La navaja de Occam es la idea de que es más probable que la solución más simple sea correcta que las soluciones complejas.
Al invertir, la navaja de Occam tiene razón. Simple es mejor.
Y en este caso, simple significa un puñado de fondos indexados administrados pasivamente.
A largo plazo, la inversión en índices ha superado a los fondos gestionados activamente, así como a los fondos de cobertura. Lo más famoso fue la apuesta de $ 1 millón entre un co-administrador de Prot√ © g√ © Partners (un fondo de cobertura) y Warren Buffett.
La apuesta era que un fondo de cinco fondos de cobertura podría vencer al S&P 500 durante 10 años… ¡ALERTA DE SPOILER! No lo hizo.
(y perdió por un margen muy amplio)
Hay muchas razones por las que los fondos indexados administrados pasivamente superan a los fondos administrados activamente.
Pero también hay bastantes. Si miras algunos de los fondos Vanguard más populares, verá tanto Total Stock Market como S&P 500. ¿Cual es la diferencia? ¿Necesitas ambos? ¿Cuál es la mezcla?
Afortunadamente, es incluso más simple que eso.
Puede crear una gran cartera diversificada con solo tres fondos.
Tabla de contenido
- ¿Qué es la cartera de tres fondos?
- ¿Cómo configuro mi asignación?
- Otras porfolios "perezosos"
- ¿Es realmente así de simple?
¿Qué es la cartera de tres fondos?
A menos que seas un gran admirador de Vanguard, Jack Bogle (fundador de Vanguard) o un Boglehead (grandes fanáticos de Vanguard), probablemente no sepas quién es Taylor Larimore.
Taylor Larimore es considerado el decano de los Bogleheads y autor de varios libros, uno de los cuales se titula La guía de Bogleheads para la cartera de tres fondos.
Creo que es seguro decir que él es el creador de la idea de una cartera de tres fondos, capturada más recientemente en esta publicación en los foros de Boglehead en 2012. La cartera de tres fondos es una de las configuraciones de cartera más populares entre los Bogleheads por su diversificación y simplicidad.
Una cartera de tres fondos consta de:
- Fondo de índice del "mercado total" de acciones nacionales
- Fondo indexado del “mercado total” de acciones internacionales
- Fondo indexado de bonos del "mercado total"
Puede obtener estos fondos desde cualquier lugar, pero los tres fondos Vanguard que se ajustan a este enfoque son:
- Fondo Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX)
- Fondo Vanguard Total International Stock Index (VTIAX)
- Fondo Vanguard Total Bond Market (VBTLX)
A veces, la gente habla de una cartera de cuatro fondos. Se trata de una cartera de tres fondos más un componente de bonos internacionales, como el Vanguard Total International Bond Index (VTABX).
Enumero los fondos mutuos de Vanguard, pero también puede invertir con fondos cotizados en bolsa (ETF) (aquí hay un artículo más extenso sobre el diferencias entre ETF y fondos mutuos). Funcionalmente son iguales y los ETF pueden ser un poco más económicos.
Los ETF son:
- ETF de Vanguard Total Stock Market (IFP)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
- Fondo Vanguard Total Bond Market (BND)
- Índice Vanguard Total International Bond (BNDX)
¿Cómo configuro mi asignación?
¡Gran pregunta!
Creo que no hay mejor respuesta que completar estas 12 preguntas cuestionario para inversores de Vanguard.
Alternativamente, puede usar el muy simple 120 menos su edad como porcentaje de acciones. Una persona de 40 años pondría 80% en acciones y 20% en bonos.
Larimore, en su libro, ofrece la regla de que debes mantener tu edad en ataduras. Entonces, una persona de 40 años pondría 60% en acciones y 40% en bonos.
Eso le dirá el porcentaje de acciones y bonos. Larimore y Investigación de vanguardia sobre equidad internacional, sugiere una asignación internacional del 20% en la que puede decidir cuánta exposición internacional prefiere, pero a partir de ahí las matemáticas son fáciles.
Si le dieran una acción del 80%, un bono del 20% y quisiera tener una asignación internacional del 20%, así es como invertiría en los tres fondos:
- Mercado de valores total (VTSAX) – 64%
- Stock internacional total (VTIAX) – 16%
- Fondo total del mercado de bonos (VBTLX) – 20%
Otras porfolios "perezosos"
La cartera de tres fondos es una de las "carteras perezosas" más famosas, pero probablemente haya oído hablar de otros como el portafolio Couch Potato de Scott Burns o el portafolio Lazy de Rick Ferri o su "Core Four" portafolio. Son grandes nombres pero fundamentalmente la misma idea: una pequeña cantidad de fondos indexados de bajo costo con una superposición mínima (o nula).
Couch Potato de Scott Burns es una división uniforme de Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX), Fondo Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX) y Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX).
El Core Four de Rick Ferri consta de la cartera de tres fondos más un Fondo de índice Vanguard REIT (VGSLX).
Como puede ver, la mayoría son bastante simples, elegantemente perezosos y tienen nombres divertidos.
¿Es realmente así de simple?
sí.
Lo difícil es convencerte de que solo necesitas tres o cuatro fondos. A todos nos han enseñado a pensar que invertir es muy complicado, necesita mucha formación y educación y no puede hacerlo usted mismo.
Algunas personas ganan más dinero cuando piensas que es complicado.
La forma más complicada = más manos en el bolsillo.
Los corredores de bolsa ganan dinero cuando compra y vende una acción. Los fondos mutuos administrados de forma activa le quitan una pequeña porción a la parte superior de su inversión, ya sea que esté al alza o a la baja en el año. Los fondos de cobertura toman un pequeño porcentaje de los activos totales más un porcentaje mayor de las ganancias.
Todo el mundo está ganando dinero con tu dinero.
Luego tienes a un tipo como Jack Bogle, fundador de Vanguard, que dice que puedes obtener todo el índice S&P 500 (VTSAX) y pagar solo 0.04% al año. Incluso puede comprar y vender acciones de forma gratuita.
Por cada $ 1,000 que invierte, paga cuarenta centavos. Cuarenta centavos.
Es por eso que Vanguard tiene billones en activos bajo administración. Y por qué todas las grandes empresas de fondos mutuos, como Fidelity, también tienen un producto similar con un índice de gastos similar.
Y todo lo que necesita es un puñado de fondos para ahorrar para la jubilación.