Ο όρος "αυτοκατευθυνόμενος" έχει πολλά χιλιόμετρα στον επενδυτικό τομέα. Αλλά ο μόνος τομέας όπου απαιτείται ειδικός χειρισμός είναι ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA.
Υπάρχουν πολλοί επενδυτικοί λογαριασμοί που κατευθύνονται μόνοι τους. Για παράδειγμα, μπορείτε να κάνετε τις δικές σας συναλλαγές μέσα σε ένα εκπτωτικός λογαριασμός μεσιτείας.
Αλλά ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA είναι κάτι εντελώς μοναδικό. Είναι αυτοκατευθυνόμενο επειδή επιλέγετε τις επενδύσεις που τηρούνται στον λογαριασμό. Αλλά εκεί τελειώνουν οι ομοιότητες. Ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA είναι πολύ πιο εξειδικευμένος και έχει μεγαλύτερες δυνατότητες τόσο για κινδύνους όσο και για ανταμοιβή.
Πίνακας περιεχομένων
- Τι είναι ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA;
- Πού μπορείτε να βρείτε έναν αυτοκατευθυνόμενο IRA;
- Τι μπορείτε να κρατήσετε σε έναν αυτοκατευθυνόμενο IRA;
- Πώς λειτουργεί ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA;
- Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός αυτοκατευθυνόμενου IRA και ενός κανονικού IRA;
- Πλεονεκτήματα ενός αυτοκατευθυνόμενου IRA
- Μειονεκτήματα ενός αυτοκατευθυνόμενου IRA
- Η κατώτατη γραμμή για τους αυτοκατευθυνόμενους IRA
Τι είναι ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA;
Ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA είναι ένας εξαιρετικά εξειδικευμένος λογαριασμός μεσιτείας που θα σας επιτρέψει να επενδύσετε σε περιουσιακά στοιχεία και κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που δεν είναι διαθέσιμα σε συμβατικούς IRA, πόσο μάλλον σε άλλους τύπους λογαριασμών συνταξιοδότησης και φορολογητέους λογαριασμούς μεσιτείας.
Το πιο χαρακτηριστικό χαρακτηριστικό ενός αυτοκατευθυνόμενου IRA είναι ότι σας δίνει τη δυνατότητα να διατηρείτε φυσικά περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, είναι πιθανό να έχετε έναν αυτοδιευθυνόμενο IRA που σας επιτρέπει να κατέχετε επενδυτικά ακίνητα.
Θα λειτουργήσει με τον ίδιο τρόπο όπως ένας παραδοσιακός ή ο Roth IRA, καθώς μπορείτε να κάνετε εισφορές με έκπτωση φόρου έως και 6.000 $ ετησίως ή 7.000 $ εάν είστε 50 ετών και άνω. Ένας αυτοδιευθυνόμενος IRA μπορεί να δημιουργηθεί είτε ως παραδοσιακός είτε ως Roth IRA.
Οι επενδύσεις που τηρούνται στον λογαριασμό αποκομίζουν εισόδημα σε αναβαλλόμενη φορολογική βάση. Αυτό σημαίνει ότι δεν θα χρειαστεί να πληρώσετε φόρο για τα κέρδη μέχρι να αρχίσετε να παίρνετε διανομές από το πρόγραμμα.
Όπως συμβαίνει με έναν κανονικό IRA, εάν κάνετε ανάληψη χρημάτων από τον λογαριασμό πριν συμπληρώσετε την ηλικία των 59 ½ ετών, θα οφείλετε πρόστιμο 10% επιπλέον του συνήθους φόρου εισοδήματος.
Πού μπορείτε να βρείτε έναν αυτοκατευθυνόμενο IRA;
Αυτό είναι ένα από τα μεγαλύτερα διλήμματα για όποιον ενδιαφέρεται να ανοίξει έναν αυτοδιευθυνόμενο IRA. Δεν θα βρείτε ένα που να προσφέρουν οι μεγάλες εταιρείες επενδύσεων, όπως π.χ πιστότητα ή Schwab. Και ρομπο-σύμβουλοι, όπως Βελτίωση, Μέτωπο πλούτου, ή Μ1 Οικονομικών, μην τα παρέχετε επίσης.
Αντίθετα, θα χρειαστεί να πραγματοποιήσετε μια αναζήτηση στον ιστό. Ξεκινήστε κάνοντας google "self-directed IRA" με το όνομα της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων στην οποία θέλετε να επενδύσετε. Για παράδειγμα, εάν θέλετε να κρατήσετε φυσικά πολύτιμα μέταλλα στο IRA σας, θα εισαγάγετε "αυτοκατευθυνόμενα πολύτιμα μέταλλα IRA".
Δεν μπορούμε καν να δώσουμε παραδείγματα αυτοκατευθυνόμενων θεματοφύλακες του IRA, εν μέρει επειδή το πεδίο είναι τόσο διαφορετικό και επειδή δεν μπορούμε να εγγυηθούμε την ακεραιότητα κανενός παρόχου. Είναι γενικά μικρά, πολύ εξειδικευμένα και οτιδήποτε άλλο εκτός από γνωστά ονόματα.
Απλώς να είστε προσεκτικοί να κάνετε τη δέουσα επιμέλειά σας σε οποιονδήποτε θεματοφύλακα σκέφτεστε. Αν και πολλά είναι απολύτως θεμιτά, μερικά είναι κάτι λιγότερο. Και σχεδόν όλα έχουν περίπλοκες διατάξεις και υψηλές χρεώσεις που θα μειώσουν τα επενδυτικά σας κέρδη.
Ξεκινήστε με α Έλεγχος μεσίτη FINRA, δίνοντας ιδιαίτερη προσοχή σε τυχόν καταγγελίες που υποβλήθηκαν ή πειθαρχικά μέτρα κατά της εταιρείας. Στη συνέχεια, επικοινωνήστε με τον Υπουργό Εξωτερικών στην κατάσταση του θεματοφύλακα και τη δική σας για να δείτε ποια είναι η θέση τους. Ενδέχεται επίσης να υπάρχει κατάλογος παραπόνων και πειθαρχικών μέτρων που αναφέρονται σε αυτές τις υπηρεσίες.
Τέλος, ελέγξτε τη θέση της εταιρείας στο Better Business Bureau. Δεν είναι ρυθμιστικός οργανισμός, αλλά δίνει στις εταιρείες μια βαθμολογία που κυμαίνεται μεταξύ A+ και F για να σας παρέχει μια καλή ιδέα για το γενικό συναίσθημα των καταναλωτών για μια εταιρεία. Παραθέτουν επίσης παράπονα. Εάν υπάρχουν πολλά, δώστε προσοχή σε συνεχείς καταγγελίες.
Η εύρεση ενός αξιόπιστου αυτοκατευθυνόμενου θεματοφύλακα του IRA μοιάζει πολύ με την αναζήτηση χρυσού.
Τι μπορείτε να κρατήσετε σε έναν αυτοκατευθυνόμενο IRA;
Ακριβώς όπως συμβαίνει με τους κανονικούς IRA, υπάρχει ένας πολύ μακρύς κατάλογος επενδύσεων που μπορείτε να κρατήσετε σε έναν αυτοδιευθυνόμενο IRA. Στην πραγματικότητα, ο κατάλογος των απαγορευμένων επενδύσεων περιορίζεται μόνο σε δύο – συλλεκτικά αντικείμενα και ασφάλεια ζωής.
Με σχεδόν οποιαδήποτε άλλη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, είναι σε εξέλιξη. Ακόμη και με κανονικούς λογαριασμούς IRA, είστε ελεύθεροι να επενδύσετε σε κάθε είδους μεμονωμένες μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία αμοιβαία κεφάλαια, αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα, πολύτιμα μέταλλα, εμπορεύματα και επιλογές.
Αλλά ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA εστιάζει στη διατήρηση φυσικών περιουσιακών στοιχείων στο σχέδιό σας. Παραδείγματα περιλαμβάνουν κρυπτονομίσματα, φυσικά πολύτιμα μέταλλα, ακίνητα, φορολογικά εμπράγματα βάρη και πράξεις σε ένα ακίνητο που έχει αποκλειστεί, ξένο νόμισμα και άλλες εξωτικές επενδύσεις.
Δύο από τις πιο κοινές επενδύσεις που πραγματοποιούνται είναι τα ακίνητα και τα πολύτιμα μέταλλα. Υπάρχουν θεματοφύλακες που έχουν δημιουργηθεί ειδικά για κάθε σκοπό, και λίγοι που χειρίζονται και τα δύο.
Στην περίπτωση της ακίνητης περιουσίας, μπορείτε πραγματικά να κρατήσετε ακίνητο στον λογαριασμό. Το ίδιο ισχύει και για τα πολύτιμα μέταλλα, αν και αυτά περιορίζονται σε αναγνωρισμένα νομίσματα χρυσού που πληρούν ορισμένα πρότυπα καθαρότητας. Παραδείγματα περιλαμβάνουν American Eagles, Canadian Maple Leafs και South African Krugerrands (αλλά όχι νομισματικά νομίσματα).
Ορισμένοι αυτοκατευθυνόμενοι θεματοφύλακες του IRA μπορούν επίσης να φιλοξενήσουν παραδοσιακές επενδύσεις σε χαρτί, αν και μπορεί να το κάνουν μέσω μιας σχέσης θυγατρικής με έναν παραδοσιακό μεσίτη επενδύσεων.
Πώς λειτουργεί ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA;
Οι αυτοκατευθυνόμενοι λογαριασμοί IRA υπόκεινται στα ίδια όρια και καθεστώς φορολογικής μεταχείρισης με τους παραδοσιακούς και Roth IRA λογαριασμούς. Αλλά πέρα από τα βασικά, είναι πολύ πιο περίπλοκα στη δομή τους και στο πώς πρέπει να τα χειριστείτε.
Πρώτον, θα πρέπει να είστε έμπειρος επενδυτής σε όποια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων θέλετε να δημιουργήσετε τον αυτοκατευθυνόμενο IRA. Για παράδειγμα, εάν θέλετε να δημιουργήσετε έναν αυτοδιευθυνόμενο IRA για ακίνητα, θα πρέπει να είστε έμπειρος επενδυτής ακινήτων. Αυτή η εμπειρία θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε τις αποχρώσεις του αυτοκατευθυνόμενου IRA και τις απαιτήσεις που απαιτούνται για τη δημιουργία και τη διαχείριση του σχεδίου.
Δεύτερον, οι αυτοκατευθυνόμενοι θεματοφύλακες του IRA δεν προσφέρουν τις επενδύσεις που σας επιτρέπουν να κρατήσετε στο σχέδιό σας. Αυτά πρέπει να αγοραστούν από τρίτους μεσίτες. Για παράδειγμα, εάν σκοπεύετε να κρατήσετε νομίσματα σε χρυσόχρυσο στον IRA που κατευθύνεται μόνοι σας, τα νομίσματα θα πρέπει να αγοραστούν από έναν έμπορο νομισμάτων.
Τρίτον, και το πιο σημαντικό, υπάρχουν περιορισμοί στον τρόπο με τον οποίο διατηρούνται τα περιουσιακά στοιχεία στον λογαριασμό. Κάντε ένα λάθος εδώ και οι κυρώσεις από το IRS μπορεί να είναι αυστηρές.
Ας χρησιμοποιήσουμε μια αυτοδιευθυνόμενη ακίνητη περιουσία IRA. Σύμφωνα με τους κανόνες της IRS, το ακίνητο δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί από εσάς προσωπικά ούτε για μία ημέρα. Επίσης, δεν μπορείτε να εμπλακείτε στην αγορά του ακινήτου ή στη συνεχή διαχείριση. Το ακίνητο πρέπει να έχει τίτλο εντός του IRA και να διαχειρίζεται και από εκεί.
Παραβιάστε τους κανόνες και το IRS μπορεί να ακυρώσει τον IRA.
Θα υπάρξει ένα 15% ποινή για την παράβαση, αλλά εάν δεν διορθωθεί και το σχέδιο ακυρωθεί, το IRS μπορεί επίσης να επιβάλει ποινή ίση με το 100% του ποσού που εμπλέκεται στην παράβαση.
Οι κίνδυνοι της IRS από μόνοι τους διατηρούν τον αριθμό των αυτοκατευθυνόμενων σχεδίων IRA στο απόλυτο ελάχιστο.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός αυτοκατευθυνόμενου IRA και ενός κανονικού IRA;
Είναι αρκετά ενδιαφέρον ότι υπάρχουν στην πραγματικότητα περισσότερες ομοιότητες μεταξύ ενός αυτοκατευθυνόμενου IRA και ενός κανονικού IRA παρά διαφορές.
Τα ποσά των συνεισφορών, η φορολογική έκπτωση και οι κανόνες απόσυρσης είναι όλα τα ίδια. Και με οποιονδήποτε τύπο IRA, μπορεί να καθιερωθεί είτε ως παραδοσιακός είτε ως Roth IRA.
Η πρώτη σημαντική διαφορά μεταξύ των δύο είναι στον τύπο του περιουσιακού στοιχείου που μπορείτε να κρατήσετε σε έναν από τους δύο λογαριασμούς, τον οποίο έχουμε ήδη καλύψει παραπάνω.
Η άλλη σημαντική διαφορά έγκειται στον τρόπο διαχείρισης των επενδύσεων εντός του σχεδίου. Με ένα κανονικό IRA, όχι μόνο θα επιλέξετε τις επενδύσεις στον λογαριασμό, αλλά μπορείτε επίσης να τις διαχειριστείτε. Δηλαδή, μπορείτε να κάνετε τις αγορές και τις πωλήσεις των τίτλων μόνοι σας.
Αλλά με έναν αυτοκατευθυνόμενο IRA, υπάρχει ένα χαρακτηριστικό που φτάνει τα χέρια.
Μπορείτε να κατευθύνετε τον θεματοφύλακα να αγοράσει ορισμένες επενδύσεις, αλλά δεν μπορείτε να συμμετάσχετε σε αυτές τις δραστηριότητες με κανέναν τρόπο.
Για παράδειγμα, εάν δημιουργήσετε μια αυτοδιευθυνόμενη ακίνητη περιουσία IRA, όχι μόνο πρέπει να αγοραστεί το ακίνητο που διατηρείται στον λογαριασμό και διαχειρίζεται ο θεματοφύλακας, αλλά όλα τα έσοδα πρέπει να διατηρούνται στο πρόγραμμα, με τα έξοδα να καταβάλλονται και εκτός προγράμματος. Μπορεί να είστε κάτοχος του IRA, αλλά ο αυτοδιευθυνόμενος θεματοφύλακας του IRA κατέχει και διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία εντός του προγράμματος.
Ορισμένοι επενδυτές ακινήτων μπορεί να πιστεύουν ότι διατηρώντας ακίνητα σε έναν αυτοδιευθυνόμενο IRA, μπορούν να κερδίσουν τα φορολογικά οφέλη του IRA ενώ απολαμβάνουν τα οφέλη της ιδιοκτησίας ιδιοκτησίας. Αυτό δεν είναι αλήθεια. Οποιαδήποτε σημαντική ανάμειξη στη διαχείριση της ιδιοκτησίας ή την πρόσβαση στα έσοδα που δημιουργεί θα οδηγήσει σε παραβίαση της IRS.
Και τέλος, δεδομένου ότι οι αυτοκατευθυνόμενοι IRA είναι μη τυποποιημένα σχέδια, περιέχουν περισσότερες προβλέψεις και υψηλότερες χρεώσεις.
Πλεονεκτήματα ενός αυτοκατευθυνόμενου IRA
Το κύριο πλεονέκτημα ενός αυτοκατευθυνόμενου IRA είναι η δυνατότητα πραγματοποίησης μη συμβατικών επενδύσεων σε ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης που προστατεύεται από φόρους. Είναι ένα ιδανικό σενάριο για κάποιον που δεν είναι ικανοποιημένος με την κατοχή ακίνητης περιουσίας μέσω ενός καταπιστεύματος επενδύσεων σε ακίνητα και προτιμά να κατέχει μεμονωμένα ακίνητα.
Το ίδιο ισχύει και για τα πολύτιμα μέταλλα. Ναι, μπορείτε να επενδύσετε σε ένα ETF χρυσού ή σε μετοχές χρυσού σε ένα κανονικό IRA. Αλλά αν θέλετε να κρατήσετε το φυσικό μέταλλο στο IRA σας, θα χρειαστεί να το κάνετε μέσω ενός αυτοκατευθυνόμενου IRA. Οι αυτοκατευθυνόμενοι IRA έχουν δημιουργηθεί για να το κάνουν αυτό, ενώ ένας παραδοσιακός μεσίτης δεν έχει την ικανότητα να διατηρεί και να διαχειρίζεται φυσικά περιουσιακά στοιχεία.
Είναι επίσης μια ευκαιρία να κρατήσετε πιο εξωτικές επενδύσεις, όπως φορολογικά εμπράγματα βάρη ή επενδυτικές θέσεις σε νεοφυείς επιχειρήσεις. Αυτά θα σας επιτρέψουν να επιτύχετε μεγαλύτερο επίπεδο διαφοροποίησης από ό, τι μπορείτε με έναν παραδοσιακό IRA.
Μειονεκτήματα ενός αυτοκατευθυνόμενου IRA
Δυστυχώς, υπάρχουν περισσότερα μειονεκτήματα παρά πλεονεκτήματα όταν πρόκειται για αυτοκατευθυνόμενους IRA. Όπως ήδη αναφέρθηκε σε αυτό το άρθρο, Οι αξιόπιστοι μεσίτες είναι πιο δύσκολο να βρεθούν, τα σχέδια είναι πιο περίπλοκα και οι χρεώσεις είναι πολλές φορές υψηλότερες από ό, τι με τα παραδοσιακά IRA.
Δεν είναι δυνατό να δώσουμε καν μια εκτίμηση σχετικά με τις χρεώσεις που σχετίζονται με τους αυτοκατευθυνόμενους IRA. Όλα εξαρτώνται από το συγκεκριμένο είδος επενδυτικής κατηγορίας στην οποία ειδικεύεται ο θεματοφύλακας και το επίπεδο ανταγωνισμού σε αυτό πεδίο. Εάν δεν υπάρχουν πολλοί πάροχοι, αυτοί που είναι διαθέσιμοι είναι ελεύθεροι να χρεώνουν ό, τι θέλουν.
Άλλα ζητήματα περιλαμβάνουν:
Έλλειψη ρευστότητας. Επειδή ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA κατέχει εξειδικευμένες επενδύσεις, θα είναι σχεδόν αδύνατο να γίνει μετατροπή του σχεδίου σε έναν κανονικό IRA. Αυτό συμβαίνει επειδή οι τακτικοί θεματοφύλακες του IRA δεν διαχειρίζονται αυτά τα περιουσιακά στοιχεία.
Κίνδυνος παραβίασης IRS. Μπορεί να είστε στη λάθος πλευρά του IRS με έναν κανονικό IRA. Αλλά η φύση των παραδοσιακών IRA και η δομή που επιβάλλεται από τους θεματοφύλακες το καθιστούν εξαιρετικά απίθανο. Το αντίθετο συμβαίνει με τους αυτοκατευθυνόμενους IRA. Η πολυπλοκότητά τους, μαζί με την άμεση εμπλοκή των επενδυτών, αυξάνει τις πιθανότητες για παραβιάσεις.
Έλλειψη προστασίας των επενδυτών. Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές επενδύσεις, ενδέχεται να μην παρέχεται ασφάλιση ούτε από την FDIC ούτε από τη SIPC για να σας προστατεύσει από αθέτηση υποχρεώσεων από τον θεματοφύλακα. Υπάρχει επίσης η πιθανότητα απάτης. Επειδή οι αυτοκατευθυνόμενοι θεματοφύλακες του IRA είναι μικροί και σκοτεινοί, η πιθανότητα κακής διαχείρισης είναι πραγματική. Μπορεί να χάσετε ολόκληρη την επένδυσή σας σε έναν αδίστακτο μεσίτη. Δεδομένου ότι οι αυτοκατευθυνόμενοι θεματοφύλακες του IRA είναι δύσκολα αναγνωρίσιμα ονόματα, μπορεί να αγνοείτε εντελώς ότι αυτός με τον οποίο έχετε να κάνετε είναι λιγότερο αξιόπιστος.
Η κατώτατη γραμμή για τους αυτοκατευθυνόμενους IRA
Οι αυτοκατευθυνόμενοι IRA δεν είναι κατάλληλοι για τον μέσο επενδυτή, ή ακόμα και για τους περισσότερους επενδυτές. Είναι άκρως εξειδικευμένοι λογαριασμοί σχεδιασμένοι για μοναδικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Όχι μόνο πρέπει να είστε έμπειροι σε οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων σκοπεύετε να κρατήσετε στον αυτοδιευθυνόμενο λογαριασμό σας IRA, αλλά πρέπει επίσης να γνωρίζετε πλήρως τους κινδύνους. Υπάρχουν κίνδυνοι με τις ίδιες τις επενδύσεις, επειδή είναι μη τυποποιημένες, αλλά και εντός των αυτοκατευθυνόμενων IRA.
Ακόμα κι αν είστε έμπειρος επενδυτής που ενδιαφέρεται να κρατήσει μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων σε έναν λογαριασμό IRA που δεν μπορείτε να κρατήσετε σε έναν κανονικό λογαριασμό IRA, θα πρέπει να είστε πολύ προσεκτικοί. Θα πρέπει να κατέχετε μόνο ένα μικρό ποσό του επενδυτικού σας χαρτοφυλακίου με έναν θεματοφύλακα. Τέλος, ένας αυτοδιευθυνόμενος IRA δεν θα πρέπει ποτέ να είναι ο λογαριασμός στον οποίο διατηρείτε το μεγαλύτερο μέρος των συνταξιοδοτικών περιουσιακών σας στοιχείων.