Cuando ha acumulado un cierto nivel de riqueza, diferentes estrategias comienzan a tener sentido.
Una de esas estrategias es depender de los préstamos.
Pero se supone que la deuda es mala, ¿verdad? No siempre. 🙂
Este es el concepto clave detrás de la Comprar, pedir prestado, morir estrategia - toma prestado contra sus activos apreciados para tener acceso a efectivo. Si lee la publicación y comprende el concepto, es posible que se pregunte si podría aprovechar esto.
Ciertamente puedes.
En esta publicación, le mostraré cómo puede utilizar la misma estrategia que los ricos para obtener liquidez sin vender activos apreciados y generar ganancias de capital.
Tabla de contenido
- Compruebe lo que ofrece su corredor
- Línea de activos pignorados de Charles Schwab
- Línea de crédito de cartera Wealthfront
- Cuenta de margen de inversión de Ally
- Asesores de inversión privada
- Sí, esta es solo una cuenta de margen
- Considere los préstamos con garantía hipotecaria
- De qué tener cuidado
En resumen, la estrategia básica de Buy Borrow Die es que, en lugar de vender un activo apreciado, como acciones, simplemente obtiene un préstamo utilizando el activo como garantía. Obtiene efectivo ahora mismo, como lo haría en una venta, pero es un préstamo, por lo que paga intereses en lugar de ganancias de capital.
Podría vender el activo apreciado, pero luego pagaría impuestos sobre las ganancias de capital sobre las ganancias. ¿Por qué pagar un 10% -15% (tasa de ganancias a largo plazo) o más recortes de impuestos cuando hay una mejor opción?
Es importante señalar que esto funciona especialmente bien ahora porque las tasas de interés están en mínimos históricos.
¿Entonces como haces esto?
Compruebe lo que ofrece su corredor
Algunas casas de bolsa tienen un tipo especial de programa de préstamos diseñado para este propósito, a menudo conocido como préstamos de cartera o líneas de crédito de cartera. Otros no tienen un programa separado y simplemente lo combinan con las reglas de margen. Antes de comparar precios, eche un vistazo rápido a lo que ofrece su corredor.
Si no le gusta lo que tienen, o si tiene curiosidad por lo que hay, compare precios porque hay bastante variedad.
Estos son algunos de los nombres más conocidos y populares y sus ofertas:
Línea de activos pignorados de Charles Schwab
Charles Schwab tiene un programa con un nombre especial llamado Línea de activos pignorados. Es una "línea de crédito flexible y sin propósito" que le pide que coloque sus activos en una "Cuenta pignorada" separada y luego le brinda una línea de crédito para acceder a los fondos en esa cuenta pignorada.
Existen algunas limitaciones sobre lo que puede hacer con el dinero, no puede:
- comprar valores
- pagar préstamos de margen
- depositarlo en una cuenta de corretaje
No quieren que tome el dinero e invierta en los mercados públicos. Eso la convertiría en una cuenta de margen más tradicional que, imagino, consideran más riesgosa. O al menos en una clase de riesgo separada que requiere más atención.
La parte más impresionante de esto es que no hay tarifas más allá de una tarifa por pago atrasado de $ 25. Sin embargo, hay un sorteo inicial mínimo de $ 70,000. Técnicamente, es una línea de crédito de cartera, pero su primer sorteo debe ser de más de $ 70,000. La primera babosa es bastante sustancial. Los siguientes sorteos pueden ser menores, pero el primero es grande.
Por lo que vale, hay poca distinción entre una línea de crédito de cartera y un préstamo de cartera.
En cuanto a la tasa de interés, Charles Schwab indexa sus tasas a la Tasa de financiamiento garantizado a un día (SOFR) y luego agrega un margen.
Las tarifas, al 26/10/2021, son:
| Valor del préstamo de Garantía al momento de la originación |
Índice | Tasa de interés Propagar |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | SOFR | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | SOFR | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | SOFR | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | SOFR | 2.40% |
| $ 2,500,000 y más | SOFR | 1.90% |
Línea de crédito de cartera Wealthfront
Wealthfront ofrece un producto similar: una línea de crédito de cartera. Si solo tiene $ 25,000 en activos (vs. El requisito de Schwab de $ 100,000 más alto), puede acceder a este producto y pedir prestado hasta un 30% de su cartera.
La línea de crédito Wealthfront Portfolio es un producto de préstamo de margen para que pueda tomar el dinero y hacer lo que quiera con él. No existen restricciones como es el caso de la línea de activos pignorados de Charles Schwab. No puede volver a depositarlo en la cuenta asociada con la línea de crédito de cartera, pero puede depositarlo en otra.
Tarifas de Wealthfront están establecidos por la tasa efectiva de fondos federales (EFFR) más un margen, que son, al 26/10/2021:
| Mayor de los depósitos netos agregados y valores de mercado de sus impuestos Cuentas Wealthfront |
Tasa de interés anual Redondeado al más cercano 0.05% a tu favor |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | Tasa efectiva de fondos federales + 3.60% |
| $500,000 – $999,999 | Tasa efectiva de fondos federales + 2,85% |
| $1,000,000 + | Tasa efectiva de fondos federales + 2,35% |
No todos los bancos que ofrecen una línea de crédito de cartera le permitirán comprar acciones. Por ejemplo, PNC Bank ofrece una línea de crédito de cartera pero no se le permite comprar valores de inversión ni pagar deuda de margen. Entonces, incluso si comparten el mismo nombre, debe verificar los términos cuidadosamente.
Cuenta de margen de inversión de Ally
Ally Invest, que es el corredor que utilizo, no tiene un nombre o tipo de cuenta especial; lo llaman Cuenta de margen como la mayoría de los otros corredores. Debe solicitar una cuenta de margen, pero cuando sea aprobado, puede pedir prestado y transferir los fondos para usarlos en otro lugar. Incluso puede solicitar un cheque.
Solo como marco de referencia, Ally Invest ofrece una cuenta de margen con las siguientes tasas de interés (al 26/10/2021):
| Balance de margen | Tasa de interés |
|---|---|
| Hasta $ 9,999 | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| $ 1,000,000 o más | 3.25% |
Asesores de inversión privada
Hay asesores de inversiones privados que ofrecen cuentas de margen con diferentes términos y condiciones. Wealthfront le permite pedir prestado contra el 30% de los activos, un asesor de inversiones privado puede permitirle pedir prestado mucho más (he visto porcentajes tan altos como 85%). Algunos pueden permitirle colocar diferentes activos más allá de las acciones, como opciones sobre acciones (opciones de compra y venta).
Más importante aún, pueden ofrecer tasas de interés más competitivas porque buscan diferentes custodios. (¡pero consulte las otras tarifas!)
He visto que algunas empresas ofrecen tarifas por debajo del 1% (al 26/10/2021), aunque no sé si lo compensan. la diferencia en otras tarifas o exigirle que use algunos de sus otros servicios (que vienen en un costo).
Sí, esta es solo una cuenta de margen
Si parece que la línea de crédito de Wealthfront Portfolio es como una cuenta de margen, tiene razón. Muchas casas de bolsa toman esta ruta para ofrecer este tipo de producto.
Con Charles Schwab, es un poco diferente porque han creado una versión menos arriesgada al restringir la forma en que usa el dinero. Como no puede usarlo para comprar más acciones, han reducido un poco el riesgo. Aún puede invertirlo en otros activos, como una casa o iniciar un negocio, pero no puede volver a ponerlo en el mercado. Para ser honesto, se siente como una pequeña distinción, ya que su garantía aún es volátil.
¿Podría argumentar que está comprando un activo menos volátil con los fondos? Pero si lo va a gastar en unas vacaciones, tiene un valor de $ 0. ¡No puede ser más volátil que eso! 🙂
Considere los préstamos con garantía hipotecaria
La estrategia Buy Borrow Die puede comenzar con cualquier activo, preferiblemente uno apreciado. Si no se ha apreciado, simplemente puede venderlo, no pagar impuestos sobre las ganancias de capital y obtener su efectivo.
Ese activo apreciado puede ser cualquier cosa y para muchos estadounidenses, ese activo es su hogar.
Si un préstamo de cartera o una línea de crédito le parece excesivo, considérelo un primo cercano: el préstamo sobre el valor líquido de la vivienda o la línea de crédito. La misma idea, excepto que los valores de las casas son ciertamente menos volátiles (y los precios no se publican cada segundo) y, por lo tanto, implica menos riesgo.
Las tasas de esos instrumentos financieros también tienden a ser más bajas. Al final, el efectivo es efectivo y no importa si proviene del capital de su casa o del capital de su cartera de acciones.
De qué tener cuidado
Hay mucho que tener en cuenta y esta no pretende ser una lista exhaustiva. Nunca he usado una cuenta de margen (y nunca tuve la intención de hacerlo con fines comerciales), por lo que estos son mis pensamientos iniciales basados en lo que estaría considerando si tomara esta ruta.
Primero, dado que está obteniendo un préstamo y está asegurado por activos subyacentes, puede tener situaciones en las que el corredor tome medidas sin tener que consultarlo primero con usted. Esto sucede cuando los activos subyacentes bajan de valor.
Por ejemplo, si el valor de los activos baja considerablemente, el corredor puede venderlos para cumplir con los requisitos de margen. Si tu lees Manual de margen de Wealthfront, verá esta sección sobre lo que se le permite hacer a Wealthfront con respecto a su cuenta (este es esencialmente el mismo texto para todos cuentas de margen y no exclusivas de Wealthfront):
- Puede perder más fondos de los que deposita en la cuenta de margen. Una disminución en el valor de los valores en su cuenta de margen puede requerir que nos proporcione fondos adicionales para evitar la venta forzosa de esos valores u otros valores o activos en su cuenta (s).
- Podemos forzar la venta de valores u otros activos en su (s) cuenta (s). Si el capital en su cuenta de margen cae por debajo de los requisitos de margen de mantenimiento, o nuestra "casa" más alta requisitos, podemos vender los valores u otros activos en cualquiera de sus cuentas mantenidas con nosotros para cubrir el margen deficiencia. También será responsable de cualquier déficit en la cuenta después de dicha venta.
- Podemos vender sus valores u otros activos sin comunicarnos con usted. Algunos inversores creen erróneamente que una empresa debe contactarlos para que una llamada de margen sea válida y que la empresa no puede liquidar valores u otros activos en sus cuentas de margen para cumplir con la llamada, a menos que la empresa se haya puesto en contacto con ellos primero. Este no es el caso. Si bien intentaremos notificarle sobre las llamadas de margen, no estamos obligados a hacerlo. Sin embargo, incluso si nos hemos puesto en contacto con usted y le hemos proporcionado una fecha específica en la que puede cumplir con una llamada de margen, aún podemos tomar las medidas necesarias para proteger nuestros intereses financieros, incluida la venta inmediata de los valores sin previo aviso a usted.
- No tiene derecho a elegir qué valores u otros activos en su (s) cuenta (s) se liquidan o venden para cumplir con una llamada de margen. Debido a que los valores son garantía del préstamo de margen, tenemos derecho a decidir qué valor vender para proteger nuestros intereses.
- Podemos aumentar nuestros requisitos de margen de mantenimiento de la "casa" en cualquier momento y no estamos obligados a proporcionarle un aviso por escrito con anticipación. Estos cambios en la política de la empresa a menudo entran en vigencia de inmediato y pueden resultar en la emisión de una llamada de margen de mantenimiento. Si no satisface la llamada, es posible que liquidemos o vendamos valores en su (s) cuenta (s).
- No tiene derecho a una extensión de tiempo en una llamada de margen. Si bien una extensión de tiempo para cumplir con los requisitos de margen puede estar disponible para usted bajo ciertas condiciones, un cliente no tiene derecho a la extensión.
Todos estos se entienden bien si usa una cuenta de margen. Puede darse cuenta si cree que esto es algo diferente o radicalmente nuevo. Si pide prestado contra algo y el valor de ese algo baja, el prestamista debe tomar medidas para protegerse.
También hay otras arrugas. Por ejemplo, no puede utilizar activos en una cuenta de jubilación.
En el caso de Wealthfront, y varios otros, todos los depósitos en la cuenta de inversión asociada con la Línea de crédito de la cartera se aplicarán primero al saldo pendiente (el préstamo). Por lo tanto, querrá hacer depósitos en otra cuenta, a menos que su propósito sea pagar el préstamo.
Esto también significa que si alguna tenencia paga dividendos, se trata como pago del préstamo. Detalles menores, pero que pueden ser importantes si también confía en esas acciones de dividendos para obtener ingresos.
Si está comprando, le conviene hacer su tarea porque las tarifas variarán. Solo en los ejemplos anteriores, vimos que las tarifas de Charles Schwab están vinculadas a SOFR, mientras que las de Wealthfront están vinculadas a EFFR. SOFR no es lo mismo que EFFR. Si tiene curiosidad sobre la diferencia entre los dos, esta publicación tiene una gran explicación. Están cerca, pero hay algunas pequeñas diferencias y debe comprenderlas.
En términos generales, esperaría que alguien que siga este camino tenga conocimientos financieros y estas "cosas que buscar" tienden a estar cerca de los márgenes. Paga un poco más aquí o allá y no afectará significativamente su situación financiera. Dicho esto, haz tu tarea porque hay bastante variedad por ahí.