CGF 083: Tengo $ 1.5 millones en efectivo

Acaba de vender una propiedad inmobiliaria y obtuvo una ganancia inesperada de siete cifras; buen "problema", ¿verdad?

Pero, ¿cómo invierte esa cantidad de dinero de manera que dure el resto de su vida?

Esa es la pregunta que hizo un lector reciente:

“Tengo cerca de $ 1.5 millones en efectivo después de la venta de una propiedad. Como estudiante de último año (más de 70), creo que puedo ahorrar fácilmente medio millón y sacar alrededor del 10% del banco y reducirlo a cero en los próximos 10 años. Eso significa, $ 48,000 por año, o $ 4,000 por mes, más ingresos por pensiones, por supuesto.

¿Los otros $ 1 millón? Invertiré en acciones (50%) y bonos (50%), Y cuando pasen 10 años después de que se agote el medio millón, puedo comenzar a sumergirme en este y comenzar a gastar. ¿Considera esto una buena estrategia o tiene otros planes alternativos para abordar esto? ¿Dónde invertiré el millón de dólares? ¿Algunas ideas?"

El lector expresa al menos tres preocupaciones:

Está pensando en la dirección correcta, pero creo que probablemente pueda crear un arreglo más adecuado utilizando algunos de los diferentes productos de inversión disponibles.

Mi primera recomendación es dividir los ingresos en dos categorías, a corto y a largo plazo.

Creación de la cartera a corto plazo

Esto contendrá los primeros $ 500,000 con los que el lector planea vivir durante los primeros 10 años. Queremos centrarnos en la seguridad del director, ya que este es el dinero que necesita para sus gastos de subsistencia, pero en el Al mismo tiempo, creo que puede obtener un rendimiento mayor de su dinero de lo que podría estar disponible simplemente sentado en un banco. cuenta.

Podemos comenzar invirtiendo $ 200,000 en algún tipo de ahorro bancario, como un fondo del mercado monetario o un certificado de depósito. Cualquiera de los dos ganará un poco de interés, mientras mantiene el efectivo absolutamente seguro.

Los próximos $ 300,000 se invertirían en cinco años. anualidad de tasa fija. Esto le permitiría obtener una rentabilidad de entre el 3,00% y el 3,25%, en comparación con menos del 1% de las inversiones bancarias. Eso le permitiría ganar entre $ 9,000 y $ 9,750 por año, sin dejar de ofrecer una garantía de capital. También le haría ganar cerca de $ 50,000 adicionales durante los cinco años que estaría invertido.

Tendrá que asegurarse de que sea el tipo de anualidad eso le permitirá hacer retiros sin tener que pagar una multa.

Mi recomendación sería tomar solo $ 40,000 por año de las inversiones bancarias durante cinco años, después de lo cual esa porción se agotaría. Podría tomar los $ 10,000 restantes por año de la anualidad de cinco años. Incluso con los retiros de la anualidad, todavía le quedarían cerca de $ 300,000 en la anualidad después de los primeros cinco años, debido a la alta tasa de interés.

Lo que estamos tratando de lograr con esta estrategia es mantener la mayor cantidad de dinero invertido en la anualidad durante el mayor tiempo posible. Eso le permite maximizar su retorno de intereses. De hecho, al usar este método, todavía le quedará un poco de sus $ 500,000 incluso después de retirar $ 50,000 por año durante 10 años.

Creación de la cartera a largo plazo

Este lado de la cartera contendrá el $ 1 millón restante al que el lector planea acceder cuando se haya agotado la porción a corto plazo. Esta porción también se puede configurar en dos categorías separadas, conservadora y agresiva. El hecho de que pasen al menos 10 años antes de que tenga que aprovechar el lado a largo plazo de la cartera para los gastos de manutención le da un horizonte de inversión moderado. Podemos trabajar con eso.

El lector ha sugerido una división 50/50 entre acciones y bonos, pero una vez más, creo que puede hacerlo mejor. Así es como recomiendo invertir esta parte de la cartera de inversiones ...

La porción conservadora.

Aquí podemos estar seguros, pero sin recurrir a lazos. Podemos hacer esto usando un anualidad indexada fija. Proporciona dos ventajas importantes que los bonos no ofrecen: protección del principal y una ventaja fiscal, sobre las que entraré en un momento.

Una anualidad de índice fijo ofrece protección del capital al limitar las pérdidas debidas a las caídas del mercado. Crece en el más alto de cualquiera de los siguientes:

Y como propietario de una anualidad indexada fija, se le garantiza que recibirá al menos el monto de su capital, más los rendimientos de la inversión, menos los retiros. Eso ofrecerá una tasa de rendimiento mucho más alta que la que puede obtener en inversiones de renta fija, pero generalmente no tan alta como lo que podría ganar en un fondo de índice puro en un mercado de valores en constante aumento.

Pero una vez más, la idea aquí es equilibrar el rendimiento con la seguridad del capital, y eso es lo que hace una anualidad de índice fijo. Esta será una inversión inteligente si el mercado de valores se mantiene plano o cae en los próximos 10 años.

Comprometería alrededor de $ 300,000 para esta inversión.

La porción agresiva.

Pondría los $ 700,000 restantes de la cartera a largo plazo, o casi la mitad de la cartera general, en fondos mutuos de bajo costo o ETF. Estos ofrecen las ventajas gemelas de la liquidez (puede acceder a su dinero en cualquier momento) y muchas opciones de inversión diferentes.

Hay miles de fondos mutuos individuales y ETF disponibles en cientos de diferentes sectores y categorías de inversión. Eso significa que el lector puede elegir, y luego ajustarse, a cualquier nivel deseado de agresividad. Sin embargo, no haré ninguna recomendación de fondos específica, ya que eso dependerá completamente de la tolerancia al riesgo del propio lector. Pero basta con decir que puede invertir en fondos indexados, fondos de sectores específicos de la industria, crecimiento agresivo, mercados emergentes o blue chips probados y verdaderos.

Ventajas fiscales

Ahora quiero volver a las ventajas fiscales de las que hablaba antes en relación con la anualidad indexada fija. Una ganancia inesperada de $ 1.5 millones generará ingresos de inversión significativos y eso creará una mayor obligación de impuestos sobre la renta. Esto es especialmente cierto ya que el lector mencionó “más ingresos por pensiones” en su pregunta.

Dado que es probable que la venta de bienes raíces ya haya creado un evento de impuesto sobre la renta, queremos estar seguros de que las actividades de inversión no se suman a ese pasivo. Eso significa, en parte, evitar las ganancias de capital en las transacciones de inversión.

Por ejemplo, digamos que el lector invierte $ 1 millón en una combinación de bonos y acciones agresivas. Si gana, digamos un 8%, eso producirá un ingreso de inversión de $ 80,000 por año. A pesar de que puede tomar solo $ 50,000 para gastos de manutención, seguirá adeudando impuestos sobre un ingreso de $ 80,000. Este problema puede verse agravado por fondos mutuos administrados activamente que compran y venden acciones de componentes de manera agresiva. Cuando esto se suma a los ingresos por pensiones, los ingresos del lector pueden elevarse a niveles impositivos más altos para los impuestos federales y estatales.

Eso debe evitarse.

Parte de esto se remedia con las dos anualidades, tanto la anualidad de tasa fija como la anualidad indexada fija. La asignación que recomiendo tiene $ 300,000 en cada uno, para un total de $ 600,000.

Cuando tiene dinero invertido en anualidades, independientemente del tipo, los ingresos por inversiones se acumulan en el plan con impuestos diferidos. Esto es muy parecido a los planes de jubilación con impuestos diferidos, excepto que las contribuciones a una anualidad no son deducibles de impuestos. Con una anualidad, siempre que la renta de la inversión permanezca en el plan, no se crea obligación tributaria.

Eso significa que los ingresos por inversiones acumulados en las dos anualidades no aumentarán la obligación tributaria del lector. Mientras tanto, los $ 200,000 invertidos en activos bancarios generarán muy pocos ingresos y, por lo tanto, una obligación tributaria muy pequeña.

La mayor obligación tributaria en esta cartera será la generada por la porción de $ 700,000 que se invierte en fondos mutuos. Sin embargo, incluso allí podría tener ciertas ventajas fiscales.

Por ejemplo, el valor de los fondos puede seguir creciendo sin generar una obligación fiscal (siempre que no venda los fondos en sí). Y cualquier ganancia generada por los propios fondos estará sujeta a impuestos a tasas más bajas de ganancias de capital a largo plazo, siempre que se mantenga durante más de un año.

Las ganancias de capital a corto plazo, que pueden ser generadas por fondos administrados de manera muy activa, estarán sujetas a tasas impositivas ordinarias, que podrían ser significativas si las ganancias a corto plazo son sustanciales. Pero una vez más, el lector podría reducir o evitar esa responsabilidad favoreciendo a los fondos mutuos que tienen bajas tasas de rotación y / o tienden a favorecer las ganancias de capital a largo plazo sobre el corto plazo.

Los impuestos tendrán que minimizarse en un nido de inversión de este tamaño, por lo que la creación de una cartera con grandes ventajas fiscales, como la que estoy recomendando aquí, deberá ser una prioridad.

Es importante tener en cuenta que no todas las anualidades son iguales. Después de ti comprar cualquier tipo de anualidad asegúrese de confiar en el asesor con el que está trabajando para asegurarse de obtener la tasa más alta posible.

Resumiendo todo

Así es como se verá la cartera que recomiendo:

Ese tipo de combinación de cartera proporcionará al lector un gran potencial de crecimiento, una protección razonable del capital y una inversión con ventajas fiscales. Igual de importante, le permitirá tener ingresos generosos, así como la mayor parte de su capital de inversión inicial, durante toda su vida.

En realidad, lo que estamos haciendo aquí es escalera varias clases de activos, de modo que el lector tenga efectivo líquido a corto plazo, más crecimiento a largo plazo para su plan de ingresos para la jubilación. En su momento oportuno, cada clase de activos estará disponible para los gastos de manutención. Y en el proceso, se minimizarán los impuestos sobre la renta.

Esa no es una mala combinación en el entorno de tasas de interés súper bajas en el que nos encontramos en este momento, y probablemente lo será en el futuro previsible.

Esta publicación apareció originalmente en Business Insider.