Si se pregunta cómo negociar opciones, ha venido al lugar correcto. Las opciones son un producto de inversión que le brinda la opción de comprar una acción, un bono, un producto básico u otra inversión subyacente específica a un precio específico en una fecha futura específica. Las principales herramientas para negociar opciones son las opciones de compra y venta. En esta guía, cubriremos qué es el comercio de opciones, la diferencia entre opciones de compra y venta, y cómo puede usarlas en su estrategia de inversión.
En esta guía
¿Qué es el comercio de opciones?
Las opciones son un derivado financiero: un producto que deriva su valor de otra inversión subyacente. Como su nombre lo indica, las opciones le brindan la opción (no un requisito) de comprar una inversión a un precio específico en una fecha futura.
Las inversiones son un producto de inversión bastante avanzado. Muchas corredurías requieren la aprobación del cliente y ponen límites a la capacidad de negociar opciones. Los operadores de opciones más nuevos pueden estar limitados a opciones de compra y venta, mientras que los operadores más experimentados pueden acceder a estrategias de opciones más avanzadas y riesgosas.
Debido a que las opciones pueden ser complejas, es mejor adquirir mucha experiencia con las opciones de compra y venta antes de explorar operaciones más exóticas, como el emocionante nombre "iron cóndor ”o la“ propagación inversa del albatros de hierro ”. Cuando se centra en las opciones básicas de compra y venta, es más fácil comprender lo que está haciendo y limitar su potencial. pérdidas.
Cómo funcionan las opciones
En la mayoría de los casos, los inversores en opciones pagan una tarifa inicial para comprar la opción. Puede ver las opciones para un valor específico en una cadena de opciones, una pantalla visual que le muestra las opciones disponibles actualmente para esa acción o mercancía.
Las opciones de compra le otorgan el derecho a comprar un valor a un precio futuro específico, lo que indica que cree que el precio de un activo aumentará entre la compra de la opción y la fecha de ejercicio. Las opciones de venta le brindan la opción de vender un activo, similar a la venta al descubierto, donde obtiene ganancias si el valor del activo cae. Cada contrato le da derecho a comprar o vender 100 acciones.
Si la inversión subyacente vale más que el precio de compra acordado (también conocido como precio de ejercicio), la opción se considera "in the money" y su ejercicio producirá una ganancia. Por el contrario, si la inversión vale menos que el precio de ejercicio, la inversión está “fuera del dinero” y caduca no rentable, y el costo inicial se considera una pérdida de inversión.
Opciones vs. Futuros: las opciones le dan la opción de comprar o vender un activo en una fecha futura específica, mientras que los contratos de futuros requieren que compre o venda en la fecha futura específica. Esto hace que las opciones sean menos riesgosas que los futuros en la mayoría de las situaciones.
¿Por qué utilizar opciones en lugar de invertir directamente en un activo?
Es posible que se pregunte por qué querría comprar opciones de compra o venta en lugar de comprar directamente las acciones u otro activo. La respuesta tiene que ver con el control del riesgo de inversión.
Si compra o vende en corto una acción, tiene que vivir con los resultados de una inversión que sube o baja. Además, sus ganancias (y pérdidas) se limitan a la cantidad de acciones que puede pagar, sin incluir préstamo de margen. Las opciones cambian esa fórmula de una manera que puede beneficiar ciertas estrategias de inversión.
Las opciones de compra pueden limitar sus pérdidas. Cuando opera con opciones de compra y venta, lo máximo que puede perder es la cantidad que paga por la opción. Cuando invierte en un activo directamente, toda su inversión está en riesgo.
Otra razón para utilizar opciones es el apalancamiento. Cada contrato de opción representa 100 acciones del activo. Si tiene fuertes convicciones de que un activo subirá o bajará, puede multiplicar por 100 su exposición de inversión utilizando opciones. Por ejemplo, si compra un contrato por una acción y sube $ 1 por acción, su contrato de opciones gana $ 100. Esa es una perspectiva emocionante para algunos comerciantes, particularmente aquellos con una perspectiva de inversión a más corto plazo.
Estrategias de negociación de opciones
El comercio de opciones puede ser complejo. Debido a que existe un gran riesgo de pérdidas, muchas corredurías requieren que los clientes presenten una solicitud antes de negociar opciones. Por ejemplo, en Charles Schwab, puede solicitar varios niveles de aprobación de opciones, que permiten diferentes tipos de operaciones de opciones:
A continuación, se muestran algunas de las estrategias de negociación de opciones más comunes que utilizan opciones de compra y opciones de venta.
Opciones de llamada vs. Poner opciones
Llamadas cubiertas: Estos le dan el derecho a comprar un activo que ya posee en su cartera de acciones a un precio específico en una fecha futura. Las opciones de compra cubiertas son la opción de compra menos riesgosa y son las mejores para los operadores de opciones más nuevos que piensan que el precio de un activo aumentará entre ahora y la fecha de ejercicio. Esta es una estrategia de cobertura para limitar las pérdidas.
Puestos cubiertos: Esta estrategia le permite vender un activo en una fecha específica en el futuro. Éstas son una buena forma para que los operadores de opciones más nuevos prueben estrategias en las que creen que una acción, un producto básico, una divisa u otro activo perderán valor. Al igual que las llamadas cubiertas, usted es propietario de una inversión en el activo antes de comprar una opción de venta cubierta para limitar sus pérdidas o cubrir su inversión existente.
Call y put largas: Las opciones de compra y venta largas son similares a las opciones de compra y venta cubiertas, pero aún no posee el activo subyacente. Este es el tipo de opción más común que negociará como principiante en la mayoría de los casos.
Llamadas y put descubiertas: Funcionan de manera similar a otras estrategias, pero son más riesgosas. Las opciones descubiertas son las mejores para los operadores experimentados, ya que conllevan el potencial de mayores pérdidas. Muchas corredurías no permiten el comercio de opciones descubiertas para clientes nuevos o con menos experiencia.
Cómo negociar opciones de compra y venta
Negociar opciones es un proceso bastante sencillo una vez que comprende la mecánica subyacente. Estos son los pasos principales para comenzar:
- Abra una cuenta de corretaje: Comience eligiendo y abriendo una cuenta de corretaje si aún no tiene una. Preste mucha atención a las tarifas y los precios si planea operar con opciones activas. He aquí un vistazo a nuestro corretajes favoritos si aún no tiene uno.
- Financie su cuenta: Necesitará efectivo en su cuenta para comprar la opción. Así que cargue su cuenta con fondos suficientes para su estrategia comercial.
- Solicitar privilegios de opciones: Una vez que su cuenta esté en funcionamiento, puede solicitar privilegios de negociación de opciones. Como se muestra arriba, algunas casas de bolsa ofrecen capacidades comerciales incrementales a medida que mejora su experiencia.
- Ingrese su primera operación de opciones: ¡Ahora es el momento de iniciar una operación! Vea un ejemplo de cómo funciona a continuación.
- Ejerza su opción si está en el dinero: Esté atento a su cuenta de opciones, ya que las opciones pueden ser bastante volátiles. Esté preparado para tomar una decisión informada o para vender temprano si le parece prudente, a medida que se acerca la fecha de vencimiento.
Ejemplo: Opción de compra de Amazon.com
Para tener una idea clara de cómo funciona un comercio de opciones, aquí hay un ejemplo para Amazon.com.
Al momento de escribir estas líneas, el precio de una sola acción de Amazon es de $ 3,302.09. El pedido que se muestra a continuación le daría exposición a 100 acciones de Amazon a $ 3,300 por acción con una fecha de vencimiento del 17 de junio de 2022, por un precio de $ 306.30.
Si tuviera que comprar esta opción, el precio de las acciones de Amazon debe estar alrededor de $ 3,303 para alcanzar el punto de equilibrio. Suponiendo que el precio de las acciones es de $ 3,304 en la fecha de vencimiento, obtendría una ganancia de aproximadamente $ 94. Si el precio es más alto, ganas más. Pero si el precio de las acciones es de $ 3,303 o menos, sería mejor dejar que la opción expire sin ejercerla, y su pérdida total serían los $ 306.30 pagados por el contrato.
Cómo comprar y vender llamadas o put
Puede comprar y vender opciones de compra y venta a través de su cuenta de corretaje. La mayoría de los corredores modernos cuentan con plataformas de comercio web y aplicaciones móviles. Los mejores corredores también ofrecen software de comercio activo dedicado para su computadora de escritorio o portátil.
Introducir una orden es similar a comprar o vender una acción. Sin embargo, podría tener campos adicionales con más funciones comerciales, así como la capacidad de manipular o poner condiciones a su comercio. Para pedidos básicos, consulte los cinco pasos generales anteriores en la sección "Cómo negociar opciones call y put in Comercio." Para obtener pasos más detallados, visite su sitio web de corretaje para obtener instrucciones paso a paso sobre el uso de sus operaciones. plataforma.
Opciones a corto plazo vs. Opciones a largo plazo
Las opciones a corto y largo plazo son lo mismo, pero con diferentes plazos de vencimiento. Muchos operadores consideran que las opciones que vencen en las próximas semanas son a corto plazo y que las fechas posteriores son a largo plazo.
Los precios de las opciones a corto plazo suelen seguir muy de cerca el precio actual de las acciones o activos, mientras que las opciones a más largo plazo pueden variar más ya que los inversores esperan que las acciones suban o bajen. Cada uno tiene diferentes riesgos, por lo que es importante considerar las posibles ventajas y desventajas antes de comprar opciones.
Cómo leer las tablas de opciones
La mayoría de las corredurías muestran una tabla con precios de compra y venta denominados cadena de opciones. La tabla generalmente presenta datos importantes que incluyen los números más utilizados. Su corretaje puede permitirle editar la tabla para incluir más información que considere relevante para su estrategia comercial.
Los datos comunes que encontrará en las tablas de opciones incluyen:
Simbolos: Al igual que las acciones, cada opción tiene un símbolo único. El símbolo le indica el activo, el tipo de opción, el vencimiento y el precio de ejercicio en una sola línea de datos.
Precio de ejercicio: El precio de ejercicio es el precio del contrato que pagará por el activo si ejerce la opción.
Último: La mayoría de las tablas muestran el precio más reciente pagado por la opción específica en una columna llamada "última" o similar.
Cambio: Cambio le indica el cambio diario en el valor de la opción en comparación con el día anterior.
Licitación: El precio de oferta es la cantidad actual que alguien está dispuesto a pagar por una opción a través de una orden abierta existente.
Pedir: El precio de venta es cuánto está dispuesto alguien a vender una opción a través de una orden abierta existente.
Volumen: El volumen le dice cuántas veces se ha negociado una opción durante la sesión actual.
Interes abierto: Esto le indica el número de posiciones abiertas para un contrato específico que aún no se han cubierto o compensado.
¿Qué son las llamadas y las entradas largas?
Las opciones de compra y venta largas no son necesariamente lo mismo que las opciones de compra y venta de larga duración. Confuso, ¿verdad?
En el comercio de opciones, al igual que con la inversión en acciones, "largo" significa que está invirtiendo esperando que el precio de un activo suba. "Corto" significaría que es bajista con el activo y cree que bajará. El término también es similar a acciones de venta corta, una operación en la que espera que baje el precio de las acciones.
Opciones Riesgos y Beneficios
Experimenta relativamente poco riesgo en comparación con otras opciones con opciones de compra y venta cubiertas, lo que las convierte en un buen punto de partida para los nuevos operadores de opciones. Sin embargo, otros estilos de negociación de opciones pueden ser extremadamente arriesgados.
Si sabe lo que está haciendo y tiene un objetivo específico, agregar opciones a su cartera puede ser una buena opción.
Sin embargo, para el inversor típico, las opciones no son una buena elección. Hay historias de comerciantes que pierden accidentalmente cientos de miles de dólares en opciones comerciales, algunas incluso terminan trágicamente. Ingrese al mundo del comercio de opciones con cuidado.
Sin embargo, cuando se usan correctamente, las opciones son una excelente manera de ganar exposición al mercado y, al mismo tiempo, limitar su riesgo. Puede utilizar una opción para comprar una acción de riesgo que cree que subirá en lugar de comprarla directamente, por ejemplo. También puede comprar opciones para compensar otros riesgos de la cartera o capturar una ganancia de un conjunto específico de circunstancias del mercado.
Antes de invertir, decida si las ganancias y los beneficios potenciales superan los riesgos para sus objetivos de inversión específicos.
Conclusión: ¿Las opciones son para usted?
Para el inversor medio, lo mejor puede ser saltarse las opciones por completo. Es mejor evitar inversiones que no necesita o que no comprende completamente. Las opciones pueden ser de alto riesgo, por lo que ciertamente no son adecuadas para todos.
Sin embargo, el comercio de opciones es una forma divertida y emocionante de participar activamente en los mercados. Si está en los altibajos del comercio activo, las opciones podrían ser una adición interesante a su combinación de inversiones. O, si desea tener más control sobre su perfil de riesgo, puede agregar opciones de llamadas y opciones en su caja de herramientas de inversión.
Ahora que sabe cómo intercambiar opciones, depende de usted decidir qué hacer a continuación.