Pros y contras de un HELOC

Una HELOC, o línea de crédito con garantía hipotecaria, también puede ser una valiosa ayuda financiera para los propietarios de viviendas.

Si acaba de convertirse en propietario de una casa, tiene muchas razones para celebrar.

Ser propietario de su primera casa es un emocionante rito de iniciación. Este sueño hecho realidad viene con sus propias responsabilidades, así como con sus beneficios.

Uno de estos presunto Los beneficios son la capacidad que tienen los propietarios de viviendas calificados de pedir prestado contra el valor líquido de su vivienda. Esto se puede lograr mediante un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito con garantía hipotecaria.

Si bien ambas opciones son populares entre los propietarios de viviendas, veamos específicamente la línea de crédito con garantía hipotecaria para ver los beneficios y los inconvenientes asociados con ella.

¿Qué es una línea de crédito de capital?

La línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) se diferencia del préstamo con garantía hipotecaria en que en lugar de un solo pago suma de dinero en efectivo que se distribuye al propietario, se establece una línea de crédito desde la cual pueden tomar prestado.

Mientras que un préstamo con garantía hipotecaria tiene un principio y un final con pagos fijos intermedios, HELOC ofrece más flexibilidad en la cantidad que pide prestada y, a su vez, en la cantidad de sus pagos mensuales.

Puede pedir prestado a una HELOC de forma continua y sus pagos reflejan la cantidad de dinero que ha pedido prestada. Es importante que cualquiera que esté considerando un HELOC comprenda los pros y los contras de este tipo de préstamo.

Ventajas de un HELOC

• Acceso instantáneo a límites de crédito elevados: Si tiene mucho valor líquido en su casa, un HELOC le dará acceso inmediato a una gran cantidad de efectivo. Esto puede facilitar proyectos de renovación de viviendas, pagos de matrícula o gastos médicos inesperados.
• Tasas de interés más bajas: En comparación con las tasas de interés asociadas con tarjetas de crédito y otros tipos de préstamos personales, la HELOC generalmente ofrece una tasa de interés más baja.
• Beneficios fiscales: Considerada una segunda hipoteca, la HELOC ofrece beneficios fiscales no asociados a las tarjetas de crédito. Los intereses pagados por un HELCO son deducibles de impuestos.
• Flexibilidad de reembolso: Dependiendo de su prestamista, es posible que tenga mucha flexibilidad en sus opciones de pago. Es posible que pueda optar por pagos de solo interés (no recomendado) o convertir la línea de crédito en un préstamo a interés fijo.

Contras de un HELOC

• Deuda incurrida: No importa cómo se mire, un HELOC es deuda. Período. Como tal, debe proceder con precaución. Usar HELOC como emergencia es especialmente peligroso.
• Pérdida de equidad: Cuando pide prestado contra su casa, pierde la misma cantidad de equidad. Esto puede ser una desventaja para aquellos que han pagado su hipoteca o aquellos que quieren vender su casa en un mercado a la baja. Si el valor de su casa cae, su prestamista también se reserva el derecho de congelar el acceso a su línea de crédito.
• Tasas de interés ajustables: Cuando las tasas de interés están vinculadas a la tasa preferencial, corre el riesgo de pagar mucho más de lo que pensaba originalmente si se produce un aumento espectacular de la tasa preferencial. Con una tasa de interés ajustable, no hay garantías de cuánto pagará de un mes a otro.
• Riesgo de ejecución hipotecaria: Siempre que use su casa como garantía para un préstamo, corre el riesgo de perder su propiedad si no paga la HELOC según lo acordado. Nadie quiere pensar en el peor de los casos; sin embargo, debe considerar cuidadosamente si está dispuesto a arriesgar su hogar si ocurre un imprevisto y no puede cumplir con sus obligaciones financieras.

Con los pros y los contras de HELOC en mente, puede decidir si esta opción de préstamo es adecuada para usted. Si sus otras deudas son mínimas y sus hábitos financieros son sólidos, realmente podría beneficiarse de un HELOC. Siga leyendo para ver cómo puede solicitar un HELOC y aprender dónde obtener el mejor.

Cómo obtener un HELOC

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Cómo obtener la aprobación para un HELOC

Si se pregunta cuáles son los requisitos de HELOC, tendrá que consultar a su prestamista para obtener información específica. Sin embargo, en términos generales, puede esperar algunos de los siguientes requisitos en todos los ámbitos:

• Capital: Es probable que deba realizar una tasación para determinar que tiene entre el 15 y el 20% del valor líquido de la vivienda.
• Buen crédito: Es probable que su prestamista requiera una puntuación de crédito de 620 o más.
• Fuerte relación deuda-ingresos: Lo más probable es que su DTI deba caer entre aproximadamente un 43 y un 50%.
• Historial de pagos: Además de su puntaje crediticio general, el prestamista examinará de cerca su historial de pagos a tiempo.

¿Debería obtener un HELOC?

Para la persona con conocimientos financieros, los HELOC pueden tener mucho sentido. Desafortunadamente, muchas personas con las que me he encontrado con HELOC también tienen un buen tamaño de otras deudas de consumo que las tienen sobrepalancadas.

Para la persona que tiene una deuda de tarjeta de crédito y otros préstamos de consumo, un HELOC no es la opción de préstamo ideal. Es posible que tenga problemas para obtener la aprobación total, encontrar buenas tarifas y realizar pagos.

Sin embargo, si tiene un crédito sólido, mucho valor neto en su hogar y un plan financiero sólido para ayudarlo en caso de que ocurra algo inesperado, un HELOC podría ser una herramienta útil para usted.

Línea de fondo

Pedir dinero prestado es una decisión personal y debe tomar en consideración su situación financiera actual, su capacidad anticipada de pago, el propósito del préstamo y su tolerancia al riesgo.

Si se gestiona adecuadamente y todas las condiciones del mercado y la economía siguen siendo favorables, la HELOC puede ser beneficiosa para los prestatarios.

Por el contrario, si el propietario no está atento a la gestión de HELOC o los cambios en el mercado y la economía crear condiciones negativas, este segundo préstamo en su propiedad podría ser la causa de estrés.

Las opiniones expresadas en este material son solo para información general y no pretenden proporcionar consejos o recomendaciones específicas para ninguna persona.