Los fondos con fecha objetivo han sido durante mucho tiempo una de las principales opciones de cuentas administradas fácilmente accesibles para casi todos los inversores. En los últimos años, ha aparecido un nuevo actor, los robo advisors. A continuación, se muestra una comparación de estas dos opciones de cuentas administradas.
Conceptos básicos del fondo con fecha objetivo
Los fondos con fecha objetivo han existido durante varios años. Generalmente, son fondos mutuos con boleto que apuntan al año en que desea jubilarse. Generalmente son ofrecidos por familias de fondos, y la mayoría son fondos de fondos ofrecidos por esa familia de fondos mutuos. Fidelidad, Vanguardia, T. Rowe Price, American Funds y muchas otras familias de fondos los ofrecen.
La mayoría de los menús de fondos de fecha objetivo vienen en incrementos de cinco años, por ejemplo, 2030, 2035, 2040, etc. Ofrecen una gestión profesional en términos de su asignación de activos, reequilibrio y trayectoria hacia la jubilación.
La trayectoria de planeo es un concepto central de los fondos de fecha objetivo. Esto se refiere a la reducción gradual de la asignación de capital del fondo a medida que se acerca a la fecha objetivo. En algún momento, la asignación se estabiliza y permanece constante. Esto variará según el proveedor de fondos. Para algunos, la senda de planeo va "al" retiro; para otros, es "hasta" la jubilación. Incluso en el último caso, la edad objetivo a la que se estabiliza la trayectoria de planeo puede variar ampliamente entre las familias de fondos.
Desde la aprobación de la Ley de Protección de Pensiones de 2006, muchos patrocinadores de planes de jubilación han utilizado target fondos de fecha como la Alternativa de inversión por incumplimiento calificada, o QDIA, para calificar para el puerto seguro proteccion. La QDIA se refiere a la opción utilizada para los participantes del plan que no toman sus propias decisiones de inversión. Los activos en fondos con fecha objetivo han crecido considerablemente desde la aprobación de la ley.
Conceptos básicos de Robo Advisor
Los asesores robos son una servicio financiero relativamente nuevo. Hay muchas variaciones en el tema de robo advisor, pero en su forma más pura, son asesores automatizados que invierten su dinero en función de un algoritmo de inversión. El inversor generalmente completa un cuestionario y el robo advisor utiliza esta información para diseñar y administrar una cartera adaptada a las necesidades del cliente.
El robo advisor utiliza el algoritmo para asignar su cartera y generalmente implementa sus recomendaciones a través de ETF de bajo costo. La mayoría son asesores de inversiones registrados.
Mejoramiento y Wealthfront son los dos robo advisors originales más grandes y más conocidos. Schwab ingresó a este espacio con su servicio de Portafolios Inteligentes. VanguardiaLa oferta de robo ha tenido mucho éxito, aunque su servicio es más un modelo híbrido y ofrece acceso a un asesor financiero humano de Vanguard. Y Fidelidad ha introducido recientemente su propia plataforma robotizada.
Los grandes administradores de activos como BlackRock e Invesco han comprado plataformas robotizadas existentes y las están utilizando como un servicio adicional para asesores financieros y otros canales de distribución. También hay empresas inversoras híbridas como Más lejos, que ofrece algunas funciones automatizadas como el reequilibrio diario, pero también tiene un asesor financiero dedicado para manejar todas sus necesidades de inversión.
Aquí hay una lista de todos los robo advisors que hemos revisado:
| Robo-Advisor | Inversión mínima y tarifas | Nuestro rango |
|---|---|---|
|
Inversión mínima: $ 500 Rango de tarifas: 0,25% - 22,3% |
9/10Revisión de Wealthfront
|
|
|
Inversión mínima: $ 100,000 Rango de tarifas: 0% - 0.89% |
9.5/10Revisión de capital personal
|
|
|
Inversión mínima: $ Rango de tarifas:% -% |
/10 revisión
|
|
|
Inversión mínima: $ 0 Rango de tarifas: 0% - 0% |
8.5/10Revisión de M1 Finance
|
|
|
Inversión mínima: $ 100 Rango de tarifas: 0,00% - 0,00% |
8/10Revisión de carteras administradas de Ally Invest
|
|
 |
Inversión mínima: $ 1 Rango de tarifas: 0% - 0,25% |
8.5/10Revisión de SoFi Wealth
|
|
Inversión mínima: $ 100 Rango de tarifas: 0.5% - 0.72% |
8/10Revisión de OpenInvest
|
|
|
Inversión mínima: $ Rango de tarifas:% -% |
/10 revisión
|
|
 |
Inversión mínima: $ 5,000 Rango de tarifas: 0.45% - 0.45% |
8/10Revisión de MEGI
|
|
Inversión mínima: $ 0 Rango de tarifas: 0% - 0.50% |
8/10Revisión de Wealthsimple
|
|
|
Inversión mínima: $ 50,000 Rango de tarifas: 0.30% - 0.30% |
8/10Revisión de los servicios de asesor personal de Vanguard
|
|
|
Inversión mínima: $ 10,000 Rango de tarifas: 0.50% - 0.50% |
7/10Revisión de FutureAdvisor
|
|
|
Inversión mínima: $ 1 Rango de tarifas: 0% - 0% |
8/10Revisión de WiseBanyan
|
|
|
Inversión mínima: $ 500 Rango de tarifas: 0.30% - 0.30% |
7.5/10Revisión de las carteras básicas de E * TRADE
|
|
|
Inversión mínima: $ 1,000 Rango de tarifas: 0,25% - 0,45% |
7/10Revisión de MarketRiders
|
|
|
Inversión mínima: $ 2,000 Rango de tarifas: 0,00% - 0,50% |
7/10Revisión de SigFig
|
|
|
Inversión mínima: $ 100,000 Rango de tarifas: 0.50% - 0.50% |
6/10Revisión de reequilibrio IRA
|
Asesores Robo vs. Fondos con fecha objetivo
Un fondo de fecha objetivo y un robo advisor pueden ser cada uno una solución de inversión viable para aquellos inversores que no se sienten cómodos eligiendo y administrando su propia cartera de inversiones. Más allá de eso, las dos soluciones son bastante diferentes.
- Talla única para todos vs. Asignación de activos flexible - Un fondo con fecha objetivo es como cualquier otro fondo mutuo en el sentido de que son de talla única. Si bien normalmente hay un rango de fechas objetivo dentro de una familia de fondos de fecha objetivo, al final de el día, el fondo Vanguard 2030, por ejemplo, es el mismo para cualquier inversor que invierta su dinero allí. Esto no es diferente de cualquier otro fondo mutuo o ETF, fecha objetivo o de otro tipo.
- Fondo Mutuo vs. Tutor - Los asesores de Robo son considerados asesores de inversiones por la SEC. Las recomendaciones de su cartera se adaptarán a sus necesidades y su situación. Asesores robóticos puramente automatizados como Mejoramiento o frente de riqueza asignará su cuenta entre varios ETF según la información que proporcione y su algoritmo.
- Cuotas anuales - Los gastos de los fondos con fecha objetivo dependen de los índices de gastos de los fondos mutuos subyacentes utilizados por el administrador del fondo. y si hay algún tipo de tarifa de administración agregada a los índices de gastos promedio ponderados del subyacente fondos. La serie de fondos con fecha objetivo de Vanguard tiene índices de gastos bajos en el rango de 0.17%. La mayoría de los demás son más altos, y algunos superan el 1%. El costo de un robo advisor es su tarifa de asesoría más los índices de gastos de los ETF subyacentes utilizados en su cartera. Por ejemplo, la tarifa de asesoramiento de Betterment comienza en el 0,25%.
- Disponibilidad - Los fondos con fecha objetivo están disponibles en cuentas sujetas a impuestos, pero lo que es más importante, muchos planes de jubilación ofrecen fondos con fecha objetivo en su 401 (k). La mayoría de los servicios de robo advisor no están disponibles en los planes 401 (k), pero esa tendencia está cambiando con la introducción de nuevos servicios de tecnología financiera.
Planes 401 (k)
Los fondos con fecha objetivo son la opción de cuenta administrada en muchos planes de jubilación de contribución definida 401 (k) y similares. Por lo general, a los participantes se les ofrece la fecha de la familia elegida por su empleador. Para aquellos participantes que no hacen una elección de inversión, su dinero puede invertirse en el fondo de fecha objetivo más cercano a su fecha normal de jubilación según la QDIA.
El asesoramiento de robo ha estado disponible para algunos participantes del plan durante varios años en forma de Motores financieros, un servicio de inversión en línea ofrecido por algunos patrocinadores de planes. Algunos dicen que Financial Engines es el robo advisor original, y se ofrecen varios niveles de servicio a los participantes del plan. En esencia, Financial Engines administrará las cuentas de los participantes, elaborando carteras a partir de las opciones de inversión que ofrece el plan.
Betterment lanzó recientemente su oferta 401 (k) para empleadores. Sus tarifas administrativas y de asesoría integrales comienzan en 0.60% para planes con menos de $ 10 millones en activos y se reducen gradualmente a 0.10% para planes con más de $ 1 mil millones en activos. Los ratios de gastos de los ETF utilizados en la construcción de sus carteras oscilan entre el 0,10% y el 0,12%.
Mejoramiento sirve como un fiduciario de plan completo, y su solución robotizada ofrece esencialmente cuentas administradas individualmente para cada participante del plan.Servicios 401 (k) automatizados han surgido. Algunos están basados en robo; algunos no lo son.
¿Qué opción es mejor para ti?
La respuesta a esta pregunta, como muchas en el ámbito de la planificación financiera y la inversión, es "Depende".
Con cualquier opción de inversión, es importante mirar bajo el capó antes de invertir.
Argumento a favor de un fondo con fecha objetivo
- Considere la calidad de los fondos subyacentes.
- ¿Cómo le ha ido en comparación con su grupo de pares de fondos con fecha objetivo? Por ejemplo, si está considerando un fondo de 2040, ¿cómo le ha ido a éste en comparación con otros fondos de 2040?
- ¿La senda de planeo funciona para usted?
- ¿Cuáles son los gastos del fondo?
- Si está jubilado o próximo a su jubilación, observe cómo se comportó la versión 2010 de la familia de fondos en 2008. Muchos de los fondos de 2010 perdieron más del 20% ese año. Estos son fondos que posiblemente fueron dirigidos a alguien dentro de unos años de jubilación en ese momento. Asegúrese de sentirse cómodo con una pérdida de esa magnitud en caso de otro colapso del mercado.
Argumento a favor de un Robo Advisor
- Estudie su metodología de inversión:
- ¿Es un robo advisor puro y totalmente automatizado, o es una versión híbrida que utiliza algún nivel de asesoramiento humano?
- ¿Este robo advisor está vinculado a un proveedor de servicios financieros?
- Comprenda las inversiones subyacentes que se utilizan para construir su cartera.
- Asegúrese de comprender todas las tarifas y gastos involucrados.
La buena noticia es que existen ambas alternativas, lo que proporciona a los inversores que buscan una solución de cartera gestionada con opciones adicionales que en el pasado.