Οι προβλέψεις για την ύφεση το 2023 αυξάνονται: Πρέπει να ανησυχούν οι επενδυτές;

Από οικονομική άποψη, είναι πρωτόγνωρες εποχές.

Η παγκόσμια πανδημία επηρέασε σε μεγάλο βαθμό τις οικονομικές συνθήκες και τα επακόλουθα πακέτα τόνωσης είχαν απρόβλεπτα μεγάλο αντίκτυπο στον πληθωρισμό. Εάν ακούτε συχνά τη λέξη «ύφεση» τελευταία, δεν είστε μόνοι. Στην πραγματικότητα, τα περισσότερα μεγάλα χρηματοοικονομικά ειδησεογραφικά πρακτορεία μάς προετοιμάζουν για ένα.

Ωστόσο, μια νέα έκθεση της Deutsche Bank προβλέπει ότι αυτό θα μπορούσε να είναι πολύ χειρότερο από το αναμενόμενο.

Τι σημαίνει αυτό για τη χώρα, τα οικονομικά και τις επενδύσεις σας; Παρακάτω, αναλύουμε τι λένε οι ειδικοί, πώς θα επηρεαστούν οι επενδύσεις σας και πώς να προστατεύσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία σε μια οικονομική παρακμή.

Πολλαπλές πηγές προβλέπουν ύφεση το 2023

Εάν ελέγχετε με αγωνία τα πτωτικά γραφήματα των επενδύσεών σας, περιμένοντας μια άνοδο, μια έκθεση που δημοσιεύτηκε από δύο οικονομολόγους της Deutsche Bank μπορεί να επιβεβαιώσει τους χειρότερους φόβους σας. Η γερμανική πολυεθνική επενδυτική τράπεζα και εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών δημοσίευσε πρόσφατα μια έκθεση με τίτλο «Τι υπάρχει στο Tails; Γιατί η επερχόμενη ύφεση θα είναι χειρότερη από το αναμενόμενο».

Σε αυτό, προβλέπουν ότι οι ΗΠΑ μπορεί να μην είναι προετοιμασμένες για τα οικονομικά χτυπήματα που έρχονται. Σύμφωνα με την έκθεση, η τράπεζα αναμένει μια «μεγάλη ύφεση» να χτυπήσει γύρω στα τέλη του 2023 με τις αρχές του 2024. Η έκθεση προτρέπει επίσης την Ομοσπονδιακή Τράπεζα να αναλάβει αποφασιστική δράση, λέγοντας ότι πρέπει “Λάθος στο να κάνω πάρα πολλά”.

Ακόμη και πριν από την έκθεση της Deutsche Bank, Η Fannie Mae είχε προβλέψει μια «μέτρια ύφεση» το 2023. Και ένα "Markets Live" δημοσκόπηση του Bloomberg τον Απρίλιο διαπίστωσε ότι σχεδόν οι μισοί από τους επενδυτές που συμμετείχαν είπαν ότι περίμεναν ότι οι ΗΠΑ θα εισέλθουν σε ύφεση το 2023.

Ενώ οι υφέσεις δεν προκαλούν χαρά - πολλοί από εμάς είναι πιθανό να εξακολουθούμε να βιώνουμε πολύ πραγματικές αναδρομές τραύματος στο '08 - είναι επίσης πιο συνηθισμένες από ό, τι νομίζετε. Οι ΗΠΑ έχουν βιώσει 13 υφέσεις από τη Μεγάλη Ύφεση, και ο μέσος Αμερικανός Baby Boomer έχει ζήσει 12 από αυτούς στη ζωή του.

Η ύφεση χαρακτηρίζεται από την άνοδο της ανεργίας, τη συρρίκνωση του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) και την πτώση του χρηματιστηρίου που υπερβαίνει τους δύο μήνες. Ακούγεται οικείο?

Τι θα προκαλούσε μια ύφεση του 2023;

Γενικά, χαρακτηριστικό γνώρισμα μιας ύφεσης είναι η μειωμένη καταναλωτική δαπάνη. Αυτό μπορεί να κάνει τις εταιρείες να χάσουν τους στόχους κερδών τους, κάτι που μπορεί να προκαλέσει πτώση των χρηματιστηρίων.

Μερικές φορές, όπως η ύφεση που ακολούθησε τη φούσκα Dot Com στις αρχές της δεκαετίας του 2000, η ​​πτώση των μετοχών η αγορά προκαλείται από επενδυτές που ενεργούν κερδοσκοπικά — και μια ύφεση χρηματιστηρίου είναι ένας τεράστιος δείκτης ύφεση.

Αυτή τη φορά, οι οικονομολόγοι της Deutsche Bank, David Folkerts-Landau και Peter Hooper αναφέρουν τη γήρανση του πληθυσμού, συνεχιζόμενα υλικοτεχνικά ζητήματα με τις αλυσίδες εφοδιασμού και ο δισταγμός της Federal Reserve να αλλάξει τα νομισματικά τους πολιτικές. Επί του παρόντος, ο πληθωρισμός αυξάνεται με τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων 40 ετών, ωθώντας την Federal Reserve να ανακοινώσει τη μεγαλύτερη αύξηση των επιτοκίων από το 2000.

Ωστόσο, σύμφωνα με τους Folkerts-Landau και Hooper, μπορεί να είναι πολύ αργά. Πιστεύουν ότι κάθε ελπίδα ότι αυτές οι παρεμβάσεις θα οδηγήσουν σε «ήπια προσγείωση» για την οικονομία είναι άστοχη.

Ενώ η Deutsche Bank έχει τις πιο πτωτικές προοπτικές για την αμερικανική οικονομία — Η Goldman Sachs, αντίθετα, προβλέπει 35% πιθανότητα ύφεσης — ο πληθωρισμός συνεχίζει να μαίνεται. Στην πραγματικότητα, ο πληθωρισμός έφτασε σε υψηλό τεσσάρων δεκαετιών στο 8,5% τον περασμένο μήνα, σημειώνοντας έξι μήνες υπέρβασης του στόχου 6% της Federal Reserve.

Τι σημαίνει αυτό για εμάς;

Φυσικά, μπορούμε να περιμένουμε ότι η αύξηση των επιτοκίων της Federal Reserve θα έχει κυματιστικές επιπτώσεις στην οικονομία, συμπεριλαμβανομένης της χρηματιστηριακής αγοράς. Όταν η Federal Reserve ανακοινώνει μια τέτοια αύξηση, είναι φυσιολογικό για τις επιχειρήσεις και τους καταναλωτές να δανείζονται λιγότερο και να ξοδεύουν λιγότερα, επειδή και οι δύο δραστηριότητες είναι πλέον ακριβότερες.

Αυτό το σφίξιμο της ζώνης θα προκαλέσει πτώση των κερδών και πτώση των τιμών των μετοχών. Μερικές φορές, όπως τώρα, οι αγορές θα πέφτουν στιγμιαία ως απάντηση σε μια αύξηση των επιτοκίων εν αναμονή της επίδρασης παραπάνω.

Αυτό φάνηκε με την πιο πρόσφατη αύξηση των επιτοκίων της Federal Reserve όταν ο Dow υποχώρησε σχεδόν 1.100 μονάδες (3,1%) μετά την ανακοίνωση του χαράτσι. Ήταν η δεύτερη χειρότερη ημέρα για τον S&P 500 από το χαμηλό πανδημίας του Ιουνίου 2020. Έκτοτε, η αγορά έχει υποχωρήσει ακόμη περισσότερο — έχει υποχωρήσει 7,85% τις τελευταίες πέντε ημέρες.

Πώς να επενδύσετε σε μια ύφεση

Κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης, ο Dow έπεσε στο χαμηλότερο σημείο των τελευταίων 12 ετών — αλλά άρχισε επίσης να παρακολουθεί ανοδικά το πρώτο τρίμηνο του 2009 και έκανε πλήρη ανάκαμψη μέχρι το 2013.

Η λέξη «ύφεση» προκαλεί κάθε είδους συναισθήματα, ειδικά με τη μνήμη του κραχ του χρηματιστηρίου του 2008 τόσο νωπή στο μυαλό μας.

Κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης, ο Dow έπεσε στο χαμηλότερο σημείο των τελευταίων 12 ετών — αλλά άρχισε επίσης να παρακολουθεί ανοδικά το πρώτο τρίμηνο του 2009 και έκανε πλήρη ανάκαμψη μέχρι το 2013.

Ενώ οι παρατηρητές της αγοράς δεν προβλέπουν ακόμη μια δραματική πτώση του χρηματιστηρίου όπως είδαμε το 2008, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι Ανάλογα με την ανοχή κινδύνου και τον χρονικό ορίζοντά σας, μια ύφεση δεν χρειάζεται να επιβαρύνει πλήρως τα οικονομικά σας. Στην πραγματικότητα, μπορείτε να λάβετε μέτρα τώρα για να μειώσετε το χτύπημα της ύφεσης στο χαρτοφυλάκιό σας. Δείτε πώς να προετοιμαστείτε και να επενδύσετε σε μια ύφεση, ανάλογα με την κατάστασή σας.

Σχετικό >>Πώς να προσδιορίσετε την ανοχή κινδύνου σας

Μακριοί Επενδυτικοί Ορίζοντες και Σταθερά Εισοδήματα

Εάν έχετε επενδύσει χρήματα σε μετοχές, προετοιμαστείτε για τη συρρίκνωση του χαρτοφυλακίου σας κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Αν και η πτώση των υπολοίπων του λογαριασμού σας δεν είναι διασκεδαστική εμπειρία, έχετε υπόψη σας ότι οι επενδύσεις σας αντανακλούν την ανοχή κινδύνου που επιλέξατε, γνωρίζοντας ότι το χαρτοφυλάκιό σας θα συρρικνωθεί κατά τη διάρκεια μιας αγοράς καθοδική πορεία. Αποφύγετε τον πειρασμό να ασχοληθείτε με τις επενδύσεις σας και, αντίθετα, έχετε υπόψη σας αυτό το σημαντικό μάντρα: Τα αποθέματα είναι προς πώληση.

Σωστά. Μια ύφεση μπορεί να είναι τρομακτική για κάποιους, αλλά για τον συνετό επενδυτή με αρκετά μεγάλο επενδυτικό ορίζοντα, αντιπροσωπεύει τεράστια ευκαιρία να επενδύσετε στην αγορά ενώ οι τιμές είναι χαμηλές και να καρπωθούν τα οφέλη όταν η αγορά αναπόφευκτα ριμπάουντ. Απλώς μπορεί να πάρει λίγο χρόνο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο, εάν έχετε επενδυτικό χρονικό ορίζοντα άνω των πέντε ετών, μπορείτε πιθανώς να αντέξετε οικονομικά να περιμένετε για αυτήν την ανάκαμψη.

Στην πραγματικότητα, εάν έχετε επιπλέον κεφάλαια, μια ύφεση μπορεί να είναι μια καλή ευκαιρία για να αυξήσετε την έκθεσή σας και να επενδύσετε ακόμη περισσότερο. Για τους πρώτους επενδυτές που αναρωτιούνται εάν είναι τώρα η κατάλληλη στιγμή για να ξεκινήσουν να επενδύουν, η απάντηση είναι ναι. Απλώς σας συνιστούμε να ακολουθήσετε μια καθοδηγούμενη robo σύμβουλος ή όλα σε ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF), για να σας βοηθήσει να αποφύγετε τον πειρασμό να ταλαιπωρήσετε τις επενδύσεις σας σε μια απρόβλεπτη αγορά.

Συντομότεροι Επενδυτικοί Ορίζοντες

Όποιος σκέφτεται την πυρηνική επιλογή της πώλησης πανικού θα πρέπει να έχει πλήρη επίγνωση των σημαντικών κερδών στην αγορά που θα χάσει στο δρόμο.

Για όσους έχουν μικρότερο επενδυτικό ορίζοντα, θα πρέπει να είστε πιο προσεκτικοί με τις επενδύσεις σας. Μπορεί να μην έχετε χρόνο για την ανάκτηση της αξίας πριν χρειαστείτε τα χρήματα.

Στην ιδανική περίπτωση, θα είχατε ήδη ένα αρκετά συντηρητικό μείγμα περιουσιακών στοιχείων εάν σχεδιάζετε να αποσυρθείτε στο εγγύς μέλλον — αλλά αν δεν συμβαίνει αυτό, έχετε ακόμα ορισμένες επιλογές.

Τώρα είναι η κατάλληλη στιγμή για να επανεξετάσετε την κατανομή του ενεργητικού σας και να προσδιορίσετε εάν ταιριάζει με την τρέχουσα ανοχή κινδύνου σας. Εάν πρέπει να εξαργυρώσετε τις επενδύσεις σας τα επόμενα πέντε χρόνια, η ανοχή κινδύνου θα πρέπει να είναι πολύ χαμηλή.

Εάν διαχειρίζεστε το χαρτοφυλάκιό σας επιλέγοντας μόνοι σας μετοχές, τώρα μπορεί να είναι η κατάλληλη στιγμή για να αυξήσετε την έκθεσή σας σε μερίσματα ή εταιρείες σε βιομηχανίες που ιστορικά ήταν ανθεκτικές στην ύφεση, όπως η εκπαίδευση, η υγειονομική περίθαλψη, οι δημόσιες υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ή οι καταναλωτές συνδετήρες.

Διαβάστε περισσότερα >>Κατανομή περιουσιακών στοιχείων: Γεμίζοντας το χαρτοφυλάκιό σας με το σωστό μείγμα

Μη σταθερά εισοδήματα

Οι παραπάνω συμβουλές βασίζονται στην ιδέα ότι το εισόδημά σας είναι σταθερό και ότι η απασχόλησή σας είναι απίθανο να επηρεαστεί από την ύφεση. Ωστόσο, υπάρχουν πολλοί κλάδοι που είναι ιδιαίτερα ευαίσθητοι στις συνθήκες της αγοράς, όπως οι κατασκευές, τα ταξίδια ή οι βιομηχανίες αναψυχής.

Εάν βρεθείτε σε μια θέση που πιθανώς θα μείνετε χωρίς δουλειά στο εγγύς μέλλον, ίσως θελήσετε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να αναλάβετε μια αμυντική θέση. Αυξήστε τα αποθέματά σας σε μετρητά όσο μπορείτε, εάν η ανεργία φαίνεται πιθανή αποταμιεύοντας επιθετικά και διατηρώντας τα χρήματά σας σε θέση χαμηλού κινδύνου.

Εμάς προσωπικά μας αρέσει λογαριασμούς ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης για τα κονδύλια έκτακτης ανάγκης. Η διατήρηση μετρητών τριών έως έξι μηνών σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου που δημιουργεί τόκο θα σας δώσει το μαξιλάρι που χρειάζεστε για να συνεχίσετε να επενδύετε ακόμη και σε μια αβέβαιη αγορά.

Η κατώτατη γραμμή

Οι υφέσεις πλήττουν κάθε άτομο διαφορετικά. Αν και μπορεί να υπάρχει ένας ισχυρός πειρασμός να πουλήσετε τις επενδύσεις σας σε πανικό, δεν συνιστάται να το κάνετε εκτός εάν είναι η μόνη διαθέσιμη επιλογή. Όποιος σκέφτεται την πυρηνική επιλογή θα πρέπει να έχει πλήρη επίγνωση των σημαντικών κερδών στην αγορά που θα χάσει στο δρόμο.

Αντίθετα, εάν το εισόδημά σας δεν είναι ασφαλές, θα θέλετε να εστιάσετε την ενέργειά σας στη δημιουργία αποθεμάτων μετρητών και να ελπίζετε για το καλύτερο, αλλά να προετοιμαστείτε για το χειρότερο.

Εάν πρέπει να ρευστοποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας σε συντομότερο χρονικό ορίζοντα, σκεφτείτε να προχωρήσετε σε πιο συντηρητικές επενδύσεις ή (για πολύ σύντομο χρονικό διάστημα) να εξαργυρώσετε πριν από την πραγματική ύφεση. Τέλος, η πτώση της αγοράς μπορεί να είναι μια μοναδική ευκαιρία να επωφεληθείτε από τη νοοτροπία «οι μετοχές είναι σε πώληση». Εάν βρίσκεστε σε έναν σταθερό κλάδο με μετρητά, μπορεί να είστε σε καλή θέση να αυξήσετε το μέγεθος του χαρτοφυλακίου σας.

Ανεξάρτητα από το πού βρίσκεστε στο επενδυτικό σας ταξίδι, ήρθε η ώρα να κάνετε κάποιες κινήσεις χρημάτων, είτε στο χαρτοφυλάκιό σας είτε εντός αυτού. Είτε είναι τόσο δραματικό όσο το αποκαλεί η Deutsche Bank είτε όχι, η ύφεση είναι κοντά: Θα θελήσετε να λυγίσετε.

Μην περιμένετε να πέσει το άλλο παπούτσι. Διαβάστε τους άλλους οδηγούς μας για την «προστασία από καταστροφές» των οικονομικών σας:

• Πώς να προετοιμαστείτε για μια ύφεση
• Επενδύσεις ανθεκτικές στον πληθωρισμό: 6 τρόποι για να προστατέψετε το χαρτοφυλάκιό σας το 2022
• 4 Βασικά Βήματα Σχεδιασμού Ακίνητης Περιουσίας για την Προστασία των Επενδυτικών Περιουσιακών Στοιχείων σας
• Τι είναι η ασφάλιση FDIC; Πώς μπορεί να προστατεύσει τους λογαριασμούς μου;