Haben Sie sich schon einmal für etwas aufgeregt, nur um festzustellen, dass es nicht das ist, was Sie denken?
Immer wieder passieren solche Szenarien in unserem Leben. Eine kürzliche Reise, die ich mit meiner Frau unternommen habe, ist das perfekte Beispiel dafür, wie ein Traum hinter der Realität zurückbleiben kann.
Ich reiste nach New York City, um an einem langfristigen Projekt zu arbeiten, beschloss aber, die Dinge umzustellen. Um diese Reise von der reinen Arbeit in etwas Lustiges zu verwandeln, habe ich beschlossen, meine Frau mitzubringen.
Da diese Reise von einem Kunden gebucht wurde, hatte ich keine große Auswahl an Unterkünften. Trotzdem war ich begeistert von der Reise und optimistisch, wie sie sich entwickeln würde. Meine Frau und ich sahen uns vor unserer Abreise die Broschüren für unser Hotel an und waren sehr begeistert von dem, was wir sahen. Unser Hotel lag nicht nur mitten am Times Square, sondern es sah auch ziemlich mondän und definitiv gehobener aus.
Als wir ankamen, wurden unsere Hoffnungen auf einen glückseligen und gehobenen Aufenthalt jedoch schnell zunichte gemacht. Außerhalb der schicken Hotellobby war das Hotel nicht das, was es schien. Unser Zimmer war winzig und überhaupt nicht schön; meine Frau und ich konnten nicht einmal gleichzeitig ins Badezimmer passen. Und obwohl wir uns direkt am Times Square befanden, übersah unser Blick ein Dach, einen Maschendrahtzaun und einige Tauben.
Ich erinnere mich deutlich an den enttäuschten Blick meiner Frau. "Was ist das?" Sie fragte. "Wo sind wir?"
Es war nicht das Schlimmste auf der Welt. Ich meine, wir haben schon in allen möglichen Hotels und Motels der unteren Preisklasse übernachtet.
Der große Unterschied ist, wir waren verkauft eine ganz andere Erfahrung. Uns wurde Luxus, Opulenz und das große Leben in New York City verkauft, als wir tatsächlich das Gegenteil bekamen.
Die optische Täuschung der Rentenillustration
Sie fragen sich wahrscheinlich, was das mit Investitionen zu tun hat, und Sie fragen sich zu Recht. Erinnern Sie sich daran, dass manche Dinge nicht einmal annähernd so sind, wie sie scheinen?
Leider entwickeln sich viele Anlageszenarien ähnlich, insbesondere wenn es um Annuitäten geht. Wenn Sie sich mit einem Finanzberater zusammensetzen, um über den Kauf einer Rente zu sprechen, sind Sie oft verkauft ein Szenario, das nicht genau das ist, was es scheint.
Ich habe diese Situation bei der Arbeit mit einem neuen Kunden viel zu oft erlebt. In jedem Fall wurde einem Kunden aufgrund wilder Annahmen eine Rente verkauft, um kurz darauf vor meiner Haustür zu landen.
Normalerweise fängt es so an. Ein neuer Kunde sucht Kapitalschutz und garantiertes Einkommen. Als sie mit ihren alten Finanzberatern zu sprechen begannen, wurde ihnen die Idee einer Annuität vorgestellt und eine Annuitäten-Illustration präsentiert, die das wahrscheinlich beste Szenario aufzeigte. Falls Sie es nicht wissen, eine „Annuitäten-Illustration“ ist ein Informationspaket, das zeigt, welche Art von Rendite eine Annuität ist könnten möglicherweise bringen.
Das Schlüsselwort hier ist „könnte“. Bei einer Annuitäten-Darstellung betrachten Sie im Wesentlichen Prognosen für die zugrunde liegenden Investitionen in einer Annuität. Projektionen – keine Garantien.
Zu verstehen, wie Renten funktionieren, ist ein weiteres wichtiges Teil dieses Puzzles. Grundsätzlich ist eine Annuität ein Vertrag zwischen Ihnen und einer Versicherungsgesellschaft, der besagt, dass sie Ihnen irgendwann in der Zukunft ein bestimmtes festes Einkommen bieten werden. Renten gibt es in drei Hauptvarianten – fest, indexiert und variabel. Während eine feste Annuität eine feste Rendite bietet, bieten indexierte Annuitäten eine garantierte Mindestrendite und einen schwankenden Vorteil basierend auf der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen.
Es sind die variablen Renten, die die Leute am meisten überraschen und die "Annuity Illustration Option Illusion" schaffen, über die wir gerade sprechen. Insbesondere bei einer variablen Annuität basiert Ihre gesamte Rendite auf der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen auf Ihrem Unterkonto. Das bedeutet mehr Risiko, aber auch mehr Renditepotenzial.
Hier kommen optische Täuschungen ins Spiel. Wenn ein Finanzberater versucht, eine variable Annuität zu verkaufen, erstellt er eine Illustration das zeigt eine mögliche Rendite. Wenn Sie diese Illustrationen erhalten, sind sie mindestens zwölf oder vierzehn Seiten lang. Ich meine, es gibt so viele Enthüllungen und Haftungsausschlüsse sowie so viel Kleingedrucktes, das niemand liest.
Oft sind die im Unterkonto der variablen Annuitäten angebotenen Investmentfonds nicht so toll. Es gibt immer Ausnahmen, aber die, über die wir in den letzten Jahren gestolpert sind, waren nicht herausragend. Und wir haben uns noch nicht einmal mit den Kosten der variablen Annuitäten beschäftigt. Meistens kosten variable Annuitäten zwischen 2 – 3,5% und manchmal mehr.
Es sind diese Illustrationen, die besorgniserregend sind, vor allem, weil wir uns eher auf die präsentierten Zahlen und nicht auf die Realität konzentrieren. Eine Annuitäten-Illustration könnte Projekt Sie erhalten 8 Prozent Rendite auf Ihr Geld und eine bestimmte Rendite für den Rest Ihres Lebens. Oftmals basiert diese Projektion darauf, dass alles unter der Sonne richtig läuft und nichts schief geht. Mit anderen Worten, sie bieten nur das Best-Case-Szenario.
Leider werden die laufenden Gebühren auch in den meisten Annuitäten-Illustrationen nicht richtig dargestellt. So können Sie sich auf Ihre vermeintliche Rendite fixieren, ohne zu wissen, wie viel Sie unterwegs bezahlen werden.
Rentenkunden verstehen möglicherweise auch das Wort „Potenzial“ nicht. Mit einer Rentenillustration wird Ihnen Ihr potenzieller Verdienst basierend auf einer Projektion. In Wirklichkeit wird Ihre Rendite möglicherweise nicht annähernd so hoch sein – vor allem, wenn Sie die unverschämten Gebühren abziehen, über die wir gesprochen haben.
5 häufige Fehler bei der Rentenversicherung
Die „optische Illusion der Annuity Illustration“ kann teuer werden, wenn Sie darauf hereinfallen. Wie können Sie also vermeiden, Opfer zu werden? Und worauf sollten Sie achten, wenn Sie nach Anlagen suchen, die sowohl garantierte Erträge als auch Kapitalschutz bieten?
Ich habe mich an mehrere andere Finanzberater gewandt, um ihre Meinung zu Renten zu erfahren. Basierend auf ihren Ratschlägen sind dies einige der häufigsten Fehler, die Menschen bei der Betrachtung von Annuitäten machen:
# 1: Glauben Sie keinen Illustrationen, die auf unmöglichen Szenarien basieren.
In vielen Fällen verwenden Annuitäten-Illustrationen vergangene Leistungen, um zukünftige Ergebnisse zu projizieren. Da die Wertentwicklung der Vergangenheit kein guter Indikator dafür ist, was die Zukunft in Bezug auf Investitionen bringt, ist dies ein Fehler.
Als Beispiel „fallen Sie nicht auf eine Annuitätsillustration herein, die die historische Anleihenperformance verwendet“, sagt Jose V. Sanchez, finanzieller Beitragszahler für LifeInsuranceToolkit.com.
„Das ist irreführend, da es heute mathematisch fast unmöglich ist. Es besteht wenig Hoffnung, dass die Zinsen so sinken könnten, wie es die Abbildung suggeriert. Wir befinden uns nicht mehr in einem Umfeld sinkender Zinsen, in dem diese anleihenbasierten Portfolioillustrationen ihre attraktiven Renditen erzielt haben.“
#2: Kaufe nichts, was du nicht verstehst.
“Einer der größten Fehler, den Anleger beim Kauf einer Variable Annuity machen, besteht darin, das Produkt nicht wirklich zu verstehen“, sagt Joseph A. Carbone, Gründer und Vermögensberater von Fokus Planungsgruppe in Bayport, New York.
„Meistens, wenn ich mit einem Kunden oder Interessenten spreche, der eine Rente von einem anderen gekauft hat Institution, sie verstehen das Produkt nicht wirklich und werden von den Eigenschaften der Vertrag."
Als Beispiel klingen die garantierten Einkommensreiter, die als GMIB oder GMWB bezeichnet werden, erstaunlich. Sie garantieren jedes Jahr ein spezifisches Wachstum der Leistungsbasis und garantieren dann einen Einkommensstrom zur Erinnerung an ihr Leben.
„Aber die meisten Kunden verstehen nicht, dass diese Garantien wegfallen, wenn sie mehr als den Einkommensplan abschließen wollen“, sagt Carbone. „Oder dass sie fast 4% Gebühren pro Jahr zahlen, um diese Garantie zu haben.“
#3: Hüten Sie sich vor Abbildungen, die unverschämte Renditen vorhersagen, mit wenigen Erwähnungen von Gebühren.
“Achten Sie auf Abbildungen zu variablen Annuitäten, die eine überdurchschnittliche Marktperformance ohne klar ausgewiesene Gebühren zeigen“, sagt Jamie Pomeroy, Finanzberater von Minnesota.
Broker, die variable Annuitäten mit einem „Kontowert“ und einer separaten „Leistungsbasis“ verkaufen, sind berüchtigt für Er verdeutlicht und betont den Erfolg des Vertrags auf der Grundlage einer hohen durchschnittlichen Marktleistung, bemerkt er.
„Sie veranschaulichen Ihre Leistungsbasis oder Ihren zukünftigen Einkommensbetrag, der basierend auf der Marktleistung dramatisch ansteigt, nicht im schlimmsten Fall oder sogar im durchschnittlichen Fall“, sagt er. Um alle anfallenden Gebühren zu finden, müssen Sie jedoch graben oder gezielt nachfragen.
#4: Vergessen Sie nicht, die Dauer Ihres Engagements zu berücksichtigen.
Während Rentengebühren oft tief im Kleingedruckten versteckt sind, ist eine Gebühr besonders wichtig, sagt Russ Thornton, Gründer von Vermögenspflege für Frauen.
„Eine Gebühr, die ziemlich klar ist, wenn Sie danach suchen, ist, dass Ihr Geld wahrscheinlich in dieser Rente gebunden ist für 6-8 Jahre (oder länger), es sei denn, Sie sind bereit, hohe Gebühren zu zahlen, um Ihr Geld zurückzubekommen“, sagt Thornton. „Die Unternehmen, die diese Produkte herstellen, tun dies, damit sie das Geld zurückerhalten können, das sie in Provisionen an den Versicherungsagenten gezahlt haben, der Ihnen dieses Produkt zunächst verkauft hat.“
#5: Vergessen Sie nicht, den „Geruchstest“ durchzuführen.
Entsprechend Finanzberater für North Dakota und Gastgeber bei Ruhestand beginnt heute Radio Benjamin Brandt, viele Broschüren zur variablen Rente zeichnen ein Bild, das nicht einmal logisch sinnvoll ist.
„Nehmen wir zum Beispiel eine garantierte Einkommensauszahlung von 5 %; Der Vertrag überweist Ihnen jedes Jahr 5 % Ihrer angesammelten Leistung als Alterseinkommen. Scheint einfach genug, aber sobald wir die 2-3% pro Jahr an versteckten Gebühren hinzufügen, erscheinen die Dinge weniger klar. M&E-Ausgaben, Fahrergebühren, Kostenquoten für Unterkonten, Verwaltungsgebühren, alles beginnt sich zu summieren. Addieren Sie die versteckten Gebühren zu Ihrer garantierten Auszahlung, Ihr Vertrag könnte das Jahr mit 8% roten Zahlen beginnen!“
Hier hilft der „Geruchstest“. Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Portfolio von 60 % Aktien und 40 % Anleihen (im Allgemeinen der obligatorische Anlagemix) dauerhaft eine Rendite von 8 % erwirtschaftet? Möglich, aber nicht wahrscheinlich.
„Wenn Sie einen wirtschaftlichen Abschwung dazugeben, werden Sie lebenslang mit gleichmäßigen Zahlungen zurückgelassen, nicht mit dem ständig steigenden Einkommen, das in der Hochglanz-Verkaufsbroschüre dargestellt ist, die Ihnen Ihr Agent gezeigt hat“, sagt Brandt.
Abschließende Gedanken
Nichts davon soll heißen, dass alle Renten schlecht sind. In der realen Welt gibt es viele Szenarien, in denen der Kauf einer Rentenart der klügste Schachzug ist.
„Wenn Sie den Höchstbetrag auf Ihre steuerbegünstigten Rentenkonten eingezahlt haben und noch Geld haben, haben Sie für den Ruhestand vormerken möchten, können Sie eine kostengünstige aufgeschobene variable Rente in Betracht ziehen. sagt San Diego Finanzplaner und Gründer von Define Financial Taylor Schulte. „Es kann als weiteres steuerbegünstigtes Sparinstrument für Ihre langfristigen Ziele dienen.“
Natürlich kann es auch weitere Fälle geben, in denen eine Annuität ein kluger Kauf ist. Wie bei jeder anderen Anlageform spielen eine Reihe von Faktoren und individuellen Kundendaten eine Rolle, wenn es darum geht, die beste Anlageform zu finden.
Dennoch ist es wichtig, die Annuitäten vor dem Kauf zu untersuchen. Am wichtigsten ist, dass Sie die Reihe von Gebühren verstehen, die Sie zahlen, um einen garantierten Einkommensstrom für das Leben zu sichern. Zweitens sollten Sie sich alle Illustrationen, die Ihnen präsentiert werden, genauer ansehen, um zu sehen, ob sie den „Geruchstest“, über den wir gesprochen haben, bestehen.
Denken Sie auch an diese oft wiederholte Regel des Universums, wenn es um Renten und Illustrationen geht:
Wenn etwas zu gut klingt, um wahr zu sein, ist es das wahrscheinlich auch.