Alternative Assets werden immer beliebter. Ist das eine gute Sache?

Es versteht sich von selbst, dass 2022 kein hervorragendes Jahr für den Markt war. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels ist der S&P 500 seit Jahresbeginn um 19,77 % gefallen, der Dow Jones folgt mit -11,84 % direkt dahinter.

Wir erleben auch den schmerzhaften wirtschaftlichen Weg zur Erholung nach Covid-19. In den Vereinigten Staaten erreichte die Inflation eine

40-Jahres-Hoch dieses Jahr. Im Vereinigten Königreich, das Pfund fiel auf ein Allzeittief, wobei auch der Euro traf 20-Jahrestief daneben.

Diese rückläufigen Zahlen wirken sich nicht nur auf die Portfolios der Menschen aus, sondern auf jeden Aspekt der Finanzen. Die Kreditkartenverschuldung von Verbrauchern ist auf einem Allzeithoch Vereinigte Staaten, und die Menschen spüren die Prise Inflation so ziemlich überall, vom Lebensmittelgeschäft bis zur Zapfsäule. Einige Ökonomen zögern immer noch, dies als vollständige Rezession zu bezeichnen, aber es ist klar, dass es dieses Jahr einige Schmerzen gegeben hat, mit mehr möglicherweise unterwegs angesichts des langsamen Wirtschaftswachstums und der schrumpfenden Marktliquidität.

Dieser kurze Überblick über das letzte Jahr kann zugegebenermaßen ziemlich düster wirken. Aber der Zustand des Marktes und der Gesamtwirtschaft beeinflusst natürlich, wie die Menschen investieren, weshalb es wichtig ist, dies zu skizzieren. Und wenn die Märkte einen Abschwung erleiden und die Inflation steigt, kann es noch wichtiger werden, neue Wege zu finden, wie Sie Ihr Geld einsetzen und Ihr Vermögen schützen können.

Betreten Sie die aufregende Welt von alternative Investitionen. Während die Märkte den Schmerz zu spüren bekamen, suchten Anleger zunehmend nach alternativen Anlageklassen, um ihre Portfolios zu diversifizieren. Und dank der Technologie ist es unglaublich einfach, sich mit Alternativen wie Sammlerstücken, Kunstwerken und Immobilien zu beschäftigen, auch ohne viel Startkapital.

Aber was sind die Faktoren, die zum Anstieg alternativer Anlagen beitragen? Und sind Alternativen überhaupt ein wirksames Mittel, um den Markt zu übertreffen oder einem Abschwung auszuweichen?

In dieser Ausgabe von ATM behandeln wir die Vor- und Nachteile alternativer Anlagen und wie sie entstanden sind an erster Stelle beliebt sind und welche Anlagetrends um die Ecke sind, damit Sie besser sind vorbereitet.

Was sind alternative Vermögenswerte?

Eine alternative Anlage ist eine Anlage, die keine traditionelle Anlageklasse wie Aktien, Anleihen oder Bargeld ist. In den letzten Jahren Alternativen wie Kryptowährungen Und NFTs standen weitgehend im Mittelpunkt. Aber digitale Assets sind nur eine Art alternativer Investitionen, mit anderen Beispielen, darunter:

• Kunstwerk
• Sammlerstücke
• Rohstoffe
• Derivatkontrakte
• Hedgefonds-Anlagen
• Privates Eigenkapital
• Immobilie
• Wein
• Risikokapital

Viele Arten von Alternativen gibt es eigentlich schon viel länger als unser modernes Geldsystem und die Börse. Nehmen Sie Gold als Beispiel. Um ca 1.500 v. Chr, Gold War das Geldsystem der alten Ägypter, das als Tauschmittel diente. Oder schauen Sie sich etwas jüngere Ereignisse wie das 17. Jahrhundert an Niederländische Tulpenblase, die zwischen 1636 und 1637 den starken Anstieg und Absturz der Preise für exotische Tulpen in Holland erlebte.

Der Punkt ist, dass Gesellschaften im Laufe der Geschichte immer eine Form des Handels und des Sammelns hatten, sei es Edelmetalle, Kunstwerke oder seltene Blumen.

Aber wie entstand das Konzept des alternativen Investierens? Mit anderen Worten, wann haben die Menschen begonnen, Vermögenswerte wie Kunstwerke, guten Wein und Sammelkarten als potenzielle Möglichkeit zu betrachten, ihren Reichtum zu schützen und sogar zu mehren?

Lass uns einen Blick darauf werfen.

Eine kurze Geschichte alternativer Anlagen

Wenn Sie ein jüngerer Investor sind, ist es leicht zu glauben, dass der Aktienmarkt nur in eine Richtung geht: nach oben.

Die Realität ist jedoch, dass der allgemeine Markt viel zyklischer und manchmal brutal ist. Nehmen Sie als Beispiel einige der großen Crashs des letzten Jahrhunderts:

• 1929 Wall Street Crash und Weltwirtschaftskrise
• 1972-1973 Börsencrash
• 1987 Schwarzer Montag
• 2000 Dotcom-Blase
• Finanzkrise 2007-2008
• 2020 Covid-19 Marktcrash

Wenn man bedenkt, dass der Markt Abschwünge haben kann und hat, ist es nicht allzu überraschend, dass die Menschen allmählich nach Alternativen zu den guten alten Aktien und Anleihen Ausschau hielten.

Aber ein Diversifizierungsschub begann in den 1950er Jahren, als der Ökonom Harry Markowitz das entwickelte Moderne Portfoliotheorie (MPT), die im Wesentlichen theoretisiert, wie Anleger ein Portfolio aufbauen können, das die Rendite maximiert und gleichzeitig das Niveau des Portfoliorisikos quantifiziert. Diese Theorie ist eigentlich die Grundlage für viele moderne Robo-Berater, und es markiert einen wichtigen Moment in der Investitionsgeschichte und das Argument für diversifizierte Portfolios.

MPT war jedoch nicht der einzige Katalysator für die Diversifizierung von Portfolios. Nach dem Marktcrash von 1973 verabschiedete die US-Regierung die Arbeitnehmer-Alterseinkommenssicherungsgesetz (ERISA), sodass Pensionsfonds in mehr Arten von Vermögenswerten investieren können. Über den Teich, Der Pensionsfonds der britischen Eisenbahn begann im selben Jahr in Kunstwerke zu investieren, um sein Portfolio zu diversifizieren.

Natürlich gab es im 20. Jahrhundert noch andere bemerkenswerte Ereignisse und Änderungen in der Anlagestrategie. Die Welt sah die Erschaffung des Ersten Kunstfonds, der erste Hedge-Fond, und viele gesetzliche Änderungen in Bezug auf Immobilieninvestitionen. Nehmen Sie all diese Faktoren zusammen, plus einige technologische Fortschritte, die ich gleich behandeln werde, und Sie erhalten den Rahmen für die Welt der alternativen Anlagen, die wir heute haben.

Der moderne Aufstieg alternativer Investments

Laut a Umfrage 2020 von KKR, haben sehr vermögende Anleger (über 30 Millionen US-Dollar) 50 % ihrer Portfolios alternativen Anlagen zugeteilt, und vermögende Anleger (über 1 Million US-Dollar) hatten 26 % ihrer Portfolios in alternativen Anlagen. Im Vergleich dazu machen alternative Anlagen weniger als 5 % des Portfolios eines durchschnittlichen Anlegers aus entsprechend Ermächtigen.

Aber das bedeutet nicht, dass jüngere, neuere Investoren nicht an Alternativen interessiert sind. Tatsächlich eine Studie aus dem Jahr 2022 Bank of America fanden heraus, dass 80 % der jungen Anleger inzwischen nach Alternativen wie Private Equity, Rohstoffen und Immobilien Ausschau halten, um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen. Dagegen halten Anleger ab 43 Jahren noch weitgehend an Aktien fest.

Es ist also klar, dass die jüngere Welle von Investoren beginnt, in eine breitere Palette von Vermögenswerten einzutauchen. Und während sich die Welt modernisiert hat, hat die Technologie eine bedeutende Rolle dabei gespielt, alternative Investments für mehr Menschen zugänglich zu machen. Heute kann praktisch jeder ein Konto bei einem eröffnen Online-Broker oder Investment-App und beginnen Sie mit dem Handel mit traditionellen Wertpapieren, aber auch mit Alternativen. Und die Welt des fraktionierten Investierens bedeutet jetzt, dass Sie Anteile an Vermögenswerten wie Wohnhäusern bis hin zu Lamborghinis kaufen können.

Covid-19 und der jüngste Marktabschwung in Verbindung mit der Inflation haben auch zu einem Anstieg der Investitionen in alternative Vermögenswerte geführt. Werfen wir einen Blick darauf, was die Daten aussagen und wie Alternativen immer mehr zum Mainstream werden.

Statistiken zu alternativen Anlageinvestitionen

Preqin bietet Daten und Einblicke in den Markt für alternative Anlagen. Und nach seiner Jahresbericht 2022, prognostiziert es in den nächsten fünf Jahren ein erhebliches Wachstum bei Alternativen.

Insbesondere stellte es fest, dass das verwaltete Vermögen (AUM) in Private Equity von 4,08 Billionen US-Dollar bis Ende 2015 auf 8,90 Billionen US-Dollar bis Ende 2021 gestiegen ist. Bis zum Jahr 2026 prognostiziert Preqin eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 14,8 %, was das verwaltete Vermögen von Private Equity auf satte 17,77 Billionen US-Dollar bringen wird.

Diese Zahl ist immer noch kleiner als großen Börsen wie die NASDAQ. Aber was am wichtigsten und interessantesten ist, ist, dass Preqin prognostiziert, dass die Wachstumsrate bei Alternativen steigen wird, zumindest für Private Equity.

Aber auch andere alternative Kategorien lassen nicht nach. Investitionen in Hedgefonds, private Schulden, Immobilien und natürliche Ressourcen werden voraussichtlich ebenfalls weiter wachsen.

Interessanterweise schätzen die Daten von Preqin auch, dass das Wachstum alternativer Anlagen in drei Regionen ziemlich gleichmäßig erfolgen wird: Nordamerika, Asien-Pazifik und Europa. Der Rest der Welt wird immer noch wachsen, nur nicht ganz so schnell:

Laut Preqin gibt es einige Faktoren, die zu diesem Anstieg des AUM für Alternativen beitragen. Der erste ist, dass Private Equity traditionell hohe Renditen erzielt hat, sodass es für Investoren selbstverständlich ist, weiterhin Geld in den Raum zu stecken und frühere Gewinne zu reinvestieren.

Und Preqin argumentiert auch, dass die Anleger auch angesichts steigender Zinssätze und einiger ziemlich überzeugender Zinsen weiterhin nach höheren Renditen streben werden Sparkonten mit hoher Rendite Und festverzinslich Produkte.

Alternativen in der Popkultur

Die Betrachtung von Daten und Prognosen ist eine Methode, um abzuschätzen, wie sich alternative Anlagetrends entwickeln könnten. Aber in den letzten Jahren war es auch interessant, die Schnittmenge von Popkultur und Investitionen zu sehen, auch im alternativen Bereich.

Die Krypto- und NFT-Manie von 2021 ist ein leuchtendes Beispiel dafür. Auf Gedeih und Verderb haben Prominente, Sportler, Politiker und Influencer gleichermaßen ihre Meinung zu den Vorzügen oder dem Mangel an digitalen Assets geäußert.

Einige Leute, wie Kim Kardashian, bekamen schließlich von der SEC mit einer Geldstrafe von 1,26 Millionen US-Dollar belegt für die Förderung von Kryptowährungen, ohne offenzulegen, dass sie bezahlt wurde. Im Gegensatz dazu gelang es anderen Personen wie Elon Musk, Münzen wie zu pumpen Dogecoins und Shiba Inu zu historischen Höhen, alles durch die Kraft von Twitter und Memes.

Und das ist nur in der Welt von Krypto und NFTs. Dank COVID, Stimulus-Checks und vielleicht weit verbreiteter Langeweile begannen auch andere Alternativen zu boomen und wurden etwas Mainstream.

Nehmen wir als weiteres Beispiel Pokemon-Karten. 2021, Die Pokemon Company musste 9 Milliarden Karten drucken um mit der Nachfrage Schritt zu halten und eine ordnungsgemäße Kartenversorgung aufrechtzuerhalten. Investoren stürzten sich in die hochspekulative Investition und kauften ungeöffnete Packungen in der Hoffnung, seltene, glänzende Pokémon-Karten zu ziehen, die sie für einen ansehnlichen Gewinn umdrehen konnten.

Auf seinem Höhepunkt beteiligten sich Prominente wie Logan Paul an der Aktion. In der Tat, Paul gab über 5 Millionen Dollar aus auf einer PSA Grade 10 Pikachu Illustrator-Karte. Zu seinem mit Spannung erwarteten Boxkampf mit Floyd Mayweather trug er auch eine Glurak-Halskette aus der First Edition.

Ich glaube nicht, dass viele Leute vor ein paar Jahren vorhergesagt hätten, dass Investitionen wie NFTs oder Pokemon-Karten so abheben würden, wie sie es getan haben. Aber es zeigt, wie schnell sich der alternative Anlagebereich bewegen kann, aber auch, wie zugänglich er wird.

Neue Investitionstechnologie

Wie bereits erwähnt, haben Verbesserungen in der Investitionstechnologie so ziemlich alle Arten von Investitionen zugänglicher gemacht.

Ein perfektes Beispiel dafür ist der Aufstieg von Kleinanlegern. Da mehr Makler gegangen sind provisionsfrei und investieren Anwendungen wie Robin Hood populär geworden sind, kann so ziemlich jeder mit dem Handel beginnen. Sie brauchen keine Erfahrung, viel Kapital oder sogar einen Spielplan, wenn Ihr einziger Plan darin besteht, GME zu kaufen und es mit Diamanthänden zu halten.

Natürlich beeinflussen immer mehr „Alltagsinvestoren“ den alternativen Markt. Crowdfunding ist wirklich der Motor hinter einem Großteil dieses Wachstums, und es scheint, als würde jeden Monat eine neue Plattform entstehen, auf der Sie Aktien einer anderen Anlageklasse kaufen können.

Schauen Sie sich einfach einige an Alternative Anlageplattformen die in den letzten zehn Jahren eingeführt wurden:

• Meisterwerke: Eine Plattform für Investitionen in erstklassige Kunstwerke.
• Sammelbar: Bietet eine einfache Möglichkeit, Aktien von zu kaufen Sportkarten, Sporterinnerungsstücke, Turnschuhe und andere Sammlerstücke.
• Fundraising: Eine führende Immobilien-Crowdfunding-Plattform, mit der Sie mit nur 10 $ investieren können.
• Winovest: Lässt Sie in Portfolios mit erlesenen Weinen oder einzelnen Flaschen investieren.
• Ertragsstraße: Eine alternative Anlageplattform, die ihre eigenen einzigartigen Fonds sowie individuelle Deals anbietet.

Da die Mindestinvestitionen in vielen Fällen nur 5 und 10 US-Dollar betragen, ist die Eintrittsbarriere für Alternativen verschwunden. Du musst kein sein akkreditierter Investor nicht mehr oder haben eine Million Dollar auf der Bank, um sich in vielen dieser Anlageklassen zu versuchen. Und Sie müssen auch keinen Hedgefonds-Manager kennen oder sich mit privaten Fonds beschäftigen. Um heutzutage in Alternativen zu investieren, braucht man nur noch sein Smartphone.

Das Argument für Alternative Investments

Wir haben uns also ein wenig mit der Geschichte des Investierens in alternative Anlagen beschäftigt. Wir haben auch einige der Investitionstrends in diesem Bereich und Faktoren behandelt, die Alternativen bieten, die Mainstream und zugänglicher sind.

Aber gibt es neben der reinen Diversifikation tatsächlich ein Argument für Alternativen?

Fehlende Marktkorrelation

Einer der Vorteile vieler alternativer Anlagen ist, dass sie nicht stark oder überhaupt nicht mit der allgemeinen Marktbewegung korrelieren. Mit anderen Worten, wenn sich der Markt in einer Hausse oder Baisse befindet, scheint der Wert bestimmter Alternativen nicht allzu stark beeinträchtigt zu sein.

Einige Jahre lang dachten die Befürworter der Kryptowährung so Bitcoin war das Aushängeschild dafür. Aber in den letzten Monaten, wir haben diesen Bitcoin und viele andere gesehen Altmünzen anschließend mit dem Markt korreliert haben.

Im Moment scheint es, als ob Krypto für den Schutz vor Abwärtsbewegungen nicht in Frage kommt, aber was ist mit anderen Alternativen?

Wie sich herausstellt, gibt es mehrere beliebte, nicht korrelierende Vermögenswerte, an die sich Anleger oft wenden. Immobilien und Edelmetalle wie Gold sind vielleicht die häufigsten. Aber Kunstwerk ist eines der unkorreliertesten Vermögenswerte, in die Sie heute investieren können, laut Citis aktuellem Kunstmarktbericht 2022.

Die Investition in nicht korrelierte oder umgekehrt korrelierte Vermögenswerte ist eigentlich eine Strategie, die Hedgefonds verwenden, und daher kommt der Name. Durch die Anlage eines Teils eines Portfolios in Instrumente, die nicht oder umgekehrt mit dem Markt korrelieren, „hedgen“ Hedgefonds ihre Wetten ab und bieten Kunden einen gewissen Schutz vor Verlusten. Und während sich dies während eines Bullenlaufs nicht unbedingt auszahlt, kann es in einem Bärenmarkt sicherlich helfen.

Inflationsabsicherung

Ein weiteres Argument für die Investition in Alternativen ist Absicherung gegen Inflation. Und wenn man bedenkt, wie hoch die Inflation seit 40 Jahren ist, ist dies sicherlich ein überzeugendes Argument.

Auch hier sind Edelmetalle eine gängige Absicherung. Der Nachteil des Kaufs von reinem Gold und Silber ist, dass sie kein Einkommen generieren. Aber Optionen wie Mining bzw Gold-ETFs kann helfen, das Beste aus beiden Welten zu bekommen.

Sammlerstücke wie Wein und Kunst werden immer beliebter als Inflationsabsicherungen, da sie für alltägliche Anleger zugänglicher werden. Laut Masterworks haben die Kunstpreise in Zeiten, in denen die Inflation über 3 % lag, sowohl Aktien als auch Gold überflügelt.

Immobilien sind ein weiterer beliebter Inflationsschutz, und im Gegensatz zu den meisten anderen erwähnten Vermögenswerten generieren sie Einkommen. Mehr als Crowdfunding-Plattformen Wenn Sie mehr Fonds auflegen und anbieten, wird es immer einfacher, Ihrem Portfolio Immobilien hinzuzufügen.

Potenzial für übergroße Renditen

Wenn Sie ein passiver Investor sind, könnten Sie damit zufrieden sein Dollar-Cost-Averaging Ihren Weg in den Markt mit der Hoffnung auf eine jährliche Rendite von etwa 7 %. Persönlich ist das meine Art von Strategie, und ich bleibe meistens eher bei ETFs und Indexfonds als bei einzelnen Aktien oder Alternativen. Einige Anleger gehen noch einen Schritt weiter und senken das Risiko noch weiter, indem sie sich auf Anleihen konzentrieren Dividendenaktien.

Aber wenn Sie den allgemeinen Markt übertreffen wollen, werden diese Strategien nicht funktionieren. In diesem Fall müssen Sie entweder in Aktien und Fonds mit höherem Wachstum oder in Alternativen investieren.

Ob ein alternativer Vermögenswert bessere Renditen als der Aktienmarkt bietet oder nicht, hängt stark vom Zeitrahmen ab. Beispielsweise hat Gold den allgemeinen Markt übertroffen 2020 und 2021. Aber historisch betrachtet erwirtschaften Aktien auf lange Sicht im Allgemeinen mehr. Und mit Krypto ist es allzu einfach, Punkte herauszupicken, an denen verschiedene Münzen den Markt entweder drastisch übertreffen oder unterdurchschnittlich abschneiden.

Krypto ist ein perfektes Beispiel, und von 2011 bis 2021 Bitcoin war die leistungsstärkste Anlageklasse des Jahrzehnts. Tatsächlich verzeichnete sie in diesem Zeitraum kumulierte Gewinne von über 20.000.000 % gegenüber der Rendite von 541 % der Nasdaq.

Sie können diese Arten von Renditen einfach nicht finden, wenn Sie die Durchschnittskosten in Dollar berechnen S&P500. Und das ist vielleicht der Grund, warum es immer eine Klasse von Investoren geben wird, die Dogecoin, seltene Pokemon-Karten oder Affen-NFTs halten, in der Hoffnung, groß rauszukommen.

Etwas interessanter wird es, wenn wir uns längerfristige Alternativen ansehen, die zu übergroßen Renditen führen können.

Zum Beispiel laut der Kunstinvestitionsplattform Meisterwerke, zeitgenössische Kunst hat den S&P 500, Immobilien und Gold von 1995 bis 2021 übertroffen, und zwar um einen bedeutenden Vorsprung:

Erst im November dieses Jahres hat das historische Auktionshaus Christie's Kunst im Wert von über 1,5 Milliarden Dollar in einer einzigen Nacht verkauft. Damit wurde der bisherige Rekord um über 63 % gebrochen.

Wir sehen eine ähnliche Geschichte bei Investitionen in Wein. Laut Weininvestitionsplattform Winovest und Daten von Liv-Ex hat auch guter Wein den S&P 500 von 2000 bis 2018 übertroffen:

Schließlich haben Immobilien auch den S&P 500 zu verschiedenen Zeitpunkten übertroffen. Und gem Daten von der National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT) hat der S&P 500 erst in den letzten zehn Jahren eine Outperformance erzielt REITS:

Es ist also klar, dass bestimmte alternative Anlagen den allgemeinen Markt übertreffen können. Und einige dieser Vermögenswerte sind auch unkorreliert, sodass sie einen gewissen Schutz vor Verlusten bieten können.

Dies wirft die Frage auf: Warum investieren nicht mehr Menschen in Alternativen, um zu versuchen, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen und ihre Portfolios zu diversifizieren?

Alternative Anlagen und Jahresrenditen – zu schön, um wahr zu sein?

Das letzte Argument für Alternativen – also überdimensionale Renditen – ist wohl das spannendste Argument. Wer liebt schließlich nicht die Idee, den Markt zu schlagen? Viele alternative Anlageplattformen werben oft mit jährlichen Renditen im Bereich von 10-15 % oder in einigen Fällen sogar noch darüber. Je nach Asset und Plattform können diese Zahlen jedoch etwas irreführend sein.

Bei bestimmten Alternativen sind diese hohen Renditen möglicherweise nur möglich, wenn Sie den Vermögenswert frühzeitig kaufen und vor dem Verkauf mehrere Jahre halten. Bei Wein und Spirituosen beispielsweise sind ältere Jahrgänge und Fässer wertvoller als jüngere. Wenn Sie also ein junges Fass kaufen, kann es in den ersten Jahren nur ein paar Prozentpunkte zulegen, bevor es auf der ganzen Linie richtig Fahrt aufnimmt. In der Zwischenzeit generieren Sie nicht jedes Jahr ein Einkommen, was ein bemerkenswerter Nachteil ist.

Diese Faktoren können das Wasser trüben, wenn es darum geht, die „jährlichen“ Renditen bestimmter alternativer Anlagen zu berechnen. Wenn Sie keinen Käufer für Ihr alternatives Asset finden, haben Sie nach Jahren des Haltens möglicherweise überhaupt keine realisierten Renditen.

Schließlich ist es wichtig zu bewerten, wie die gemeldeten Jahresrenditen für einen bestimmten Vermögenswert verfolgt werden. Anders als bei Aktien ist es schwierig zu erfassen jeden Transaktion von Wein, Kunst, Sportkarten oder anderen Alternativen. Es gibt sicherlich Indizes, die versuchen, die Renditen dieser Anlageklassen zu approximieren. Aber oft verfolgen diese Indizes nur die begehrtesten Artikel in einer bestimmten Kategorie. Wenn Sie also einen oder mehrere dieser Artikel nicht besitzen, ist Ihre persönliche Rendite wahrscheinlich anders.

Andere potenzielle Risiken, die Anleger berücksichtigen sollten

Jede alternative Anlageklasse und jeder einzelne Deal kann anders sein. Aber im Allgemeinen gibt es einige Risiken und Nachteile dieser Art der Investition, die es wert sind, in Betracht gezogen zu werden:

• Liquidität: Alternativen sind oft sehr illiquide. ESelbst wenn eine Anlageplattform oder ein Unternehmen einen sekundären Marktplatz hat oder angibt, dass es Auszahlungen zulässt, ist die Liquidität möglicherweise nicht garantiert.
• Gebühren: Viele alternative Anlageplattformen erheben Vermögensverwaltungsgebühren, die oft 2 % oder mehr betragen. Andere müssen möglicherweise eine Verkäufergebühr zahlen, wenn Sie eine Investition vorzeitig beenden.
• Due-Diligence-Anforderungen: Dollar-Kosten-Mittelung in verschiedene Indexfonds ist eine sehr passive Art zu investieren. Aber wie viel Zeit nimmt die Recherche nach Pokemon-Karten, zeitgenössischen Kunstwerken oder privaten REITs in Anspruch? Die Chance für Betrug oder glanzlose Investitionen ist in der Welt der Alternativen sehr real, daher ist viel Sorgfalt erforderlich.
• Mögliche steuerliche Auswirkungen: Einige alternative Vermögenswerte können steuerliche Auswirkungen haben, deren Verwaltung Kopfschmerzen bereiten kann. Krypto- und NFT-Einnahmen sind ein Beispiel, und wenn Sie es mit ernsthaftem Volumen zu tun haben, werden Sie es wahrscheinlich wollen Spezielle Krypto-Steuersoftware und einige Buchhaltungen helfen dabei, sicherzustellen, dass Sie Gewinne und Verluste genau melden.
• Einige Akkreditierungsanforderungen: Fractional Investing hat dazu beigetragen, Eintrittsbarrieren für viele Alternativen zu beseitigen. Einige Geschäfte, insbesondere wenn Sie mit Hedgefonds oder Private-Equity-Unternehmen zusammenarbeiten, erfordern jedoch immer noch, dass Sie ein akkreditierter Investor sind.

Die Zukunft alternativer Anlagen

Es gibt keine einzige „richtige“ Antwort für Aufbau eines diversifizierten Portfolios. Und kein Investor hat eine magische Kristallkugel, die ihn wissen lässt, wie sich der Markt oder die Welt in Zukunft verändern könnte.

Aber wenn uns die letzten Jahre an etwas erinnert haben, dann daran, dass Volatilität ein unvermeidlicher Teil des Investierens ist. In Anbetracht dieser Tatsache ist der stetige Anstieg alternativer Anlagen wirklich nicht allzu überraschend, da die Menschen weiterhin nach Wegen suchen, ihr Vermögen zu schützen und zu mehren. Und dank Crowdfunding-Unternehmen und -Technologie müssen Sie kein Millionär sein, um loszulegen.

Allerdings glaube ich nicht, dass Aktien, Anleihen und das gute altmodische Bargeld in absehbarer Zeit irgendwohin verschwinden werden. Es ist jedoch klar, dass ein robustes Portfolio einige Vorteile hat, sei es nur der Schutz vor Verlusten oder das Potenzial für übergroße Renditen.

Letztendlich hängt es von Ihren Zielen, Ihrer Risikobereitschaft und davon ab, ob Sie sich überhaupt mit Alternativen beschäftigen möchten, wie viel Ihres Portfolios Sie Alternativen widmen. Glücklicherweise war der Einstieg dank verschiedener Crowdfunding-Plattformen und Investitionstechnologien nie einfacher. Aber Sie müssen immer noch Ihre Nachforschungen und Due Diligence anstellen, bevor Sie einsteigen.