / recompensa está por debajo de 1.0, la recompensa potencial es mayor que el riesgo potencial.
La mayoría de las veces, cualquier inversión con una relación riesgo / recompensa entre 0,25-1,0 generará algunos ingresos. La mayoría de los traders diarios le dirán que busque inversiones con una relación riesgo / recompensa baja.
Consideraciones para el uso de la relación riesgo / beneficio
Utilizar esta técnica es un excelente punto de partida para cualquier inversor. Pero tenga en cuenta que la proporción no le dirá todo. Cuando se trata de operaciones, también debe ser consciente de la probabilidad de que la operación alcance esos objetivos.
Piense en ello como un acto de equilibrio; la proporción le ayuda a mantenerse en la cuerda floja, pero debe tener en cuenta el entorno circundante para determinar qué tan segura es realmente una inversión.
Para ayudarlo a navegar de manera segura en el entorno comercial, necesita un plan comercial que tenga en cuenta aspectos como el mercado condiciones, cuándo y dónde ingresar a una operación, y cómo determinar su límite de pérdidas y objetivo de ganancias en esas condiciones de mercado.
Investigar y utilizar herramientas como servicios de selección de valores - puede ayudarlo a tomar la decisión correcta.
La línea de fondo
Siempre existen riesgos y recompensas potenciales al invertir. La relación riesgo / recompensa puede ayudarlo a decidir si vale la pena invertir en las posibles pérdidas y ganancias.
Esta relación es una herramienta esencial para tomar decisiones inteligentes y fundamentadas. Con un poco de investigación y algunas matemáticas simples, puede usar la relación riesgo / recompensa para mejorar sus inversiones.