Κεντρικό vs. Αποκεντρωμένη ανταλλαγή: Ποιο είναι το κατάλληλο για εσάς;

Ξεκινώντας στις αρχές της δεκαετίας του 2000, οι καταναλωτές αντιμετώπισαν μια δύσκολη επιλογή: Να αγοράσω από το κατάστημα ή διαδικτυακά;

Υπήρχαν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα και στα δύο: η αγορά από το κατάστημα σήμαινε ότι το αποκτούσες πιο γρήγορα, αλλά η αγορά μέσω Διαδικτύου ήταν συχνά φθηνότερη. Τελικά, η τεχνολογία έδωσε στην τελευταία επιλογή ένα άθικτο προβάδισμα.

Δύο δεκαετίες αργότερα, οι έμποροι κρυπτονομισμάτων αντιμετωπίζουν μια παρόμοια επιλογή: Πρέπει να συνεχίσω τις συναλλαγές σε ένα κεντρικό χρηματιστήριο; Ή να κάνετε τη μετάβαση σε ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο;

Όπως και με τούβλο και κονίαμα έναντι του Amazon, και τα δύο έχουν τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους. Κάποιος είναι πιο γρήγορος, κάποιος είναι φθηνότερος. Παρομοίως, ενώ μπορεί να είναι λαιμόκοψη σήμερα, η τεχνολογία μπορεί να δώσει σε μία επιλογή το τελικό πλεονέκτημα.

Τι είναι λοιπόν συγκεντρωτικά vs. αποκεντρωμένες ανταλλαγές κρυπτογράφησης; Ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα και των δύο; Και ποια αξιοποιεί την τεχνολογία για να σημειώσει σοβαρή πρόοδο;

Ας διερευνήσουμε το CEX και το DEX!

Τι είναι μια κεντρική ανταλλαγή;

Ένα κεντρικό ανταλλακτήριο, ή CEX, είναι μια πλατφόρμα συναλλαγών κρυπτογράφησης που λειτουργεί ως μεσάζων μεταξύ των χρηστών και του blockchain για τη διευκόλυνση ομαλότερων συναλλαγών.

Τα CEX είναι σαν τις τράπεζες. Παρέχουν χώρο αποθήκευσης για τα κρυπτογραφικά σας στοιχεία, υποστήριξη πελατών όταν το χρειάζεστε, ασφάλεια, παρακολούθηση, και μερικές φορές ακόμη και επενδυτικές συμβουλές – όλα για ένα μικρό ποσοστό αμοιβής που συνήθως συγκομίζεται ως εμπόριο προμήθειες.

Πιθανότατα έχετε ήδη ακούσει για τα πιο δημοφιλή κεντρικά ανταλλακτήρια όπως το Binance, Coinbase, Kraken, Δίδυμοικαι FTX.

Μάθετε περισσότερα >>>Οι καλύτερες ανταλλαγές Crytpo

Τι είναι μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή;

ΕΝΑ deη κεντρική ανταλλαγή, ή DEX, αποκόπτει τον μεσάζοντα και διευκολύνει τις άμεσες, peer-to-peer συναλλαγές κρυπτονομισμάτων μέσω έξυπνων συμβολαίων.

Έτσι, αν ένα CEX είναι σαν το Chase Bank, ένα DEX μοιάζει περισσότερο με το Venmo. Είναι λιγότερο από ένα οντότητα και περισσότερο από μια κομψή τεχνολογία που επιτρέπει τις συναλλαγές P2P και κατά τα άλλα παραμένει ανοιχτό.

Τα σημερινά πιο δημοφιλή αποκεντρωμένα χρηματιστήρια περιλαμβάνουν το SushiSwap (γνωστό και ως Sushi), το Uniswap, το Curve Finance, το Pancake Swap και το Venus.

Κεντρικό vs. Αποκεντρωμένη: Βασικές διαφορές

Δημοτικότητα

Λόγω των προϋπολογισμών μάρκετινγκ, της φιλικότητας προς τον χρήστη και του κεφαλαίου που τα υποστηρίζει, οι κεντρικές ανταλλαγές είναι πολύ πιο δημοφιλείς από τις αποκεντρωμένες ανταλλαγές πλέον του όγκου συναλλαγών κρυπτονομισμάτων.

Όμως το προβάδισμά τους συρρικνώνεται.

Πολλοί θαυμαστές κρυπτογράφησης πιστεύουν ότι τα DEX είναι το μέλλον. Στην πραγματικότητα, η δραστηριότητα του DEX εκτοξεύεται στα ύψη. Πάνω από 1 τρισεκατομμύριο $ crypto αντάλλαξαν χέρια σε DEX το 2021, αύξηση της δραστηριότητας κατά 858% σε σχέση με το 2020.

Στο παρελθόν, οι DEX έχουν επικριθεί ότι έχουν πολύ χαμηλός όγκος συναλλαγών με ανεπαρκείς αγοραστές και πωλητές στον ιστότοπο. Αλλά αυτό φαίνεται να αλλάζει.

Ασφάλεια

Αμέσως μετά, υπάρχει μια κοινή παρανόηση ότι οι κεντρικές ανταλλαγές είναι η πιο ασφαλής επιλογή. Εξάλλου, λειτουργίες όπως το 2FA, η επαλήθευση χρήστη και η υποστήριξη πελατών πρέπει δημιουργήστε ένα ασφαλέστερο περιβάλλον συναλλαγών, σωστά;

Στην πραγματικότητα, αυτά τα στοιχεία τρίτων μπορούν να οδηγήσουν σε περισσότερα σημεία αποτυχίας – καθώς και σε πιθανά σημεία εισόδου για χάκερ και απατεώνες. Επιπλέον, εάν ένα CEX αποτύχει ή απλώς εξαφανιστεί, το κρυπτογράφηση σας συνήθως εξαφανίζεται μαζί τους (έτσι έχασα όλο το DOGE μου).

Σε αντίθεση, Οι DEX δεν αναλαμβάνουν ποτέ την επιμέλεια της κρυπτογράφησης σας. Αντίθετα, επιτρέπουν στους χρήστες να συνδεθούν με τους δικούς τους κρυπτοπορτοφόλια. Έτσι, διατηρείτε τον πλήρη έλεγχο των περιουσιακών σας στοιχείων όταν χρησιμοποιείτε ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο, γεγονός που αποτελεί βασικό λόγο ότι συχνά θεωρούνται ασφαλέστερη επιλογή. Αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι είναι εντελώς άτρωτα στο hacking.

Τώρα, ορισμένοι θα βιαστούν να επισημάνουν ότι τα κεφάλαια DEX είναι μη ανακτήσιμα, ενώ πολλά κεντρικά χρηματιστήρια έχουν αρχίσει να ασφαλίζουν τις καταθέσεις των χρηστών τους. Αυτή είναι μια δίκαιη διάκριση, αλλά να θυμάστε. κλεμμένο crypto είναι επακρώς δύσκολο να αποπληρωθεί.

Το Mt. Gox παραβιάστηκε το 2014 και τα περισσότερα θύματα δεν έχουν ακόμη αποζημιωθεί.

Ρυθμιστική εποπτεία

Η ρυθμιστική εποπτεία είναι η κύρια διαχωριστική γραμμή μεταξύ κεντρικών και αποκεντρωμένων χρηματιστηρίων.

Με απλά λόγια, οι κεντρικές ανταλλαγές βάζουν τα δακτυλικά τους αποτυπώματα σε κάθε συναλλαγή – φιλοξενούν βιβλία παραγγελιών, ανοίγουν λογαριασμούς και αναλαμβάνουν ακόμη και την επιμέλεια της κρυπτογράφησης των χρηστών. Επομένως, αυτοί έχω να εγγραφείτε ως ανταλλακτήρια σε παγκόσμιους ρυθμιστικούς φορείς, καθώς και να ακολουθήσετε τις απαιτήσεις KYC σαν τράπεζα (διαβάστε: συλλέξτε λεπτομερείς πληροφορίες χρήστη και παρακολουθήστε τη δραστηριότητά τους).

CEX που όχι ακολούθησε τους κανόνες μπει σε μεγάλο μπελά.

Σε πλήρη αντίθεση, τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια είναι ελεύθερα από τη σχεδίασή τους/ Αξιοποιούν έξυπνα συμβόλαια για να διευκολύνουν τις συναλλαγές P2P στα πλαίσια το ίδιο το blockchain.

Αυτή η τεχνογνωσία τεχνογνωσίας ήταν αρκετή για να πετάξει τους ρυθμιστές από το άρωμα για χρόνια, αλλά αυτό αλλάζει. Πριν φύγει το 2019, ο πρώτος επικεφαλής της μονάδας Cyber ​​της SEC είπε αυτό:

Η χρήση οποιουδήποτε blockchain για τη δημιουργία ανταλλαγής χωρίς κεντρικές λειτουργίες δεν αφαιρεί την ευθύνη του αρχικού δημιουργού.

Έτσι, όπως έχει το 2022, και τα δυο οι τύποι ανταλλαγών μπορούν να ρυθμιστούν – φαίνεται απλώς ότι οι κεντρικές ανταλλαγές είναι ο μεγαλύτερος και ευκολότερος στόχος για την SEC.

Ευχρηστία

Σε γενικές γραμμές, οι κεντρικές ανταλλαγές είναι πολύ πιο φιλικές προς τον χρήστη από τις αποκεντρωμένες ανταλλαγές.

Τα DEX συνήθως απευθύνονται σε πιο τσαγανούς, έμπειρους εμπόρους κρυπτογράφησης με ευχέρεια στην προηγμένη ορολογία. Για παράδειγμα, εδώ είναι ένα απόσπασμα από την αρχική σελίδα του Sushi:

DEX αναμένω ότι γνωρίζετε τι σημαίνουν αυτοί οι όροι – και μπορείτε επίσης να πλοηγηθείτε σε μια πιο σύνθετη διεπαφή χρήστη πλούσια σε λεπτομέρειες.

Σε πλήρη αντίθεση, οι κεντρικές ανταλλαγές αγκαλιάζουν τους χρήστες με ελάχιστα όχι προηγούμενη γνώση κρυπτογράφησης. Διαθέτουν διαισθητικές, φιλικές προς τους αρχάριους διεπαφές και τα περισσότερα διαθέτουν εκτεταμένους πίσω καταλόγους εκπαιδευτικού υλικού.

Το Coinbase θα ακόμη σας πληρώσω για να μάθετε για την κρυπτογράφηση. Πόσο εύχρηστο και φιλικό για αρχάριους είναι ότι?

Εν ολίγοις, ενώ τα κεντρικά χρηματιστήρια προσπαθούν να ισοπεδώσουν την καμπύλη εκμάθησης της κρυπτογράφησης όσο το δυνατόν περισσότερο, τα DEX συνεχίζουν να προσφέρουν μια εμπειρία μαύρου διαμαντιού – και το γνωρίζουν.

Επιλογή κρυπτογράφησης

Τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια παρέχουν πρόσβαση στα περισσότερα, εάν όχι όλα κρυπτονομίσματα που υπάρχουν.

Οι κεντρικές ανταλλαγές, από την άλλη πλευρά, προσφέρουν πρόσβαση σε α επιμελήθηκε λίστα.

Από αυτή την άποψη, το ένα δεν είναι αντικειμενικά καλύτερο από το άλλο. Εάν είστε νέος στην κρυπτογράφηση, ίσως προτιμάτε να γνωρίζετε ότι τα κρυπτονομίσματα που περιηγείστε έχουν ελεγχθεί διεξοδικά από επαγγελματία τρίτο μέρος.

Αλλά αν είστε πιο έμπειροι, ίσως προτιμήσετε να έχετε πρόσβαση σε όλα cryptos για να το αποκτήσετε στο ισόγειο του επόμενου πολλά υποσχόμενου altcoin.

Αμοιβές

Όπως πιθανότατα θα μπορούσατε να μαντέψετε, τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια έχουν χαμηλότερες χρεώσεις. Με την αυτοματοποίηση των περισσότερων διαδικασιών τους, τα DEX έχουν λιγότερα γενικά έξοδα που μεταβιβάζονται στον τελικό χρήστη.

Για παράδειγμα, η κεντρική ανταλλαγή Coinbase χρεώνει μεταξύ 0,5% και 4,5% προμήθεια ανά συναλλαγή. Ένα από τα πιο δημοφιλή αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια, το SushiSwap (γνωστό και ως Sushi), χρεώνει μόλις 0,3% ανά ζευγάρι.

Ταχύτητα

Εδώ είναι ένα άλλο που μπορεί να σας εκπλήξει. παρά τα χαμηλά γενικά έξοδα και τις φαινομενικά απλοποιημένες λειτουργίες τους, τα DEX είναι στην πραγματικότητα τα πιο αργά από τα δύο.

Οι συναλλαγές DEX πραγματοποιούνται σε πραγματικό χρόνο στο blockchain, απαιτώντας έως και δέκα λεπτά για να ταιριάξουν και να συμπληρωθούν. Οι συναλλαγές CEX, από την άλλη πλευρά, μπορούν να συμβούν σχεδόν ακαριαία λόγω της ρευστότητας της πλατφόρμας.

Κεντρικό vs. Αποκεντρωμένη: Ποιο είναι το κατάλληλο για εσάς;

Μπορεί να προτιμήσετε μια κεντρική ανταλλαγή εάν:

Αν αναζητάτε μια αβίαστη εμπειρία στη ράμπα, εύχρηστα εργαλεία και προελεγμένο αξίας των altcoin σας, θα είστε πολύ ευχαριστημένοι με μια κεντρική ανταλλαγή. Η ταχύτητα, η απλότητα και η ευκολία χρήσης ενός κεντρικού ανταλλακτηρίου είναι αυτό που προσελκύει την πλειοψηφία των εμπόρων κρυπτογράφησης.

Μπορεί να προτιμήσετε α deκεντρική ανταλλαγή εάν:

Εάν κάνετε συναλλαγές σε ένα κεντρικό χρηματιστήριο εδώ και λίγο καιρό και νιώθετε έμπειροι και σίγουροι αρκετά για να ξεσπάσετε μόνοι σας (ουσιαστικά), το να κάνετε το άλμα από το CEX στο DEX μπορεί να είναι η σωστή κίνηση.

Τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια αφαιρούν τα προστατευτικά κιγκλιδώματα, αλλά και τα τέλη και τους περιορισμούς και σας αφήνουν κατευθείαν στο blockchain. Εάν είστε έτοιμοι για αυτό, θα είστε πολύ χαρούμενοι για συναλλαγές μέσω ενός DEX.

Η κατώτατη γραμμή

Τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια θα ξεπεράσουν τελικά τα συγκεντρωτικά; Πιθανώς όχι. Προβλέπω ότι ακριβώς όπως το Amazon και τα καταστήματα λιανικής πώλησης, και οι δύο επιλογές θα συνεχίσουν να συνυπάρχουν. Και αυτό είναι καλό, καθώς μας δίνει έναν τρόπο να αξιοποιήσουμε και τα δύο για τα αντίστοιχα πλεονεκτήματά τους.

Αν και ένα CEX ή ένα DEX μπορεί να ταιριάζει καλύτερα, δεν χρειάζεται πραγματικά επιλέγω μεταξύ των δύο? μπορείτε να διαχειριστείτε έναν λογαριασμό CEX για εκμάθηση και απλές συναλλαγές και να αξιοποιήσετε έναν λογαριασμό DEX για την εξεύρεση ασαφών altcoin ή την αποφυγή τελών. Συγκρίνετε τις καλύτερες ανταλλαγές κρυπτογράφησης εδώ >>