Τα κεφάλαια ημερομηνίας -στόχου αποτελούσαν εδώ και καιρό μια από τις κύριες επιλογές διαχειριζόμενου λογαριασμού, εύκολα προσβάσιμες σε όλους σχεδόν τους επενδυτές. Τα τελευταία χρόνια εμφανίστηκε στη σκηνή ένας νέος παίκτης, οι σύμβουλοι robo. Ακολουθεί μια σύγκριση αυτών των δύο επιλογών διαχειριζόμενου λογαριασμού.
Βασικά στοιχεία του Ταμείου-Ημερομηνίας
Τα κονδύλια για την ημερομηνία-στόχο υπάρχουν εδώ και αρκετά χρόνια. Σε γενικές γραμμές, πρόκειται για αμοιβαία κεφάλαια που στοχεύουν το έτος που θέλετε να συνταξιοδοτηθείτε. Συνήθως προσφέρονται από οικογένειες ταμείων και τα περισσότερα είναι κεφάλαια κεφαλαίων που προσφέρονται από αυτήν την οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων. Fidelity, Vanguard, T. Η Rowe Price, τα Αμερικανικά Ταμεία και πολλές άλλες οικογένειες ταμείων τα προσφέρουν.
Τα περισσότερα μενού ταμείου ημερομηνίας προορισμού έρχονται σε πενταετή προσαύξηση-για παράδειγμα, 2030, 2035, 2040 και ούτω καθεξής. Προσφέρουν επαγγελματική διαχείριση όσον αφορά την κατανομή των περιουσιακών τους στοιχείων, την εξισορρόπηση και την ομαλή πορεία προς τη συνταξιοδότηση.
Η διαδρομή ολίσθησης είναι μια κεντρική ιδέα των ταμείων στόχων ημερομηνίας. Αυτό αναφέρεται στη σταδιακή μείωση της κατανομής ιδίων κεφαλαίων καθώς πλησιάζετε στην ημερομηνία -στόχο. Σε κάποιο σημείο, η κατανομή μειώνεται και παραμένει σταθερή. Αυτό θα διαφέρει ανάλογα με τον πάροχο κεφαλαίου. Για μερικούς η διαδρομή ολίσθησης πηγαίνει «στη» συνταξιοδότηση. για άλλους, είναι «μέσω» συνταξιοδότησης. Ακόμη και στην τελευταία περίπτωση, η ηλικία -στόχος όταν τα επίπεδα της διαδρομής ολίσθησης είναι μακριά μπορεί να ποικίλει σημαντικά μεταξύ των οικογενειών ταμείου.
Από την ψήφιση του νόμου περί προστασίας των συντάξεων του 2006, πολλοί χορηγοί συνταξιοδοτικού προγράμματος χρησιμοποίησαν στόχο ημερομηνία χρηματοδότησης ως Qualified Default Investment Alternative, ή QDIA, για να πληρούν τις προϋποθέσεις για ασφαλές λιμάνι ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ. Το QDIA αναφέρεται στην επιλογή που χρησιμοποιείται για τους συμμετέχοντες στο σχέδιο που δεν κάνουν τη δική τους επενδυτική επιλογή. Τα περιουσιακά στοιχεία σε αμοιβαία κεφάλαια-στόχους έχουν αυξηθεί σημαντικά από τη λήξη της πράξης.
Βασικά στοιχεία του Robo Advisor
Οι σύμβουλοι Robo είναι α σχετικά νέα οικονομική υπηρεσία. Υπάρχουν πολλές παραλλαγές στο θέμα του συμβούλου robo, αλλά στην καθαρότερη μορφή τους, είναι αυτοματοποιημένοι σύμβουλοι που επενδύουν τα χρήματά σας με βάση έναν αλγόριθμο επένδυσης. Ο επενδυτής συμπληρώνει γενικά ένα ερωτηματολόγιο και ο σύμβουλος robo χρησιμοποιεί αυτήν τη συμβολή για να σχεδιάσει και να διαχειριστεί ένα χαρτοφυλάκιο προσαρμοσμένο στις ανάγκες του πελάτη.
Ο σύμβουλος robo χρησιμοποιεί τον αλγόριθμο για την κατανομή του χαρτοφυλακίου σας και γενικά εφαρμόζει τις συστάσεις τους μέσω ETF χαμηλού κόστους. Οι περισσότεροι είναι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι.
Βελτίωση και Πλούτος μπροστά είναι οι δύο μεγαλύτεροι και πιο γνωστοί από τους αρχικούς πλήρως αυτοματοποιημένους συμβούλους robo. Schwab εισήλθαν σε αυτόν τον χώρο με την υπηρεσία Intelligent Portfolios. ΕμπροσθοφυλακήΗ προσφορά robo ήταν πολύ επιτυχημένη, αν και η υπηρεσία τους είναι περισσότερο υβριδικό μοντέλο και διαθέτει πρόσβαση σε έναν Vanguard ανθρώπινο οικονομικό σύμβουλο. Και πιστότητα παρουσίασε πρόσφατα τη δική τους πλατφόρμα robo.
Μεγάλοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων όπως η BlackRock και η Invesco έχουν αγοράσει υπάρχουσες πλατφόρμες robo και τις χρησιμοποιούν ως πρόσθετη υπηρεσία για οικονομικούς συμβούλους και άλλα κανάλια διανομής. Υπάρχουν επίσης υβριδικές επενδυτικές εταιρείες όπως Μακρύτερα, το οποίο προσφέρει ορισμένες αυτοματοποιημένες λειτουργίες όπως η καθημερινή αναπροσαρμογή αλλά έχει επίσης έναν ειδικό οικονομικό σύμβουλο για να χειριστεί όλες τις επενδυτικές σας ανάγκες.
Ακολουθεί μια λίστα με όλους τους συμβούλους robo που έχουμε εξετάσει:
| Robo-Advisor | Ελάχιστες Επενδύσεις & Τέλη | Η κατάταξή μας |
|---|---|---|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ 500 Εύρος τελών: 0,25%- 22,3% |
9/10Wealthfront κριτική
|
|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ 100,000 Εύρος τελών: 0%- 0.89% |
9.5/10Προσωπική ανασκόπηση κεφαλαίου
|
|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ Εύρος τελών: %- % |
/10 ανασκόπηση
|
|
|
Ελάχιστη επένδυση: 0 $ Εύρος τελών: 0%- 0% |
8.5/10M1 Οικονομική ανασκόπηση
|
|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ 100 Εύρος τελών: 0,00%- 0,00% |
8/10Αξιολόγηση Ally Invest Managed Portfolios
|
|
 |
Ελάχιστη επένδυση: $ 1 Εύρος τελών: 0%- 0,25% |
8.5/10SoFi Wealth review
|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ 100 Εύρος τελών: 0,5%- 0,72% |
8/10Κριτική OpenInvest
|
|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ Εύρος τελών: %- % |
/10 ανασκόπηση
|
|
 |
Ελάχιστη επένδυση: $ 5.000 Εύρος τελών: 0,45%- 0,45% |
8/10Επισκόπηση MEGI
|
|
Ελάχιστη επένδυση: 0 $ Εύρος τελών: 0%- 0,50% |
8/10Wealthsimple review
|
|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ 50,000 Εύρος τελών: 0,30%- 0,30% |
8/10Αξιολόγηση Vanguard Personal Advisor Services
|
|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ 10.000 Εύρος τελών: 0,50%- 0,50% |
7/10Κριτική FutureAdvisor
|
|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ 1 Εύρος τελών: 0%- 0% |
8/10WiseBanyan κριτική
|
|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ 500 Εύρος τελών: 0,30%- 0,30% |
7.5/10E*TRADE Κριτική χαρτοφυλακίων
|
|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ 1.000 Εύρος τελών: 0,25%- 0,45% |
7/10Κριτική MarketRiders
|
|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ 2.000 Εύρος τελών: 0,00%- 0,50% |
7/10Κριτική SigFig
|
|
|
Ελάχιστη επένδυση: $ 100,000 Εύρος τελών: 0,50%- 0,50% |
6/10Αναθεώρηση αναθεώρησης IRA
|
Robo Advisors vs. Ταμεία ημερομηνίας -στόχου
Ένα ταμείο ημερομηνίας -στόχος και ένας σύμβουλος robo μπορούν να είναι το καθένα μια βιώσιμη επενδυτική λύση για εκείνους τους επενδυτές που δεν αισθάνονται άνετα να επιλέξουν και να διαχειριστούν το δικό τους χαρτοφυλάκιο επενδύσεων. Από εκεί και πέρα, οι δύο λύσεις είναι αρκετά διαφορετικές.
- One Size Fits All vs. Ευέλικτη κατανομή περιουσιακών στοιχείων - Ένα ταμείο ημερομηνίας -στόχου είναι ακριβώς όπως κάθε άλλο αμοιβαίο κεφάλαιο στο ότι είναι ενιαίο για όλους. Ενώ συνήθως υπάρχει ένα εύρος ημερομηνιών -στόχων σε μια οικογένεια κεφαλαίων ημερομηνίας στόχου, στο τέλος του την ημέρα, το ταμείο Vanguard 2030, για παράδειγμα, είναι το ίδιο για κάθε επενδυτή που επενδύει τα χρήματά του εκεί. Αυτό δεν διαφέρει από οποιοδήποτε άλλο αμοιβαίο κεφάλαιο ή ETF, ημερομηνία στόχου ή με άλλο τρόπο.
- Αμοιβαίο Κεφάλαιο vs. Σύμβουλος - Οι σύμβουλοι Robo θεωρούνται επενδυτικοί σύμβουλοι από την SEC. Οι προτάσεις χαρτοφυλακίου τους θα είναι προσαρμοσμένες στις ανάγκες σας και την κατάστασή σας. Καθαρά αυτοματοποιημένοι σύμβουλοι robo όπως Betterment or Wealthfront θα κατανείμει τον λογαριασμό σας ανάμεσα σε έναν αριθμό ETF με βάση τις πληροφορίες που παρέχετε και τον αλγόριθμό τους.
- Ετήσια τέλη -Τα έξοδα για τα ταμεία ημερομηνίας-στόχου εξαρτώνται από τους δείκτες εξόδων των υποκείμενων αμοιβαίων κεφαλαίων που χρησιμοποιούνται από τον διαχειριστή κεφαλαίου και αν προστίθεται ή όχι κάποιο είδος διαχειριστικής αμοιβής στους σταθμισμένους μέσους δείκτες εξόδων του υποκείμενου κεφάλαια. Η σειρά κεφαλαίων στόχου της Vanguard έχει χαμηλούς δείκτες δαπανών στο εύρος 0,17%. Τα περισσότερα είναι υψηλότερα, με μερικά να ξεπερνούν το 1%. Το κόστος ενός συμβούλου robo είναι η συμβουλευτική αμοιβή τους συν τις αναλογίες εξόδων των υποκείμενων ETF που χρησιμοποιούνται στο χαρτοφυλάκιό σας. Για παράδειγμα, η συμβουλευτική αμοιβή της Betterment ξεκινά από 0,25%.
- Διαθεσιμότητα -Τα κονδύλια ημερομηνίας-στόχου είναι διαθέσιμα σε φορολογητέους λογαριασμούς, αλλά το πιο σημαντικό είναι ότι πολλά συνταξιοδοτικά προγράμματα προσφέρουν κεφάλαια ημερομηνίας στόχου στο 401 (k) σας. Οι περισσότερες υπηρεσίες συμβούλων robo δεν είναι διαθέσιμες σε προγράμματα 401 (k), αλλά η τάση αυτή αλλάζει με την εισαγωγή νέων υπηρεσιών fintech.
401 (ια) Σχέδια
Τα ταμεία ημερομηνίας -στόχου είναι η επιλογή διαχειριζόμενου λογαριασμού σε πολλά 401 (k) και παρόμοια προγράμματα συνταξιοδότησης καθορισμένων εισφορών. Συνήθως προσφέρεται στους συμμετέχοντες η ημερομηνία -στόχος της οικογένειας που επιλέγει ο εργοδότης τους. Για όσους συμμετέχοντες δεν πραγματοποιούν επενδυτικές εκλογές, τα χρήματά τους ενδέχεται να επενδυθούν στο ταμείο ημερομηνίας -στόχου πλησιέστερο στην κανονική ημερομηνία συνταξιοδότησής τους βάσει του QDIA.
Η συμβουλή Robo ήταν διαθέσιμη σε ορισμένους συμμετέχοντες στο σχέδιο εδώ και αρκετά χρόνια με τη μορφή Χρηματοοικονομικές μηχανές, μια διαδικτυακή επενδυτική υπηρεσία που προσφέρεται από κάποιους χορηγούς σχεδίου. Οι Financial Engines ονομάζονται από τους αρχικούς συμβούλους robo και υπάρχουν διάφορα επίπεδα υπηρεσιών που προσφέρονται στους συμμετέχοντες στο σχέδιο. Στον πυρήνα της, η Financial Engines θα διαχειρίζεται τους λογαριασμούς των συμμετεχόντων, δημιουργώντας χαρτοφυλάκια από τις επενδυτικές επιλογές που προσφέρει το σχέδιο.
Η Betterment ξεκίνησε πρόσφατα την προσφορά της 401 (k) για εργοδότες. Τα συνολικά διοικητικά και συμβουλευτικά τους τέλη ξεκινούν από 0,60% για προγράμματα με περιουσιακά στοιχεία κάτω των 10 εκατομμυρίων δολαρίων και μειώνονται σταδιακά στο 0,10% για προγράμματα με περιουσιακά στοιχεία άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Οι δείκτες δαπανών των ETF που χρησιμοποιούνται για την κατασκευή των χαρτοφυλακίων τους κυμαίνονται από 0,10% έως 0,12%.
Βελτίωση χρησιμεύει ως καταπιστευματοδόχος πλήρους σχεδίου και η λύση robo προσφέρει ουσιαστικά λογαριασμούς που διαχειρίζονται ξεχωριστά για κάθε συμμετέχοντα στο πρόγραμμα.Αυτοματοποιημένες υπηρεσίες 401 (k) έχουν ξεπηδήσει Μερικά βασίζονται σε robo. μερικοί δεν είναι.
Ποια επιλογή είναι καλύτερη για εσάς;
Η απάντηση σε αυτό το ερώτημα, όπως πολλοί στον τομέα του οικονομικού σχεδιασμού και των επενδύσεων, είναι "Εξαρτάται".
Με οποιαδήποτε επιλογή επένδυσης, είναι σημαντικό να κοιτάξετε κάτω από την κουκούλα πριν επενδύσετε.
Επιχείρημα για ταμείο ημερομηνίας -στόχου
- Εξετάστε την ποιότητα των υποκείμενων κεφαλαίων.
- Πώς τα κατάφερε σε σύγκριση με την ομάδα ομότιμων κεφαλαίων ημερομηνίας στόχου; Για παράδειγμα, εάν εξετάζετε ένα ταμείο 2040, πώς έχει γίνει αυτό σε σύγκριση με άλλα κεφάλαια του 2040;
- Η διαδρομή ολίσθησης λειτουργεί για εσάς;
- Ποια είναι τα έξοδα του ταμείου;
- Εάν βρίσκεστε στη σύνταξη ή πλησιάζετε, ρίξτε μια ματιά στην απόδοση του 2010 της έκδοσης της οικογένειας των ταμείων το 2008. Πολλά από τα κεφάλαια του 2010 έχασαν πάνω από 20% εκείνο το έτος. Αυτά είναι κεφάλαια που ήταν πιθανώς προσανατολισμένα σε κάποιον μέσα σε λίγα χρόνια από τη συνταξιοδότηση εκείνη την εποχή. Βεβαιωθείτε ότι θα νιώθετε άνετα με απώλεια αυτού του μεγέθους σε περίπτωση άλλης κατάρρευσης της αγοράς.
Επιχείρημα για Robo Advisor
- Μελετήστε τη μεθοδολογία επένδυσής τους:
- Είναι αυτός ένας καθαρός, πλήρως αυτοματοποιημένος σύμβουλος robo ή είναι μια υβριδική έκδοση που χρησιμοποιεί κάποιο επίπεδο ανθρώπινων συμβουλών;
- Είναι αυτός ο σύμβουλος robo συνδεδεμένος με έναν πάροχο χρηματοοικονομικών υπηρεσιών;
- Κατανοήστε τις βασικές επενδύσεις που χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία του χαρτοφυλακίου σας.
- Βεβαιωθείτε ότι έχετε κατανοήσει όλες τις σχετικές χρεώσεις και έξοδα.
Τα καλά νέα είναι ότι υπάρχουν και οι δύο εναλλακτικές λύσεις, παρέχοντας στους επενδυτές που αναζητούν μια διαχειριζόμενη λύση χαρτοφυλακίου με πρόσθετες επιλογές από ό, τι στο παρελθόν.