Eine der besten Möglichkeiten für ein Unternehmen, sein Team für den Aufbau eines langfristigen Unternehmenswerts zu gewinnen, sind Aktienprämien. Die Weitergabe von Aktien an Mitarbeiter gibt ihnen einen Anreiz, dem Unternehmen zu helfen, seine Gewinne zu steigern und erfolgreich zu sein.
Es gibt jedoch mehrere Möglichkeiten, Aktienzuteilungen an Mitarbeiter zu handhaben. Zwei der häufigsten sind Restricted Stock Units (RSUs) und Aktienoptionen. Hier ist ein Blick auf RSU vs. Aktienoptionen, damit Sie verstehen, wie sie sich auf Ihr Einkommen und Ihr Portfolio auswirken.
Die Kurzfassung
- Restricted Stock Units (RSUs) sind Aktien, die Mitarbeiter im Laufe der Zeit verdienen können.
- Aktienoptionen geben dem Mitarbeiter das Recht, die Aktien zu einem festgelegten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen.
- Während jedes Aktienprämienprogramm eine nette Ergänzung zu einem Beschäftigungspaket wäre, sind RSUs im Allgemeinen wertvoller für die Mitarbeiter, während Aktienoptionen dem Arbeitgeber mehr Flexibilität bieten.
Aktienoptionen vs. RSUs: Was sind die Hauptunterschiede?
Beschränkte Lagereinheiten und Aktienoptionen geben den Mitarbeitern einen finanziellen Zugang zu den Aktien des Unternehmens. Aber sie arbeiten hinter den Kulissen sehr unterschiedlich und haben unterschiedliche Ergebnisse für den Mitarbeiter.
Ein RSU ist ein Aktienanteil, den der Mitarbeiter im Laufe der Zeit verdienen kann. Nach vollständiger Übertragung besitzt der Mitarbeiter diese Aktien wie jeder andere Aktionär. Sie können über Aktionärsvorschläge abstimmen, Dividenden verdienen und an Aktionärsversammlungen oder -veranstaltungen teilnehmen. Der Mitarbeiter hat das Recht, die Aktien jederzeit zu verkaufen, sofern es sich nicht um Insiderhandel oder einen Verstoß gegen Unternehmensregeln handelt.
Eine Aktienoption ermöglicht es dem Mitarbeiter, Aktien zu einem festgelegten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen. Liegt der Aktienkurs über dem Optionspreis, ist die Aktienoption „im Geld“. Das bedeutet, dass der Mitarbeiter die Option zum Kauf von Aktien ausüben kann.
Viele Menschen verkaufen die Aktien gleichzeitig mit der Ausübung der Option. Dies sichert einen sofortigen Gewinn. Liegt der Aktienkurs jedoch unter dem Optionswert, ist die Aktie „aus dem Geld“ und die Optionen praktisch wertlos. Sehen Sie sich unseren Leitfaden an, um mehr darüber zu erfahren Beim Spiel Geld vs. Pleite.
Wie funktionieren Restricted Stock Units (RSUs)?
Bei einem RSU-Plan gewährt ein Arbeitgeber dem Arbeitnehmer in der Regel RSUs auf der Grundlage bestimmter Bedingungen. Dazu gehören eine längere Zeit im Unternehmen zu arbeiten oder Leistungsziele zu erreichen.
Wenn der Mitarbeiter die Zuteilung annimmt und die Ausübungsbedingungen erfolgreich erfüllt, erhält der Mitarbeiter die Aktien oder ein Baräquivalent. Einige Pläne verschieben den Erhalt von Anteilen automatisch auf einen späteren Zeitpunkt oder erlauben Ihnen, den Erhalt freiwillig aufzuschieben. In beiden Fällen gehören die Anteile, sobald Sie sie besitzen, Ihnen und sind uneingeschränkt.
Wenn Sie über nicht übertragene RSUs verfügen, können Sie diese verlieren, wenn Sie das Unternehmen verlassen. Mit einer vollständig unverfallbaren RSU sollten Sie die Unternehmensanteile auch dann behalten können, wenn Sie das Unternehmen verlassen.
Arbeitnehmer, die an das langfristige Potenzial ihres Unternehmens glauben, möchten diese Aktien möglicherweise auch viele Jahre nach ihrer Tätigkeit für das Unternehmen behalten. Es ist keine gute Idee, zu viel von deinem Vermögen in den Aktien eines Unternehmens zu konzentrieren. Aber es gibt keinen Grund, warum es nicht Teil Ihres langfristigen Portfolios sein kann.
Sei vorsichtig: Einige Arbeitgeber geben keine regulären Stammaktien als RSUs aus. Das Unternehmen kann Dividenden oder Stimmrechte einschränken, also lesen Sie Ihre RSU-Vereinbarung sorgfältig durch.
Beispiel für Restricted Stock Units
Um Ihnen zu helfen, die Funktionsweise von RSUs zu verstehen, finden Sie hier ein Beispiel. Angenommen, Ihr Arbeitgeber bietet Ihnen einen Zuschuss von 1.000 RSUs an. Sie verdienen 500 Aktien nach einem Jahr und das zweite Los von 500 Aktien nach zwei Jahren.
Nach Ihrem ersten Jahr beträgt der Aktienkurs 20 US-Dollar pro Aktie und Sie erhalten 500 Aktien im Wert von 10.000 US-Dollar. Nach einem weiteren Jahr beträgt der Aktienkurs 25 $ pro Aktie und Sie erhalten 500 weitere Aktien. Wenn Sie die ursprünglichen 500 behalten haben, besitzen Sie jetzt insgesamt 1.000 Aktien im Wert von 25.000 $.
Wie funktionieren Aktienoptionen?
Ein Aktienoptionsplan für Mitarbeiter gibt Mitarbeitern das Recht (aber nicht die Pflicht), Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen. Bei einem Aktienoptionsplan erhalten Mitarbeiter keine vollen Aktienanteile. Stattdessen haben sie die Möglichkeit dazu Kaufen Aktien in der Zukunft, die sich letztendlich als vorteilhaft erweisen können oder auch nicht.
Mitarbeiteraktienoptionen funktionieren genau wie Optionen auf den öffentlichen Märkten.
Alle Aktienoptionen, einschließlich Mitarbeiteraktienoptionen, verwenden den Begriff „Ausübungspreis“, um den Aktienkurs am Fälligkeitsdatum der Option zu bezeichnen. Liegt der Marktpreis je Aktie über dem Ausübungspreis, sollen die Optionen ausgeübt werden. Liegt der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis, verfallen die Optionen wertlos.
Einige Mitarbeiteraktienoptionen geben Ihnen einen Zeitraum zur Ausübung, sobald Sie ein bestimmtes Ausübungsdatum erreicht haben. In diesem Fall können Sie warten, bis der Aktienkurs steigt, wenn Ihre Optionen zunächst nicht im Geld sind.
Finde mehr heraus: Was ist Optionshandel?
Beispiel für Aktienoptionen
Angenommen, Ihr Arbeitgeber bietet Ihnen Aktienoptionen für 1.000 Unternehmensaktien an, die am 31. Dezember nächsten Jahres unverfallbar sind. Als die Optionen ausgegeben wurden, betrug der Aktienpreis 50 $ pro Aktie und die Optionen hatten einen Ausübungspreis von 45 $ pro Aktie.
Am 31. Dezember beträgt der Aktienkurs 55 US-Dollar pro Aktie, womit die Optionen im Geld sind. Sie üben die Optionen aus und verkaufen die Aktien sofort. Dies bringt Ihnen einen Gewinn von 10 USD pro Aktie ein. Insgesamt haben Sie mit den Optionen 10.000 $ verdient (vor Maklergebühren und Steuern).
Für Ihren Kollegen lief es jedoch nicht so gut. Sie traten dem Unternehmen einige Monate nach Ihnen bei und erhielten Optionen mit einem Ausübungspreis von 60 USD pro Aktie und demselben Fälligkeitsdatum. Da der Aktienkurs von 55 US-Dollar pro Aktie unter dem Ausübungspreis liegt, waren die Optionen Ihres Kollegen wertlos.
Steuerliche Behandlung von RSUs und Optionen
Unabhängig davon, ob Ihr Incentive-Plan eingeschränkte Aktieneinheiten oder Incentive-Aktienoptionen enthält, denken Sie daran, dass alle Gewinne ein steuerpflichtiger Gewinn sind. Wenn Ihre RSUs übertragen werden und Sie die Aktien erhalten, zahlen Sie Steuern auf den Preis der Aktien zu Ihrem regulären Einkommensteuersatz.
Wenn Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, zahlen Sie für die Aktie (allerdings zu einem hoffentlich reduzierten Aktienkurs) und haben keine Steuerpflicht. Aber wenn Sie Ihre Aktien verkaufen, zahlen Sie entweder Ihren regulären Einkommensteuersatz oder den günstigeren Steuersatz Kapitalertragsrate, je nachdem, wie lange Sie die Aktie gehalten haben.
Kapitalertragssteuern werden anders behandelt als Steuern auf gewöhnliches Einkommen. Wenn Sie Fragen dazu haben, wie sich Ihr Aktienbeteiligungsplan auf Ihre Einkommensteuererklärung auswirkt, sollten Sie die Zusammenarbeit mit einem vertrauenswürdigen Steuerberater oder Fachmann in Erwägung ziehen.
Vor- und Nachteile von Aktienoptionen vs. RSUs
Die Vor- und Nachteile von RSUs vs. Aktienoptionen sind für Arbeitnehmer und Arbeitgeber unterschiedlich.
Für den Arbeitgeber sind RSUs im Wesentlichen garantierte Kosten. RSUs geben Mitarbeitern direkt einen Anteil am Unternehmen. Das macht den Mitarbeiter natürlich loyaler. Das Unternehmen weiß jedoch, dass es irgendwann für diese Aktien zahlen muss, solange der Mitarbeiter bleibt und die RSU-Ausübungskriterien erfüllt.
Optionen geben dem Unternehmen etwas mehr Spielraum. Neben der Mitarbeiterleistung hängt der Wert von Optionen vom Aktienkurs ab. Wenn der Aktienkurs fällt und Mitarbeiteroptionen aus dem Geld verfallen, spart das Unternehmen die Kosten. Steigt der Aktienkurs, belohnt das Unternehmen Mitarbeiter für gute Arbeit und übernimmt die Differenz zwischen dem Optionspreis und dem aktuellen Marktpreis. Bei Optionen zahlt das Unternehmen dem Mitarbeiter nicht den vollen Aktienanteil.
Warum sollte ein Investor eine RSU anstelle einer Aktienoption wollen?
RSUs sind wertvoller als Aktienoptionen. Mit einer RSU wird der Mitarbeiter mit einem vollen Aktienanteil belohnt, für den er nicht bezahlen muss. Wie Sie in den obigen Beispielen sehen können, sprechen die Zahlen stark für Mitarbeiter, die Aktien statt Optionen erhalten.
„RSUs sind wertvoller als Aktienoptionen.“
Aktienoptionen sind aus zwei Gründen weniger ideal. Erstens, wenn der Aktienkurs fällt, sind die Optionen möglicherweise nichts wert. Zweitens, wenn der Kurs steigt, muss der Mitarbeiter die Aktien zum Ausübungspreis bezahlen, wenn er die Aktien behalten will. Alternativ kann der Mitarbeiter die Option ausüben und sofort verkaufen, um den Gewinn zu erzielen, ohne weiteres Aufwärtspotenzial.
Es ist besser zu erhalten ein Aktienanteil als die Möglichkeit zu Kaufen eine Aktie. Das macht RSUs für Mitarbeiter vorzuziehen. Für Arbeitgeber gilt jedoch das Gegenteil. Aber ob RSUs oder Optionen, alle gewinnen. Der Mitarbeiter hat einen Anreiz, dem Unternehmen beim Wachstum zu helfen, und das Unternehmen gewinnt einen produktiven Mitarbeiter.
Endeffekt
Am Ende des Tages haben die meisten Mitarbeiter außerhalb der Führungsebene das Glück, durch RSUs oder Aktienoptionen einen Teil des Unternehmensbesitzes zu erhalten. Während RSUs für Mitarbeiter etwas besser sind, sind beide großartige Ergänzungen zu Vergütungsplänen.