Η αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής είναι ένα ουσιαστικό εργαλείο για να καθοριστεί εάν μια επένδυση αξίζει έναν οικονομικό κίνδυνο. Είναι ένα απλό μέτρο για το πόση απόδοση μπορείτε να πάρετε σε σχέση με τον κίνδυνο που αναλαμβάνετε επενδύοντας στο περιουσιακό στοιχείο. Ωστόσο, οι περισσότεροι άνθρωποι που ελπίζουν να επενδύσουν στο χρηματιστήριο δεν γνωρίζουν ποια είναι η αναλογία — ή πώς να την υπολογίσουν.
Αυτός ο οδηγός αναλύει τα βασικά στοιχεία των αναλογιών κινδύνου/απόδοσης και πώς να υπολογίσετε μια αναλογία για να βελτιώσετε τις πιθανότητες επένδυσής σας.
Η σύντομη έκδοση
- Μια αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής λέει στους επενδυτές πόση απόδοση μπορούν να έχουν από την επένδυσή τους σε σχέση με τον κίνδυνο που αναλαμβάνουν.
- Οποιαδήποτε επένδυση με αναλογία πάνω από 1:3 θεωρείται πολύ επικίνδυνη.
- Ο λόγος κινδύνου/απόδοσης υπολογίζεται διαιρώντας τη διαφορά μεταξύ της εντολής stop-loss και του σημείου εισόδου με τη διαφορά μεταξύ του στόχου κέρδους και του σημείου εισόδου.
Ποια είναι η αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής;
Ο λόγος κινδύνου/ανταμοιβής είναι ένας παράγοντας που εξετάζουν οι επενδυτές όταν επιλέγουν σε ποιες επενδύσεις θα βάλουν τα χρήματά τους. Αυτή η αναλογία σηματοδοτεί την αναμενόμενη απόδοση για κάθε είδους επένδυση.
Ο λόγος κινδύνου/απόδοσης υπολογίζεται διαιρώντας το ποσό που θα μπορούσε να χάσει ένας επενδυτής εάν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου μετακινηθεί απροσδόκητα με το ποσό του κέρδους που αναμένεται να πραγματοποιηθεί όταν ολοκληρωθεί η συμφωνία.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι σκέφτεστε να επενδύσετε σε ένα περιουσιακό στοιχείο και έχει αναλογία 1:5. Αυτό σημαίνει ότι για κάθε δολάριο που βάζετε στην επένδυση, μπορείτε να περιμένετε 5 $.
Ουσιαστικά, η αναλογία βοηθά τους επενδυτές να συγκρίνουν το πιθανό κέρδος μιας συναλλαγής με μια πιθανή απώλεια.
Αυτός ο ίδιος τύπος αναλογίας χρησιμοποιείται στα στοιχήματα. Στο Λας Βέγκας, για παράδειγμα, είναι δημοφιλές να βάζετε χρήματα στην αγαπημένη σας ομάδα NFL ή πυγμάχο πριν από έναν μεγάλο αγώνα. Συχνά, θα μάθετε την αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής προτού βάλετε χρήματα για να σας βοηθήσουμε να πάρετε μια ενημερωμένη απόφαση.
Τι πρέπει να αναζητήσω σε μια αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής;
Οποιαδήποτε επένδυση μεγαλύτερη από αναλογία 1:3 θεωρείται επικίνδυνη. Ταυτόχρονα, μπορεί ενδεχομένως να σας κάνει πολύ πλούσιους. Αυτό είναι ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα της φράσης «χωρίς κίνδυνο, καμία ανταμοιβή».
Όταν εξετάζετε μια αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής, είναι απαραίτητο να λάβετε υπόψη πόσα είστε διατεθειμένοι να χάσετε για την ευκαιρία να κερδίσετε περισσότερα.
Μια αναλογία 1:20, για παράδειγμα, θα μπορούσε ενδεχομένως να πάρει την επένδυσή σας των 1.000 $ και να τη μετατρέψει σε 20.000 $. Αν και αυτό το δυναμικό ακούγεται υπέροχο, οι πιθανότητες να συμβεί αυτό είναι πολύ μικρές. Δεδομένου ότι ο κίνδυνος που αναλαμβάνετε είναι τόσο μεγάλος για την επένδυση, πρέπει να είστε προετοιμασμένοι να δείτε και τα αρχικά 1.000$ σας να εξαφανίζονται.
Σημαντικοί όροι για την κατανόηση των αναλογιών κινδύνου/ανταμοιβής
Υπάρχουν μερικοί σημαντικοί όροι που πρέπει να έχετε υπόψη κατά τον υπολογισμό της αναλογίας κινδύνου/απόδοσης:
- Εντολή Stop-loss: Αυτό καθορίζει πόσο χαμηλά θα πάει ένας επενδυτής πριν από την πώληση. Μια εντολή stop-loss αποσύρει αυτόματα τυχόν κεφάλαια μόλις μια δεδομένη επένδυση φτάσει σε αυτό το επίπεδο. Αυτή η παραγγελία έχει σχεδιαστεί για να βοηθήσει στην ελαχιστοποίηση της ζημίας βγαίνοντας από τη συναλλαγή προτού η αξία συναλλαγών πέσει ακόμη χαμηλότερα.
- Στόχος κέρδους:Αυτός είναι ο στόχος ή ο στόχος που έχει τη δυνατότητα να επιτύχει μια συναλλαγή. Ο στόχος κέρδους είναι συνήθως ένα καθορισμένο σημείο εξόδου για τους επενδυτές.
- Σημείο εισόδου: Εδώ ξεκινά το σημείο πώλησης μονάδας.
Πώς υπολογίζετε την αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής;
Η ανακάλυψη της αναλογίας κινδύνου/ανταμοιβής απαιτεί λίγη έρευνα και μαθηματικά. Αυτοί οι αριθμοί δεν επιλέγονται από τον αέρα, αλλά υπολογίζονται με βάση τα ακόλουθα κριτήρια:
Προσδιορίστε τον κίνδυνο
Το πρώτο βήμα για τον υπολογισμό αυτής της αναλογίας είναι ο προσδιορισμός του κινδύνου, ο οποίος γίνεται συγκρίνοντας την εντολή stop-loss και το σημείο εισόδου σε μια συναλλαγή. Ο κίνδυνος είναι η διαφορά μεταξύ των δύο και μπορεί να περιγραφεί ως το συνολικό ποσό που μπορεί να χαθεί.
Καθορίστε την ανταμοιβή
Για να καθορίσουν την πιθανή ανταμοιβή σε μια επένδυση, οι έμποροι πρέπει να εξετάσουν το συνολικό δυνητικό κέρδος. Αυτός ο αριθμός ορίζεται από τον στόχο κέρδους και η ανταμοιβή είναι το συνολικό χρηματικό ποσό που μπορείτε να κερδίσετε από μια συναλλαγή. Καθορίζεται συγκρίνοντας τη διαφορά μεταξύ του στόχου κέρδους και του σημείου εισόδου.
Διαιρέστε και Υπολογίστε
Η αναλογία κινδύνου/απόδοσης προσδιορίζεται διαιρώντας τα στοιχεία κινδύνου και ανταμοιβής. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτικός κίνδυνος είναι 23 και η ανταμοιβή του είναι 76, απλώς διαιρέστε το 23 με το 76 για να προσδιορίσετε την αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής. Σε αυτό το παράδειγμα, ο κίνδυνος είναι 0,3:1.
Εδώ είναι ένα άλλο παράδειγμα. Ας υποθέσουμε ότι βλέπετε ότι η μετοχή Α πωλείται για 20 $, από το υψηλό των 25 $. Νομίζετε ότι θα επιστρέψει στα 25 $, οπότε αγοράζετε μετοχές αξίας 500 $ ή 25 μετοχές. Εάν η μετοχή ανέβει στα 25 $, τότε θα βγάζατε 5 $ ανά μετοχή ή 125 $. Εφόσον πληρώσατε 500 $ για τις μετοχές, διαιρείτε το 125 με το 500, το οποίο σας δίνει 0,25. Αυτό σημαίνει ότι η αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής είναι 0,25:1.
Χρήση της αναλογίας κινδύνου/ανταμοιβής για τον προσδιορισμό των αξιόλογων επενδύσεων
Οι περισσότεροι επενδυτές που χρησιμοποιούν αυτόν τον δείκτη θα προτείνουν να εξετάσουν την αναλογία και να επενδύσουν με βάση το αν είναι πάνω ή κάτω από το 1,0.
Στο παραπάνω παράδειγμά μας, η αναλογία είναι κάτω από 1,0 καθώς είναι 0:25:1. Αυτό σημαίνει ότι είναι λιγότερο επικίνδυνο. Τι γίνεται όμως αν πιστεύετε ότι η μετοχή Α πρόκειται να αυξηθεί στα 100 $ ανά μετοχή; Χρησιμοποιώντας τον παραπάνω υπολογισμό, η αναλογία κινδύνου/απόδοσης θα ήταν 4:1. Είναι ένα μεγάλο άλμα από 20 $ σε 100 $ ανά μετοχή, που σημαίνει ότι είναι μεγαλύτερος κίνδυνος.
Έτσι, εάν η αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής είναι πάνω από 1,0, αυτό σημαίνει ότι ο πιθανός κίνδυνος είναι μεγαλύτερος από την πιθανή ανταμοιβή. Από την άλλη πλευρά, εάν ο λόγος κινδύνου/ανταμοιβής είναι κάτω από 1,0, η πιθανή ανταμοιβή είναι μεγαλύτερη από τον δυνητικό κίνδυνο.
Τις περισσότερες φορές, οποιαδήποτε επένδυση με αναλογία κινδύνου/απόδοσης μεταξύ 0,25-1,0 θα έχει ως αποτέλεσμα κάποιο εισόδημα. Οι περισσότεροι έμποροι ημέρας θα σας πουν να βρείτε επενδύσεις με χαμηλό λόγο κινδύνου/απόδοσης.
Θέματα για τη χρήση της αναλογίας κινδύνου/ανταμοιβής
Η χρήση αυτής της τεχνικής είναι ένα εξαιρετικό σημείο εκκίνησης για κάθε επενδυτή. Αλλά να έχετε κατά νου ότι η αναλογία δεν θα σας τα πει όλα. Όσον αφορά τις συναλλαγές, πρέπει επίσης να γνωρίζετε πόσο πιθανό είναι το εμπόριο να επιτύχει αυτούς τους στόχους.
Σκεφτείτε το ως μια πράξη εξισορρόπησης. η αναλογία σας βοηθά να παραμείνετε στο τεντωμένο σκοινί, αλλά πρέπει να λάβετε υπόψη το περιβάλλον περιβάλλον για να προσδιορίσετε πόσο ασφαλής είναι στην πραγματικότητα μια επένδυση.
Για να σας βοηθήσουμε να πλοηγηθείτε με ασφάλεια στο περιβάλλον συναλλαγών, χρειάζεστε ένα σχέδιο συναλλαγών που να λαμβάνει υπόψη πράγματα όπως η αγορά όρους, πότε και πού να εισέλθετε σε μια συναλλαγή και πώς να προσδιορίσετε τον στόχο των ζημιών και του κέρδους σας υπό αυτές τις συνθήκες της αγοράς.
Κάνοντας έρευνα — και χρησιμοποιώντας εργαλεία όπως υπηρεσίες συλλογής αποθεμάτων — μπορεί να σας βοηθήσει να πραγματοποιήσετε τη σωστή κλήση.
Η κατώτατη γραμμή
Υπάρχουν πάντα πιθανοί κίνδυνοι και ανταμοιβές στην επένδυση. Η αναλογία κινδύνου/απόδοσης μπορεί να σας βοηθήσει να αποφασίσετε εάν οι πιθανές απώλειες και τα κέρδη αξίζει να κάνετε μια επένδυση.
Αυτή η αναλογία είναι ένα εργαλείο που είναι απαραίτητο για τη λήψη έξυπνων, μορφωμένων αποφάσεων. Με λίγη έρευνα και μερικά απλά μαθηματικά, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής για να βελτιώσετε τις επενδύσεις σας.