Jim, un inversor de 66 años y paramédico jubilado, sabía que estaba pagando algo, pero no estaba seguro de qué. Así que buscó trasladarse a otro asesor financiero y obtener algunas respuestas.
Por qué nunca le preguntó a nadie en primer lugar, se me escapa; francamente, también estaba más allá de él. Pero finalmente, se le ocurrió hacer la pregunta: "¿Cuánto estoy pagando en mis cuentas de inversión?"
Jim tenía alrededor de $ 300,000 en algunas carteras administradas por separado. Consistía principalmente en fondos mutuos y fondos negociables en bolsa. Resulta que estaba pagando aproximadamente $ 5,500 por año en honorarios de asesoría.
No estoy seguro de si estaba más molesto o avergonzado. De cualquier manera, sabía que estaría pagando algunas tarifas, pero no sabía cuánto ni por qué. Queriendo confirmarlo, finalmente le preguntó a su antiguo asesor: "¿Hay otras tarifas ocultas que deba conocer?" El asesor aparentemente respondió: "No, no hay tarifas adicionales".
Fue entonces cuando decidió tomar alguna medida y llamar a mi oficina para concertar una reunión.
Como mencioné, Jim tenía tres cuentas separadas, dos que el asesor cobraba un 1,5 por ciento. La otra cuenta, que era una cartera de ETF administrada, se cargaba al 2 por ciento. Me hizo la misma pregunta con respecto a las tarifas. Sin mirar sus declaraciones, mi pensamiento inicial fue: si tiene fondos mutuos o ETF, habrá algún tipo de gasto interno.
Pero cuando entregó su primera declaración, no tardó en darse cuenta de que, de hecho, estaba pagando más del 1,5 por ciento que cobraba el asesor. Era una plataforma de fondos mutuos con la que estaba muy familiarizado, ya que era una que los asesores de mi anterior firma de corretaje usaban comúnmente.
Usamos algunos programas de software de selección de fondos mutuos diferentes, y saqué uno para mostrarle cuál era el gasto interno del fondo mutuo. La comisión de gestión interna del fondo fue del 2,04 por ciento.
Al principio, Jim se quedó en silencio, probablemente pensando en lo que le había dicho su antiguo consejero. Luego, con cierta tranquilidad positiva, dijo: "Bueno, al menos es sólo un medio por ciento más de lo que pensaba. Eso no es tan malo."
Le expliqué que el 2.04 por ciento era adicional al 1.5 por ciento que le estaba pagando al asesor, por una tarifa total del 3.54 por ciento solo en esta cuenta. Habrías pensado que le di un puñetazo en la boca a su primogénito.
Me gustaría poder decir que este fue un incidente aislado, que esto solo ocurre en raras ocasiones, pero desafortunadamente no es así. Sucede con bastante frecuencia. Una y otra vez, nos encontramos con inversores que pagan comisiones exorbitantes en sus carteras. Y lo que es peor, que a menudo pagan entre un 2% y un 3% más.
A veces, las tarifas pueden parecer escandalosas. ¿Pero la pregunta es porqué? Las tarifas se sienten escandalosas cuando no son apropiadas para el servicio que necesita o cuando no conoce las tarifas en primer lugar.
El planificador financiero certificado Benjamin Brandt, presidente y fundador de Capital City Wealth Management, profundiza en el primer punto. “En lugar de centrarme en el monto de la tarifa, primero cuestionaría la estructura de la tarifa”, dijo.
"Los clientes deben querer que los incentivos del asesor se alineen con los suyos", agregó Brandt. “Por ejemplo, si un cliente busca asesoramiento sobre objetivos a corto plazo (gestión de deudas, tasación comercial, seguro de vida), una tarifa única sería más apropiada que una tarifa continua.
“Si, por otro lado, un cliente necesitaba un plan de ingresos de jubilación continuo, una tarifa recurrente basada en el plan podría ser más apropiada”, continuó. “Una vez que se determina el estilo de tarifa apropiado, se pueden hacer comparaciones de costos. Ah, y cada vez que un asesor dice que sus productos no tienen tarifas... ¡correr!"
Además, el analista financiero autorizado Grant Bledsoe, presidente y fundador de Three Oaks Capital Management, señala una excelente manera de ayudar a descubrir la verdad sobre las tarifas.
“Hace poco alguien me preguntó: '¿Hay alguna tarifa en la que incurriré en mi cuenta que no me facturen directamente?'”, Dijo. "Creo que esta es una buena manera de formular la pregunta, ya que abarca cargas, comisiones, índices de gastos, tarifas 12b-1 y cualquier otra cosa que salga de la cuenta".
Desafortunadamente, muchas personas desconocen felizmente las tarifas que están pagando en sus cuentas de inversión. A encuesta encargada por Rebalance IRA mostró que, de su muestra de baby boomers empleados a tiempo completo, el 46 por ciento creía que no pagaba ningún cargo en sus cuentas de jubilación. Además, aquellos que creen que sus tarifas son inferiores al 0,5 por ciento totalizan el 19 por ciento. ¡Ay!
Algunos asesores financieros orientan a sus clientes hacia inversiones "adecuadas", pero no necesariamente las "mejores" inversiones. Una nueva regla que surge del Departamento de Trabajo, la “regla fiduciaria”, tiene como objetivo garantizar que los asesores financieros deben actuar en el mejor interés de sus clientes.
Los asesores financieros ya deberían ser transparentes sobre los costos asociados con sus servicios, incluidos los costos internos de las propias inversiones. Los inversores tienen derecho a saber cómo y qué están pagando.
Si bien esto es de sentido común, se recomienda a los inversores que investiguen antes de invertir. Si cree que está en el mismo barco que Jim, aquí hay algunas formas sencillas de verificar cuánto está pagando:
- Pregúntele a su asesor cuál es su costo total para invertir. Asegúrese de descubrir cualquier tarifa adicional que puedan ganar los fondos mutuos o los ETF. Si dicen que no hay tarifas ocultas, verifique.
- Puede verificar a través de un tercero. Por ejemplo, si posee un fondo mutuo, simplemente puede ingresar el símbolo de cinco letras en Yahoo Finance para conocer sus gastos internos. Sitios como FeeX.com y Morningstar.com también le darán tarifas de administración.
- Finalmente, verifique sus declaraciones. Si está pagando una tarifa de asesor, debe estar en su estado de cuenta. Con algunas declaraciones, puede encontrar el asesor en la portada. En otros estados de cuenta, encontramos tarifas ocultas en la página 14 de 17 en la actividad de la cuenta. Puede que tengas que buscarlo, pero está ahí.
Cuando se trata de sus inversiones, puede descubrir la verdad sobre las tarifas que está pagando. Tome el asunto en sus propias manos, encuentre las tarifas y actúe en consecuencia.