Εχω ένα μυστικό…
Εγώ έχεις ένα μικρό μυστικό για σένα.
Ο μεσίτης σας μπορεί να μην έχει το καλύτερο συμφέρον σας όταν σας κάνει συστάσεις.
Στην πραγματικότητα, οι μεσίτες μπορούν νομικά να θέσουν τα συμφέροντά τους πάνω από τα δικά σας.
Το κατάλαβες;
Μεταφρασμένο αυτό σημαίνει ότι ο μεσίτης σας μπορεί να πάρει ένα εισιτήριο ταχύτητας για να φτάσει 75 μίλια / ώρα στο διακρατικό, αλλά δεν θα τιμωρηθεί για να σας πουλήσει μια χάλια επένδυση που τους κάνει πολλά χρήματα.
Αυτό συμβαίνει επειδή οι περισσότεροι μεσίτες λειτουργούν κάτω από αυτό που ονομάζεται πρότυπο καταλληλότητας, πράγμα που σημαίνει απλώς ότι οι τίτλοι που προτείνουν πρέπει να είναι κατάλληλοι για εσάς, δεδομένου του οικονομικού σας προφίλ. ωστόσο, Πολλοί από τους τίτλους που μπορούν να θεωρηθούν κατάλληλοι μπορεί να απέχουν πολύ από τις καλύτερες διαθέσιμες επενδυτικές επιλογές σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή.
Πώς σας φαίνονται μήλα;
Μπορεί να εκπλαγείτε όταν μάθετε ότι οι μεσίτες που εργάζονται σύμφωνα με το πρότυπο καταλληλότητας δεν είναι νομικά υποχρεωμένοι να βρουν τις καλύτερες τιμές ή τις καλύτερες διαθέσιμες επενδυτικές επιλογές σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Ως αποτέλεσμα, ο μεσίτης σας μπορεί να σας προσφέρει τίτλους που παρέχουν χαμηλότερες αποδόσεις και φέρουν πιο σημαντικούς κινδύνους από άλλες εναλλακτικές λύσεις, καθώς αυτό μπορεί να είναι πιο κερδοφόρο για τον μεσίτη. Το πρότυπο καταλληλότητας μπορεί να ισχύει για μεσίτες που πωλούν ασφάλιση, μετοχές, προσόδους ή άλλους τύπους επενδύσεων.
1. Οι μεσίτες κερδίζουν χρήματα ακόμα κι αν δεν το κάνετε.
Αυτό οφείλεται στο μοντέλο αποζημίωσης βάσει προμηθειών που χρησιμοποιείται σήμερα από πολλές χρηματιστηριακές εταιρείες. Ας υποθέσουμε ότι ο μεσίτης σας σας πείθει να αγοράσετε μετοχές XYZ με $ 50 ανά μετοχή. Εάν η τιμή αυξηθεί στη συνέχεια στα $ 60, μπορεί να σας καλέσει ο μεσίτης σας και να σας συμβουλέψει να αγοράσετε περισσότερα από την ίδια ασφάλεια λόγω της εκτίμησης της τιμής κατά 20%. Αυτή η συναλλαγή θα δημιουργήσει μια προμήθεια για τον μεσίτη σας.
Από την άλλη πλευρά, ας πούμε ότι η ίδια επένδυση σε μετοχές της XYZ μειώθηκε στα $ 40 ανά μετοχή. Σε αυτήν την περίπτωση, ο ίδιος μεσίτης μπορεί να σας καλέσει και να σας πει να αγοράσετε περισσότερα από την ίδια εγγύηση, επειδή είναι τώρα λιγότερο δαπανηρή από ό, τι ήταν κάποτε και, ως εκ τούτου, πρέπει να θεωρηθεί παζάρι. Αυτή η συναλλαγή θα δημιουργήσει επίσης μια προμήθεια για τον μεσίτη σας.
Τέλεια για αυτούς. Όχι τόσο για σένα.
Όπως μπορείτε να δείτε, η επιτυχία του μεσίτη σας μπορεί να έχει μικρή σχέση με τη δική σας. Αυτό αντιπροσωπεύει μια εσφαλμένη ευθυγράμμιση συμφερόντων που μπορεί να προκαλέσει το μεσίτη σας να επωφεληθεί σε βάρος σας.
2. Οι υψηλές προμήθειες είναι καλό πράγμα;
Οι μεσίτες μπορούν να επιλέξουν να σας προσφέρουν μόνο εκείνες τις επενδύσεις που πληρώνουν τις υψηλότερες προμήθειες. Για να διευκρινίσουμε αυτό το σημείο ας εξετάσουμε ένα άλλο παράδειγμα. Ας πούμε ότι η επένδυση 1 είναι η καλύτερη επένδυση για εσάς, αλλά δεν προσφέρει προμήθειες στον μεσίτη σας.
Από την άλλη πλευρά, η επένδυση 2 είναι χειρότερη επένδυση, η οποία πληρώνει προμήθεια 5%. Σύμφωνα με το πρότυπο καταλληλότητας, ο μεσίτης σας δεν είναι υποχρεωμένος να σας προσφέρει επένδυση 1 και μπορεί αντίθετα να σας πουλήσει επένδυση 2 προκειμένου να εισπράξει την προμήθεια για τη συναλλαγή. Αυτή η σύγκρουση συμφερόντων επιτρέπεται επί του παρόντος βάσει του προτύπου καταλληλότητας, το οποίο ισχύει για πολλές μεσιτικές εταιρείες.
Δεν είναι ιδιαίτερο;
3. Φαίνεται καλό στο χαρτί.
Ο μεσίτης σας μπορεί να σας πουλήσει μια επένδυση που είναι ρευστό ή υψηλού κινδύνου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι μεσίτες συχνά συνδέονται με συγκεκριμένους εκδότες κινητών αξιών ή ορισμένες επενδυτικές εταιρείες.
Κατά συνέπεια, μπορεί να περιορίζονται στην προσφορά μόνο των ιδιόκτητων προϊόντων που πωλούνται από τις θυγατρικές τους, παρόλο που άλλες πιο ελκυστικές επενδυτικές επιλογές ενδέχεται να είναι διαθέσιμες στην αγορά. Μπορούν επίσης να περιορίζονται σε συγκεκριμένο κατάλογο τίτλων και να αποζημιώνονται για να προσφέρουν μια επένδυση σε σχέση με την άλλη ανά πάσα στιγμή.
Ένα από τα χειρότερα παραδείγματα που είδα ήταν με ένα χαρτοφυλάκιο μιας μαμάς φίλων. Ο μεσίτης της της είχε πουλήσει αυτό που αποκάλεσε «ασφαλή επένδυση», η οποία ήταν περιορισμένης συνεργασίας. Ενώ ορισμένες περιορισμένες εταιρικές σχέσεις θα μπορούσαν να θεωρηθούν καλές επενδύσεις, η συγκεκριμένη ήταν Medical Capital Holdings.
Ποιο είναι το μεγάλο θέμα σε αυτό; Λοιπόν, αυτή η συγκεκριμένη ετερόρρυθμη εταιρία κατέληξε να είναι απάτη και οι περισσότεροι επενδυτές έχασαν όλα όσα επένδυσαν σε αυτήν. Αυτό που κάνει την ιστορία ακόμη χειρότερη, είναι ότι ο συγκεκριμένος μεσίτης θεώρησε ότι ήταν "κατάλληλο" να βάλει πάνω από το 1/3 του χαρτοφυλακίου της σε αυτό.
4. Οι προμήθειές τους μπορούν να φάνε τις επιστροφές σας.
Εάν πληρώνετε προμήθειες σε κάθε συναλλαγή, μπορεί να ξοδεύετε περισσότερα από όσα περιμένετε.
Για παράδειγμα, εάν χρεώνεστε 2% ανά συναλλαγή, τότε κάνοντας μόνο τρεις συναλλαγές ετησίως θα μπορούσατε να καταβάλλετε το 6% του συνολικού χαρτοφυλακίου σας σε προμήθειες ετησίως.
5. Αλφαβητική σούπα jumbo.
Οι μεσίτες μπορεί να χρησιμοποιούν παραπλανητικούς τίτλους για να σας δώσουν λάθος εντύπωση σχετικά με το μοντέλο αποζημίωσης και τα προσόντα τους. Επί του παρόντος, η πληθώρα επαγγελματικών ονομασιών που χρησιμοποιούνται στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών προκαλεί σύγχυση ακόμη και στους πιο έμπειρους επενδυτές. Ωστόσο, η κατανόηση των διαφορών μεταξύ αυτών των τίτλων θα μπορούσε να έχει δραματική επίδραση στα μακροπρόθεσμα επενδυτικά σας αποτελέσματα και τη συνολική ικανοποίηση.
Για παράδειγμα, ο όρος χρηματοοικονομικός σύμβουλος είναι ένας από τους πιο χρησιμοποιούμενους όρους στη βιομηχανία. Ωστόσο, πολλά από τα άτομα που χρησιμοποιούν αυτόν τον τίτλο είναι άνθρωποι πωλήσεων που αναζητούν να πληρούν ποσοστώσεις πωλώντας χρηματοοικονομικά προϊόντα. Μπορεί σε ορισμένες περιπτώσεις να πωλούν μη εμπορεύσιμους τίτλους, οι οποίοι περιλαμβάνουν μακροπρόθεσμες δεσμεύσεις, υπερβολικά τέλη και υψηλό επίπεδο κινδύνου.
Οι τίτλοι με τη λέξη "ανώτερος" - Πιστοποιημένος Ανώτερος Σύμβουλος (CSA) και Πιστοποιημένος Ανώτερος Σύμβουλος (CSC), για παράδειγμα - έχουν υποβληθεί σε μεγάλο έλεγχο. Λαμβάνω συνεχώς προσφορές μέσω ταχυδρομείου για να αγοράσω ονομασίες. Μην αφήσετε τη σούπα αλφαβήτου να σας εντυπωσιάσει. Το μόνο που πρέπει στο επάγγελμα του χρηματοοικονομικού προγραμματισμού είναι ο προσδιορισμός CFP®. Άλλα αξιοσημείωτα είναι η ονομασία CFA και CPA.
6. Έχω όριο πωλήσεων.
Λατρεύω όταν λαμβάνω μια δήλωση από έναν ανταγωνιστή που χρηματοδοτείται από αμοιβαίο κεφάλαιο ή ασφαλιστική εταιρεία. Ο μεσίτης τους ισχυρίζεται ότι έχουν το συμφέρον των πελατών τους και μπορούν να χρησιμοποιήσουν όλους τους τύπους των επενδυτικών επιλογών, εκτός από το ότι μόνο οι επενδύσεις που βλέπω προέρχονται από αυτές τις εταιρείες ιδιόκτητες προϊόντα.
Χμμ… τώρα ποιος είναι το συμφέρον του πρώτου; Σας διαβεβαιώνω όχι τον πελάτη.
7. Τα αρχεία μου καθαρά…. Είδος
Ο μεσίτης σας δεν είναι υποχρεωμένος να σας πει εάν υπάρχει κάτι στο αρχείο του. Και γιατί πρέπει να το κάνουν; Έχει αναφερθεί ότι το 70% των υποψήφιων πελατών δεν κάνουν έλεγχο ιστορικού στον μεσίτη πριν τους προσλάβουν.
Θέλετε να βεβαιωθείτε ότι ο μεσίτης σας δεν έχει δίσκο όπως ο Bernie Madoff; Προχωρήστε στο FINRA BrokerCheck για να δείτε τι υπάρχει στο αρχείο των χρηματιστών σας.
8. Θα μπορούσε να είναι καλύτερα κάπου αλλού.
Με έναν μεσίτη έχετε να κάνετε με έναν πωλητή που μπορεί να έχει ή όχι το συμφέρον σας. Από την άλλη πλευρά, οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι, γνωστοί και ως RIA, είναι εταιρείες που λειτουργούν στο πλαίσιο της εμπιστευτικό πρότυπο, που σημαίνει ότι είναι νομικά υποχρεωμένοι να θέτουν τα συμφέροντα των πελατών τους πρώτα από όλα φορές.
Ως ανεξάρτητος εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος, η Alliance Wealth Management, LLC ιδρύθηκε ως μια ευπρόσδεκτη εναλλακτική λύση στο παραδοσιακό μοντέλο μεσιτείας, με τον οποίο έχουν συνηθίσει πολλοί επενδυτές. Αποζημιωνόμαστε μόνο από τα έξοδα διαχείρισης που πληρώνονται απευθείας από τους πελάτες μας.
Πώς πληρώνετε μεσίτη; Εάν δεν γνωρίζετε, ίσως ήρθε η ώρα να το μάθετε.