Οι επενδύσεις μοιάζουν πολύ με τη θρησκεία.
Και οι δύο βασίζονται στην πίστη, έχουν και οι δύο τελετουργίες, και στον εξωτερικό παρατηρητή, υπάρχουν πτυχές της που δεν φαίνεται να ακολουθούν τη διαίσθηση ή την προσδοκία.
Με την επένδυση, αναμιγνύετε και λίγο τζόγο που πολλοί άνθρωποι φαίνεται να απολαμβάνουν από μόνοι τους. Όπως μια σύγχρονη βιασύνη χρυσού, η χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να φαίνεται πολύ συναρπαστική όταν σκεφτείτε ότι μπορείτε να επενδύσετε σε εταιρείες που κινούνται σημαντικά σε σύντομο χρονικό διάστημα. Ανακατέψτε επιλογές, παράγωγα και άλλες εσωτερικές επενδύσεις και τώρα γίνετε αληθινοί ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ έδαφος.
Όπως όλα τα τυχερά παιχνίδια, έτσι και οι άνθρωποι ψάχνουν πάντα ένα πλεονέκτημα. Μια συμβουλή. Ενα στοιχείο. Οτιδήποτε θα τους δώσει μια μικρή ώθηση.
Αυτό που διασκεδάζει στην επένδυση είναι ότι λαμβάνει τη μορφή τεχνικών δεικτών. Αυτά συμβαίνουν όταν οι τιμές των μετοχών κινούνται με τέτοιο τρόπο ώστε οι πιστοί να πιστεύουν ότι υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα μια μετοχή να κινηθεί προς τα πάνω ή προς τα κάτω ως αποτέλεσμα. Για αυτούς
Η διασκέδαση συμβαίνει, τουλάχιστον για μένα, όταν αυτά τα πράγματα αρχίζουν να παίρνουν ονόματα. Και ένα από τα αγαπημένα μου δεν είναι ένας τεχνικός δείκτης αλλά μια στρατηγική συλλογής που ονομάζεται Dogs of the Dow. Υποψιάζομαι ότι ένα μέρος της προσφυγής βρίσκεται στην απλότητά της.
Τι είναι τα Dogs of the Dow;
Ο σκύλος του Dow είναι ο όρος που χρησιμοποιείται για την επενδυτική στρατηγική που προσπαθεί να νικήσει τον βιομηχανικό μέσο όρο Dow Jones επιλέγοντας τις δέκα εταιρείες με τις υψηλότερες αποδόσεις στο Dow. Δημιουργήθηκε για πρώτη φορά το 1991 από τον Michael B. O'Higgins στο βιβλίο του, "Κερδίζοντας το Ντάου.. " Το βιβλίο αναθεωρήθηκε και επανεκδόθηκε το 2011.
Όπως ίσως γνωρίζετε, ο δείκτης Dow Jones Industrial Average αποτελείται από μόλις τριάντα εταιρείες. Οι Dogs of the Dow επιλέγουν τις δέκα υψηλότερες μερισματικές εταιρείες από αυτές τις τριάντα.
Υπάρχει επίσης ένα μικρό σκυλί του Dow, τα οποία είναι απλώς τα πέντε χαμηλότερα σε τιμή ανά μετοχή από τα δέκα σκυλιά του Dow.
Η βασική προϋπόθεση για το γιατί λειτουργεί το Dogs of the Dow είναι ότι παίρνετε εταιρείες blue-chip και επιλέγετε αυτές που μπορεί να είναι λίγο υπέρ. Είναι «λίγο χαρούμενοι» επειδή είναι υψηλότεροι μερισματική απόδοση θα μπορούσε να είναι προϊόν αποπληθωρισμένης τιμής μετοχής. Αυτό κάνει μια μεγάλη υπόθεση ότι θα πρέπει όλοι να αποδίδουν περίπου το ίδιο και ότι θα συνεχίσουν αποδίδουν το ίδιο, σε σχετική βάση, παρά τις οικονομικές συνθήκες (επειδή είναι μπλε-τσιπ εταιρείες).
Οι υποθέσεις είναι λίγο τεντωμένες και υπάρχουν αρκετές από αυτές, αλλά αυτό δεν σταμάτησε τους οπαδούς της. Αλλά δεν είναι πολύ διαφορετικό από το Μερίσματα Αριστοκράτες ή άλλα κριτήρια φιλτραρίσματος.
Είναι ένα πολύ απλό σύστημα εκτέλεσης… αλλά λειτουργεί;
Πόσο αποτελεσματικά είναι τα Dogs of the Dow;
Υπάρχει μια ιστοσελίδα αφιερωμένη στα Dogs of the Dow και έχουν κάνει έρευνα πώς έχει αποδώσει σε σύγκριση με διάφορους δείκτες. Για τα δεδομένα που καλύπτουν το τέλος του 1999 έως το τέλος του 2018, οι σκύλοι του Dow είχαν απόδοση 9,0%.
Συγκριτικά, ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones είχε απόδοση 7,5%. Οι σκύλοι του Dow έχουν ξεπεράσει τον ευρύτερο DJIA.
Τούτου λεχθέντος, οι σκύλοι του Dow έχουν καθυστερήσει τον ευρύτερο DJIA για το 2019. Μπορεί να έχει πάει καλά πάνω από 20 χρόνια, αλλά τον περασμένο χρόνο έχει μείνει σημαντικά (12,9% για τα σκυλιά εναντίον 19,5% για το DJIA έως τις 12/11/2019).
Το δύσκολο μέρος, και αυτό μπορεί να είναι μια άδικη σύγκριση, είναι ότι ο S&P 500 και ο DJIA είναι πολύ διαφορετικοί δείκτες. Από τις 12/11/2019, ο S&P 500 κέρδισε 25%, ενώ ο DJIA κέρδισε μόλις 19,5%.
Εάν διαθέτετε το μερίδιο του χαρτοφυλακίου σας, είναι καλύτερο να επενδύσετε στο Dogs of the Dow ή απλά να το κολλήσετε σε ένα ταμείο ευρετηρίου;
Πώς πρέπει να χρησιμοποιείτε τα σκυλιά;
Ποτέ μην αγοράζετε μια εταιρεία απλώς και μόνο επειδή ταιριάζει σε μια στρατηγική!
Θα συμπεριφερόμουν σε αυτές τις εταιρείες παρόμοια με το πώς αντιμετωπίζω τους Dividend Kings και τους Dividend Aristocrats, χρησιμοποιώντας το ως σημείο εκκίνησης για την έρευνά σας. Εξερευνήστε βαθύτερα τα οικονομικά για να μάθετε γιατί αυτές οι εταιρείες έχουν υψηλότερη απόδοση σε σύγκριση με τους ομολόγους τους. Δείτε ποιες είναι οι προοπτικές τους και αν θέλετε να είστε μαζί με την εταιρεία, όχι μόνο επειδή βρίσκονται σε μια λίστα με αστείο όνομα.
Αν επενδύατε μόνο στα Dogs το 2019, θα είχατε χάσει μία από τις μετοχές με τις καλύτερες επιδόσεις στο Dow-Disney!
Και αν επενδύατε μόνο στο Dogs of the Dow, θα είχατε χάσει το σύνολο του S&P 500 και άλλων εταιρειών που είχαν πολύ καλή απόδοση.
Χρησιμοποιήστε το ως σημείο εκκίνησης, αλλά μην προχωρήσετε ολοκληρωμένα σε αυτήν τη στρατηγική.
2018 Dogs of the Dow
Το Dogs of the Dow είναι εύκολο να βρεθεί, απλά πάρτε τις τριάντα εταιρείες του DJIA και ταξινομήστε τις με μερισματική απόδοση την τελευταία μέρα του έτους.
Για το 2018, τα Dogs of the Dow ήταν (αλφαβητική σειρά):
- Σιρίτι
- Cisco Systems
- Κόκα κόλα
- ExxonMobil
- General Electric
- IBM
- Merck
- Pfizer
- Procter & Gamble
- Verizon
Αν κοιτάξετε αυτήν τη λίστα, είναι ποιος είναι ποιος είναι από τις εταιρείες μπλε-τσιπ.
Θα ενημερώσουμε αυτήν τη λίστα με το 2019 Dogs of the Dow όταν τελειώσει το έτος.