«Αδερφέ, ήρθε η ώρα. καλύτερα να μπείτε σε αυτό το τρένο πριν φύγει από το σταθμό.»
Ήταν Ιανουάριος του 2018 και ο φίλος μου και συνάδελφος επενδυτής Έρικ με έπεισε επιτέλους να αγοράσω λίγη κρυπτογράφηση.
Παρασυρμένος από το πάθος του, συγκέντρωσα ένα ταμείο "YOLO" (ζεις μόνο μία φορά) με μετρητά χωρίς να μπορώ να ζήσω και το χρησιμοποίησα για να μαζέψω μερικά Bitcoin, Αιθέρας και ακόμη και κάποια DOGE όταν διαπραγματευόταν στα 0,0016 $.
Δεν περίμενα ποτέ να ξαναδώ το ταμείο μου στο YOLO. Κι όμως, ιδού πώς εκτελείται από τότε:
Όχι μόνο η επένδυσή μου έχει αποδώσει 5 φορές, αλλά η κρυπτογράφηση μου ξεπερνά σημαντικά τις περισσότερες θέσεις μου σε άλλες αγορές.
Επιπλέον, το να είμαι μακροπρόθεσμος HODLer κρυπτογράφησης (κρατώντας για μια καλή ζωή) με έχει κάνει να νιώθω μέρος ενός κοινότητα γεμάτη από συνεργαζόμενους οραματιστές που είναι αισιόδοξοι στην καλύτερη περίπτωση, απαξιωτικά υποτιμώντας τον εαυτό τους χειριστός.
Ευτυχία στο YOLO
Λαμβάνοντας υπόψη όλα τα πράγματα, η μέτρια επένδυσή μου σε κρυπτογράφηση μου έφερε χαρά, ατελείωτα μιμίδια και σοβαρά κέρδη κεφαλαίου.
Παρόλο που το ταμείο κρυπτογράφησης YOLO που δημιούργησα το 2018 συντρίβει τις άλλες επενδύσεις μου, δεν θα αγοράσω τη «βουτιά» του Crypto Crash. Το τρέχον ποσό σε αυτό το ταμείο αντιπροσωπεύει τέλεια μια ισορροπία μεταξύ της πίστης μου στην κρυπτογράφηση και της επίγνωσής μου για τις κρίσιμες παγίδες, δηλαδή τον οικολογικό αντίκτυπο και την αμφισβητήσιμη μακροζωία του bitcoin.
Το κρυπτονόμισμα είναι το περιουσιακό στοιχείο με τις καλύτερες επιδόσεις στο χαρτοφυλάκιό μου. Ωστόσο, δεν θα αγοράσω άλλα κρυπτονομίσματα - ούτε μια δεκάρα παραπάνω.
Τώρα, για να προλογίσουμε, αυτή δεν είναι μια ιστορία για το γιατί πρέπει ή δεν πρέπει να αγοράσετε κρυπτογράφηση. Για να βοηθήσετε στην καθοδήγηση αυτής της απόφασης, δείτε το άλλο μου κομμάτι, "Πρέπει να επενδύσετε σε Bitcoin; (Deep Dive on the Risks το 2022)», όπου καλύπτω τα πιο αντικειμενικά FYI μιας επένδυσης κρυπτογράφησης.
Μάλλον, αυτό το κομμάτι καλύπτει τόσο τους αντικειμενικούς όσο και τους υποκειμενικούς παράγοντες που οδήγησαν μου σε μια προσωπική απόφαση να σταματήσει η επένδυση σε κρυπτογράφηση.
Αλλά πρώτα:
Γιατί αγόρασα το Crypto στην πρώτη θέση
Όπως αναφέρθηκε, ένας από τους λόγους που αγόρασα κρυπτογράφηση το 1ο τρίμηνο του 2018 ήταν για να απολαύσω τον φίλο μου τον Έρικ. Ήλπιζα αφελώς ότι η υποχώρηση θα τον έκανε να μιλάει λιγότερο για την κρυπτογράφηση.
Από αυτή την άποψη, η επένδυσή μου σε κρυπτογράφηση απέτυχε εκπληκτικά. Ευτυχώς, υπήρχαν δύο άλλα κίνητρα στο παρασκήνιο, και συγκεκριμένα:
1. Πίστεψα στην Αποστολή
Πριν αγοράσω κρυπτογράφηση οποιουδήποτε είδους, διάβασα του Satoshi Nakamoto πρωτότυπη λευκή βίβλος του 2008 [PDF] σε Bitcoin και blockchain.
Και μου άρεσε αυτό που διάβασα.
Σαφώς αποστερημένος από την εκτυλισσόμενη ύφεση, ο Nakamoto αναζήτησε έναν τρόπο να βελτιστοποιήσει και να αποστειρώσει τις εικονικές συναλλαγές. Η ιδέα του ήταν εξαιρετικά απλή στην ιδέα: Κόψτε τους μεσάζοντες (τράπεζες, PayPal κ.λπ.) και αντικαταστήστε τους με ένα σύστημα κρυπτογραφικής εμπιστοσύνης.
Σε αυτόν (αυτήν; αυτοί;), αυτοί οι τρίτοι μεσολαβητές έκαναν τη διαδικασία αργή, δαπανηρή και αδιαφανή. Και δεν έχουν πάντα αγνές προθέσεις.
Το Bitcoin και το blockchain, αντίθετα, δεν θα το έκαναν ποτέ δημιουργία εκατομμυρίων δόλιων λογαριασμών πελατών.
Έτσι, αγοράζοντας bitcoin, ένιωσα κάπως σαν άτομο VC (venture capital) που αγοράζει σε μια startup στην οποία πίστευα. Ακόμα κι αν δεν έβλεπα ποτέ ξανά τα χρήματά μου, θα μπορούσα να ξεκουραστώ πιο εύκολα γνωρίζοντας ότι διοχέτευα το κεφάλαιό μου σε μια κοινότητα - και ένα κίνημα - που προσπαθεί να κάνει τον κόσμο καλύτερο.
Πέρα από τον σεβασμό για το όραμα του Nakamoto, θα παραδεχτώ πλήρως ότι υπήρχε ένα άλλο κίνητρο στο παιχνίδι.
2. Εντάξει, ίσως και λίγο FOMO
Όταν ο Έρικ μου έδειξε τα κέρδη του από το 2016 έως το 2018, ομολογώ ότι με κίνησε το ενδιαφέρον.
"Οχι," σκέφτηκα κουνώντας το κεφάλι μου. «Είναι 100% εικασίες. Δεν υπάρχει λογική ή λόγος που να υπαγορεύει ότι θα συνεχίσει να ανεβαίνει».
«…Αλλά δεν υπάρχει τίποτα που να λέει ότι θα πέσει», ψιθύρισε ο FOMO (φόβος μήπως χαθεί).
Λοιπόν, ποιο θα ήταν; Τράβηγμα από χαλί ή απογείωση;
Ποιός ξέρει.
ΖΕΙΣ ΜΟΝΟ ΜΙΑ ΦΟΡΑ.
Περνώντας γρήγορα τις πινακίδες κινδύνου στον παραδοσιακό επενδυτή μου, δημιούργησα ένα Coinbaseλογαριασμό και πάτησε τη σκανδάλη.
Προς έκπληξή μου, οι εμπορικές μου επιβεβαιώσεις άρχισαν Coinbase και το Coinexchange πυροδότησε τα ίδια μέρη του εγκεφάλου μου όπως κάνει μια δωρεά Kickstarter. Για άλλη μια φορά, ένιωσα ότι έδινα χρήματα σε έργα και δημιουργούς που προσπαθούσαν να κάνουν τον κόσμο καλύτερο.
Τα επόμενα τέσσερα χρόνια, αντιμετώπιζα το κρυπτογραφικό μου ταμείο YOLO σαν μια Κορβέτα στο γκαράζ: το έλεγξα περιστασιακά για να βεβαιωθώ ότι ήταν ακόμα εκεί και ότι μπορούσα ακόμα να μπω.
Ο καημένος Έρικ
Και ο καημένος ο Έρικ; Δυστυχώς, πούλησε την κρυπτογράφηση Corvette του κατά τη διάρκεια της ύφεσης του 2018-2020. Δεν ξέρω ακριβώς πόσα κεφάλαια έχασε, αλλά ζήτησε να μην συζητήσουμε ποτέ ξανά την κρυπτογράφηση.
Ουφ.
Πρόσφατα ρώτησε πώς πάει το ταμείο μου στο YOLO και απάντησα όπως υποτίθεται ότι όταν ο φίλος σου που χωρίζει ρωτάει για τη σχέση σας.
«Ω, πάει περίφημα, ευχαριστώ που ρωτήσατε. Αλλά ας μιλήσουμε για σένα…»
Απέφευγα να του πω αυτό που ήδη ήξερε, ότι παρά το Crypto Crash του 2022, το HODLing είχε αποδώσει. Είμαι βαθιά στο μαύρο και οι συνάδελφοί μου HODLers μου κάνουν νεύμα να αγοράσω περισσότερα.
"Είμαι καλά," τους λέω.
Στη συνέχεια, εφόσον δεν έχουν $BIT και COIN τατουάζ στην αριστερή και τη δεξιά γροθιά τους, εξηγώ ήρεμα τους πέντε λόγους μου.
Όχι για εξαναγκασμό, όχι για αποτροπή: απλώς για να εξηγήσω.
5 λόγοι για τους οποίους δεν θα αγοράσω άλλα Crypto
Αναρωτιέστε γιατί δεν θα αγοράσω άλλο crypto παρά τα κέρδη που έχω απολαύσει μέχρι στιγμής; Ακολουθούν πέντε λόγοι για τους οποίους δεν θα προσθέσω στις τρέχουσες αποθήκες κρυπτογράφησης.
1. Μου έκλεψαν ο ΔΟΓΟΣ
Μια μέρα στα τέλη του 2019 συνδέθηκα στο Coinexchange, όπου φύλαξα το DOGE μου, μόνο για να δω αυτό:
Ναι? Η Corvette μου έλειπε από το γκαράζ της.
Πανικόβλητος, πάτησα στα φόρουμ για να ανακαλύψω ότι το αξιόπιστο ανταλλακτήριό μου είχε διπλωθεί και εξαφανιστεί, ειδοποιώντας τους εκατομμύρια χρήστες του μόλις δύο εβδομάδες μέσω Twitter:
Περιττό να πούμε ότι πολλοί HODLers που δεν έλεγξαν το Twitter έχασαν πολλά χρήματα:
Δεν έχασα πολύ DOGE. Αλλά το επεισόδιο άφησε μια άσχημη γεύση στο στόμα μου και με ξύπνησε με κάποιες σκληρές πραγματικότητες του HODLing.
Δηλαδή, ότι το FDIC δεν ασφαλίζει καταθέσεις κρυπτογράφησης.
Έτσι, αν η «τράπεζά» της κρυπτογράφησης σας διπλώσει, φύγει ή παραβιαστεί και τα χρήματά σας εξαφανιστούν, είναι χάλια. Το όρος Gox παραβιάστηκε το 2014 και τα θύματα είναι τελικά, επιτέλους, σε καλό δρόμο για να τα παραλάβουν Το 18% των κλεμμένων κεφαλαίων τους.
Ομολογουμένως, δεν έπρεπε να είχα κρατήσει τα κλειδιά του «Vette στο γκαράζ όπου το είχα αποθηκεύσει — θα έπρεπε να τα είχα σε ένα κρύο πορτοφόλι.
Ακόμη και πάλι, η πιθανότητα οι μακροχρόνιοι HODLers να πέφτουν θύματα από hacks, κλοπές, κακή εμπιστοσύνη ή απλώς κακή τύχη παραμένει απαράδεκτα υψηλή. Είχαμε 10 χρόνια για να βελτιώσουμε την ασφάλεια κρυπτογράφησης. Και παρά τις προσπάθειές μας, οι επενδυτές κρυπτογράφησης εξακολουθούν να υφίστανται τεράστιες απώλειες.
Έχοντας πάρει μια σφαίρα ο ίδιος, είμαι λιγότερο κολλητός όταν επιστρέφω στην πρώτη γραμμή.
Α, και μιλώντας για αναλογίες θανάτου…
2. Είμαι πολύ σίγουρος ότι το Metaverse θα σκοτώσει το Bitcoin (και αμέτρητα Altcoins παλαιού τύπου)
Το Metaverse, δηλαδή η VR-χρωματισμένη συνέχεια του Διαδικτύου, έρχεται.
Θα αλλάξει εντελώς το οικονομικό μας τοπίο, από την έκρηξη επιλεγμένων μετοχών τηλεπικοινωνιών έως την προσέλκυση των boomers να αγοράσουν το πρώτο τους NFT (μη ανταλλάξιμα μάρκες).
Υπάρχουν πολλά ενδιαφέροντα πράγματα που έρχονται στη γραμμή, αλλά ενώ παρακολουθούσα την 80λεπτη κεντρική ομιλία του Zuckerberg στο Metaverse, το μόνο που μπορούσα να σκεφτώ ήταν: "Αυτό δεν μπορεί να είναι καλό για το Bitcoin."
Δείτε, το Metaverse θα πρέπει να εκτελείται με χρήση κρυπτονομισμάτων τελευταίας τεχνολογίας που είναι:
- Αρκετά σταθερό για να υποστηρίζει το ηλεκτρονικό εμπόριο
- Ευέλικτο (υποστήριξη NFT, κ.λπ.)
- Φιλικό προς τον ρυθμιστή
- Περιβαλλοντικά βιώσιμο
- Εύκολο στην παρακολούθηση, τον έλεγχο και τον χειρισμό από τους τεχνολογικούς γίγαντες που διαχειρίζονται το Metaverse
Τα περισσότερα altcoin επιλέγουν μόνο ένα ή δύο από αυτά τα πλαίσια. Το Bitcoin δεν ελέγχει κανένα από αυτά, γι' αυτό και οι τεχνολογικοί γίγαντες το αφήνουν πίσω για να κατοχυρώσει και να αναπτύξει κρυπτογράφηση εσωτερικά.
Έτσι, η Silicon Valley δεν θα χρησιμοποιήσει το bitcoin ως δομικό στοιχείο του Metaverse. Και λοιπόν?
Λοιπόν, ας θυμηθούμε για λίγο ότι η αξία του bitcoin είναι άρρηκτα συνδεδεμένη με τη φήμη του — και η φήμη του είναι εύθραυστη. Όταν η Tesla, μια μεμονωμένη εταιρεία, είπε ότι δεν θα δεχόταν Bitcoin λόγω περιβαλλοντικών ανησυχιών, Η αξία του BTC έπεσε κατά 10% μέσα σε μια νύχτα.
Τι θα συμβεί λοιπόν όταν η Apple, η Meta, η Microsoft και άλλοι αρχίσουν να εξηγούν στον κόσμο γιατί δεν θα δεχτούν το Bitcoin στο Metaverse;
Οι σκληροπυρηνικοί HODLers δεν θα νοιαστούν, σίγουρα - αλλά δεν μπορείτε να κατηγορήσετε κανέναν που επένδυσε στο Bitcoin ως τεχνολογία με δυνατότητες αλλαγής του κόσμου για ξαφνικά κρύα.
>>> Βουτήξτε πιο βαθιά: Γιατί το Metaverse θα σκοτώσει το Bitcoin
3. Τα Cryptos Proof-of-Work είναι περιβαλλοντική καταστροφή
Pop κουίζ: Εάν καταναλώνατε την ενέργεια που απαιτείται για να επεξεργαστείτε μια μεμονωμένη συναλλαγή Bitcoin στο blockchain, πόσο καιρό θα μπορούσε να τροφοδοτήσει ένα σπίτι μιας οικογένειας;
Α) 6 λεπτά
Β) 6 ώρες
Γ) 6 ημέρες
Δ) 6 εβδομάδες
Η απάντηση είναι (Δ). Το Bitcoin απαιτεί τώρα 1.173 κιλοβατώρες (kWh) ανά συναλλαγή.
Σύμφωνοι, αυτό είναι το Bitcoin. Για να επαναφέρετε ορισμένα altcoin στη συζήτηση, οι συναλλαγές Ethereum χρειάζονται «μόνο» 87,29 kWh.
Ακόμα και ακόμα, η συνολική πίεση της κρυπτογράφησης στο παγκόσμιο δίκτυο ηλεκτρικής ενέργειας με έχει διχάσει βαθιά.
Από τη μία, εξακολουθώ να πιστεύω στο όραμα του Nakamoto για αποκέντρωση των οικονομικών χρησιμοποιώντας κρυπτογραφική απόδειξη.
Από την άλλη πλευρά, η εξόρυξη κρυπτογράφησης είναι προκαλώντας έκτακτο δελτίο ηλεκτρικού ρεύματος σε λιγότερο ανεπτυγμένες χώρες. Αυτός είναι ένας σημαντικός λόγος για τον οποίο δεν θα αγοράσω άλλο crypto.
Πείτε με σκληροπυρηνικό Επενδυτής ESG (περιβαλλοντικής, κοινωνικής και διακυβέρνησης)., αλλά απλά δεν θέλω καμία από τις καθημερινές μου συναλλαγές να κάνει τα φώτα να αναβοσβήνουν στο Καζακστάν ή οπουδήποτε αλλού. Θα ένιωθα πολύ καλύτερα να επενδύσω σε ένα proof-of-stake crypto που εκπληρώνει το όραμα του Nakamoto χωρίς τέτοιες τρομερές περιβαλλοντικές επιπτώσεις.
4. Δεν είναι απάτη με βιολί - αλλά θα μπορούσε να είναι μια φούσκα
Σε περίπτωση που το χάσατε, κυκλοφορεί μια viral ιστορία που εξηγεί «πώς λειτουργεί η κρυπτογράφηση» χρησιμοποιώντας μια αλληγορία για έναν τύπο που αγοράζει πιθήκους από αφελείς χωρικούς.
μου αρέσει πώς το λέει ο detroit_dad.
Βασικά, η ιστορία συγκρίνει την κρυπτογράφηση με μια κλασική απάτη με βιολί:
- Ο τύπος #1 ξεχνά το βιολί του και ξεφεύγει.
- Ο τύπος #2 λέει ότι θα σας πληρώσει 50.000 $ για το βιολί και σας αφήνει την επαγγελματική του κάρτα.
- Ο τύπος #1 επιστρέφει, λέει ότι θα σας το πουλήσει για 5.000 $.
- Πληρώνεις 5.000 δολάρια για ένα βιολί χωρίς αξία, εξαφανίζονται και οι δύο τύποι.
Λοιπόν, το crypto είναι απλώς μια μεγάλη, παγκόσμια απάτη με το βιολί;
Δεν νομίζω.
Αλλά πιστεύω ότι η αγορά κρυπτονομισμάτων, όπως και κάθε κερδοσκοπική επένδυση που έχει προηγηθεί, ακολουθεί παρόμοιους ρυθμούς της ιστορίας. Και όλα φαίνονται να καταλήγουν σε ένα bubble pop.
Όπως ίσως θυμάστε, οι οικονομικές φούσκες συμβαίνουν σε πέντε στάδια:
- Ενθουσιασμός
- Κεραία
- Ευφορία
- κερδοσκοπία
- Πανικός
Το στάδιο λήψης κερδών της Crypto θα μπορούσε να συμβεί απόψε ή σε δέκα χρόνια. Οι έμπειροι επενδυτές θα μπορούσαν να αποφασίσουν ότι είναι αρκετό και να ξεκινήσουν μια γρήγορη βόλτα προς την έξοδο.
Στη συνέχεια, όταν εμφανίζονται οι τίτλοι ότι τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ABC ή το XYZ Fortune 500 αποσύρθηκαν από το Bitcoin, αρχίζει ο πανικός — και συμβαίνει η μη αναστρέψιμη πτώση.
Πείτε με κυνικό, αλλά δεν βλέπω αρκετά στοιχεία, προσωπικά, ότι η κρυπτογράφηση δεν θα καταλήξει σε σκάσιμο φούσκας.
Δεν το κάνω θέλω crypto για να τελειώσει με αυτόν τον τρόπο. Απλώς νομίζω ότι θα γίνει.
Και ενώ θα μπορούσα να ρίξω περισσότερο κεφάλαιο στο ταμείο μου YOLO και ενδεχομένως να τριπλασιάσω την επένδυσή μου πριν σκάσει η φούσκα…
5. Προτιμώ να επενδύσω σε κάτι βαρετό
Θα ήθελα η πορεία μου προς την οικονομική ελευθερία να είναι γραμμική. Αναμενόμενος. Αξιόπιστος.
Γεγονός είναι ότι είναι πιο εύκολο να προγραμματίσεις γύρω από βαρετές επενδύσεις. Με βάση το εισόδημά μου, το ποσοστό αποταμίευσης και την ανοχή στον κίνδυνο, ο οικονομικός μου σύμβουλος και εγώ μπορούμε να δούμε το βαρετό, προβλέψιμο APY μου και να σχεδιάσουμε αποτελεσματικά μεγάλα ορόσημα: συνταξιοδότηση, δωρεές, πραγματικός Κορβέτα.
«Η αγορά περισσότερων κρυπτονομισμάτων θα μπορούσε να με βοηθήσει να επιτύχω οικονομική ελευθερία είτε γρηγορότερα είτε ποτέ. Αλλά αυτό που μου ταιριάζει είναι τελικά.”
Η «βαρετή» μέθοδος επένδυσης — η απόρριψη του 20% του εισοδήματός σας σε ταμεία ευρετηρίου και άλλα τέτοια για 30 χρόνια — λειτουργεί για μένα. Μου αρέσει η οικονομική του σταθερότητα, ναι. Αλλά το πιο σημαντικό, εκτιμώ την ψυχική σταθερότητα που παρέχει.
Είναι απλώς λιγότερο αγχωτικό να επενδύεις σε βαρετά πράγματα.
Και έχοντας δουλέψει σκληρά για να σταθεροποιήσω την ψυχική μου υγεία, εκτιμώ ένα χαρτοφυλάκιο που είναι ταυτόχρονα ασύμμετρος κίνδυνος και ασύμμετρο στρες (όπου τα πιθανά θετικά σημεία υπερτερούν των αρνητικών πλευρών).
Έτσι, έχοντας αυτές τις προτεραιότητες στο μυαλό, αποφάσισα ότι δεν θα αγοράσω άλλα κρυπτονομίσματα. Η αγορά περισσότερων κρυπτονομισμάτων θα με βοηθήσει να επιτύχω οικονομική ελευθερία είτε γρηγορότερα είτε ποτέ.
Αλλά αυτό που μου ταιριάζει είναι τελικά.
Η κατώτατη γραμμή
Θα ήθελα να επισημάνω ότι, ενώ αρνούμαι να αγοράσω άλλα κρυπτονομίσματα, δεν πουλάω επίσης. Πραγματικά, αυτή είναι μια ιστορία για ένα HODLer τεσσάρων ετών που συνεχίζει να το HODL στα σημερινά επίπεδα.
Εξακολουθώ να πιστεύω στην αποστολή της κρυπτογράφησης. Και μου αρέσει να κρυφοκοιτάω το ταμείο μου στο YOLO για να παρακολουθήσω το τρενάκι του λούνα παρκ.
Αλλά παραμένει ένα κατάλληλα μικρό μέρος του χαρτοφυλακίου μου. Είναι μια άμεση, νομισματική αντανάκλαση της πίστης μου στην κρυπτογράφηση σε ισορροπία με τον σκεπτικισμό, την ανοχή στο άγχος και την αγάπη μου για βαρετές επενδύσεις.
Οπότε, όχι, δεν θα αγοράσω άλλο crypto. Θα πουλήσω όμως τις τρέχουσες συμμετοχές μου; Όχι, δεν θα το κάνω ούτε αυτό.
Επειδή, παρόλο που είναι αγχωτικό να το κατέχω και μπορεί να μου κοστίσει πολλά χρήματα — για να μην αναφέρω κακό για το περιβάλλον — είναι πολύ διασκεδαστικό να έχεις μια Corvette.
Θέλετε να επενδύσετε σε τρόπους που βοηθούν το περιβάλλον; Ολοκλήρωση παραγγελίας ο εξηγητής μας για το πώς να μάθετε εάν η εταιρεία ή το ταμείο στο οποίο επενδύετε είναι πραγματικά ESG.