Bis zu diesem Jahr schien Kupfer aus Investitionssicht nahezu eine sichere Sache zu sein. Die Nachfrage nach dem Metall war mit dem Hochlauf der Produktion von Elektrofahrzeugen (EVs) stetig gestiegen. Aber es scheint, dass die Nachfrage nach dem Metall zumindest im Moment ins Stocken geraten ist.
Widersprüchliche Anleger würden sagen, dass 2023 das perfekte Jahr ist, um in Kupfer zu investieren. Schließlich ist es besser, eine Investition oder einen Rohstoff zu kaufen, wenn der Preis niedrig ist. Aber wie investieren Sie in Kupfer, wenn Sie sich entscheiden, dieses Jahr den Sprung zu wagen?
In diesem Artikel zeige ich einige Möglichkeiten, dies zu tun, und gebe Ihnen Hintergrundinformationen zu Kupfer und den Kräften, die seinen heutigen Preis beeinflussen.
Inhaltsverzeichnis
- So investieren Sie in Kupfer
- Kupferbarren
- Kupferaktien
- Kupfer Exchange Traded Funds (ETFs)
- Kupfer-Futures
- Wo man in Kupfer investieren kann
- Faktoren, die den Kupferpreis beeinflussen
- 1. Nachfrage als Industriemetall
- 2. Ein zukünftiges Kupferversorgungsdefizit?
- 3. Diversifikation aus Aktien und Anleihen
- 4. Kupfer ist ein monetärer Vermögenswert
- Andere Faktoren, die den Kupferpreis beeinflussen
- Fazit: Ist Kupfer eine gute Investition?
So investieren Sie in Kupfer
Sie können in Kupfer investieren, indem Sie Barrenkupfer, Aktien von Unternehmen, die Kupfer produzieren, kaufen Exchange Traded Funds (ETFs)oder Kupfer-Futures. Hier ist ein genauerer Blick auf jede dieser Optionen.
Kupferbarren
Kupferbarren können in Form von Münzen oder Barren über den Einzelhandel erworben werden. Beispiele beinhalten JM Goldbarren Und Geldmetalle.
Goldbarren können als Kupferpfennige, Kupfermünzen oder Gedenkmünzen erworben werden. Es ist sogar möglich, Kupfergeschosse zu kaufen. Barren können in Mengen von einer Unze bis zu 10 Pfund gekauft werden.
Kupferbarren können Sie entweder bei dem Händler lagern, bei dem Sie es gekauft haben, oder Sie können es sich ausliefern lassen. Aber eine Bestellung im Wert von 1.000 US-Dollar wiegt etwa 250 Pfund, was sie sowohl vom Versand- als auch vom Lagerstandpunkt aus zu einem Problem macht. Sie zahlen einen Händleraufschlag für Kupfer auf den Goldbarrenpreis sowie Versandkosten, wenn Sie die Lieferung annehmen.
Vorteile:
- Goldbarren sind ein physischer Vermögenswert und nicht wie Papierwerte von einem Zahlungsversprechen abhängig
- Machen Sie sich keine Sorgen über die Leistung von Kupferunternehmen
- Goldbarren sind die direkteste Variante der Kupferinvestition
Nachteile:
- Händleraufschläge bringen Sie direkt hinter die Preiskurve und werden sowohl beim Kauf als auch beim Verkauf berechnet
- Der Erhalt großer Kupfermengen ist umständlich und die Lagerung beim Händler kann teuer werden
- Es kann schwierig sein, einen privaten Käufer für eine große Menge Kupferbarren zu finden
Kupferaktien
Wenn Sie keine Kupferbarren besitzen möchten, können Sie in Kupferbergbauaktien investieren. Auch wenn Sie kein Kupfer direkt besitzen, können Sie von steigenden Kupferpreisen profitieren.
Zu den größten kupferproduzierenden Unternehmen gehören Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) und BHP (BHP).
Beachten Sie jedoch, dass Kupferaktien nicht nur vom Preis des Metalls, sondern auch von der Gesamtrichtung des Aktienmarktes beeinflusst werden. Kupferproduzenten sind außerdem Komplikationen in Bezug auf Konjunkturzyklen, Lieferanten, Zinssätze, Arbeitskonflikte und geopolitische Probleme ausgesetzt.
Vorteile:
- Kupferaktien können das Metall selbst übertreffen und in Bullenmärkten höhere Renditen erzielen
- Sie können zwischen verschiedenen kupferproduzierenden Unternehmen diversifizieren
Nachteile:
- Kupferaktien sind keine direkte Möglichkeit, das Metall selbst zu besitzen
- Der Preis einer Kupferaktie kann aufgrund geschäftlicher Probleme innerhalb des Unternehmens fallen, auch wenn Kupfer steigt
Kupfer Exchange Traded Funds (ETFs)
Kupfer-ETFs bieten die Möglichkeit, in Fonds zu investieren, die ein Portfolio aus Kupferbergbauunternehmen oder Kupfer-Futures halten. Beispiele hierfür sind der Global X Copper Miners ETF (COPX), der in Aktien von Kupferbergbauunternehmen investiert, und der United States Copper Index (CPER), der in Kupfer-Futures investiert. Der iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) hält Kupferbestände und das Metall selbst.
Vorteile:
- Sie können in Kupferbergbauunternehmen oder Futures investieren, ohne sich mit der individuellen Anlageauswahl befassen zu müssen
- Anteile an einem ETF können problemlos gekauft und verkauft werden
- ETF-Anteile werden in der Regel provisionsfrei gehandelt
Nachteile:
- Obwohl Sie Anteile an einem Kupfer-ETF halten, ist dies nicht das Äquivalent zum Besitz des physischen Metalls
- Einen ETF zu finden, der ausschließlich in das Metall investiert, kann eine Herausforderung sein
Kupfer-Futures
Futures bieten die Möglichkeit, von der Entwicklung des Kupferpreises, sowohl nach oben als auch nach unten, zu profitieren. Und da es sich dabei um eine Hebelwirkung handelt, können Sie eine kleine Investition tätigen, die große Gewinne abwirft.
Allerdings gilt auch das Umgekehrte. Wenn der Kupferpreis zu Ihren Ungunsten ausfällt, kann Ihre gesamte Position vernichtet werden. Kupfer-Futures sind am besten denjenigen vorbehalten, die mit dem Metall bestens vertraut sind und eine hohe Risikobereitschaft haben.
Vorteile:
- Eine Gelegenheit, mit einem kleinen Geldbetrag erhebliche Gewinne zu erzielen, wenn sich Ihre Optionsposition zu Ihren Gunsten entwickelt
- Sie können Geld verdienen, wenn der Kupferpreis steigt oder fällt
Nachteile:
- Futures sind keine langfristige Investition
- Ihre gesamte Position kann vernichtet werden, wenn die Option zu Ihren Ungunsten ausfällt
- Nicht gut geeignet für Anfänger oder unerfahrene Anleger
Wo man in Kupfer investieren kann
Wenn Sie in Kupferbarren investieren möchten, bewahren Sie es am besten bei dem Händler auf, bei dem Sie es kaufen. Bedenken Sie jedoch, dass Lagerkosten anfallen, die von Händler zu Händler unterschiedlich sein können.
nicht wie Gold Und Silber, die einen viel höheren Wert haben, lohnt es sich wahrscheinlich nicht, sich das Metall anzueignen. Selbst für einen kleinen Geldbetrag kann man einen großen Haufen Kupfer kaufen, der sowohl schwer zu transportieren als auch zu lagern wäre.
Wenn Sie über Aktien oder ETFs in Kupfer investieren möchten, M1-Finanzen, Ally Invest, Und SoFi Invest sind solide Entscheidungen. Bei Kupfer-Futures und -Optionen sollten Sie über eine Investition bei größeren Brokern wie Charles Schwab oder Fidelity nachdenken.
Faktoren, die den Kupferpreis beeinflussen
Der Kupferpreis tendiert derzeit nicht in eine eindeutig positive Richtung. Wenn Sie über eine Investition nachdenken, müssen Sie die Variablen verstehen, die den Preis beeinflussen.
Die folgende Grafik zeigt den historischen Kupferpreis seit dem 27. Januar 2012, also fast ein Dutzend Jahre. Anhand des folgenden Screenshots von Google Finance sehen wir, dass der Preis in dieser Zeit erheblich gestiegen ist. Aber mit einem Preis von 3,89 US-Dollar pro Pfund am 27. Januar 2012 und einem aktuellen Preis von 3,80 US-Dollar ist es trotz des jüngsten Anstiegs der Inflation praktisch nirgendwo hingekommen.
Der Kupferpreis erreichte am 27. März 2020 seinen Tiefpunkt bei 2,17 $ pro Pfund. Aber das war der Tiefpunkt des COVID-19-Minicrashs, als auch fast alle anderen Finanzanlagen und Rohstoffe ihren Tiefpunkt erreichten. Kupfer erholte sich rasch und erreichte am 4. März 2022, nur wenige Tage nach der russischen Invasion in der Ukraine, einen Höchststand von 4,94 USD pro Pfund, als die Preise für fast alle anderen Rohstoffe explodierten. Seitdem schwankt er zwischen 3,23 und 4,25 US-Dollar und liegt derzeit etwa in der Mitte dieser Spanne.
Lassen Sie uns unter Berücksichtigung dieser Geschichte einen Blick auf die Kräfte werfen, die den Kupferpreis bestimmen.
Kupfer wird seit langem als Industriemetall geschätzt, insbesondere wegen seiner Verwendung im Zusammenhang mit Elektrizität und Sanitär. Es wird auch häufig bei der Herstellung von Schmuck, Musikinstrumenten, Türklinken und Küchenschrankgriffen verwendet.
In den letzten Jahren ist Kupfer aufgrund seiner Verwendung in Elektrofahrzeugen immer beliebter geworden. Tatsächlich ist in praktisch allen Arten von Kraftfahrzeugen eine erhebliche Menge Kupfer enthalten. Aber insbesondere in Elektrofahrzeugen wird Kupfer in Motoren, Batterien, Wechselrichtern, Verkabelungen und Ladestationen verwendet.
Der Screenshot unten zeigt die typische Menge an Kupfer, die für die Herstellung verschiedener Kraftfahrzeuge benötigt wird:
Mit der zunehmenden Produktion von Hybrid- und Elektrofahrzeugen scheint eine erhöhte Nachfrage nach Kupfer unvermeidlich.
2. Ein zukünftiges Kupferversorgungsdefizit?
In den letzten Jahren wurde viel über ein Versorgungsdefizit bei Kupfer aufgrund seiner Verwendung in Elektrofahrzeugen diskutiert. Doch trotz des Anstiegs der Elektrofahrzeugproduktion Im Jahr 2023 gab es einen Kupferüberschuss. Der Rückgang ist auf einen Rückgang der Wirtschaftsleistung in China zurückzuführen, das ein großer Kupferverbraucher ist.
Behalten Sie auch in Zukunft die wirtschaftliche Entwicklung in China im Auge. Wenn sich die Wirtschaft dieses Landes zu erholen beginnt, dürfte die Nachfrage nach Kupfer steigen. Das könnte sogar das Kupferdefizit ausgleichen und den Kupferpreis erheblich unter Druck setzen.
3. Diversifikation aus Aktien und Anleihen
Kupfer bietet eine Diversifizierung aus einem Portfolio aus Papieranlagen wie Aktien und Anleihen. Und wenn sich die Prognosen für einen Anstieg der Kupfernachfrage bewahrheiten, könnte sich dies als eines der besseren erweisen alternative Investitionen.
Beachten Sie jedoch, dass Kupfer nicht so stark auf Weltereignisse reagiert wie andere alternative Vermögenswerte. Beispielsweise neigen Energie, Gold und Silber dazu, deutlich stärkere Preisreaktionen auf große wirtschaftliche und geopolitische Veränderungen zu zeigen.
4. Kupfer ist ein monetärer Vermögenswert
Es ist erwähnenswert, dass Kupfer seit Tausenden von Jahren ein Währungsmetall ist. Aufgrund seines Werts als Industriemetall diente es in der Vergangenheit als kleinster gemeinsamer Währungsnenner in verschiedenen Währungen. Dazu gehört auch der US-Dollar, bei dem ein Kupfer-Penny historisch die kleinste Stückelung der Währung war.
Andere Faktoren, die den Kupferpreis beeinflussen
Während die oben diskutierten Faktoren spezifisch für Kupfer selbst sind, spielen auch Gesamtfaktoren eine Rolle.
Zinsänderungen: Es ist schwer, eine Anlage oder einen Rohstoff zu finden, der nicht in dem einen oder anderen Maße von Zinsänderungen betroffen ist. Dazu gehört auch Kupfer. Steigende Zinssätze dämpfen tendenziell die Nachfrage und üben Abwärtsdruck auf die Kupferpreise aus. Sinkende Zinsen stützen die Nachfrage und können zu steigenden Preisen führen.
Der Zustand der Weltwirtschaft: Kupfer ist wie Öl, Silber und Weizen eine internationale Währung. Sein Preis wird durch Angebot und Nachfrage beeinflusst, was ein globales Phänomen ist. Wie bereits erwähnt, hat der wirtschaftliche Niedergang in China aus einem Angebotsdefizit bei Kupfer einen Angebotsüberschuss gemacht.
Geopolitische Probleme. Die USA sind nur der fünftgrößte Kupferproduzent der Welt. Weitere wichtige kupferproduzierende Länder sind Chile, Peru, Kongo, Russland, China und Indonesien. Angesichts der geografischen Vielfalt der Produktionsquellen ist es leicht zu verstehen, wie sich internationale Instabilität auf die Kupferversorgung auswirken kann.
Natürliche Versorgung. Kupfer wird in unterirdischen Minen gefördert. Die Preise können durch die Entdeckung neuer Minen (oder deren Fehlen) oder die Erschöpfung bestehender Minen beeinflusst werden.
Fazit: Ist Kupfer eine gute Investition?
Kupfer ist ein Rohstoff und daher keine Mainstream-Investition wie eine Aktie oder eine Anleihe. Da es weder Zinsen noch Dividenden zahlt, handelt es sich um ein reines Spiel mit dem Preiswachstum. Und obwohl langfristiges Wachstum möglich ist, gibt es keine Garantie.
Wenn Sie in Kupfer investieren möchten, halten Sie Ihre Positionen am besten bei nicht mehr als 2 % oder 3 % Ihres Gesamtportfolios. Während der Wert von Kupfer langfristig steigen kann, können andere Anlagen bei geringerem Risiko bessere Renditen erzielen.