Cuando estaba en la escuela secundaria, mi boleta de calificaciones trimestral de la escuela secundaria siempre me decía en qué decil estaba con respecto a las calificaciones.
Cada trimestre: 10% superior, segundo semestre.
Había 495 estudiantes en mi grado, lo que significaba que estaba entre el 25 y el 50.
Cada trimestre, el mismo resultado. Top 10%, segunda mitad.
¿Eso estuvo bien? Comparado con el 90%, sí. Comparado con el 5%, no.
Ahora que me estoy acercando a mis 30, me doy cuenta de que las clasificaciones han desaparecido en gran medida, pero las comparaciones permanecen.
Actualicé esta publicación con datos del censo de EE. UU. De 2016, informados a fines de 2019, por lo que todas las tablas tienen la mayor cantidad de datos disponibles actualmente. Los gráficos aún deben actualizarse, están utilizando datos más antiguos de 2011, pero las tendencias generales aún son precisas.
Utilizo mediana y promedio indistintamente. Reconozco que los dos no son iguales, pero para la mayoría de las personas, quieren saber la mediana incluso si preguntan por el promedio. Siempre, técnicamente, nos referimos a la mediana incluso cuando usamos la palabra promedio.
Al igual que su GPA en la escuela secundaria, si tuviera que señalar una cifra en su vida que resumiera cómo lo estaba haciendo, probablemente sea su patrimonio neto.
Es muy fácil ver a las personas que te rodean con ropa nueva, autos lujosos y casas enormes y pensar que son ricas.
Es tan fácil pasar por alto al conserje que conducía un Toyota Yaris 2007, mantenía su ropa junto con imperdibles y buscaba leña. Definitivamente es pobre... ¿verdad?
Pero ese ex conserje donó seis millones a una biblioteca y un hospital locales.
La mayoría de nosotros estamos en algún punto intermedio.
Afortunadamente, la Oficina del Censo de EE. UU. Recopila datos valiosos que pueden ayudarnos a orientarnos. Con datos duros.
Tabla de contenido
- Comprender el valor neto promedio
- Valor mediano de los activos de los hogares por edad
- Valor mediano de los activos de los hogares por edad y tipo
- Ingresos medios por edad
- Relación entre el patrimonio neto medio y los ingresos por edad
- Patrimonio neto con y sin garantía hipotecaria
- Número de inversores acreditados
- Mis conclusiones personales
- ¿Cómo se hacen más ricos los ricos?
- Cómo puede aumentar su patrimonio neto
Comprender el valor neto promedio
El censo de EE. UU. Hace más que contar la cantidad de personas en los EE. UU., También recopila muchos otros datos.
Conocemos el valor neto de los cabezas de familia en función de una variedad de factores, incluida la edad. El datos que se muestra a continuación fue tomado de la Oficina del Censo de los EE. UU., Encuesta de Ingresos y Participación en Programas, Año de la Encuesta 2018, publicada el 18/8/2020. Reconozco que son muchas fechas, pero los datos son sólidos y los más actualizados. Las cifras del patrimonio neto incluyen el valor neto de la vivienda (no está claro cómo se determina el valor líquido de la vivienda).
Patrimonio neto medio por edad:
| Edad del jefe de hogar | Valor neto medio |
|---|---|
| Menores de 35 años: | $9,773 |
| 35 a 44 años: | $73,560 |
| 45 a 54 años: | $125,400 |
| 55 a 64 años: | $194,800 |
| 65 a 69 años: | $236,900 |
| 70 a 74 años: | $302,300 |
| 65+ años: | $251,000 |
| 75+ años: | $237,900 |
Aquí está en forma de gráfico con quintiles:
Ni siquiera puede ver el quintil más bajo (rojo) en la mayoría de las barras. De hecho, cuando lo haces, ¡es porque es negativo!
El quintil más alto, que representa el 20% superior, suele ser el mayor salto en el patrimonio neto medio de un quintil. Recuerde, estos son valores medios, por lo que el 10% superior está literalmente fuera de los gráficos.
¿Cómo cambian las cosas si estás casado?
| Edad del jefe de hogar | Pareja casada | Cabeza de familia masculino | Cabeza de familia femenina |
|---|---|---|---|
| Menores de 35: | $34,720 | $10,110 | $1,305 |
| 35 – 54 | $195,500 | $39,260 | $13,730 |
| 55 – 64: | $375,000 | $71,580 | $59,350 |
| 65+: | $482,900 | $141,800 | $128,700 |
| Todos: | $233,100 | $37,290 | $28,290 |
Aquí están en forma de gráfico (nota: ¡las escalas del eje X son diferentes!):
En general, independientemente de la edad, el patrimonio neto medio por quintil de ingresos familiares promedio fue:
- Quintil más bajo – $4,715
- Segundo quintil – $34,940
- Tercer quintil – $80,120
- Cuarto quintil – $188,300
- Quintil más alto – $554,700
Antes de comenzar a mirar los números y sacar conclusiones, el valor neto es tanto insumos (ingresos) como productos (gastos).
Para los ingresos, hay varias fuentes de datos, pero me decantaré por la Reserva Federal (BLS también tiene excelentes datos) y ellos Informe de la Encuesta de Finanzas del Consumidor para 2019 (publicado en 2020):
| Edad del jefe de hogar | Ingresos medios (estimación) |
|---|---|
| Menos de 35 | $48,600 |
| 35 – 44 | $74,300 |
| 45 – 54 | $77,800 |
| 55 – 64 | $63,600 |
| 65 – 74 | $50,200 |
| 75+ | $43,100 |
Relación entre el patrimonio neto medio y los ingresos por edad
Las filas de la tabla no se superponen con las tablas de patrimonio neto, pero tenemos el tamaño de muestra total de cada grupo, por lo que puede hacer una mejor estimación de "Menores de 35" y otras agrupaciones para obtener estas proporciones (valor neto medio dividido por los ingresos por edad):
| Edad del jefe de hogar | Relación (patrimonio neto / ingresos) |
|---|---|
| Menos de 35: | 0.201 |
| 35 – 44 | 0.990 |
| 45 – 54: | 1.612 |
| 55 – 64: | 3.062 |
| 65+: | 5.000 |
Interesante ¿eh?
Patrimonio neto con y sin garantía hipotecaria
Aquí hay algo muy revelador:
| Edad del jefe de hogar | Valor neto medio |
Valor neto medio excluyendo el valor acumulado de la vivienda |
|---|---|---|
| Menores de 35: | $9,773 | $5,480 |
| 35 – 44 | $73,560 | $73,560 |
| 45 – 54: | $125,400 | $47,410 |
| 55 – 64: | $194,800 | $76,610 |
| 65 – 69: | $236,900 | $89,670 |
| 70 – 74: | $302,300 | $107,400 |
| 65+: | $251,000 | $82,640 |
| 75+: | $237,900 | $68,470 |
Reflexione sobre las diferencias en esas columnas, especialmente a medida que alcanza edades más avanzadas. Una advertencia es que ambos son cifras medias, por lo que la persona con un patrimonio neto de $ 9,773 no es necesariamente la misma persona que el que tiene un patrimonio neto medio excluyendo el valor líquido de la vivienda de $ 5,480, pero esto es lo suficientemente bueno para nuestros propósitos de identificar tendencias.
Como porcentaje del patrimonio neto total, así es como se acumula el valor líquido de la vivienda en cada grupo de edad:
| Edad del jefe de hogar | Equidad de la vivienda | % del total |
|---|---|---|
| Menores de 35: | $4,293 | 43.93% |
| 35 – 44 | $46,190 | 62.79% |
| 45 – 54: | $77,990 | 62.19% |
| 55 – 64: | $118,190 | 60.67% |
| 65 – 69: | $147,230 | 62,15% |
| 70 – 74: | $194,900 | 64.47% |
| 65+: | $168,360 | 67.08% |
| 75+: | $169,430 | 71.22% |
El patrimonio neto medio de todos los estadounidenses es de 104.000 dólares. El patrimonio neto medio excluyendo el valor neto es de $ 34,500, lo que significa que el valor neto de la vivienda representa el 66,83% del valor neto total.
Solo tengo una cosa que decir al respecto: ¡es increíble!
Cuando dicen que los bienes raíces son una forma de generar riqueza, ¡esto no es lo que quieren decir!
Mi conjetura es que el valor líquido de la vivienda es esencialmente "ahorros forzosos", que pueden no ser óptimos matemáticamente, pero son efectivos.
Número de inversores acreditados
Un inversionista acreditado es alguien que tiene un patrimonio neto mayor a $ 1,000,000 o ingresos mayores a $ 200,000 al año. por cada uno de los últimos dos años ($ 300,000 de ingresos combinados para los que están casados) y espera ganar tanto año.
En 2014, en el Foro sobre formación de capital para pequeñas empresas, la SEC celebró un debate sobre las reglas para inversores acreditados. En esto presentación, mostraron que había más de 9 millones de hogares que calificarían basándose solo en el patrimonio neto. Si incluye reglas de ingresos, ese número aumenta a más de 12 millones de hogares.
Esto es importante porque los inversores acreditados pueden aprovechar las colocaciones privadas, inversiones ángel y algo plataformas inmobiliarias crowfundizadas.
Mis conclusiones personales
Solo analizamos el patrimonio neto medio, los ingresos y algunos otros factores demográficos. Omitimos muchos factores, como la geografía, la educación y muchos más. No puede mirar estos números y sentirse bien o mal acerca de dónde se encuentra específicamente.
Estas agrupaciones son enormes (períodos de 10 años) y el patrimonio neto ni siquiera comienza hasta los 35. ¡El rango de ingresos más bajo comienza en 15! No hice nada (¡reporté al IRS!) Cuando tenía 15 años y estaba trabajando a tiempo completo cuando tenía 23. Ese rango de edad no es homogéneo.
Reconozco que esto es imperfecto, pero también lo es tomar decisiones basadas en lo que hacen los demás. Recuerde que estos datos son una vista del patrimonio neto de American, sus ingresos, etc. No tiene la intención de pintar el cuadro de una situación financiera ideal. La deuda promedio de la tarjeta de crédito sigue siendo de cinco cifras y nadie discute que eso sea algo bueno.
Con eso fuera del camino, ¿hay algo interesante que sacar de esto?
- Tendemos a alcanzar el "valor neto máximo" entre mediados y finales de los 60., también conocida como nuestra edad típica de jubilación. Luego recurrimos a esos activos porque dejamos de trabajar a tiempo completo. También es cuando el Seguro Social comienza a pagar y ese es un flujo de ingresos que no está representado en su patrimonio neto.
- Lamentablemente, no estamos preparados para la jubilación. Si tiene un patrimonio neto de $ 251,000 cuando cumple 65 años y espera gastar solo el 4% al año, eso le da $ 10,040 al año o menos de $ 840 al mes (y eso se basa en el patrimonio neto, no en efectivo en el banco). Incluso con el beneficio mensual promedio del Seguro Social de $ 1341 (Datos de 2016), eso es un poco más de $ 2,000 al mes en ingresos de jubilación. Esa es la mediana. La mitad obtiene más, la mitad obtiene menos.
- En el pasado he hablado de gravedad financiera, te escapas cuando tus ingresos pasivos superan tus gastos por lo que se convierte en un saldo en constante crecimiento. Cuando eres joven y tienes bajos ingresos en relación con los gastos, es difícil ahorrar. Es por eso que la relación de patrimonio neto para los menores de 35 años es 0,1278: no ha tenido tiempo ni ingresos para acumular activos. Compare eso con 55+, cuando la proporción es 2-4x.
- Si ahorra dinero, inviértalo sabiamente, seguramente superará el promedio. De hecho, el promedio será demasiado bajo. Será engañosamente bajo. De hecho, el solo hecho de invertir lo colocará por delante de la mayoría Estadounidenses porque muy pocos de ellos poseen acciones!
- Por último, el patrimonio neto es un valor punto de referencia financiero, pero recuerda que no es todo.
¿Cómo se hacen más ricos los ricos?
Una de las estadísticas sorprendentes es lo desigual que es la riqueza en Estados Unidos. Es sorprendente lo bajo que es el patrimonio neto medio, pero también lo alto que es el extremo superior del rango.
Para obtener más información sobre la distribución de la riqueza y cómo llegamos a donde estamos hoy, le hice algunas preguntas al profesor. Rishabh Kumar, profesor asistente de economía en la Universidad Estatal de California, San Bernardino; ha estado estudiando esto durante muchos años:
Q. Cuando miramos la distribución de la riqueza en Estados Unidos, ¿cuáles son los principales impulsores de la acumulación de riqueza?
La razón principal parece ser un crecimiento más lento de la renta nacional en los EE. UU. Junto con un repunte prolongado de los precios de los activos. Con un crecimiento bajo, incluso una pequeña apreciación del precio de los activos puede aumentar el tamaño de la riqueza en relación con la renta nacional.
Si los precios de los activos aumentan en un 2% en términos reales mientras que los ingresos aumentan en un 2%, el efecto es mayor que (digamos) un crecimiento del ingreso nacional del 4-5% (EE. UU. 1945-70). La implicación es que los propietarios de activos se vuelven más ricos a medida que el PIB y la renta nacional se ralentizan.
Q. ¿Qué hace el 1% superior de manera diferente al resto de los estadounidenses?
Una de las diferencias clave es que el 1% superior es un crecimiento mucho más desigual que (digamos) el 10-1% superior. En el nivel del 0,1% superior, el tamaño de la riqueza es enorme, casi 3 veces la riqueza media del 1% superior. Esto significa que los rendimientos de la riqueza son excepcionalmente altos para el 0,1% más rico.
Comparado con su riqueza y ganancias de capital, su gasto es casi demasiado pequeño para ser notado. Para la mayoría de los estadounidenses, los ahorros están más cerca del 0-2% de sus ingresos, mientras que para los más ricos la tasa de ahorro llega al 60%.
Los ricos no solo poseen una riqueza considerable, sino que también ahorran una mayor parte de sus ingresos.
Q. ¿Cuáles son algunos conceptos erróneos comunes sobre cómo la riqueza llega a donde está?
El error más común es la fracción de ricos meritocráticos en los EE. UU. Si bien muchos, como Gates y Zuckerberg, han logrado avances sobresalientes debido a su espíritu empresarial, la familia adinerada promedio tiende a heredar su posición. Hay muy pocas posibilidades de una movilidad social descendente una vez que un estadounidense se encuentra entre el 0,5% y el 0,1% superior.
Con acceso a una mejor educación, redes influyentes y una herencia considerable, los niños de estas familias son capaces de dedicarse a aumentar su riqueza dinástica en lugar de construirla a partir de rasga.
En resumen: el factor principal de la acumulación de riqueza en EE. UU. Es la diferencia entre el crecimiento de los precios de los activos y los ingresos; aquellos que ya poseen riqueza la hacen crecer más rápido que aquellos que construyen nueva riqueza a partir de sueldos y salarios.
Esto tiene sentido intuitivo, pero una cosa es pensarlo y otra verlo en los datos.
Cómo puede aumentar su patrimonio neto
Yo empecé rastreando mi patrimonio neto cuando empecé a trabajar, ¡los peligros de ser un adicto a las hojas de cálculo!
También existe una tendencia, especialmente entre los blogueros de finanzas personales, de compartir informes de patrimonio neto con su audiencia. Nunca voy a hacer eso, pero a veces creo que esos informes de patrimonio neto pueden llevar a las personas a conclusiones equivocadas. Se trata del recorrido y la línea de tendencia, no del número del título.
Peter Drucker, el famoso consultor de gestión, dijo una vez que "lo que se mide se mejora". Tiempo el simple hecho de rastrear su patrimonio neto no lo aumentará automáticamente, comenzará a afectar su comportamiento. Si revisa su dinero todos los meses, comenzará a preocuparse si las cosas suben o bajan.