Da die durchschnittliche Schuldenlast für verschuldete Absolventen im Jahr 2019 auf über 35.000 US-Dollar angestiegen ist, erkunden verzweifelte Studenten alle ihre Optionen, wenn es um Kreditvergebung und kreative Zahlungsoptionen geht.
Der Pay-As-You-Earn-Rückzahlungsplan, auch bekannt als PAYE, ist eine Option, die Ihnen helfen kann, Ihre Studienkreditzahlungen machbarer zu machen. Es kann auch bedeuten, dass einige Ihrer Kredite nach einer bestimmten Zeit erlassen werden.
Interessiert? Schauen wir uns alles an, was PAYE zu bieten hat.
So funktioniert PAYE
Wie jedes andere Kreditvergebungsprogramm hat PAYE unzählige Vorteile – und einige Nachteile. Fangen wir mit dem Positiven an.
Vorteile von PAYE
Für Kreditnehmer, die sich qualifizieren, begrenzt PAYE die monatlichen Zahlungen für Studentendarlehen des Bundes auf 10 Prozent ihres frei verfügbaren Einkommens.
Allein dieses Detail unterscheidet PAYE von der einkommensbasierten Rückzahlung (IBR), einem anderen Rückzahlungsprogramm, das die monatlichen Kreditzahlungen auf 15 Prozent des frei verfügbaren Einkommens begrenzt.
Kredite im Rahmen des PAYE-Programms werden jedoch ebenso wie IBR nach 20 Jahren vom Bund vollständig erlassen.
Nachteile von PAYE
Der größte Nachteil von PAYE besteht darin, dass Sie 20 volle Jahre lang Studiendarlehen zahlen müssen. Egal wie man es betrachtet, das ist eine lange Zeit.
Darüber hinaus kann die verlängerte Zeitleiste bedeuten, dass Sie für die Dauer des Zahlungszeitraums hauptsächlich Zinsen für Ihre Kredite zahlen.
Dies mag für Sie egal sein, da Ihre Kredite nach 20 Jahren erlassen werden, aber es ist dennoch etwas zu beachten.
So entscheiden Sie, ob Sie PAYE benötigen
Hier ist die große Frage, die sich jeder stellt: Wird es Ihnen wirklich nützen, Ihre Studienkredite für volle 20 Jahre zu bezahlen?
Die Wahrheit ist, es kommt darauf an. Hier einige Überlegungen.
Einkommen
Für Studenten, die für die Dauer ihrer Karriere ein bescheidenes Gehalt erwarten, können PAYE und sogar IBR die erträglichen Zahlungen für Studentendarlehen in etwas viel Erträglicheres verwandeln.
Je weniger Geld Sie verdienen, desto vorteilhafter kann ein IBR-Plan oder PAYE sein.
Schauen Sie sich Ihr Einkommen ehrlich an. Wenn Ihre Zahlungen einen beträchtlichen Teil des Geldes ausmachen, das Sie nach Hause bringen, sollten Sie sich Ihre einkommensabhängigen Rückzahlungsoptionen ansehen.
Kreditbetrag
Darüber hinaus könnten Studenten, die viel mehr Kredite aufgenommen haben als geplant, feststellen, dass PAYE oder IBR einige der besten Optionen sind, die sie haben, wenn sie hoffen, ein normales Leben zu führen.
Ein einkommensorientierter Tilgungsplan lohnt sich, wenn Sie Schwierigkeiten haben, mit einem massiven Studentendarlehensrechnung jeden Monat und könnte Ihre Kreditwürdigkeit sparen, indem Sie Ihre Zahlungen mehr leisten überschaubar.
Mitsignieren
Eine andere Sache, die Sie beachten sollten, ist, ob Sie das Konto abgeschlossen haben oder nicht Bundesstudiendarlehen ohne Mitunterzeichner Eltern.
Wenn Sie einen Mitunterzeichner haben, verletzen Sie dessen Kredit, wenn Sie die Zahlungen nicht leisten können. Das allein könnte Grund genug sein, PAYE zu verfolgen, um sicherzustellen, dass Ihre Eltern nicht durch Ihre Kredite verletzt werden.
Ein Beispiel
Nehmen wir an, Steven leiht sich 50.000 US-Dollar zu 8 Prozent effektivem Jahreszins, um einen Bachelor-Abschluss in Psychologie zu machen und verdient dann fast das nationaler Jahresdurchschnittslohn als Gemeindegesundheitsmitarbeiter - 38.180 USD.
Nach Steuern bleiben Steven 28.635 USD pro Jahr oder 2.386,25 USD pro Monat. Auf der Standardzeitachse von zehn Jahren würde seine monatliche Zahlung durchschnittlich 606,64 US-Dollar betragen, mehr als 25 Prozent seines Gehalts zum Mitnehmen.
Bei PAYE wären Stevens Zahlungen auf 10 Prozent seines frei verfügbaren Einkommens begrenzt. Besser noch, sein gesamtes Guthaben würde nach zwanzig Jahren pünktlicher Zahlungen vergeben. Das gilt noch mehr für jemanden, der hatte 100.000 Schulden für Studentendarlehen.
So qualifizieren Sie sich für PAYE
Eine komplexe Reihe von Anforderungen verschleiert, was tatsächlich erforderlich ist, um sich für jede Art von Erlass von Studentendarlehen, insbesondere PAYE, zu qualifizieren. Hier sind einige grundlegende Richtlinien, die Ihnen bei der Entscheidung helfen können, ob Sie sich qualifizieren:
Richtlinien
- Die monatliche Zahlung, die Sie im Rahmen des PAYE- oder IBR-Plans (basierend auf Ihrem Einkommen und der Familiengröße) leisten würden, ist geringer als der, den Sie im Rahmen des Standard-Rückzahlungsplans mit einer 10-jährigen Rückzahlungsfrist zahlen würden
- Ihre bundesstaatlichen Studiendarlehensschulden sind höher als Ihr frei verfügbares Einkommen oder machen einen erheblichen Teil Ihres Jahreseinkommens aus
- Sie sind seit dem 1. Oktober 2007 neuer Kreditnehmer und haben am oder nach dem 1. Oktober 2011 eine Auszahlung eines Direktkredits erhalten
- Sie haben sich Geld in Form von Bundesstudiendarlehen geliehen.
Anwendbare Darlehen
Pay As You Earn hat Anspruch auf die überwiegende Mehrheit der Bundesdarlehen. Tatsächlich sind die einzigen Arten von Bundesdarlehen, die nicht für PAYE in Frage kommen, direkte PLUS-Darlehen an Eltern und direkte Konsolidierungsdarlehen, bei denen PLUS-Darlehen an Eltern zurückgezahlt werden.
Sie können PAYE auch auf konsolidierte Kredite anwenden, solange diese nicht an einen privaten Kreditgeber übergeben wurden.
Bitte beachten Sie, dass im Rahmen der einkommensorientierten Pläne nur Bundesstudiendarlehen zurückgezahlt werden können. Private Studiendarlehen sind für keine Art von Darlehenserlass berechtigt und Sie müssen möglicherweise nachsehen wie bekomme ich einen Kredit von einer Bank um diese Privatkredite zu refinanzieren.
Um sich zu qualifizieren, muss Ihr Darlehen auch in gutem Zustand sein und darf nicht in Zahlungsverzug geraten.
Wer kann von PAYE profitieren?
Die folgende Checkliste kann Ihnen dabei helfen festzustellen, ob PAYE etwas ist, das Sie selbst prüfen sollten:
Wann Sie PAYE. in Betracht ziehen sollten
- Sie haben den vollen Betrag ausgeliehen: Wenn Sie sich die volle Fracht der Kosten Ihrer Ausbildung geliehen haben und planen, eine schlecht bezahlte Karriere einzuschlagen
- 20 Jahre macht Sinn: Wenn es Ihnen nichts ausmacht, 20 Jahre lang monatliche Raten für Ihre Studienkredite zu zahlen.
- Zahlungen sind zu hoch: Wenn Ihre normale monatliche Zahlung (ohne PAYE) einen großen Teil Ihres zukünftigen Take-Home-Gehalts ausmacht
- Sie brauchen es, um über Wasser zu bleiben: Wenn Sie Schwierigkeiten haben, monatliche Zahlungen für das Studentendarlehen zu leisten
Wann Sie PAYE nicht in Betracht ziehen sollten
- Ihr monatliches Einkommen disqualifiziert Sie: Wenn der Betrag, den Sie mit PAYE zahlen würden, höher ist als der standardmäßige Rückzahlungsplan für zehn Jahre
- Sie wollen 20 Jahre lang kein Studiendarlehen zahlen: Wenn Sie lieber im Voraus leiden möchten, um schneller schuldenfrei zu werden
- Sie hoffen, in Zukunft mehr Geld zu verdienen: Wenn Sie Ihre Kredite lieber jetzt so weit wie möglich zurückzahlen und später die Vorteile genießen möchten.
Die Quintessenz
Während mittlerweile über 40 Millionen Amerikaner mit einem gewissen Grad an Schulden für Studentendarlehen zu kämpfen haben, ist das PAYE-Programm – und andere Einkommensorientierte Kreditvergebungsprogramme – wurden geschaffen, um die Belastung für Personen zu verringern, die ein bestimmtes Einkommen erzielen Richtlinien.
Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, wie Sie sich qualifizieren können, vergleichen Sie Ihre finanzielle Situation mit der Richtlinien erstellt von StudentAid.gov.
Und wenn Ihr Einkommen Sie disqualifiziert, können Sie auch darüber nachdenken Refinanzierung Ihres Bundes- und Privatkredits mit einem Kreditgeber, der bessere Konditionen und einen niedrigeren Zinssatz bietet.
Studentendarlehen können nicht im Konkurs abgegolten werden, aber sie können vergeben werden, wenn Sie sich für ein staatlich gefördertes Darlehensvergebungsprogramm entscheiden und die Anweisungen befolgen. Es liegt an Ihnen zu entscheiden, ob es sich lohnt.
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