Una de las tendencias que se hizo popular durante el auge del mercado inmobiliario fue confiar en equidad de la vivienda para pagar gastos inesperados. La idea es que pueda utilizar una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) para cubrir emergencias. Sin embargo, incluso en los buenos tiempos económicos, esta fue probablemente una estrategia dudosa para el ahorro a corto plazo. Ahora, con un crédito más ajustado de lo que ha estado en años, usar un HELOC para ahorros a corto plazo puede ser aún más peligroso. Estas son algunas de las razones para pensar dos veces antes de usar su HELOC como fuente de ahorros a corto plazo:
1. Su HELOC es deuda
El primer problema con el uso de HELOC para ahorros a corto plazo es que se trata de una deuda. Estás pidiendo dinero prestado. Esto significa que está pagando intereses y, finalmente, tendrá que hacer los pagos del préstamo. Acumular más deuda para hacer frente a una emergencia rara vez es una fórmula para la estabilidad financiera. En cambio, es mejor que ahorre en una cuenta de alto rendimiento que pueda proporcionarle efectivo líquido. Incluso si obtiene una deducción de impuestos por los intereses pagados en su HELOC, es posible que no sea suficiente para compensar los otros costos que pueden surgir con el aumento de la deuda.
2. Es posible que un HELOC no siempre esté allí
Desde la crisis financiera y la contracción del crédito, muchos se están dando cuenta de que se están cerrando sus HELOC o que se está recortando el crédito disponible. Esto significa que si confía en su crédito para estar presente en una situación de emergencia, es posible que se sienta decepcionado. Es posible que se encuentre sin efectivo disponible y sin HELOC para aprovechar. Con una cuenta de ahorros de emergencia, al menos tiene el efectivo y, siempre que esté en un Institución asegurada por la FDIC, no lo perderás.
Existen restricciones y limitaciones para el seguro de la FDIC. Consulte FDIC.gov para obtener más información.
3. Un HELOC puede reducir su poder de endeudamiento
También debe darse cuenta de que una línea de crédito con garantía hipotecaria no es lo mismo que tener efectivo líquido en una cuenta de ahorros de emergencia. Por lo tanto, si va a comprar un automóvil o realiza alguna otra compra importante que requiera que solicite un préstamo, su HELOC podría contar en su contra y evitar que realice esa compra, o resultar en una tasa de interés más alta si está aprobado.
4. Su casa está en riesgo con un HELOC
Cuando tiene un HELOC, está asegurando el préstamo con su casa. Si sucede algo y no puede realizar los pagos, podría perder su casa. Esto puede ser especialmente problemático si ha perdido su trabajo, ya que su falta de ingresos y su capacidad para hacer pagos HELOC pueden significar una ejecución hipotecaria. Es cierto que su casa podría estar en peligro con la pérdida del trabajo, incluso sin un HELOC, pero a menudo es más fácil encontrar una solución para un préstamo que para dos. Además, si ha ahorrado varios meses de gastos en una cuenta de ahorros de emergencia de alto rendimiento, puede arreglárselas por un tiempo antes de tener que preocuparse por una ejecución hipotecaria. Línea de fondo: Un HELOC representa más deuda y rara vez es una buena idea cuando se trata de ahorros a corto plazo. Y, debido a que el banco puede cambiar los términos y recortar su línea de crédito, es posible que no sea una fuente confiable de dinero de emergencia. Probablemente sea mejor poner un fondo de emergencia en una cuenta de ahorros de alto rendimiento.
** Esta es una publicación invitada Miranda Marquit es una escritora independiente con formación periodística y bloguera profesional que trabaja desde casa. Es colaboradora de Mainstreet.com, Personal Dividends y varios otros sitios. Miranda no está afiliada ni respaldada por LPL Financial.