Somos criaturas maravillosamente predecibles, ¿no es así? 🙂
Nos encanta apostar. Nos encanta la historia rápida para hacerse rico. Amamos la lotería. Amamos el historia de la pobreza a la riqueza tanto que es la base de muchas historias clásicas.
Y a nadie le gusta apostar Hacerse rico rápido, o jugar a la lotería como un grupo de seres humanos que piensan juntos. La mafia.
Oh, esa hermosa mafia.
La mafia es lo que crea burbujas de inversión. Ya sea la citada burbuja de los tulipanes en 1636-1637 o las burbujas más recientes de las puntocom, la burbuja inmobiliaria, y crisis financiera / Gran Recesión, la especulación infla los precios hasta el punto en que están maduros para una agradable y dolorosa música pop.
Una de las partes difíciles de invertir es que nos atraen estas áreas emocionantes, pero estas áreas emocionantes pueden causar la ruina financiera.
El La burbuja más reciente que explotó fue bitcoin.. Más bulbo de tulipán que una casa, alcanzó un pico a finales de 2017 de casi 20.000 dólares. Solo vale menos que
$3,500 ahora (en el momento de la redacción original de esta publicación).(¡Desde entonces ha tenido un resurgimiento de alrededor de $ 40,000 por moneda!)
¿Cómo evitas estas burbujas de inversión?
Tabla de contenido
- Tenga un plan, apéguese a él
- El juego sigue adelante
- Eres un pececillo en un mar de tiburones
- Pocos ganadores, muchos perdedores
- Evítelo si no puede entenderlo
- Solo espera
- Cuando todo el mundo es un experto, cuidado
- Aprenda de Bitcoin
Tenga un plan, apéguese a él
Los evitas evitando la tentación. Evita la tentación si elabora un plan financiero y se apega a él.
Si no tiene un Plan financiero, es hora de crear uno. Este plan lo ayudará a comprender cuánto necesita ahorrar, el rendimiento que necesita de esos ahorros y cuándo puede jubilarse.
Su plan no lo incluirá "ganando la lotería" o "ganando más del 200% en Bitcoin".
¡Pero Jim! ¿No quieres jubilarte antes? ¿No sería genial ganar la lotería? "
Sí lo haría. Pero eso no es parte del plan. Y la probabilidad de que no gane la lotería y no gane dinero con Bitcoin es mayor que la probabilidad de que lo haga.
Además, nadie se retira temprano porque hizo una serie de apuestas especulativas arriesgadas y las ganó todas. Todas esas historias que escuchas sobre apuestas ganadoras están rodeadas de historias aún más desconocidas de apuestas perdidas. Muy pocas personas ponen su fracasos al aire libre (¡Los míos no son espectacularmente malos porque no hago apuestas espectaculares!).
Si quieres historias, ve a Las Vegas. Puede duplicar su dinero en segundos con probabilidades que están bien publicadas. Puede crear una parte de su cartera de inversiones para realizar apuestas especulativas arriesgadas si quiere rascarse ese picor. Lo hice... pero lo puse acciones de crecimiento de dividendos… ¡Tan salvaje! 🙂
El juego sigue adelante
En los deportes, hay jonrones y tiros ganadores. El juego termina en algún momento y el que tiene más puntos es declarado ganador.
Invertir no es así. Hacer una apuesta ganadora está bien por hoy, pero necesita hacer una apuesta ganadora una y otra y otra vez para que importe.
Si no hace buenas apuestas, o hace demasiadas apuestas, el final de su vida será miserable.
El dinero que invierte es el producto de su arduo trabajo para convertir su vida en dinero. Una apuesta ganadora le brinda más capital de inversión, pero una apuesta perdedora podría costarle horas de su vida. (y estas no son horas de su vida hoy, son horas de su vida agregadas a cuando planeaba jubilarse)
Para mantener la analogía con los deportes… quieres hacer una serie de golpes de base, mezclando algunos dobles y triples de vez en cuando. No necesitas los jonrones. Y seguramente querrás evitar tantos ponches como sea posible.
Eres un pececillo en un mar de tiburones
¿Otra forma de evitar la tentación? Sabes que te comerán VIVA.
Si desea una competencia de alto nivel, sabrá que la gente común no tiene ninguna posibilidad. Reconocemos esto en los deportes porque podemos verlo. El Los CDC dicen que la altura promedio de un hombre mide 5 ′ 9 ″ de alto. El altura media de un jugador de la NBA mide 6 ′ 7 ″ de alto.
Lo que no vemos son los aspectos mentales y la preparación. Kobe Bryant tiene un rutina que comienza 4 horas antes de la hora del juego. Incluye un período de 20 a 30 minutos en el que realiza más de 250 disparos. Si esa es su rutina previa al juego, ¿te imaginas sus prácticas?
En los niveles más altos de cualquier cosa, tiene una combinación de capacidad física y mental, además de tecnología y preparación.
En los niveles más altos de inversión, está compitiendo contra mentes brillantes respaldadas por un ejército de análisis y computadoras programadas por las personas más inteligentes que conoce.
En el mercado de valores, su única ventaja es que no tiene accionistas y no está obligado a mostrar ganancias anuales. Tienes el beneficio del tiempo. Si intenta competir en inversiones especulativas, necesita una ventaja o es carne.
Pocos ganadores, muchos perdedores
Con la lotería, sabes que hay unos pocos ganadores y muchos, muchos, muchos perdedores.
No se da cuenta de que sucede con otras inversiones porque obviamente no está integrado en el sistema.
Con el mercado de valores, hay ganadores y perdedores, pero la entrada constante de dinero, en el mercado y en las empresas, hace posible que los precios suban durante un período de tiempo suficientemente largo (eso y inflación). Dado que no es un administrador de fondos y tiene que presentar informes trimestrales y anuales, no es necesario que muestre una devolución este año. O el año que viene.
Este es un vistazo a los rendimientos de mi cartera Vanguard durante los últimos 10 años. Incluye la "corrección" bursátil del cuarto trimestre más reciente (Ay) que borró todas las ganancias de 2018. No obtengo el 9,7% cada año, es mucho más abultado que eso, pero lo lento y constante significa que el rendimiento anualizado es de casi el 10%.
A medida que se mueven los precios de las acciones, cada transacción puede generar ganancias y pérdidas. El sistema no es de suma cero, porque el dinero sigue entrando, pero hay ganadores y perdedores. Si está dispuesto a esperar, será un ganador.
Evítelo si no puede entenderlo
Algunos viejos refranes son una mierda, como que no puedes vestirte de blanco después del Día del Trabajo.
Otros son de oro, como si no pudieras ver al tonto en la mesa... el tonto eres tú.
Evito todas las inversiones que no entiendo del todo.
El mercado de valores no es una criatura simple, pero los fundamentos son sencillos. Estás comprando acciones, que representan propiedad, en empresas. Todo está construido sobre esa base. Las opciones son contratos que le otorgan el derecho a comprar o vender acciones a un precio fijo. Es posible que no pueda ponerle un precio con precisión, pero comprende lo que significa.
¿Entiendes qué es Bitcoin? ¿O blockchain? ¿O qué están haciendo los mineros? No entiendo blockchain tan bien como lo necesito para invertir. Y he estudiado lo suficiente como para escribir una publicación sobre cómo comprar criptomonedas (que no es algo que haré).
Como todo lo demás en este mundo, si no lo entiendes, la gente que lo entienda se aprovechará de ti.
Esto es algo que le estoy inculcando a mi hijo. Después de un viaje reciente a un carnaval, le mostré a mi hijo de siete años videos de juegos de carnaval y por qué son en su mayoría estafas … ¡Y ahora sabe que no debe tocarlos!
Solo espera
¡Deja que la inercia sea tu amiga!
El miedo a perderse algo es algo muy real y, si estaba buscando casas en los cinco años previos a la burbuja inmobiliaria, no estaba claro dónde estaba la cima. La economía parecía fuerte, las tasas de interés eran bajas y las casas se vendían mucho por metro cuadrado.
Recuerdo que le dije a mi papá que le ofrecimos unos pocos miles sobre el precio de venta, y en el momento en que compraron una casa por última vez en 1980, pensó que yo estaba loco. "¡Nadie ofrece más del precio de venta!" dijo, pero en el área de DC, todo el mundo ofrecía entre un 5 y un 10% más que pedir. (¡lo están haciendo ahora!)
Pero las casas no son como Bitcoin. Vives en ellos. Duermes en ellos. En ellos crías a tu familia.
Si está preocupado, espere un poco. Estallan burbujas. O cómprelo y esté dispuesto a esperar un poco después de que la burbuja haya estallado para la recuperación. Después de que estalla una burbuja, hay mucha espera.
La casa que compramos en 2005 se vendió en 2014 por menos de lo que la compramos. Parecía ser una pérdida en el papel, pero hice los cálculos y pensé que pagamos ~ $ 500 por mes para vivir en una casa adosada. Hubiera sido mucho más con el alquiler. Una casa cercana, similar en tamaño y diseño, se vendió a principios de este año... el precio de venta todavía estaba por debajo de lo que pagamos en 2005.
Pero es una casa. Puedes vivir en una casa y esperar a que pase. ¡O haga los cálculos y se diga a sí mismo que pagó un alquiler muy inferior al del mercado!
FOMO es real, pero perderse la explosión de una burbuja se siente bastante bien.
Cuando todo el mundo es un experto, cuidado
Mi "cita" favorita de la caída de las acciones de 1929 fue la de Joseph P. Kennedy Sr. y es probable que usted también lo haya oído. Era un hombre de negocios, inversionista y político, pero probablemente reconozcas más su apellido para algunos de sus hijos: el presidente John F. Kennedy, el senador Robert F. Kennedy de Nueva York y el senador Edward "Ted" M. Kennedy de Massachusetts.
Aquí hay una cita de un Artículo archivado de la revista FORTUNE en 1996 que explica cómo evitó el accidente de 1929:
JOE KENNEDY, un tipo rico famoso en su época, salió del mercado de valores de manera oportuna después de que un limpiabotas le diera algunos consejos sobre acciones. Pensó que cuando los limpiabotas tienen propinas, el mercado es demasiado popular para su propio bien, un teoría también avanzada por Bernard Baruch, otro interés creado que describió la escena antes de la gran Choque:
“Los taxistas te decían qué comprar. El lustrabotas podría darte un resumen de las noticias financieras del día mientras trabajaba con trapos y betún. Un viejo mendigo que patrullaba regularmente la calle frente a mi oficina ahora me daba propinas y, supongo, gastaba el dinero que yo y otros le dábamos en el mercado. Mi cocinero tenía una cuenta de corretaje y seguía de cerca el ticker. Sus ganancias en papel se esfumaron rápidamente con el vendaval de 1929 ".
Aprenda de Bitcoin
Bitcoin todavía existe. No se desmoronó en cenizas como muchas empresas de las punto com. No dejó a las personas bajo el agua en sus hogares ni atrapadas bajo montones de deudas. Puede haber sido doloroso comprar Bitcoins a $ 16,000 y solo tener un valor de $ 3,500, pero al menos no es cero. Y la tecnología sigue siendo prometedora, incluso si la moneda lo ha tomado en la barbilla.
Pero ahora es un buen momento para inocularse de posibles errores futuros al asimilarlo todo. Como alguien que se sentó al margen, no me sentí mal por haber pasado de $ 3000 a $ 15,000. Tampoco me sentí feliz de haber evitado el otoño posterior. Estoy seguro de que hubo gente que hizo un paquete al igual que gente que perdió sus camisas.
De cualquier manera, es un recordatorio de que este tipo de cosas no son para mí. Demonios, mi idea de la especulación es comprar acciones en empresas de primer orden que paguen dividendos... ¿qué sé yo? 🙂
Se llama especulación por una razón.