Invertir es simple. (no, ese no es el hecho impactante)
Haga contribuciones regulares a un fondo indexado, asegúrese de estar diversificado, espere y cambie a inversiones más conservadoras a medida que se acerca a la edad en la que desea retirar los fondos. (no, eso tampoco es)
¡Todo el mundo sabe esto! ¡Lo saben desde hace eones!
Aquí está el problema... también es ABURRIDO. Aburrido con una B mayúscula. O. R. I. NORTE. GRAMO.
No puedes vender revistas, publicaciones de blogs o programas de televisión con esa idea. No se puede ganar dinero como corredor con esa idea. No se puede ganar dinero como experto financiero con esa idea. Es demasiado simple, carece de emoción y cualquiera puede hacerlo por sí mismo. ¡Buena suerte invirtiendo en su fondo de cobertura!
En 2006, en la reunión anual de Berkshire Hathaway, Warren Buffet ofreció una apuesta.
¿La apuesta? Podría elegir una inversión que supere a cualquier administrador de fondos de cobertura durante un período de 10 años. Cabeza a cabeza. Tu mejor contra mi mejor.
Protege Partners, un fondo de cobertura fundado en 2002 y ahora con aproximadamente $ 2 mil millones en activos bajo administración, lo aceptó.
¿Las apuestas? Solo un millón de dólares. No es gran cosa para los multimillonarios.
Aquí está la mejor parte ...
¿La elección de Warren Buffet? Un fondo indexado S&P 500 en Vanguardia! ¡Decir ah!
Uno de los mejores inversores del mundo: ¡Warren Buffett! ¡El oráculo de Omaha! - ¡eligió un fondo indexado!
Cuando el dinero está realmente en juego... opta por un fondo indexado. (¡sí, ese es el hecho!)
El secreto peor guardado en Wall Street
Los administradores de carteras de inversión y fondos de cobertura rara vez superan la inversión en índices, especialmente después de cobrar la tarifa de administración y los impuestos. Los fondos mutuos administrados activamente no pueden superar la inversión indexada, especialmente después de las tarifas e impuestos. ¡Es difícil ganarle al mercado cuando tiene que pagar más del 1% cada año en tarifas!
A diferencia de muchos fondos de cobertura, la elección de Buffett es un fondo tú Puedes comprar si tienes $ 3,000 (el mínimo). No le cuesta nada comprar o vender (sin carga de ventas) y tiene un índice de gastos del 0,17% (0,05% si obtiene las acciones de Admiral). Si invirtió $ 100,000, son solo $ 170 al año. Su teléfono celular probablemente cueste más. Mucho más.
Planet Money hizo una historia sobre esta apuesta y cómo le está yendo, con poco menos de dos años para el final. Le dan a la historia un poco más de color con una mirada a ambos lados de la apuesta (son 21 minutos y entretenido, definitivamente escúchalo cuando puedas), pero apuesto a que puedes adivinar cómo va ...
¿Cómo va la apuesta? A finales de 2015, el fondo indexado ha subido un 66% y el fondo de cobertura ha subido solo un 22% (recuerde que el mercado cayó bruscamente, ~ 45%, en 2008). Casi no hay forma de que el fondo de cobertura pueda compensar la brecha en dos años.
¿Quién no quiere que sepas?
El establecimiento inversor. Otros corredores. Fondos mutuos gestionados activamente. Gestores y vendedores de fondos de cobertura. Personas que ganan dinero con esas tarifas más altas o cuando negocia acciones, opciones y otros activos.
Esos billones de dólares en fondos indexados no están en otros fondos. Los fondos administrados activamente cobran más del 1% en tarifas. Vanguard cobra una fracción de eso. Eso es miles de millones de dólares al año que el establecimiento no gana (como $ 40 + mil millones) ¡y sabes que no están contentos con eso!
¿Sabes cuándo ganan dinero esas personas? Cuando compras e intercambias cosas. Incluso comprar y mantener es demasiado aburrido para ellos. Pague $ 5 para comprar una acción y manténgala durante diez años; no ganarán otros CINCO DÓLARES hasta que venda. $ 10 en 10 años? Ja, buena suerte pagando esas camisas ejecutivas donde los cuellos no combinan con la camisa.
Estas no son noticias nuevas... simplemente no están EN las noticias
Warren Buffet lanzó el guante en 2006, pero el conocimiento de que los fondos administrados activamente no pueden vencer a los fondos indexados existe desde hace mucho tiempo.
Recuerdo haber leído sobre ello cuando era adolescente, a mediados de la década de 1990, en El loco de Motley (Encontré este artículo de 1999 - “El fondo mutuo de acciones de gestión activa promedio devuelve aproximadamente un 2% menos por año a sus accionistas que los rendimientos del mercado de valores en general”).
No es una noticia nueva, no está en las noticias porque es difícil escribir esa historia más de una vez.
Y es difícil conseguir publicidad del establecimiento financiero si le está diciendo a la gente que no necesita el establecimiento financiero. 🙂
¿Por qué no todos invierten en fondos indexados?
Mucha gente lo hace... billones de dólares están en fondos indexados. Pero mucha gente no ...
… porque invertir en índices es aburrido. Comprar y retener es aburrido.
También es aburrido escribir sobre él. ¿Cuántas veces se puede escribir este artículo? Una vez. Si vence otra columna la semana que viene… ¿entonces qué? 🙂 ¡Soy afortunado porque no tengo esa presión!
Por eso obtienes artículos sobre cómo un multimillonario advierte sobre los fondos indexados o si "la inversión pasiva está dañando la economía.”
¿Sabes qué más es aburrido pero se vuelve "más emocionante" por el marketing y las noticias? Perder peso. La pérdida de peso es, en esencia, un problema matemático: consume menos calorías de las que tu cuerpo quema. Nadie dijo que fuera fácil porque el helado es increíble, pero eso no es un problema de pérdida de peso. Eso no es un problema de matemáticas. Ese es un problema de comportamiento humano.
Invertir es igual.
¿Qué recomiendan los inversores más exitosos?
Warren Buffet recomienda fondos indexados. En el Carta de 2013 a los accionistas de Berkshire, comparte sus instrucciones en su testamento (página 20, énfasis mío):
Mi dinero, debo agregar, es donde está mi boca: lo que aconsejo aquí es esencialmente idéntico a ciertas instrucciones que he establecido en mi testamento. Un legado establece que el efectivo se entregará a un fideicomisario en beneficio de mi esposa. (Tengo que usar efectivo para legados individuales, porque todas mis acciones de Berkshire se distribuirán por completo a ciertos organizaciones filantrópicas durante los diez años posteriores al cierre de mi patrimonio.) Mi consejo para el fiduciario no podría ser más sencillo: Ponga el 10% del efectivo en bonos del gobierno a corto plazo y el 90% en un fondo indexado S&P 500 de muy bajo costo. (Sugiero Vanguard's.) Creo que los resultados a largo plazo del fideicomiso a partir de esta política serán superiores a los obtenidos por la mayoría de los inversores, ya sean fondos de pensiones, instituciones o personas, que emplean a administradores con honorarios elevados.
David Swensen, director de inversiones de Yale responsable de administrar su patrimonio, también recomienda fondos indexados. Swensen batir el mercado durante 20 años consecutivos (1988 a 2008). Si desea hacer una apuesta con un gerente, él es el tipo para hacerlo... ¡y recomienda fondos indexados!
Cómo tengo mi helado de inversión ...
No soy un experto en inversiones, pero entiendo mucho sobre el comportamiento humano. Sé que me gusta un poco de emoción en mi vida.
La mayoría de mis inversiones a largo plazo están en fondos indexados. Una pequeña pieza es invertido en acciones de crecimiento de dividendos para rascar esa picazón. Me permite estirar mis músculos de análisis financiero (un poquito), elegir algunas accionesy disfruto de los pequeños tragos de dopamina cada vez que veo un dividendo. Eso es lo suficientemente bueno para mí.
Si tiene esta picazón, coloque el 90% de sus inversiones en fondos indexados y separe un poco para hacer las "cosas divertidas". Apuesta por algunas empresas de tecnología o empresas de biotecnología. A quién le importa... es dinero divertido. Es como los días de trampa o ese trozo de chocolate, un poco no te hará daño y puedes asegurarte de no hacer nada realmente malo o peligroso.
En cuanto a sus ahorros a corto plazo, para algo en el futuro cercano, manténgalos en Inversiones a corto plazo que no son volátiles. No serán emocionantes pero estarán a salvo.
Si desea volverse "exótico", mezcle algunas inversiones inmobiliarias. Puedes meterte en eso con menos de $ 1,000.
Una vez que se dé cuenta de que es malo en eso, siempre puede volver a colocarlo en el fondo indexado: ¡no hay costos de transacción! 🙂