Τι είναι η Επενδυτική Στρατηγική CANSLIM;

Το CANSLIM, μερικές φορές γραμμένο ως CAN SLIM, είναι μια επενδυτική φόρμουλα που περιγράφηκε για πρώτη φορά από τον William J. O'Neil στο βιβλίο του, Πώς να κερδίσετε χρήματα σε μετοχές. Το CANSLIM είναι ένα ακρωνύμιο για μια λίστα επενδυτικών κριτηρίων που ο O'Neil προτείνει στους επενδυτές να ακολουθούν κατά την επιλογή μετοχών. Ακολουθεί μια σε βάθος ματιά στην επενδυτική στρατηγική CANSLIM και αν θα μπορούσε να είναι χρήσιμη κατά τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου σας.

Τι είναι η Επενδυτική Στρατηγική CANSLIM;

Το CANSLIM είναι μια επενδυτική στρατηγική που δημιουργήθηκε από τον William J. Ο' Νιλ του Investor's Business Daily. Βασίζεται σε έναν συνδυασμό θεμελιωδών και τεχνικών μεθόδων ανάλυσης για να βοηθήσει τους επενδυτές να επιλέξουν τις καλύτερες πιθανές μετοχές.

Τα γράμματα στο CANSLIM αντιπροσωπεύουν αυτά τα κριτήρια:

• ΝΤΟ: Τα τρέχοντα τριμηνιαία κέρδη ανά μετοχή αυξάνονται
• ΕΝΑ: Αυξάνονται τα ετήσια κέρδη
• N: Νέα προϊόντα ή υπηρεσίες
• ΜΙΚΡΟ: Μικρή κεφαλαιοποίηση και ισχυρή ζήτηση στην αγορά
• ΜΕΓΑΛΟ: Leader ή Laggard — Αναζητήστε ηγέτες του κλάδου
• ΕΓΩ: Θεσμική ιδιοκτησία
• Μ: Κατεύθυνση της αγοράς

Με βάση αυτά τα κριτήρια, οι επενδυτές της CANSLIM είναι έτοιμοι να βρουν μετοχές με βραχυπρόθεσμη έως μεσοπρόθεσμη ανάπτυξη. Είναι μια ανοδική στρατηγική όπου οι επενδυτές προσπαθούν να βρουν και να αγοράσουν μετοχές υψηλής ανάπτυξης προτού η πλειοψηφία των ιδρυμάτων αγοράσει μετοχές, αυξάνοντας τη ζήτηση και την τιμή.

Ακολουθεί μια βαθύτερη ματιά στο τι αντιπροσωπεύει καθένα από αυτά τα κριτήρια στην ανάλυση μετοχών. Μπορείτε να τα χρησιμοποιήσετε για να καθοδηγήσετε τις επιλογές σας όταν ρυθμίζετε ένα φίλτρο μετοχών ή περιήγηση στην αγορά για νέες επενδυτικές ιδέες.

Μάθετε περισσότερα >>>Τεχνική ανάλυση vs θεμελιώδης ανάλυση 

Breaking Down CANSLIM

Τα γράμματα Γ (αύξηση των τρεχόντων τριμηνιαίων κερδών ανά μετοχή) και Α (αύξηση των ετήσιων κερδών) σχετίζονται και επικεντρώνονται στα κέρδη της εταιρείας. Η C προτείνει την εύρεση μετοχών με τάση ισχυρής αύξησης τριμηνιαίων κερδών ανά μετοχή. Το A εστιάζει στην τάση των ετήσιων κερδών. Για το CANSLIM, ένας ταχύτερος ρυθμός ανάπτυξης είναι καλύτερος.

Το Ν (νέα προϊόντα ή υπηρεσίες) δείχνει εταιρείες με νέα πράγματα που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μεγάλα έσοδα και κέρδη. Μόνο οι καινοτόμες εταιρείες λαμβάνουν έγκριση CANSLIM.

Η S (μικρή κεφαλαιοποίηση και ισχυρή ζήτηση της αγοράς) εστιάζει σε μικρότερες εταιρείες με υψηλές δυνατότητες ανάπτυξης. Είναι πιο εύκολο για μια εταιρεία αξίας 100 εκατομμυρίων δολαρίων να αναπτυχθεί κατά 10 φορές από μια εταιρεία αξίας 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων να αναπτυχθεί 10 φορές. Οι τιμές αγοράς των μετοχών με ισχυρή ζήτηση αναμένεται να ανέβουν.

Ο L (ηγέτης ή καθυστερημένος) συμβουλεύει τους επενδυτές να περιορίσουν την αναζήτησή τους στους ηγέτες του κλάδου. Εάν υπάρχουν πολλές ανταγωνιστικές εταιρείες σε έναν κλάδο, ορισμένες είναι βέβαιο ότι θα ξεχωρίσουν ενώ άλλες μπορεί να υστερούν. Ο O'Neil σας προτρέπει να επενδύσετε στο πρώτο, όχι στο δεύτερο.

Το I (θεσμική ιδιοκτησία) απαιτεί την εύρεση μετοχών με κάποια θεσμική ιδιοκτησία ήδη, αλλά όχι με ένα συντριπτικό περιθώριο. Η αγορά πριν από την πλειοψηφία των αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλων θεσμικών επενδυτών σάς επιτρέπει να αποτυπώσετε μια περίοδο ταχείας βελτίωσης των τιμών.

Το M (κατεύθυνση αγοράς) εξετάζει τη δυναμική της αγοράς. Εάν ο ημερήσιος κινητός μέσος όρος μιας εταιρείας έχει ανοδική τάση και η μετοχή πληροί τα υπόλοιπα κριτήρια της λίστας, η CANSLIM υποστηρίζει ότι η μετοχή είναι πιθανό να συνεχίσει την τάση σε ανοδική κατεύθυνση.

Το CANSLIM είναι ένα ενεργητική επενδυτική στρατηγική επικεντρώθηκε στις αναπτυξιακές μετοχές. Η ενεργητική επένδυση είναι πιο επικίνδυνη από τις μακροπρόθεσμες παθητικές στρατηγικές όπως η επένδυση αξίας. Είναι καλύτερο για επενδυτές με κάποια επενδυτική εμπειρία και ανοχή για αστάθεια και ζημίες.

Πότε να χρησιμοποιήσετε την επενδυτική στρατηγική CANSLIM

Η επένδυση CANSLIM είναι η καλύτερη σε περιόδους ανάπτυξης της αγοράς. Εάν προσπαθήσετε να χρησιμοποιήσετε το CANSLIM κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης ή ύφεσης της αγοράς, οι προσπάθειές σας πιθανότατα θα πέσει στο έδαφος. Υπάρχουν εξαιρέσεις. Αλλά το CANSLIM λειτουργεί καλύτερα σε μια καλή οικονομική περίοδο.

Δεν υπάρχει συγκεκριμένη εποχή του χρόνου που το CANSLIM λειτουργεί καλύτερα από κάποια άλλη. Το πιο σημαντικό μέρος είναι η επιλογή της σωστής μετοχής κατά τη διάρκεια του σωστού συνόλου συνθηκών της αγοράς.

Να θυμάστε ότι δεν υπάρχει ποτέ καμία εγγύηση στο χρηματιστήριο. Ακόμα κι αν επιλέξετε την τέλεια μετοχή CANSLIM, υπάρχει πιθανότητα η απόδοση της εταιρείας ή οι συνθήκες της αγοράς να οδηγήσουν σε σημαντικές επενδυτικές απώλειες.

Όταν αναζητάτε μετοχές CANSLIM, χρησιμοποιήστε τον κανονικό λογαριασμό συναλλαγών σας, όπως έναν παραδοσιακό λογαριασμό μεσιτείας στο διαδίκτυο. Τα περιουσιακά στοιχεία μακροπρόθεσμης συνταξιοδότησης μπορεί να κατανέμονται καλύτερα σε αμοιβαία κεφάλαια με δείκτη χαμηλών προμηθειών.

Δεν έχετε μεσίτη; Δείτε τη λίστα μας με Οι καλύτεροι διαδικτυακοί χρηματιστές.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της Επενδυτικής Στρατηγικής CANSLIM

Λειτουργεί πραγματικά το CANSLIM Investing;

Η CANSLIM επενδυτικά έργα. Αλλά τίποτα δεν είναι 100% στο χρηματιστήριο. Αρκετές μελέτες δείχνουν ότι οι μετοχές CANSLIM τείνουν να ξεπερνούν την απόδοση της αγοράς στο σύνολό της.

Η Αμερικανική Ένωση Μεμονωμένων Επενδυτών έχει πραγματοποιήσει αρκετές δοκιμές με συνέπεια Εμφάνιση έργων του CANSLIM. Στην πιο πρόσφατη ενημέρωση, οι μετοχές της CANSLIM ξεπέρασαν την απόδοση του S&P 500 κατά περίπου 2 φορές σε μια περίοδο 10 ετών.

Λάβετε υπόψη ότι αυτά τα αποτελέσματα προέκυψαν σε ένα συγκεκριμένο σύνολο συνθηκών αγοράς. Το CANSLIM μπορεί να είναι περισσότερο ή λιγότερο αποτελεσματικό στο μέλλον. Ωστόσο, με βάση πολλές δοκιμές και μελέτες, το CANSLIM είναι μια λογική επενδυτική στρατηγική.

Σε ποιον απευθύνεται καλύτερα η Επενδυτική Στρατηγική CANSLIM;

Το CANSLIM είναι το καλύτερο για μεσαίους έως έμπειρους επενδυτές. Ορισμένα από τα κριτήρια CANSLIM απαιτούν επενδυτικές γνώσεις και χρήση οικονομικές αναλογίες. Οι περισσότεροι ειδικοί επενδυτές θα πρέπει να κατανοούν εύκολα το CANSLIM.

Μπορεί να διαπιστώσετε ότι το CANSLIM έχει νόημα για μέρος του χαρτοφυλακίου σας αλλά όχι ολόκληρη τη στρατηγική σας. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το CANSLIM για να επιλέξετε μετοχές σε έναν ενεργό λογαριασμό μεσιτείας ενώ αφήνετε λογαριασμούς συνταξιοδότησης που επενδύονται σε διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια δεικτών.

Πρέπει να Ακολουθήσετε τη Στρατηγική CANSLIM;

Οι επενδυτικές αποφάσεις είναι προσωπικές. Δεν υπάρχει μια ενιαία απάντηση για όλους. Εάν έχετε αμφιβολίες, σκεφτείτε να συνεργαστείτε με έναν επαγγελματία χρηματοοικονομικό για να αναθεωρήσετε την επενδυτική σας στρατηγική. Για τους επενδυτές που θέλουν να ξεκινήσουν με το CANSLIM, είναι καλή ιδέα να ξεκινήσουν σιγά σιγά. Αποφύγετε τυχόν επενδύσεις που δεν καταλαβαίνετε πλήρως. Όταν μπαίνεις σε ένα επενδυτικό σχέδιο όπως το CANSLIM με τα μάτια ορθάνοιχτα, είσαι στην καλύτερη θέση για επιτυχία.