Μερικές φορές οι καλύτερες επιστροφές προέρχονται από ασυνήθιστα μέρη. Ένα που οι περισσότεροι αποταμιευτές και επενδυτές πιθανότατα δεν γνωρίζουν είναι τα δικαιώματα. Αυτό δεν προκαλεί έκπληξη, δεδομένου ότι τα δικαιώματα είναι πραγματικές εναλλακτικές επενδύσεις. Αν δεν εργάζεστε σε έναν κλάδο όπου τα δικαιώματα είναι κοινά, πιθανότατα δεν γνωρίζετε από απόσταση τις δυνατότητες εισοδήματος που παρουσιάζουν.
Τα δικαιώματα μπορεί να παρέχουν μια σταθερή ροή εισοδήματος που είναι εντελώς ανεξάρτητη από τη χρηματιστηριακή αγορά και τα επιτόκια.
Τι είναι τα δικαιώματα;
Τα δικαιώματα είναι μια μορφή αδειοδότησης. Δημιουργείτε κάτι και μετά το πουλάει κάποιος άλλος και παίρνετε μια επιταγή για κάθε πώληση. Ο δημιουργός μπορεί να πουλήσει τα δικαιώματά του για τα δικαιώματα σε έναν επενδυτή - και εκεί έρχεστε.
Η μουσική είναι ένα κοινό παράδειγμα όπου χρησιμοποιούνται δικαιώματα. Εάν είστε κάτοχος των δικαιωμάτων ενός τραγουδιού, οποιαδήποτε στιγμή κάποιος αγοράσει αυτό το τραγούδι θα λάβετε μια πληρωμή.
Τα δικαιώματα είναι επίσης κοινά στις επιχειρήσεις. Μια εταιρεία μπορεί να εφεύρει ένα προϊόν και στη συνέχεια να το παραχωρήσει σε μεγαλύτερη εταιρεία για παραγωγή και πώληση. Για παράδειγμα, αν εφευρίσκετε ένα νέο είδος υαλοκαθαριστήρα, μπορείτε να το παραχωρήσετε στη Ford και κάθε φορά που πωλούνταν ένα αυτοκίνητο με τις λεπίδες του υαλοκαθαριστήρα σας, θα έπαιρνατε μια επιταγή.
Ένα άλλο παράδειγμα επιχειρηματικών δικαιωμάτων είναι η επιχειρηματική χρηματοδότηση. Ένας επιχειρηματίας επενδύει σε μια επένδυση σε μια νεοσύστατη εταιρεία και σε αντάλλαγμα παίρνει μια μικρή πληρωμή κάθε φορά που η εταιρεία πραγματοποιεί μια πώληση.
Μπορείτε ακόμη να αγοράσετε δικαιώματα σε φυσικό αέριο και πετρέλαιο, όπου ο ιδιοκτήτης πληρώνει για κάθε βαρέλι που πωλείται. Τα ορυκτά δικαιώματα είναι μια άλλη μορφή δικαιωμάτων. Εάν έχετε ορυκτά στην ιδιοκτησία σας, μπορείτε να πουλήσετε τα δικαιώματα σε μια εταιρεία εξόρυξης και θα λάβετε μια επιταγή με βάση την αξία των ορυκτών που εξάγουν από τη γη σας.
Άλλες βιομηχανίες όπου αυτό είναι συνηθισμένο περιλαμβάνουν την πώληση βιβλίων, ταινιών βίντεο, φωτογραφιών, εικόνων που προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα και κοινοπρακτικών τηλεοπτικών εκπομπών. Κάθε ένα από αυτά είναι χαλαρά γνωστό ως δικαιώματα ψυχαγωγίας.
Ποια είναι τα οφέλη της επένδυσης σε δικαιώματα;
Υπάρχουν έξι σημαντικά οφέλη από την επένδυση σε δικαιώματα:
Κάθε επένδυση είναι μοναδική
Είτε πρόκειται για επιχειρηματικό εγχείρημα είτε για δικαιώματα ψυχαγωγίας, η αξία προέρχεται από το γεγονός ότι το υποκείμενο προϊόν είναι μοναδικό.
Για παράδειγμα, εάν είστε ιδιοκτήτης ενός τμήματος των δικαιωμάτων από ένα δημοφιλές τραγούδι που γράφτηκε πριν από 20 χρόνια, το πρωτότυπο είναι το μοναδικό στο είδος του. Σκεφτείτε τη μουσική που έχουν ηχογραφήσει οι Beatles ή οι Rolling Stones. Άλλοι καλλιτέχνες μπορεί να έχουν ηχογραφήσει εξώφυλλα για μεγάλο μέρος της δουλειάς τους, αλλά τα πρωτότυπα θα είναι πάντα μοναδικά λόγω των καλλιτεχνών που τα παρήγαγαν. Σχεδόν δεν υπάρχει άμεσος ανταγωνισμός.
Υψηλές αποδόσεις
Τα δικαιώματα εκμετάλλευσης συχνά δημιουργούν σταθερό εισόδημα που παράγει υψηλότερες αποδόσεις από αυτές που θα λάβετε σε πιστοποιητικά καταθέσεων, ομολόγων και μερίσματα μετοχών. Αλλά όπως και οι μετοχές, το εισόδημα από το οποίο κερδίζετε τα δικαιώματα δημιουργούνται από τις πωλήσεις από το υποκείμενο προϊόν. Δηλαδή, τα δικαιώματα έχουν συγκεκριμένη οικονομική αξία.
Σταθερή επενδυτική αξία
Σε σύγκριση με τις μετοχές, τα δικαιώματα είναι μια σταθερή επένδυση. Δεδομένου ότι δεν είναι δημόσια διαπραγματεύσιμα, τα δικαιώματα δικαιωμάτων δεν κυμαίνονται τόσο πολύ σε αξία. Η επένδυσή σας θα γίνει για να αποκτήσετε μια συγκεκριμένη ροή εσόδων, η οποία θα είναι ο κύριος λόγος για την κατοχή των δικαιωμάτων.
Φυσικά, δεν είναι χωρίς κίνδυνο. Εάν τα έσοδα της εταιρείας μειωθούν, τότε θα μειωθούν και τα δικαιώματά σας.
Μια πραγματική εναλλακτική επένδυση
Το εισόδημα από δικαιώματα γενικά δεν συνδέεται με την απόδοση των χρηματοπιστωτικών αγορών. Για παράδειγμα, αν ψάχνετε να μεταφέρετε μερικά από τα χρήματά σας σε επενδύσεις που δεν θα αφαιρεθούν στην επόμενη συντριβή του χρηματιστηρίου, τα δικαιώματα είναι ένας τρόπος για να το κάνετε αυτό. Μπορούν να συνεχίσουν να παρέχουν σταθερό εισόδημα ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει με το χρηματιστήριο ή ακόμα και με τα επιτόκια.
Τα δικαιώματα μπορεί να μεταπωληθούν
Δεδομένου ότι τα δικαιώματα αντιπροσωπεύουν μια ταμειακή ροή, μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν. Είναι πιθανό ακόμη και το ενδιαφέρον των δικαιωμάτων σας να έχει μεγαλύτερη αξία τα επόμενα χρόνια, καθώς η βασική εργασία που παρέχει τα έσοδα γίνεται όλο και πιο σπάνια. Και μερικές φορές ένα τραγούδι ή μια ταινία επιστρέφουν. Αυτό μπορεί να συμβεί για παράδειγμα όταν ένα παλιό τραγούδι εμφανίζεται σε μια δημοφιλή νέα ταινία.
Είναι ένας εντελώς παθητικός τρόπος επένδυσης
Μόλις πραγματοποιήσετε την επένδυσή σας σε μια ροή δικαιωμάτων δεν χρειάζεται να κάνετε τίποτα περισσότερο. Μπορείτε να καθίσετε, να χαλαρώσετε και να δείτε τις επιστροφές να έρχονται. Δεν απαιτείται διαχείριση επενδύσεων από την πλευρά σας, ούτε καν αγορά και πώληση. Και δεδομένου ότι οι τιμές των δικαιωμάτων δεν κυμαίνονται στα ανοιχτά χρηματιστήρια, δεν υπάρχουν καν τιμές για παρακολούθηση.
Πώς να επενδύσετε σε δικαιώματα
Είναι δυνατό να επενδύσετε σε δικαιώματα, ακόμη και αν είστε εντελώς νέοι στη διαδικασία. Οι σημερινοί ιδιοκτήτες δικαιωμάτων πωλούν μερικές φορές μέρος ή ακόμη και ολόκληρη τη θέση δικαιωμάτων τους για να συγκεντρώσουν μετρητά. Αυτό δεν σημαίνει ότι μπορείτε να αγοράσετε στη ροή δικαιωμάτων οποιουδήποτε στοιχείου που προστατεύεται από πνευματικά δικαιώματα που έχει δημιουργηθεί ποτέ. Αλλά σε οποιαδήποτε δεδομένη χρονική στιγμή, οι μετοχές είναι διαθέσιμες σε ορισμένες από αυτές.
Ευτυχώς, υπάρχουν ανταλλακτήρια και μεσίτες όπου μπορείτε να αγοράσετε ενδιαφέροντα για δικαιώματα.
Ανταλλαγή δικαιωμάτων
Ανταλλαγή δικαιωμάτων είναι μια διαδικτυακή αγορά και μια πλατφόρμα δημοπρασιών όπου μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε πνευματική ιδιοκτησία. Συνεργάζονται και με τους δύο δημιουργούς - τους ανθρώπους που δημιουργούν το έργο που δημιουργεί τα δικαιώματα - και με τους επενδυτές, που είναι οι άνθρωποι που αγοράζουν αυτές τις ροές εισοδήματος από δικαιώματα.
Το Royalty Exchange κανονίζει τα δικαιώματα σε πακέτα περιουσιακών στοιχείων για να τα κάνει φιλικά προς τους επενδυτές. Παρέχουν υποστήριξη αποτίμησης, μετριασμό κινδύνου και ευέλικτη ανάπτυξη χαρτοφυλακίου. Μπορείτε να αναζητήσετε ευκαιρίες δικαιωμάτων εκμετάλλευσης στο The Auction House και ακόμη και να πουλήσετε τις θέσεις σας στη Δευτερογενή Αγορά, οι οποίες είναι διαθέσιμες και στην ηλεκτρονική πλατφόρμα.
Σύμφωνα με το Royalty Exchange, περισσότερες από 800 συναλλαγές έχουν ολοκληρωθεί για πάνω από 70 εκατομμύρια δολάρια, με μέση απόδοση επένδυσης 12,14%. Φυσικά, αυτό είναι καλύτερο από ό, τι μπορείτε να κάνετε σε οποιαδήποτε επένδυση σταθερού εισοδήματος, αλλά είναι επίσης ελαφρώς καλύτερο από το μέση ετήσια απόδοση περίπου 10% στις μετοχές.
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την αγορά για να αγοράσετε και να πουλήσετε δικαιώματα που σχετίζονται με μουσική, ταινίες και εμπορικά σήματα.
Δίνουν παραδείγματα θέσεων δικαιωμάτων που είναι διαθέσιμες αυτήν τη στιγμή:
- Οι Doobie Brothers "Black Water" και άλλα τραγούδια (εκδόσεις), μπορούν να αγοραστούν με επένδυση 160.000 δολαρίων για περίοδο 10 ετών. Έχει τρέχουσα απόδοση 15%.
- Το κλασικό κωμικό 1983 "Trading Places" (υπολείμματα ταινιών) μπορεί να αγοραστεί για $ 140.300 με διάρκεια ζωής δικαιωμάτων και τρέχουσα απόδοση 6%.
- Το παιδικό εκπαιδευτικό υλικό (εμπορικό σήμα) μπορεί να αγοραστεί για 1.047.500 $ για περίοδο 10 ετών. Έχει τρέχουσα απόδοση 19%.
Εάν σκέφτεστε να επενδύσετε σε πνευματική ιδιοκτησία, όπως δημοσίευση, υπολείμματα ταινιών και εμπορικά σήματα, βεβαιωθείτε ότι διερευνήστε διεξοδικά τον ιστότοπο του Royalty Exchange, καθώς και πηγές τρίτων, για να εξοικειωθείτε πλήρως με τη διαδικασία έργα.
SongVest Records
SongVest χρεώνεται ως Χρηματιστήριο Μουσικής. Αυτό δεν προκαλεί έκπληξη, δεδομένου ότι η εταιρεία είναι μια αγορά αγοράς και πώλησης δικαιωμάτων που σχετίζονται με τη μουσική. Στην πραγματικότητα, η εταιρεία είναι τόσο αφοσιωμένη στη μουσική βιομηχανία, που ξεκίνησαν τη δική τους δισκογραφική εταιρεία, SongVest Records.
Το ίδιο το SongVest μεταβαίνει για να γίνει μια πλατφόρμα καταλόγου για καταλόγους που δημιουργούν δικαιώματα, ενώ η επένδυση σε νέα άλμπουμ έχει ενσωματωθεί στη SongVest Records. Με αυτόν τον τρόπο, η SongVest Records λειτουργεί ως μια πλατφόρμα peer-to-peer, την οποία περιγράφουν ως "όπου συναντιούνται ο μουσικός θαυμαστής και ο καλλιτέχνης". Η χρηματοδότηση για τη δημιουργία νέων άλμπουμ παρέχεται από θαυμαστές επενδυτές ("SongVestors"), οι οποίοι δικαιούνται το εισόδημα από τα δικαιώματα που δημιουργούνται από τη μουσική που παράγουν οι καλλιτέχνες.
Όταν επενδύετε σε δικαιώματα μέσω του SongVest, δεν είναι τόσο παθητικό όσο άλλες πλατφόρμες δικαιωμάτων. Ως επενδυτής, θα συμμετέχετε απευθείας στη μουσική επιχείρηση. Θα σας δοθεί μάρκετινγκ και άλλα εργαλεία για την προώθηση καλλιτεχνών σε διαδικτυακές πλατφόρμες για την ευαισθητοποίηση, την αύξηση της ροής και των πωλήσεων, καθώς και την αύξηση των εσόδων από τις περιοδείες.
Αυτή η ευκαιρία φαίνεται πιο κερδοσκοπική από τις άλλες, αφού βασίζεται ουσιαστικά στην προώθηση νέων ταλέντων. Υπάρχει πάντα η πιθανότητα να αποτύχει ένα άλμπουμ ή ένας καλλιτέχνης. Αλλά αν απογειωθούν, θα έχετε αγοράσει ένα μελλοντικό εισόδημα από δικαιώματα. Μπορείτε να επενδύσετε μόλις 50 $ και η επένδυσή σας θα συγκεντρωθεί με άλλους επενδυτές για την προώθηση των καλλιτεχνών.
Κεφάλαιο ανάπτυξης κυπαρισσιού
Κεφάλαιο ανάπτυξης κυπαρισσιού ειδικεύεται σε δικαιώματα που σχετίζονται με επιχειρηματικά κεφάλαια και νεοσύστατες επιχειρήσεις. Η εταιρεία δημιουργήθηκε το 2010 και έχει ολοκληρώσει περισσότερες από δώδεκα επενδύσεις πολλών εκατομμυρίων δολαρίων, βασιζόμενες σε δικαιώματα. Αυτές οι επενδύσεις αφορούν εταιρείες παροχής υπηρεσιών λογισμικού και τεχνολογίας.
Ισχυρίζονται ότι είναι ο μεγαλύτερος και πιο έμπειρος επενδυτής κεφαλαίου με βάση τα δικαιώματα στη χώρα, με περισσότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαιο υπό διαχείριση.
Η εταιρεία λειτουργεί παρέχοντας στις αναδυόμενες εταιρείες έως και 5 εκατομμύρια δολάρια για να επενδύσουν στις επιχειρήσεις τους. Το δάνειο χρηματοδοτείται από επιχειρηματίες και αποπληρώνεται από τα δικαιώματα που καθορίζονται στη συμφωνία.
Μόλις εξοφληθεί το δάνειο, συν το κέρδος για τον επενδυτή, η συμφωνία ολοκληρώνεται. Τα δικαιώματα σταματούν.
Κάθε εταιρεία που χρηματοδοτείται από επενδύσεις βασιζόμενες σε δικαιώματα Cypress Growth Capital πρέπει να ασχολείται με λογισμικό ή υπηρεσίες με τεχνολογία και να έχει ετήσια έσοδα μεταξύ $ 3 εκατομμύρια και 30 εκατομμύρια δολάρια, έχουν ελάχιστο ιστορικό λειτουργίας δύο ετών, είναι κερδοφόρα ή πλησιάζουν την κερδοφορία, έχουν έδρα στις ΗΠΑ και χρειάζονται κεφάλαιο μεταξύ 1 εκατομμυρίου και 5 δολαρίων ΗΠΑ εκατομμύριο.
Άλλες ευκαιρίες για δικαιώματα
Οι παραπάνω εταιρείες είναι μόνο τρία παραδείγματα των διαθέσιμων ευκαιριών εισοδήματος από δικαιώματα. Ευκαιρίες υπάρχουν και σε άλλους τομείς, όπως καταπιστεύματα πετρελαίου και φυσικού αερίου, εναλλακτικές επενδύσεις, εταιρείες εξόρυξης χρυσού και πολλά άλλα.
Πρέπει να επενδύσετε σε δικαιώματα;
Σίγουρα δεν εννοώ ότι όλοι οι επενδυτές πρέπει να βιαστούν και να μεταφέρουν χρήματα σε συμφωνίες για δικαιώματα. Δεδομένου ότι συνήθως απαιτούν από εσάς να συνδέσετε τα χρήματά σας για μεγάλο χρονικό διάστημα - ή ακόμα και για πάντα - τα δικαιώματα δεν είναι κατάλληλα για μικρούς ή άπειρους επενδυτές. Τα δικαιώματα δεν είναι τόσο ρευστά όσο οι μετοχές. Δεν υπάρχει έτοιμη αγορά για να αγοράσετε την επένδυσή σας εάν είστε σε πρέζα για μετρητά. Θα πρέπει να το καταχωρίσετε σε ένα ανταλλακτήριο, όπως αυτά που αναφέρονται παραπάνω και να περιμένετε έναν αγοραστή.
Αλλά αν είστε μεγάλος επενδυτής, αναζητάτε αποδόσεις άνω του μέσου όρου καθώς και έναν τρόπο διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου επενδύσεών σας, οι επενδύσεις δικαιωμάτων μπορεί να είναι ο τέλειος τρόπος για να το κάνετε αυτό. Μπορείτε να λάβετε υψηλότερες αποδόσεις από ό, τι μπορείτε να πάρετε σε επενδύσεις σταθερού εισοδήματος και συχνά ακόμη και να ξεπεράσετε τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις των μετοχών.
Ωστόσο, πιθανότατα δεν θα θέλετε να επενδύσετε περισσότερο από ένα ποσοστό μειοψηφίας του χαρτοφυλακίου σας σε καταστάσεις δικαιωμάτων. Η όλη ιδέα της επένδυσης σε δικαιώματα είναι μόλις 10 ετών και ενώ ο τομέας αναπτύσσεται, δεν είναι ιδιαίτερα βαθύς. Για το λόγο αυτό, ίσως θελήσετε να ακολουθήσετε μια αργή προσέγγιση στην αρχή.
Επικεντρωθείτε στην επένδυση σε ευκαιρίες για δικαιώματα σε βιομηχανίες και επιχειρήσεις στις οποίες έχετε κάποια γνώση. Μπορείτε να επεκταθείτε σε λιγότερο οικείο έδαφος μόλις γίνετε πιο άνετοι με τον τρόπο λειτουργίας της διαδικασίας επένδυσης για δικαιώματα.