Αξιολόγηση LEX Markets: Επενδύστε σε εμπορικά ακίνητα με 250 $

Τα ακίνητα είναι ένας δημοφιλής τρόπος για να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας μακριά από το χρηματιστήριο. Και χάρη στην άνοδο των εταιρειών crowdfunding ακινήτων, είναι πιο εύκολο από ποτέ να επενδύσεις σε ακίνητα χωρίς να γίνεις ιδιοκτήτης ή να έχεις μεγάλα κεφάλαια.

Η LEX Markets είναι μια νεότερη εταιρεία στο μπλοκ που αποτελεί τέλειο παράδειγμα. Επιτρέπει σε μη διαπιστευμένους επενδυτές να προσθέσουν εμπορικά ακίνητα στα χαρτοφυλάκια τους και η ελάχιστη απαίτηση επένδυσης είναι μόνο 250 $.

Ωστόσο, το LEX Markets είναι λίγο διαφορετικό όσον αφορά τη δομή από τη μέση πλατφόρμα crowdfunding. Και δεν είναι απαραίτητα η καλύτερη επιλογή ανάλογα με τους τύπους ακινήτων που αναζητάτε. Η κριτική μας στο LEX Markets καλύπτει τον τρόπο λειτουργίας αυτής της πλατφόρμας, ώστε να αποφασίσετε εάν αξίζει να επενδύσετε.

Πλεονεκτήματα μειονεκτήματα

Τι είναι το LEX Markets;

Η LEX Markets είναι μια αγορά κινητών αξιών που ιδρύθηκε το 2017. Για τους επενδυτές, η LEX παρέχει ευκολότερη πρόσβαση σε μεμονωμένες συμφωνίες εμπορικών ακινήτων για να βοηθήσει στη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων τους. Και για τους ιδιοκτήτες ακινήτων, παρέχει έναν αποτελεσματικό τρόπο άντλησης κεφαλαίων.

Με την πρώτη ματιά, το LEX μοιάζει πολύ με πολλά άλλα ιστοσελίδες crowdfunding ακινήτων. Ωστόσο, προσφέρει μεμονωμένες ευκαιρίες εμπορικών ακινήτων, ενώ πολλοί ανταγωνιστές προσφέρουν κεφάλαια διαφόρων ακινήτων. Και δεδομένου ότι οι μετοχές ξεκινούν από 250 $, έχει χαμηλότερο εμπόδιο εισόδου από ορισμένες πλατφόρμες που χρεώνουν $5.000 έως $25.000 ή περισσότερα για μεμονωμένες συμφωνίες.

Επιπλέον, η LEX εξηγεί πώς μόνο το 1% περίπου των αιτούντων είναι πράγματι καταχωρημένο στην πλατφόρμα λόγω της αυστηρής διαδικασίας δέουσας επιμέλειας. Υπάρχουν επίσης ορισμένες απαιτήσεις, όπως ελάχιστο μέγεθος ενεργητικού 10 εκατομμυρίων $ και θετικό ιστορικό ταμειακών ροών, για να εγκριθεί μια προσφορά.

Πώς λειτουργεί το LEX Markets;

Το LEX Markets είναι διαθέσιμο σε οποιονδήποτε επενδυτή των ΗΠΑ άνω των 18 ετών και δεν υπάρχει διαπίστευση απαίτηση. Μόλις εγγραφείτε, απαντάτε σε ένα σύντομο ερωτηματολόγιο σχετικά με τους επενδυτικούς σας στόχους, ανοχή ρίσκου, επίπεδο εισοδήματος και πότε σκοπεύετε να επενδύσετε.

Από εκεί, μπορείτε να δείτε και να αγοράσετε μετοχές για διάφορα ακίνητα που παράγουν εισόδημα. Τη στιγμή της γραφής, η LEX έχει δύο ανοιχτά ακίνητα με ένα τρίτο ακίνητο σύντομα. Η εταιρεία επενδύει σε εμπορικά ακίνητα όπως εμπορικά κτίρια ή πολυκατοικίες. Και, το πιο σημαντικό, τα κτίρια έχουν ήδη αναπτυχθεί και παράγουν εισόδημα, επομένως δεν χρειάζεται να περιμένετε χρόνια για να αναπτυχθεί πραγματικά ένα έργο.

Οι μετοχές ξεκινούν από 250 $ στην ιδιοκτησία "IPO", αλλά στη συνέχεια μπορούν να κυμαίνονται με βάση την προσφορά και τη ζήτηση. Και μια μοναδική πτυχή είναι ότι τιτλοποιεί περιουσιακά στοιχεία έτσι ώστε οι μετοχές να διαπραγματεύονται όπως ακριβώς θα διαπραγματεύατε μετοχές ενός REIT ή απόθεμα. Διαθέτει τη δική της πλατφόρμα συναλλαγών, το LEX Alternate Trading System (ATS), που έχει κατασκευαστεί με την τεχνολογία συναλλαγών NASDAQ για να επιτρέπει καθημερινές συναλλαγές.

Όταν αγοράζετε μετοχές, μπορείτε να δείτε μια ανάλυση της αναλογίας δανείου προς αξία του ακινήτου, της σιωπηρής αποτίμησης, του όγκου συναλλαγών 30 ημερών και των δηλωμένων διανομών.

Όπως μπορείτε να δείτε στην παραπάνω οθόνη παραγγελίας αγοράς, η πλατφόρμα της LEX λειτουργεί περισσότερο σαν διαδικτυακός μεσίτης από ό, τι οι εταιρείες crowdfunding όπως Έφτασαν σπίτια ή HappyNest κάνω. Ωστόσο, η ιδέα είναι παρόμοια στο ότι επιτρέπει στους επενδυτές να αγοράζουν μετοχές ακινήτων που παράγουν εισόδημα.

Πώς λειτουργούν οι διανομές μετρητών;

Με τη LEX Markets, επενδύετε σε εμπορικά ακίνητα που παράγουν ήδη εισόδημα. Αυτό είναι διαφορετικό από μερικά κλασματικές πλατφόρμες επενδύσεων σε ακίνητα που προσφέρουν επίσης οικιστικά ακίνητα όπως μονοκατοικίες. Ωστόσο, η διαδικασία διανομής είναι παρόμοια με τις περισσότερες πλατφόρμες crowdfunding.

Η LEX υπολογίζει και πληρώνει τις διανομές μετρητών ανά τρίμηνο. Σύμφωνα με το LEX, «Οι διανομές υπολογίζονται κατά τη διακριτική ευχέρεια του ιδιοκτήτη του ακινήτου για να του δοθεί ευελιξία στη λειτουργία του περιουσιακού στοιχείου. Δεν υπάρχει καθιερωμένος τύπος, αλλά οι διανομές προέρχονται γενικά από τις καθαρές ταμειακές ροές του κτιρίου μετά την πληρωμή των τρεχουσών εξόδων και την εξυπηρέτηση των πληρωμών του χρέους στο ακίνητο.»

Ωστόσο, εάν οι ιδιοκτήτες ακινήτων καταβάλλουν στους ιδιοκτήτες, συμπεριλαμβανομένων των εαυτών τους, διανομή μετρητών, πρέπει να πληρώσουν στους μετόχους με ίσο επιτόκιο. Τα μετρητά εμφανίζονται στον λογαριασμό μεσιτείας σας και στη συνέχεια μπορείτε να αποσύρετε τα χρήματά σας ή να επενδύσετε σε επιπλέον μετοχές.

Ένα χαρακτηριστικό που τονίζει επίσης η LEX είναι ότι οι προσφορές είναι δομημένες ως δημόσια εμπορική εταιρική σχέση (PTP). Αυτό σημαίνει ότι μόνο μέρος του εισοδήματος φορολογείται ως κοινό εισόδημα. Οι επενδυτές λαμβάνουν στην πραγματικότητα ένα Πρόγραμμα Κ το οποίο χρησιμοποιείται για την αναφορά εσόδων, ζημιών και μερισμάτων για εταίρους σε μια επιχείρηση ή μετόχους της S-Corporation. Αυτή η μετακύλιση φορολογίας διαφέρει από την υποβολή εντύπου 1099 για πολλές εταιρείες crowdfunding.

Δεν έχω επενδύσει στο LEX Markets αυτήν τη στιγμή, επομένως δεν μπορώ να επαληθεύσω πώς καταρρέουν τα πράγματα κατά τη φορολογική περίοδο. Αλλά το μοντέλο μετακύλισης φορολογίας είναι ένα μοναδικό σημείο πώλησης που τονίζει η εταιρεία. Εάν σκοπεύετε να επενδύσετε, εξετάστε το ενδεχόμενο να μιλήσετε με τον λογιστή σας ή να εξοικειωθείτε με τις διαφορές στους φορολογικούς κανόνες.

Τέλη LEX Markets

Η LEX Markets χρεώνει μια τριμηνιαία προμήθεια 0,25% που βασίζεται στις τελικές 90 ημέρες της αγοραίας αξίας για ένα ακίνητο. Αυτό επιτυγχάνεται σε 1% ετησίως σε ετήσια τέλη. Δεν υπάρχουν πρόσθετες προμήθειες ή χρεώσεις διαπραγμάτευσης που πρέπει να ανησυχούν οι επενδυτές.

Οι ιδιοκτήτες ακινήτων αποφασίζουν εάν και ποιες διανομές μετρητών θα κάνουν σε ακίνητα, και μπορούν να συνυπολογίσουν διάφορες αμοιβές διαχείρισης πριν πληρώσουν τις διανομές. Μπορείτε να δείτε μια ανάλυση των τελών και των εξόδων σε κάθε καταχώριση για να έχετε μια καλύτερη ιδέα για τα λειτουργικά κόστη που υπάρχουν.

Η πληρωμή 1% είναι χαμηλή στον κόσμο των επενδύσεων σε ακίνητα, αλλά και πάλι, διαβάστε προσεκτικά τις οικονομικές καταστάσεις για να μετρήσετε πώς τα λειτουργικά έξοδα μπορεί να επηρεάσουν τις διανομές.

Ρευστότητα

Δεδομένου ότι έχει τη δική της πλατφόρμα συναλλαγών, η LEX προσφέρει περισσότερη ρευστότητα από ό, τι πολλές εταιρείες crowdfunding ακινήτων. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν και να πουλήσουν μετοχές όταν οι αγορές είναι ανοιχτές και δεν υπάρχει απαίτηση ελάχιστης διακράτησης ή κυρώσεις πώλησης.

Ωστόσο, πάρτε αυτή τη ρευστότητα με λίγο αλάτι. Κατά τη στιγμή της γραφής, τα ανοιχτά ακίνητα έχουν όγκο συναλλαγών 30 ημερών 102 μετοχών και 140 μετοχών αντίστοιχα. Πρόκειται για πολύ χαμηλό όγκο συναλλαγών και η ρευστότητα δεν είναι εγγυημένη. Οι επενδυτές θα πρέπει να το θεωρούν αυτό ως α μακροπρόθεσμη επένδυση εκτός εάν ο όγκος των συναλλαγών παρουσιάζει σταθερή ανάπτυξη.

Πώς να επικοινωνήσετε με τις αγορές LEX

Μπορείτε να φτάσετε στο LEX Markets καλώντας στο 212-941-2700 ή στέλνοντας email στο [email protected]. Ο ιστότοπος διαθέτει επίσης μια ολοκληρωμένη ενότητα Συχνών Ερωτήσεων τόσο για επενδυτές όσο και για ιδιοκτήτες ακινήτων.

Είναι ασφαλές το LEX Markets;

Η LEX Markets είναι εγγεγραμμένος στην FINRA μεσίτης-έμπορος και ελέγχεται από την SEC. Αυτό σημαίνει ότι έχει άδεια για να διευκολύνει τις συναλλαγές τίτλων, γι' αυτό οι επενδυτές μπορούν να διαπραγματεύονται μεμονωμένες μετοχές ακινήτων. Και εφόσον συνεργάζεται με την Apex Clearing Corp, μέλος της SIPC, λαμβάνετε επίσης έως και 500.000 $ σε ασφάλιση για τους τίτλους σας και έως και 250.000 $ σε μετρητά.

Εξακολουθούν να υπάρχουν κίνδυνοι για τις επενδύσεις σε ακίνητα, ειδικά όταν πρόκειται για μεμονωμένα ακίνητα. Οι διανομές μετρητών δεν είναι επίσης εγγυημένες και οι τιμές των μετοχών μπορεί να μειωθούν σε αξία. Κολλώντας με εμπορικές ΑΕΕΑΠ ή τα κεφάλαια ακίνητης περιουσίας μπορούν να σας βοηθήσουν να μειώσετε τον κίνδυνο έναντι της επένδυσης σε μεμονωμένες συμφωνίες. Τελικά, πρέπει να κάνετε τη δέουσα επιμέλειά σας και να εξετάσετε τους κινδύνους αυτού του είδους επενδύσεων σε ακίνητα.

Καλύτερες Εναλλακτικές

Χωρίς απαίτηση διαπίστευσης και πρόσβαση σε μεμονωμένα εμπορικά ακίνητα, η LEX Markets διαφοροποιείται από πολλούς από τους μεγαλύτερους παίκτες του χώρου. Η χαμηλή ετήσια χρέωση διαχείρισης 1% και οι προσαρμοσμένες πλατφόρμες συναλλαγών είναι επίσης προνόμια.

Ωστόσο, η LEX είναι μια νέα εταιρεία και φαίνεται όταν κοιτάξετε την έλλειψη τρεχουσών προσφορών. Η έλλειψη ιστορικών δεδομένων απόδοσης είναι ένα άλλο ατυχές, αναπόφευκτο εμπόδιο που πρέπει να αντιμετωπίσουν οι νέες επενδυτικές πλατφόρμες.

Ευτυχώς, υπάρχουν πολλές εναλλακτικές που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να επενδύσετε σε ακίνητα, εάν θέλετε να χρησιμοποιήσετε πιο καθιερωμένες πλατφόρμες.

Καλύτερες στιγμές
Εκτίμηση	9/10	8/10	9/10
Ελάχιστη Επένδυση	$10	$25,000	$5,000
Τέλη λογαριασμού	1 χρόνος	Κανένας	1-1,25%/έτος αμοιβή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων
Ιδιωτική REIT
ΕγγραφείτεΔιαβάστε την κριτική	ΕγγραφείτεΔιαβάστε την κριτική	Εγγραφείτε Διαβάστε την κριτική

Το Fundrise είναι μια από τις αγαπημένες μας εναλλακτικές λύσεις λόγω της χαμηλής ελάχιστης απαίτησης επένδυσης και της έλλειψης απαίτησης διαπίστευσης. Πληρώνετε 1% σε ετήσιες προμήθειες όπως η LEX, αλλά το Fundrise σάς επιτρέπει να επενδύετε σε διάφορα κεφάλαια αντί για μεμονωμένες συμφωνίες. Και το ελάχιστο των 10 $ το κάνει εξαιρετικό επενδύοντας σε ακίνητα χωρίς πολλά χρήματα.

Το CrowdStreet και το RealtyMogul είναι επίσης εξαιρετικές εναλλακτικές λύσεις εάν έχετε περισσότερα χρήματα για επένδυση και θέλετε μια ποικιλία μεμονωμένων συμφωνιών και κεφαλαίων. Απλώς σημειώστε ότι οι περισσότερες προσφορές σε αυτές τις δύο πλατφόρμες είναι διαθέσιμες μόνο σε διαπιστευμένους επενδυτές.

Συμπέρασμα

Ο κόσμος των επενδύσεων σε ακίνητα έχει γίνει πολύ γεμάτος τα τελευταία χρόνια. Εταιρείες όπως η Fundrise, η CrowdStreet και άλλες εξακολουθούν να κυριαρχούν σε μεγάλο βαθμό στον κόσμο του crowdfunding. Βλέπουμε όμως και νεότερους εισερχόμενους όπως το LEX Markets, το Arrived Homes και πολλά άλλα.

Νομίζω ότι η LEX κάνει αξιοπρεπή δουλειά διαφοροποιώντας τον εαυτό της με τις χαμηλές ελάχιστες απαιτήσεις επένδυσης, τις μεμονωμένες συμφωνίες εμπορικών ακινήτων και τον τρόπο δομής των συμφωνιών. Αλλά αυτή τη στιγμή, η έλλειψη ανοιχτών επενδυτικών ευκαιριών και το περιορισμένο ιστορικό είναι δύο μειονεκτήματα.

Μπορείτε να εξετάσετε το LEX αν θέλετε διαφοροποιήστε το χαρτοφυλάκιό σας με ατομικές κτηματομεσιτικές εκμεταλλεύσεις. Αλλά οι πιο προσεκτικοί επενδυτές είναι πιθανώς καλύτερα με πιο καθιερωμένες εταιρείες στον χώρο.