Καθαρό και απλό, είναι το πιο αξιόπιστο μάντρα του επενδυτικού κόσμου: Αγοράστε χαμηλά και πουλήστε ψηλά. Αλλά όταν πρόκειται για χαμηλές αγορές, πώς οι επενδυτές βρίσκουν τις καλύτερες ευκαιρίες;
Μερικές φορές η Wall Street σας τα παραδίδει σε ασημένια πιατέλα.
Αυτό συμβαίνει επειδή οι αναλυτές και οι επενδυτές στο Street δεν είναι αλάνθαστοι όταν αποτιμούν μια μετοχή. Είναι άνθρωποι όπως και οι υπόλοιποι και ως εκ τούτου είναι επιρρεπείς σε συναισθηματικές αντιδράσεις. Εάν μια εταιρεία κυκλοφορήσει ειδήσεις που θεωρεί λιγότερο ευχάριστες, αυτοί οι χρηματιστήρες επηρεάζουν μερικές φορές τον πανικό και ξεπουλούν τις μετοχές τους, προκαλώντας πτώση της τιμής της μετοχής. Αλλά πολλές φορές, αυτές οι αντιδράσεις γόνατος είναι αδικαιολόγητες. Και αυτό μας δίνει κορυφαίες ευκαιρίες να πιάσουμε μετοχές σε χαμηλές, εκπτωτικές τιμές και να συγκεντρώσουμε ένα τακτοποιημένο κέρδος όταν ανακάμψουν.
Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε μερικούς από τους μεγαλύτερους παράγοντες που μπορούν να κάνουν τη Wall Street να «κάνει λάθος» - προκαλώντας πτώση των μετοχών πολύ κάτω από τις πραγματικές τους αξίες. (Αυτή η επενδυτική στρατηγική είναι γνωστή ως
επένδυση αξίας, και μπορείτε να βρείτε ένα αστάρι σε αυτό εδώ.) Θα μιλήσουμε επίσης για έναν τρόπο με τον οποίο μπορείτε να αξιοποιήσετε τη δύναμη του διαδικτύου για να στείλετε αυτές τις ευκαιρίες απευθείας στα εισερχόμενά σας ηλεκτρονικού ταχυδρομείου, καθώς και ένα άλλο κόλπο χρησιμοποιώντας μια απλή μηχανή αναζήτησης.6 Ειδήσεις που μπορούν να προκαλέσουν βαθιές εκπτώσεις
Ένας κακός τίτλος μπορεί να προκαλέσει πτώση των μετοχών μιας εταιρείας προτού οι επενδυτές εξετάσουν όλη την ιστορία. Εδώ είναι μερικά από τα ειδησεογραφικά γεγονότα που μπορούν να προκαλέσουν την υπερβολική αντίδραση της Wall Street, δημιουργώντας ευκαιρίες επένδυσης αξίας στην πορεία:
-
Ανακοινώσεις κερδών. Όταν μια εταιρεία δημοσιεύει τα τριμηνιαία ή ολόκληρα οικονομικά της αποτελέσματα, η απόδοση των εσόδων ή των κερδών που είναι έστω και ελαφρώς κάτω από τις προσδοκίες μπορεί να προκαλέσει ξεπούλημα των μετοχών της. Αλλά καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν και εξετάζουν τις λεπτομέρειες των αποτελεσμάτων, η τιμή της μετοχής μπορεί να ανακάμψει μέσα σε εβδομάδες ή ακόμα και ημέρες.
Για παράδειγμα, τον Φεβρουάριο του 2017, η αλυσίδα παντοπωλείων chichi Whole Foods Market (WFM) το κυκλοφόρησε αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου. Ενώ τα κέρδη ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες της Wall Street, η εταιρεία παρουσίασε πτώση στις πωλήσεις, καθώς και μειωμένες προοπτικές για ολόκληρο το οικονομικό έτος. Και η Wall Street ξέφυγε.
Μετά την ανακοίνωση των κερδών, η μετοχή της Whole Foods μειώθηκε κατά περίπου 4% σε λίγες ώρες. Στη συνέχεια, όμως, οι επενδυτές άρχισαν να διαβάζουν περαιτέρω τις καταστάσεις της εταιρείας και αναγνώρισαν ότι το σύνολο Τα τρόφιμα ξεκινούν μια στρατηγική ανατροπή που θα μπορούσε να βοηθήσει στην αύξηση των πωλήσεων και στην εξασφάλιση της αλυσίδας παντοπωλείων μελλοντικός. Η μετοχή ανέκτησε τις ζημίες της και στη συνέχεια μερικές μέσα σε μια ημέρα. Ενώ οι επενδυτές της Whole Foods ίσως χρειαστεί να αναζητήσουν μακροπρόθεσμα για πραγματικά ζουμερά κέρδη, όσοι είδαν το παρελθόν Η γόνατη αντίδραση της Wall Street είχε την ευκαιρία να πάρει μετοχές για λιγότερο από ένα βιολογικό αυγό emu (ναι, αυτό είναι πράγμα).
-
Δίκη. Η ανακοίνωση σημαντικής αγωγής εισάγει απρόβλεπτο και η απρόβλεπτη αύξηση του κινδύνου, τόσο οικονομικού όσο και φήμης. Όταν ο κίνδυνος αυξάνεται ξαφνικά πέρα από το επίπεδο που νιώθουν άνετα οι επενδυτές, πουλάνε, νομίζοντας ότι είναι καλύτερο να είμαστε ασφαλείς παρά να μετανιώσουμε. Αλλά οι επενδυτές δεν έχουν πάντα δίκιο. Η εταιρεία ενδέχεται να κερδίσει τη δίκη και οι μετοχές να ανακάμψουν. Συχνά, ωστόσο, οι εταιρείες διευθετούν αγωγές εκτός δικαστηρίου - και αυτό μπορεί επίσης να δώσει ώθηση στις μετοχές τους.
Πίσω στο 2014, η μηχανή αναζήτησης ακινήτων Zillow (ZG) ήταν μήνυσε η Move.com και η Εθνική Ένωση Μεσιτών για δήθεν απόκτηση εμπορικών μυστικών. Η αγωγή είχε άσχημη επίδραση στις μετοχές της εταιρείας καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν για δύο χρόνια για το κόστος των δικαστικών διαφορών.
Αλλά τον Ιούνιο του 2016, οι εταιρείες κατέληξαν σε διακανονισμό με τον οποίο η Zillow συμφώνησε να πληρώσει μόνο 130 εκατομμύρια δολάρια. Τώρα, αυτό μπορεί να ακούγεται σαν ένας τόνος χρημάτων, αλλά επειδή ήταν πολύ κάτω από τις ζημίες των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων που περίμεναν οι επενδυτές - και επειδή το κολασμένο κοστούμι είχε τελειώσει τελικά! - Οι μετοχές της Zillow αυξήθηκαν κατά 9% σε μια μέρα.
-
Καταγγέλλοντες. Όταν ένας υπάλληλος «σφυρίζει» και αναφέρει ότι η εταιρεία του εμπλέκεται σε παράνομες, δόλιες ή ανήθικες πρακτικές, αυτό αυξάνει επίσης τον πιθανό κίνδυνο μέχρι να γίνουν οι λεπτομέρειες και το αποτέλεσμα της κατάστασης γνωστός.
Τον Ιούνιο του 2016, ένας πρώην υπάλληλος της εταιρείας τεχνολογίας Oracle (ORCL) κατέθεσε αγωγή σε ομοσπονδιακό δικαστήριο σχετικά με τις λογιστικές πρακτικές της εταιρείας. Την επομένη της κατάθεσης, οι μετοχές της Oracle μειώθηκαν κατά περίπου 4%.
Η Oracle φυσικά αρνήθηκε οποιαδήποτε παράβαση και οι ανησυχίες ότι η υπόθεση θα ασκήσει καθοδική πίεση στα αποθέματα της εταιρείας ήταν αβάσιμες. Μέσα σε τρεις εβδομάδες, η Oracle διαπραγματεύτηκε υψηλότερα από ό, τι είχε κατά την έναρξη της κατάθεσης. Και τη στιγμή που η εταιρεία τακτοποιήθηκε με τον καταγγέλλοντα, τον Φεβρουάριο του 2017, οι μετοχές της είχαν ξεκινήσει την πορεία της σε υψηλό πολλών ετών. Αν είχατε επιστρέψει εκείνη τη μοιραία ημέρα τον Ιούνιο του 2016, θα είχατε κέρδη άνω του 11%.
-
Λογιστικές παρατυπίες. Μια εταιρεία, οι ελεγκτές της ή η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ενδέχεται να θέσουν ερωτήματα σχετικά με τις αναφερόμενες οικονομικά αποτελέσματα - δηλαδή οι οικονομικές αναλύσεις στις οποίες βασίστηκαν οι αποφάσεις των επενδυτών μπορεί να μην είναι πραγματικές. Αυτή είναι μια τεράστια συμφωνία για την επενδυτική κοινότητα, η οποία θα αποφύγει τις μετοχές μέχρι να απαντηθούν οι ερωτήσεις. Η απάντηση στις ερωτήσεις απαιτεί χρόνο, μερικές φορές μήνες, και όλη την ώρα που το απόθεμα ολισθαίνει.
Αλλά μερικές φορές τα καλά νέα κατά τη διάρκεια μιας έρευνας που βρίσκεται σε εξέλιξη μπορούν να ενισχύσουν μια μετοχή ούτως ή άλλως, αποφέροντας κέρδη για τους επενδυτές που μπήκαν στην αρχική πτώση.
Τον Μάιο του 2016, ο κινεζικός γίγαντας ηλεκτρονικού εμπορίου Alibaba (BABA) αποκάλυψε ότι περνούσε λογιστική έρευνα από την SEC. Σε μια μέρα, η μετοχή της εταιρείας μειώθηκε κατά 7%. Ωστόσο, μέσα σε λίγους σύντομους μήνες, τα θετικά τριμηνιαία κέρδη αύξησαν τις μετοχές της Alibaba σχεδόν κατά 40%.
-
Ρυθμιστικές ενέργειες. Σε ορισμένους κλάδους, μια κανονιστική απόφαση μπορεί να προκαλέσει ζημιά στην αξία των μετοχών μιας εταιρείας. Μια εταιρεία βιοτεχνολογίας που αποτυγχάνει να λάβει το επόμενο βήμα της έγκρισης του FDA για ένα υπό ανάπτυξη φάρμακο, ή μια εταιρεία πετρελαίου που αποτυγχάνει να λάβει τα δικαιώματα για μια μεγάλη γεώτρηση ή Το έργο του αγωγού μπορεί να βλάψει την τιμή της μετοχής μέσα σε λίγα λεπτά, πριν καν οι οικονομικοί αναλυτές προλάβουν να αναδιαμορφώσουν τα οικονομικά τους μοντέλα για να προβλέψουν ποια είναι η "σωστή" τιμή της μετοχής τώρα είναι.
Για παράδειγμα, τον Απρίλιο του 2016, η εταιρεία βιοτεχνολογίας Sarepta Therapeutics (SRPT) ανατινάχτηκε από α λιγότερο κολακευτική αξιολόγηση του FDA της θεραπείας για τη μυϊκή δυστροφία Duchenne. Τα αποθέματα της εταιρείας συγκεντρώθηκαν πάνω από 40% σε ένα μόνο πρωινό.
Στη συνέχεια, οι ρυθμιστικές αρχές γύρισαν και ενέκριναν το φάρμακο τον Σεπτέμβριο του 2016 και η μετοχή της Sarepta αυξήθηκε αυτόματα κατά περισσότερο από 500% από εκείνο το ξεπούλημα του Απριλίου. Στοιχηματίζω ότι οι επενδυτές που είχαν πανικοβληθεί λυπήθηκαν που είχαν χάσει κέρδη σαν κι αυτά.
-
Σημαντικά γεγονότα PR. Ακόμα κι αν μια εταιρεία δεν έχει κάνει τίποτα λάθος, η κάλυψη ειδήσεων για τις συναλλαγές της εταιρείας μπορεί να επηρεάσει την τιμή των μετοχών της. Μερικές φορές θα μπορούσε να είναι ένα σκάνδαλο που αφορά μια διασημότητα που έτυχε να έχει εγκρίνει τη μάρκα ή ίσως μια ανάκληση προϊόντος που δεν έφταιγε από την ίδια την εταιρεία. Or θα μπορούσε να είναι μια αλλαγή στο προσωπικό της εταιρείας.
Ένα κλασικό παράδειγμα είναι η ημέρα του 2009 όταν ο Στιβ Τζομπς ανακοίνωσε ότι έπαιρνε άδεια απουσίας από την Apple (AAPL). Η μετοχή υποχώρησε πάνω από 11%.
Όλοι όμως ξέρουμε τι έχει συμβεί από τότε. Η Apple έχει αποκτήσει περιουσίες ύψους 1.000% για τους επενδυτές που μπήκαν εκείνη τη μοιραία μέρα.
Πώς να αποσταλούν ειδήσεις αποθεμάτων στα εισερχόμενά σας
Όλα αυτά τα ειδησεογραφικά γεγονότα - και πολλά άλλα - μπορούν να προκαλέσουν μεγάλη έκπτωση στις τιμές των μετοχών των πολύτιμων εταιρειών. Αλλά με τόσα πολλά να συμβαίνουν στα μέσα μαζικής ενημέρωσης σε καθημερινή βάση, η εύρεση ευκαιριών μπορεί να φαίνεται σαν μια συντριπτική εργασία.
Σας συνιστώ να επιλέξετε μερικές φράσεις -κλειδιά (όπως οι τύποι συμβάντων που αναφέρονται παραπάνω) και να τις ρυθμίσετε Ειδοποιήσεις Google. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να έχετε πληροφορίες που παραδίδονται στα εισερχόμενά σας σε πραγματικό χρόνο και να δείτε γρήγορα τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας που έχει γίνει πρωτοσέλιδο για να διαπιστώσετε εάν αξίζει την έκπτωση.
(Σημείωση: Δείτε το άρθρο μου "Πώς να βρείτε υποτιμημένες μετοχές και να αποκτήσετε μεγάλο κέρδος"Για να ξέρετε τι να ψάξετε όταν σαρώσετε τα οικονομικά μιας εταιρείας.
Πώς να βρείτε νικητές μεταξύ των μεγαλύτερων ηττημένων
Ένα άλλο κόλπο για την εύρεση μετοχών με έκπτωση είναι η χρήση Google Finance. Κάντε κύλιση προς τα κάτω στην ενότητα "Τάσεις" και, στη συνέχεια, επιλέξτε "Τιμή". Αυτό θα εμφανίσει τα πέντε μεγαλύτερα "Gainers" και τα πέντε οι μεγαλύτεροι «χαμένοι» εκείνη τη στιγμή (συνήθως, πρόκειται για μετοχές που έχουν χάσει 15% έως 25% στις συναλλαγές της ημέρας συνεδρία). Η λίστα "Ηττημένοι" είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε το κυνήγι σας για υποτιμημένες ευκαιρίες, καθώς κάθε απόθεμα που χάνει έως και 15% σε μια μέρα έχει μια ιστορία που σχετίζεται με αυτό.
Κάντε κλικ σε κάθε έναν από τους πέντε ηττημένους για να μεταβείτε σε μια σελίδα σύνοψης αποθεμάτων. Στη δεξιά πλευρά θα βρείτε μια χρονολογική ροή ειδήσεων. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν διάφορες απόψεις των ειδικών για το γιατί η μετοχή καταρρέει σήμερα. Θα πρέπει να διαβάσετε κριτικά αυτά τα άρθρα. Η ίδια νοοτροπία αγέλης που οδηγεί σε ξεπούλημα προκαλεί συχνά και τους οικονομικούς συγγραφείς να ακολουθήσουν το πακέτο. Δείτε επίσης τη λίστα "Σχετικές εταιρείες". όλος ο όμιλος ομότιμων εταιρειών μειώνεται ή έχετε εντοπίσει πραγματικά μια ειδική κατάσταση;
Πριν δεσμεύσετε τα σκληρά κερδισμένα χρήματά σας σε οποιαδήποτε στρατηγική επένδυσης αξίας, δοκιμάστε μερικές «φανταστικές» επενδύσεις και δείτε πώς θα γίνουν σε λίγες ημέρες ή/και εβδομάδες. Αυτό θα σας δώσει μια καλύτερη αίσθηση για το πότε η Wall Street τα καταφέρνει σωστά και όταν πρόκειται για «πολύ φασαρία για το τίποτα» - από το οποίο μπορείτε να κερδίσετε πολλά.