Το 2008, ο Warren Buffett πρόσφερε στοίχημα ενός εκατομμυρίου δολαρίων σε οποιοδήποτε hedge fund που ήταν αρκετά γενναίο να αποδεχτεί – ένα αμοιβαίο κεφάλαιο του δείκτη S&P 500 θα ξεπερνούσε οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο hedge funds για 10 χρόνια. Ο Ted Seides, συνιδρυτής της Protégé Partners, πήρε το στοίχημα.
Το 2019, οκτώ μήνες πριν το τέλος του στοιχήματος, Ο Σέιδης παραχώρησε.
Είναι σχεδόν αδύνατο να κέρδισε την αγορά.
Οι εκπαιδευμένοι επαγγελματίες, που ξοδεύουν όλο τον χρόνο τους κάνοντας αυτό, δεν μπορούν να το κάνουν σε τακτική βάση.
Η μόνη ικανότητα που χρειάζεστε για να νικήσετε αυτούς τους εκπαιδευμένους επαγγελματίες είναι η ικανότητα να είστε υπομονετικοί. Αγοράστε και κρατήστε. Και μετά περίμενε.
Η υπομονή, ωστόσο, δεν είναι από τα δυνατά μου κοστούμια. Όσον αφορά τις επιχειρήσεις ή τον αθλητισμό ή οτιδήποτε άλλο, θέλω να κινούμαι. Περισσότερη εξάσκηση. Περισσότερη δουλειά. Περισσότερα όλα.
Αλλά αυτό δεν είναι που σας κάνει καλύτερο επενδυτή, επειδή δεν βασίζεται στο μοναδικό μου πλεονέκτημα έναντι των επαγγελματιών – τον χρόνο. Σε έναν κόσμο όπου οι επαγγελματίες μετρώνται στην απόδοσή τους κάθε τρίμηνο και έτος, η απόδοσή μου μετριέται σε δεκαετίες.
Πώς ένας γενικά ανυπόμονος άνθρωπος έχει γίνει υπομονετικός επενδυτής;
Πίνακας περιεχομένων
- Αξιοποιήστε την ανυπομονησία αλλού
- Προσδιορίστε τι σας ενθουσιάζει
- Σταματήστε να διαβάζετε Οικονομικά Νέα
- Ελέγξτε το χαρτοφυλάκιό σας λιγότερο συχνά
- Σκεφτείτε το Paper Trading
Αξιοποιήστε την ανυπομονησία αλλού
Εάν δεν είστε υπομονετικός άνθρωπος, είναι αδύνατο να αναγκάσετε τον εαυτό σας να είναι υπομονετικός. Προσπάθησα. Δεν λειτουργεί.
Κανένας όγκος δεδομένων και πειστικών δεν θα λειτουργήσει. Εάν έχετε προκατάληψη για δράση, έχετε προκατάληψη για δράση. Μην προσπαθήσεις να το μετριάσεις γιατί είναι πιθανό να συνεισφέρει στην επιτυχία σου σε άλλους τομείς.
Αξιοποιήστε αυτή την προκατάληψη για δράση προς αυτούς τους άλλους τομείς.
Ένα από τα εκπληκτικά γεγονότα σχετικά με την επένδυση είναι ότι, και αυτό είναι ανέκδοτο, το Τα χαρτοφυλάκια με τις καλύτερες επιδόσεις είναι αυτά που ξεχάστηκαν. Μακάρι να μπορούσα να βρω αυτή τη μελέτη Fidelity που αναφέρεται από Barry Ritholtz και James O'Shaughnessy αλλά έχω αποτύχει κάθε φορά που προσπάθησα.
Ο καλύτερος τρόπος για να είστε υπομονετικός επενδυτής είναι να εστιάσετε αλλού.
Η επένδυση, και τα χρήματα γενικότερα, είναι μόνο μια πτυχή της ζωής σας. Τα χρήματα είναι ένα σημαντικό μέρος, αλλά αν βλέπαμε τη ζωή σας ως σκαμνί, ποια είναι τα άλλα πόδια; Η ψυχική και σωματική σας υγεία; Οι σχέσεις σας; Η καριέρα σου?
Πού μπορείτε να βάλετε αυτή την ενέργεια και την προσοχή με τρόπο που να ωφελεί τη ζωή σας; Ένας εύκολος τρόπος, για μένα, είναι να το διοχετεύσω στο γυμναστήριο. Είτε πρόκειται για τρέξιμο είτε για άρση, η προκατάληψη για δράση προς την κατεύθυνση της φυσικής κατάστασης έχει βελτιώσει σημαντικά τη ζωή μου. Έχει επίσης άμεσα οφέλη.
Αλλά μπορείτε να διοχετεύσετε αυτόν τον ανυπόμονο σε οτιδήποτε θέλετε να βελτιώσετε – το σημαντικό μέρος είναι να το διοχετεύσετε μακριά από το να μπλέξετε με τις επενδύσεις σας.
Προσδιορίστε τι σας ενθουσιάζει
Αν μπείτε στον πειρασμό να ασχοληθείτε με το χαρτοφυλάκιό σας, τι σας αρέσει;
Θέλετε να έχετε μια ελαφρώς καλύτερη απόδοση; Ή απλά θέλετε να κερδίσετε την αγορά και να είστε περήφανοι για αυτό το επίτευγμα;
Σας αρέσει η έρευνα ή απλά το αποτέλεσμα;
Ή απλά θέλετε να παίξετε λίγο; Νιώθετε τη βιασύνη να αγοράσετε μια μετοχή και να δείτε αν ανεβαίνει ή πέφτει;
Εάν είστε σε θέση να καταλάβετε τι σας αρέσει σε αυτό, μπορείτε να βρείτε άλλες δραστηριότητες που μπορεί να σας προκαλέσουν φαγούρα.
Πολλοί επενδυτές απολαμβάνουν παιχνίδια όπως το σκάκι και το πόκερ επειδή γαργαλάνε παρόμοια μέρη του εγκεφάλου. Το σκάκι είναι ένα παιχνίδι τέλειων πληροφοριών και απαιτεί πολλή μελέτη εάν θέλετε να τα καταφέρετε. Το πόκερ είναι ένα παιχνίδι ατελούς πληροφόρησης όπου ανταγωνίζεστε μια ομάδα άλλων ανθρώπων, συχνά με χρηματοοικονομικά στοιχήματα.
Θέλετε κάτι φυσικό; Δοκιμάστε γκολφ. Είναι πραγματικά δύσκολο να χτυπήσεις μια μικρή μπάλα. Είναι ακόμη πιο δύσκολο να το χτυπήσεις εκατό φορές (ή περισσότερες!) κατά τη διάρκεια αρκετών ωρών. Θα μάθετε πολλά για το πώς διαχειρίζεστε την απογοήτευση και ρυθμίζετε τα συναισθήματά σας κατά τη διάρκεια ενός γύρου γκολφ. Θα μάθετε πολλά και για τους παίχτες σας!
Μπορείτε να παίξετε σε επίπεδα που δεν διακινδυνεύουν πολύ οικονομικά, αλλά μπορείτε ακόμα να το γρατσουνίσετε.
Σταματήστε να διαβάζετε Οικονομικά Νέα
Οποιαδήποτε πληροφορία βλέπετε στην τηλεόραση, πόσο μάλλον οτιδήποτε τυπώνεται σε εφημερίδα ή περιοδικό, είναι τρελά ξεπερασμένη. Έχει ήδη τιμολογηθεί στο απόθεμα.
Πριν δημοσιευθεί, ένας άνθρωπος είχε αυτές τις πληροφορίες και τις μετέφερε σε κάποιον άλλο. Δεν θα ανακαλύψετε νέα στοιχεία από αυτές τις πηγές.
Και τα οικονομικά νέα δεν είναι πραγματικά νέα, είναι ψυχαγωγία. Μπορεί να μάθετε κάτι νέο, αλλά δεν πρόκειται να σας φανεί χρήσιμο από επενδυτική προοπτική.
Αν ενεργοποιήσετε το CNBC ή κάποιο άλλο κανάλι οικονομικών ειδήσεων, υπάρχει πολλή ξέφρενη δραστηριότητα στην οθόνη με όλους τους αριθμούς και το σήμα να κυλάει. Όλα είναι για να δημιουργήσετε αυτό το συναίσθημα ότι υπάρχει ένας τόνος δράσης σε εξέλιξη και πρέπει να εμπλακείτε σε αυτό. (είναι σαν την οθόνη ιστορικού αριθμού της ρουλέτας… είναι όλα για επίδειξη!)
Όσο περισσότερο το παρακολουθείτε, τόσο περισσότερα θα νομίζετε ότι χρειάζεστε κάνω κάτι.
Όσο περισσότερο το παρακολουθείς, τόσο περισσότερο νομίζεις ότι είσαι ξέρω.
Και είναι μόνο αρκετό Ντάνινγκ Κρούγκερ εκεί για να είσαι το κορόιδο στο τραπέζι.
Ελέγξτε το χαρτοφυλάκιό σας λιγότερο συχνά
Παλιά είχα τις μετοχές μου σε α χαρτοφυλάκιο Google Finance (πριν το κλείσουν) και το έλεγχα κάθε μέρα. Δεν έκανα τίποτα επειδή οι μετοχές μου ήταν σε άλλο λογαριασμό μεσιτείας… αλλά το να ελέγχω κάθε μέρα ήταν σαν να παρακολουθώ το scrolling ticker στο CNBC.
Αν τα μερίδιά μου ήταν πάνω ή κάτω, σκέφτηκα ότι θα έπρεπε να κάνω κάτι γι' αυτό.
Κλείδωμα στα κέρδη;
Να κόψω τις απώλειές μου;
Τώρα, το ελέγχω μόνο μία φορά το μήνα όταν εισάγω τους αριθμούς μου στο δικό μου νέο υπολογιστικό φύλλο αξίας. Είναι αρκετά συχνό που εξακολουθώ να γνωρίζω την απόδοσή του, αλλά όχι αρκετά ώστε να αισθάνομαι ότι πρέπει να το μπερδέψω. Τείνω επίσης να το ελέγχω μετά το κλείσιμο των αγορών, επομένως είναι ακόμη λιγότερο κίνητρο για να αναλάβω δράση.
Σκεφτείτε το Paper Trading
Εάν όλα τα άλλα αποτύχουν και θέλετε πραγματικά να κάνετε συναλλαγές, σκεφτείτε εμπορία χαρτιού πρώτα. Σκεφτείτε το σαν να παίζετε με τροχούς προπόνησης για να δείτε αν μπορείτε να αποδώσετε αποτελέσματα στα χαρτιά προτού βάλετε τα πραγματικά σας χρήματα στην αγορά.
Οι συναλλαγές χαρτιού δεν είναι τόσο συναρπαστικές όσο οι πραγματικές συναλλαγές λόγω των στοιχημάτων, αλλά όλα τα άλλα συστατικά είναι εκεί - εσείς πρέπει να κάνετε την έρευνα, υπάρχει ένα σκορ, και μπορείτε να αποδείξετε στον εαυτό σας χωρίς αμφιβολία εάν μπορείτε να νικήσετε το αγορά.
Αν μπορείτε, κάντε το με ένα μικρό bankroll. Ίσως να είστε καλύτεροι από όλους τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου εκεί έξω και να ανακαλύψετε την αληθινή σας κλήση. 🙂
Σχετικά με Τζιμ Γουάνγκ
Ο Jim Wang είναι ένας σαραντάρης πατέρας τεσσάρων παιδιών που συνεργάζεται συχνά Forbes και Το ιστολόγιο του Vanguard. Είχε επίσης την τύχη να έχει εμφανίστηκε στους New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur και Marketplace Money.
Ο Τζιμ έχει πτυχίο B.S. στην Επιστήμη των Υπολογιστών και στα Οικονομικά από το Πανεπιστήμιο Carnegie Mellon, M.S. στην Πληροφορική - Μηχανική Λογισμικού από το Πανεπιστήμιο Carnegie Mellon, καθώς και Μεταπτυχιακό στη Διοίκηση Επιχειρήσεων από το Johns Hopkins Πανεπιστήμιο. Η προσέγγισή του στα προσωπικά οικονομικά είναι αυτή ενός μηχανικού, που αναλύει πολύπλοκα θέματα σε εύκολα κατανοητές έννοιες που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε στην καθημερινή σας ζωή.
Ένα από τα αγαπημένα του εργαλεία (Εδώ είναι το σεντούκι με τα εργαλεία μου,, ό, τι χρησιμοποιώ) είναι Προσωπικό Κεφάλαιο, που του δίνει τη δυνατότητα να διαχειρίζεται τα οικονομικά του σε μόλις 15 λεπτά κάθε μήνα. Προσφέρουν επίσης οικονομικό προγραμματισμό, όπως ένα εργαλείο προγραμματισμού συνταξιοδότησης που μπορεί να σας πει εάν είστε σε καλό δρόμο να συνταξιοδοτηθείτε όταν θέλετε. Είναι δωρεάν.
Επίσης, διαφοροποιεί το επενδυτικό του χαρτοφυλάκιο προσθέτοντας λίγη ακίνητη περιουσία. Αλλά όχι ενοικιαζόμενα σπίτια, επειδή δεν θέλει δεύτερη δουλειά, είναι διαφοροποιημένες μικρές επενδύσεις σε μερικά εμπορικά ακίνητα και αγροκτήματα στο Ιλινόις, τη Λουιζιάνα και την Καλιφόρνια μέσω AcreTrader.
Πρόσφατα, έχει επενδύσει σε μερικά έργα τέχνης Αριστουργήματα πολύ.
>> Διαβάστε περισσότερα άρθρα από τον Jim
Οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνο του συγγραφέα και όχι οποιασδήποτε τράπεζας ή χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Αυτό το περιεχόμενο δεν έχει ελεγχθεί, εγκριθεί ή εγκριθεί με άλλο τρόπο από καμία από αυτές τις οντότητες.