Εισπνέω.
Μύρισε αυτό;
Είναι η δυσοσμία μιας μεταβλητής προσόδου.
Αν απλά ρίξατε λίγο στο στόμα σας, δεν σας κατηγορώ.
Εάν δεν το κάνατε, πιθανότατα δεν γνωρίζετε αρκετά για τις μεταβλητές προσόδους.
Τι είναι μια μεταβλητή πρόσοδος;
Είναι μια σύμβαση μεταξύ ενός ιδιοκτήτη και ενός εκδότη, σύμφωνα με την οποία ο ιδιοκτήτης συμφωνεί να δώσει στον εκδότη τον κύριο τίτλο, και σε αντάλλαγμα, ο εκδότης εγγυάται στον ιδιοκτήτη μεταβλητές πληρωμές με την πάροδο του χρόνου.
Ακούγεται αρκετά αθώο, αλλά είναι;
Οι μεταβλητές προσόδους είναι ένα από εκείνα τα προϊόντα για τα οποία μπορώ να κάνω μια γενική δήλωση και να πω είναι φρικτά.
«Γιατί είναι φρικτά, Τζεφ;»
Νόμιζα ότι δεν θα ρωτούσες ποτέ. Επιτρέψτε μου να απαριθμήσω τους τρόπους!
1. Θα πληρώσετε υψηλά τέλη
Οι μεταβλητές προσόδους έχουν εξαιρετικά υψηλά τέλη. Φανταστείτε έναν διάβολο της Τασμανίας να καταπίνει τα χρήματά σας. Εικόνα που ρίχνει μετρητά σε μια φωτιά. Εικόνα... καλά, καταλάβατε την ιδέα.
Ο εθνικός μέσος όρος για τα μεταβλητά τέλη προσόδου είναι 3,61%. Ωχ! Θυμηθείτε, αυτός είναι μόνο ο μέσος όρος. Τα τέλη μπορεί να ξεπεράσουν το 5% και μπορεί να μην το αντιληφθείτε καν όταν σας συμβεί.
Και παρεμπιπτόντως, δεν είμαι ο μόνος που εκφράζεται ενάντια σε αυτά τα εξωφρενικά τέλη.
Ιδού από τι προέρχεται ο Michael Gauthier, ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΣΧΕΔΙΑΣΤΗΣ Ομάδα στρατηγικών εισοδημάτων λέει για μεταβλητές προσόδους:
Οι μεταβλητές προσόδους είναι ένα από τα προϊόντα με τις περισσότερες πωλήσεις στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Ειδικά για άτομα που βρίσκονται στο Φάση συσσώρευσης πλούτου της ζωής τους, αυτά τα επενδυτικά οχήματα τείνουν να επιβραδύνουν τη διαδικασία της πραγματικής συσσώρευσης πλούτου λόγω των υψηλών τελών που σχετίζονται με αυτά τα προϊόντα. Οι περισσότεροι επενδυτές θα ήταν καλύτερα να κατέχουν επιλογές χαμηλότερου κόστους σε ETF και/ή κατάλληλα αμοιβαία κεφάλαια.
Ευχαριστώ Michael. Συμφωνώ.
Τα υψηλά τέλη μπορούν να κάνουν τεράστια ζημιά στα πιθανά κέρδη σας. Ακόμα κι αν περιμένετε να κάνετε επιστροφή 7% με μια πρόσοδο, αυτές οι αμοιβές θα κάνουν αυτόν τον αριθμό να φαίνεται πολύ λιγότερο ελκυστικός.
Μεταβλητές αμοιβές προσόδου
Είστε περίεργοι για τα είδη των τελών που μπορείτε να περιμένετε να πληρώσετε; Ακολουθεί μια ανάλυση για το τι θα μπορούσε ενδεχομένως να τρώει τις επιστροφές σας (αποσπάσματα μέσω της SEC):
- Χρέωση κινδύνου θνησιμότητας και εξόδων: "Αυτή η χρέωση ισούται με ένα ορισμένο ποσοστό της αξίας του λογαριασμού σας, συνήθως στην περιοχή 1,25% ετησίως. Αυτή η χρέωση αποζημιώνει την ασφαλιστική εταιρεία για τους ασφαλιστικούς κινδύνους που αναλαμβάνει βάσει της σύμβασης ετήσιας προσόδου. Τα κέρδη από τη χρέωση κινδύνου θνησιμότητας και εξόδων χρησιμοποιούνται μερικές φορές για να πληρώσουν τα έξοδα πώλησης του ασφαλιστή μεταβλητή πρόσοδο, όπως μια προμήθεια που καταβάλλεται στον οικονομικό επαγγελματία σας για την πώληση της μεταβλητής προσόδου σε εσείς."
- Διοικητικά τέλη: «Ο ασφαλιστής μπορεί να αφαιρέσει χρεώσεις για την κάλυψη της τήρησης αρχείων και άλλων διοικητικών εξόδων. Αυτό μπορεί να χρεωθεί ως πάγια χρέωση συντήρησης λογαριασμού (ίσως $ 25 ή $ 30 ετησίως) ή ως ποσοστό της αξίας του λογαριασμού σας (συνήθως στην περιοχή 0,15% ετησίως). "
- Υποκείμενα έξοδα αμοιβαίων κεφαλαίων (δευτερεύοντες λογαριασμοί): "Θα πληρώσετε επίσης έμμεσα τις αμοιβές και τα έξοδα που επιβάλλονται από τα αμοιβαία κεφάλαια και αποτελούν τις υποκείμενες επενδυτικές επιλογές για τη μεταβλητή πρόσοδό σας."
- Πρόσθετοι αναβάτες: "Τα ειδικά χαρακτηριστικά που προσφέρονται από ορισμένες μεταβλητές προσόδους, όπως επιταχυνόμενο επίδομα θανάτου, εγγυημένο όφελος ελάχιστου εισοδήματος ή ασφάλιση μακροχρόνιας περίθαλψης, συχνά φέρουν πρόσθετα τέλη και χρεώσεις."
- Χρεώσεις παράδοσης: «Εάν αποσύρετε χρήματα από μια μεταβλητή πρόσοδο εντός συγκεκριμένης περιόδου μετά από μια πληρωμή αγοράς (συνήθως εντός έξι έως οκτώ χρόνια, αλλά μερικές φορές μέχρι και δέκα χρόνια), η ασφαλιστική εταιρεία συνήθως θα εκτιμήσει μια χρέωση "παράδοσης", η οποία είναι ένας τύπος πωλήσεων χρέωση. Αυτή η χρέωση χρησιμοποιείται για να πληρώσετε στον οικονομικό σας επαγγελματία προμήθεια για την πώληση της μεταβλητής προσόδου σε εσάς. Γενικά, η χρέωση παράδοσης είναι ένα ποσοστό του ποσού που αποσύρεται και μειώνεται σταδιακά σε μια περίοδο αρκετών ετών, γνωστή ως «περίοδος παράδοσης».
Ακόμη και η SEC προειδοποιεί για τα υψηλά τέλη που έχουν οι μεταβλητές προσόδους:
Αυτό που κάνει τις μεταβλητές προσόδους τόσο ύπουλες είναι ότι τα τέλη είναι κρυμμένα. Κυριολεκτικά.
Σχεδόν ποτέ δεν θα δείτε τις αμοιβές στη δήλωσή σας. Εάν θέλετε πραγματικά να μάθετε πόσα πληρώνετε, θα πρέπει να διαβάσετε το ενημερωτικό δελτίο. Γνωρίζετε ότι το φυλλάδιο 47 σελίδων που μοιάζει με κάτι που μόνο ένας φοιτητής Νομικής του 3ου έτους θα ενδιαφερόταν να διαβάσει;
Συχνά αστειεύομαι με τους πελάτες μου προτείνοντάς τους να βάλουν ένα ενημερωτικό δελτίο προσόδου στο κομοδίνο τους εάν υποφέρουν από αϋπνία. Η ανάγνωση του ενημερωτικού δελτίου θα θεραπεύσει την αϋπνία κανενός σε λίγα λεπτά! 🙂
Και παρεμπιπτόντως, αυτός δεν είναι ο μόνος παράγοντας που μπορεί να σας βλάψει... .
2. Θα έχετε Περιορισμένες Επιλογές Επενδύσεων
Οι μεταβλητές προσόδους έχουν κάτι που ονομάζεται υπο-λογαριασμοί, οι οποίοι είναι βασικά κλώνοι διαφόρων αμοιβαίων κεφαλαίων.
Τώρα, όταν κάθεστε με έναν πωλητή ασφαλίσεων - και ακόμη και μερικούς επενδυτικούς συμβούλους - και σας το λένε ότι μπορείτε να επιλέξετε από μια ποικιλία επενδυτικών επιλογών εντός της μεταβλητής προσόδου σας, λένε αλήθεια. Αυτό όμως που δεν σας λένε είναι ότι δεν μπορείτε να επιλέξετε όποιος αμοιβαίο κεφάλαιο-πρέπει να επιλέξετε από τον προκαθορισμένο κατάλογο υπο-λογαριασμών τους.
Δεν ξέρω για εσάς, αλλά μου αρέσει να έχω επιλογές. Οι επιλογές είναι καλό πράγμα, ειδικά όταν πρόκειται για επενδύσεις.
Αυτό που είναι ακόμα πιο απογοητευτικό είναι να προσπαθήσουμε να κάνουμε έρευνα για τους δευτερεύοντες λογαριασμούς εντός μεταβλητών προσόδων. Ενώ υπάρχουν μερικά που διαμορφώνονται απευθείας μετά από αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου, υπάρχουν 1.000 που είναι εξαιρετικά δύσκολο να βρεθούν δεδομένα για οτιδήποτε.
Προσωπικά έχω περάσει ώρες προσπαθώντας να κάνω έρευνα σε διάφορους μετα-μεταβαλλόμενους επιπρόσθετους λογαριασμούς προσόδου χρησιμοποιώντας τόσο το Morningstar όσο και το Ερευνητικά εργαλεία της Thomson Reuters μόνο για να βρεθώ να χτυπάω το κεφάλι μου στο γραφείο μου μετά το χτύπημα σε αδιέξοδο μετά από αδιέξοδο τέλος. Εάν είναι δύσκολο για μένα να κάνω έρευνα σε δευτερεύοντες λογαριασμούς, σκεφτείτε πόσο δύσκολο πρέπει να είναι για τον επενδυτή που δεν γνωρίζει όλα τα πληρωμένα ερευνητικά εργαλεία που έχω εγώ και άλλοι σύμβουλοι.
Έτσι, ενώ οι εταιρείες που πωλούν μεταβλητές προσόδους μπορεί να υπερηφανεύονται για το πόσες επιλογές έχετε μέσα σε μια μεταβλητή πρόσοδο (ας πούμε, περίπου 80 έως 300 αμοιβαία κεφάλαια), έχετε πολλές περισσότερες επιλογές αν απλώς ανοίξτε έναν λογαριασμό TD Ameritrade, και θα είναι ΠΟΛΥ λιγότερο ένας πονοκέφαλος που προσπαθεί να κάνει έρευνα σε αυτά.
3. Οι λογαριασμοί παροχών και εισοδήματος με εγγυημένο θάνατο δεν είναι πάντα εδώ για να μείνετε
Το διάβασες σωστά.
Οι εταιρείες δεν χρειάζεται να αντιμετωπίζουν οικονομικά προβλήματα για να αφαιρέσουν το επίδομα θανάτου ή τους εισοδηματικούς αναβάτες για νέες πολιτικές και μερικές φορές προσπαθούν να αλλάξουν τις υπάρχουσες πολιτικές όταν είναι δυνατόν. Μία εταιρεία προσέφερε ένα εφάπαξ ποσό να δελεάσει τους ανθρώπους να απαλλαγούν από τις εγγυήσεις.
Ένα άλλο απαιτούσε ορισμένες αλλαγές ή οι αναβάτες θα εξαλείφονταν. Ακολουθεί ένα δείγμα του τι απαιτούσε να κάνει η εταιρεία από τους μετόχους της:
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι σημαντικό να κατανοήσετε ότι οι αλλαγές στην πολιτική μιας εταιρείας μπορεί να επηρεάσουν την ικανότητά σας ή την προθυμία σας να διατηρήσετε αυτά τα οφέλη.
Συνοπτικά, οι εγγυημένες παροχές θανάτου και λογαριασμοί εισοδήματος μπορεί να έχουν πολλά ψιλά γράμματα που πρέπει να καταλάβετε πριν υπογράψετε στη διακεκομμένη γραμμή.
4. Η μεταβλητή ετήσια προσφορά σας μπορεί να είναι ωρολογιακή βόμβα
Κόψτε το κόκκινο σύρμα! Μην περιμένετε, το μπλε σύρμα! Ναι, το μπλε σύρμα!
Πάταγος.
Λοιπόν, μόλις χάσατε τα χρήματά σας. Και μάντεψε τι? Πραγματικά δεν είχες επιλογή ούτως ή άλλως.
Αυτό μπορεί να σου συμβεί. Όπως εξηγεί ο Μάικ Λέστερ στο Fortune.com, και θα σας το αναλύσω εδώ.
Ο Λέστερ δείχνει πώς υπάρχουν ορισμένοι περιορισμοί που συνοδεύονται από μεταβλητές προσόδους λόγω συσχέτισης μεταξύ κάποιου εισοδήματος και αναβάτες παροχών θανάτου που έχουν πωληθεί με μεταβλητές προσόδους στην πρόσφατη ιστορία, και περιορισμούς που τους συνοδεύουν αναβάτες.
Ποιοι είναι αυτοί οι περιορισμοί; Λοιπόν, έχουμε ήδη καλύψει πώς οι λογαριασμοί παροχών θανάτου και εισοδήματος δεν είναι πραγματικά εγγυημένοι. Αλλά μερικές φορές υπάρχουν περισσότεροι περιορισμοί.
Ο συγκεκριμένος περιορισμός της «ωρολογιακής βόμβας» έχει να κάνει με τους αναβάτες παροχών εισοδήματος ή θανάτου που περιορίζουν επενδυτικές επιλογές σε χαρτοφυλάκια που απαιτούν ελάχιστο ποσοστό ομολόγων που διατηρούνται ανά πάσα στιγμή στο λογαριασμός.
Γιατί αυτό είναι πρόβλημα; Λοιπόν, πολλές φορές αυτές οι ασφαλιστικές εταιρείες που προσφέρουν μεταβλητές προσόδους δεν προσφέρουν επιλογή σταθερού επιτοκίου ή επιλογή αγοράς χρήματος στο λογαριασμό. Αυτό δημιουργεί μια κατάσταση όπου τα χρήματά σας πρέπει να επενδύονται 100% στην αγορά όλη την ώρα.
Τώρα, η ιδέα της χρήσης μετοχών και ομολόγων για τη δημιουργία ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου δεν είναι νέα και σίγουρα δεν είναι κακή πρακτική. Αλλά αν αναγκαστείτε να παραμείνετε στην αγορά λόγω των περιορισμών της μεταβλητής προσόδου σας, μπορεί να είστε επίσης αναγκάζονται να παρακολουθούν τον λογαριασμό σας να χάνει χρήματα ενώ τα επιτόκια ανεβαίνουν και σταματούν οι αγορές διορθώνοντας.
Επειδή τα κεφάλαια που επενδύονται σε μια μεταβλητή πρόσοδο είναι στην αγορά, μπορεί να χάσετε τα χρήματά σας. Α, και επειδή διαβάζετε τη λέξη "εγγυημένη", αυτό δεν σημαίνει ότι θα λάβετε κατ 'ανάγκη εγγυημένη απόδοση. Διαβάστε το ενημερωτικό δελτίο!
Εάν θέλετε έναν τρόπο να εξοικονομήσετε χρήματα και να κάνετε λίγο ενδιαφέρον, δοκιμάστε το λογαριασμός ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης.
5. Θα πληρώσετε υψηλά τέλη
Ναι, ξέρω ότι επαναλαμβάνω τον εαυτό μου. Αλλά το κάνω για έναν πολύ καλό λόγο.
Ακούστε, το τελευταίο πράγμα που θέλετε να κάνετε είναι να πληρώσετε εξωφρενικά τέλη. Πάρα πολλές μεταβλητές πολιτικές προσόδων έχουν αυτές τις αδικαιολόγητες αμοιβές και θα σας καταστρέψουν τα χρήματα.
Εδώ είναι ο Todd Tressider FinancialMentor.comλέει για μεταβλητές προσόδους:
... οι υποστηρικτές των καταναλωτών υποστηρίζουν ότι ορισμένα μεταβλητά τέλη προσόδου είναι τόσο απότομα που μπορεί να χρειαστεί περισσότερο από μια δεκαετία για να ξεπεράσουν περισσότερα απλές επενδύσεις, τα οφέλη παρουσιάζονται λανθασμένα και τα περιοριστικά χαρακτηριστικά και οι κυρώσεις δεν είναι επαρκώς κατανοητό.
Τώρα, μπορεί να ρωτάτε: "Εντάξει Τζεφ, πώς μπορώ να επενδύσω χωρίς να πληρώσω αυτές τις υψηλές αμοιβές;"
Μια μεγάλη επιλογή είναι η επένδυση στο χρηματιστήριο με το AssetLock. Το AssetLock ™ είναι ιδιόκτητο λογισμικό που διατίθεται μόνο μέσω επιλεγμένης ομάδας συμβούλων. Το λογισμικό έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί τους λογαριασμούς σας στο χρηματιστήριο κάθε μέρα.
Είμαι εγκεκριμένος σύμβουλος AssetLock. Θα χαρώ να σας δείξω πώς λειτουργεί το AssetLock and και να εξηγήσω γιατί είναι μια εξαιρετική εναλλακτική λύση σε μεταβλητές προσόδους. Πάρτε με αυτή την προσφορά!
Ω, και θυμηθείτε τι είπε ο Todd για τις μεταβλητές προσόδους - ότι τα οφέλη συχνά παρουσιάζονται λανθασμένα; Ακόμα κι αν νομίζετε ότι τα τέλη αξίζουν τα οφέλη, θα μπορούσατε να διαπιστώσετε αργότερα ότι τα οφέλη δεν ήταν ακριβώς αυτά που νομίζατε αρχικά.
Ας Συνοψίσουμε!
Η ουσία είναι ότι οι μεταβλητές προσόδους μυρίζουν. Θέλω να πω, πραγματικά.
Ας συνοψίσουμε όμως τα βασικά μας σημεία εδώ!
Πρώτον, έχετε τα εξωφρενικά τέλη. Στη συνέχεια, αυτές οι εταιρείες μεταβλητής προσόδου θα περιορίσουν τις επενδυτικές σας επιλογές. Δεν μπορείτε επίσης να είστε πολύ σίγουροι ότι αυτές οι εταιρείες θα θέλουν να διατηρήσουν τις παροχές θανάτου και λογαριασμού εισοδήματός σας. Και το πιο τρομακτικό από όλα, θα μπορούσατε να χάσετε όλα τα χρήματά σας επειδή επενδύετε στο χρηματιστήριο χωρίς κάποιο είδος παρακολούθησης όπως παρέχει το AssetLock.
Και να θυμάστε, τα οφέλη μπορεί να είναι πραγματικά μπερδεμένα. Δείτε τι λέει ο Alan Moore, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ στο Serenity Financial Consulting για τα οφέλη:
Οι μεταβλητές προσόδους είναι απίστευτα περίπλοκες και είναι δύσκολο να κατανοηθούν για τους περισσότερους οικονομικούς συμβούλους, οπότε δεν περιμένω ότι η συντριπτική πλειοψηφία των καταναλωτών θα καταλάβει πραγματικά πώς λειτουργεί.
Επίσης συνέχισε λέγοντας:
Υπάρχουν πολλοί σύμβουλοι που δεν κερδίζουν προμήθειες, οπότε οι καταναλωτές πρέπει να είναι σίγουροι ότι ο σύμβουλος τους εργάζεται προς το συμφέρον τους.
Συμφωνώ. Μάθετε πώς λειτουργούν τα τέλη και οι προμήθειες και ελπίζουμε ότι θα καταλάβετε γιατί είναι σημαντικό να πείτε όχι σε μεταβλητές προσόδους!
Αυτή η ανάρτηση εμφανίστηκε αρχικά Forbes.com.